⑴ 股權質押融資
可轉債是上市公司發行的約定在一定期限內可以轉換為公司普通股的債券，但投資者對轉換與否具有選擇權。
而股權質押是一種借款，只有在債務人無力償還時，債權人才能夠取得股權。
二者的主要區別是可轉債投資者對獲得公司股權具有主動權，而股權質押融資只有在債務人違約時才能夠行使質權來取得股權。
如果自身償債能力強，但不想稀釋股權，可選擇債券質押融資，否則，可選擇可轉債。
另外也可考慮可交換債券融資。
⑵ 上市公司股票場外質押需要劃轉股份嗎
股票質押是金融借款常用的擔保方式，可分為場內質押和場外質押，其中為銀行貸款提供股票質押屬於場外質押。過去一段時間，銀行股票質押貸款業務較多，但是處置的實務經驗卻非常欠缺，遇到問題後常常一籌莫展，只能依賴於抵債再處置。
一、上市公司股票保全
（一）中國結算櫃台辦理股票凍結
對上市公司股票進行凍結，實務中有多種渠道可以辦理。但不同渠道在辦理凍結業務時可能會有不同限制（例如已辦理質押登記的股份辦理司法凍結只能在中國結算櫃台申請），因此大家一般都會選擇在中國證券登記結算有限責任公司（簡稱「中國結算」）的櫃台辦理。
（二）證券公司協助辦理股票凍結
除中國結算外，法院也可在證券公司辦理股票凍結。同一交易日分別在證券公司和中國結算對同一股票辦理凍結的，證券公司當日受理並成功申報數據的為在先凍結。執行扣劃時，如果為流通股，應由原協助執行凍結的證券公司辦理；如為非流通股，則在中國結算辦理。
（三）執行網路查控系統辦理股票凍結
最高院網路查控系統目前僅支持針對自然人、境內機構所持有的不超過總股本5%數量的無瑕疵無限售流通A股的初始凍結等。通過該方式初始凍結的，續凍、解凍均需通過最高院網路查控系統申報。如需扣劃，法院可到相應的中國結算分公司辦理。
（四）總結
股票凍結遵循「誰辦理、誰負責」的原則，即誰辦理了初始的凍結，誰就負責之後的續凍和解凍等。但是，證券公司和執行網路查控系統辦理凍結和扣劃業務時存在限制，因此在中國結算臨櫃辦理相關業務可作為首選方案。
二、上市公司股票處置
在股票處置方面，大家最為熟悉的無疑是網路司法拍賣，淘寶拍賣平台很容易搜到案例。但相比較於司法拍賣，大家肯定更願意在二級市場拋售股票。為此，這里重點介紹下非司法拍賣途徑的股票處置方式。
（一）股票狀態調整
已經凍結或質押的股票是無法在二級市場出售的，因此股票出售以前，首先需要凍結出質人的證券賬戶（限制出質人通過銀證轉賬方式轉出資金），並解除對股票的凍結。
接著，需要調整股票的質押登記狀態。直接解除質押固然是最為方便的一種方式，但銀行可能會顧慮其中的操作風險。為此，中國結算提供了「證券質押登記狀態調整業務」，可以將質押股票的狀態從「不可賣出質押登記」調整為「可以賣出質押登記」，即在不解除質押登記的前提下解除對股票出售的限制。
如果出質人與質權人協商一致，在非司法途徑中也可以使用該方式處置股票。
（二）股票出售
股票解除凍結和質押後，就可以在二級市場出售了。法院可以指令出質人自行出售股票，或者委託證券公司出售股票，也可以委託包括質權人在內的第三方（需要將證券劃轉至第三方的證券賬戶）出售股票。通常來說，法院可以設定好處置底價和處置期限，指令託管股票的證券公司在二級市場出售。
出售股票最常用的方式是集中競價，也就是我們散戶日常買賣股票的那類操作。注意「集中競價」與「集合競價」的區別，「集中競價」包括「連續競價」（通常即我們在9:30-11:30、13:00-14:57進行的交易）和「集合競價」（通常即我們在（9:15-9:25、14:57-15:00進行的交易），不要用混。
如果拋售的股票數量較多、可能導致二級市場價格巨大波動的，可以通過大宗交易方式出售股票。需要注意的是，大宗交易不能像集中競價那樣自由掛單，而需要事先確定買家，交易時需提供股票名稱、交易價格、交易數量、交易對手席位號、約定號等信息，因此實際處置難度較大。
為了方便司法處置，上海證券交易所推出了「大宗股票司法協助執行平台」，提供公告發布、競買申報、競買匹配、結果公示等功能，結合了淘寶拍賣和大宗交易的優點。上海金融法院《關於執行程序中處置上市公司股票的規定（試行）》對該處置方式的運用作出了規定。其他證券交易所目前沒有類似服務。
除司法拍賣、集中競價和大宗交易外，在當事人同意的情況下，還可以採用協議轉讓、抵債等方式處置股票。其中，抵債和集中競價中的委託質權人出售股票方式，都需要將股票劃轉至質權人的證券賬戶，但法律效果不一樣，製作相關協議時需要注意。
（三）信息披露、減持規則與交易稅費
控股股東、董監高、特定股東等處置股票的，應當遵守證券監管的相關規定。根據證監會《上市公司股東、董監高減持股份的若干規定》第4條第2款規定，因司法強制執行、執行股權質押協議、贈與、可交換債換股、股票權益互換等減持股份的，應當按照本規定辦理。上海、深圳交易所分別制定了實施細則，處置時應依照相關規定執行。
股票處置中需要扣除交易稅費。委託證券公司等第三人處置的，可能需要支付服務費用。依據財政部、國家稅務總局、證監會《關於個人轉讓上市公司限售股所得徵收個人所得稅有關問題的通知》規定，對個人轉讓限售股取得的所得，按照「財產轉讓所得」適用20%的比例稅率徵收個人所得稅，開戶的證券公司為扣繳義務人。
⑶ 股票質押融資是什麼意思
股票質押融資是用股票等有價證券提供質押擔保獲得融通資金的一種方式。
它主要是以取得現金為目的，公司通過股票質押融資取得的資金通常用來彌補流動資金不足，股票質押融資不是一種標准化產品，在本質上更體現了一種民事合同關系，在具體的融資細節上由當事人雙方合意約定。正常情況下，無論股票是否處於限售期，均可作為質押標的。限售股質押，在限售期先於行權時間結束的，應當認定質押合同有效。
2008年10月，中國證監會頒布了《上市公司股東發行可交換公司債券試行規定》。符合條件的上市公司股東即日起可以用無限售條件的股票申請發行可交換公司債券，以緩解「大小非」股東資金困境，減少其拋售股票的動力。
《規定》明確發債主體限於上市公司股東，且應當是符合《公司法》、《證券法》和《公司債券發行試點辦法》的有限責任公司或者股份公司，公司最近一期末的凈資產額不少於3億元人民幣。
此外，為保持用於交換的股票作為擔保物的信用，《規定》還對用於交換的上市公司股票的資質提出了要求，並且明確了用於交換股票的安全保證措施，防範債券的違約風險。
《規定》要求：公司債券交換為每股股份的價格應當不低於公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價。在調整或修正交換價格時，如造成預備用於交換的股票數量少於未償還可交換公司債券全部換股所需股票的，公司必須事先補充提供預備用於交換的股票，並就該等股票設定擔保，辦理相關登記手續。