Ⅰ 巴菲特是是以什麼標准來衡量企業的盈利能力
巴菲特最擅長挖掘潛力股,如果這只股票的未來收益很好,他就會重倉買進而且長期持有.
其中的凈現值是他常用的一個指標,也就是未來現金流量的現值.這個指標我們在大學高等數學中都學過,財務專業的朋友會對它很熟悉.
如果一隻股票的凈現值比它目前的市場價值低,就是說這只股票被低估了,是買進的好機會;相反,如果一隻股票的凈現值比它目前的市場價值高,就是說這只股票被高估了,不會把它作為投資目標.
當然,只有專業人士才能根據財務分析把凈現值算的比較准確.而且股票的凈現值在網上很難找到.祝你好運.
我的回答你滿意嗎?
折現率的公式:
由於資金是有時間價值的，今天的一塊錢和一年後的塊錢在價值是是不能等同的。如何把一年後的一塊錢和今天的一塊錢在價值上進行比較呢，那就要把一年後的一塊錢折成今天的價值，這叫折現。公式是：
一年後一塊錢在今天的價值=一年後的一塊錢/（1+折現率）
二年後一塊錢在今天的價值=二年後的一塊錢/（1+折現率）^2（註：平方）
三年後一塊錢在今天的價值=三年後的一塊錢/（1+折現率）^3（註：立方）
依次類推。
在進行折現時，折現率一般採用當前的市場利率，如同樣期限的貸款利率等；或用資金的實際成本作為折現率。
Ⅱ 巴菲特看什麼指標
巴菲特主要看凈資產收益率和股東價值指標。
巴菲特是一位著名的價值投資者，他關注的財務指標主要是用於評估一個公司的盈利能力和長期價值。其中，凈資產收益率是他非常重視的一個指標。ROE反映了公司使用其資產產生利潤的效率，數值越高，表明公司的盈利能力越強。巴菲特認為，高ROE的公司更有潛力實現股東價值的持續增長。
另外，股東價值指標也是巴菲特關注的核心。這一指標衡量的是公司股票所代表的所有者權益的價值，反映了公司整體的資產狀況及盈利能力。巴菲特強調，真正的投資應該注重企業的內在價值，而不是短期的股價波動。因此，股東價值指標能夠直觀地展現一個公司的長期投資價值。
除了這些核心指標，巴菲特還會綜合考慮其他因素，如公司的負債情況、管理層素質、市場前景等，以全面評估一個公司的投資價值。但總體上，ROE和股東價值指標是巴菲特分析公司投資潛力的重要依據。
總結來說，巴菲特關注的主要指標是凈資產收益率和股東價值，這些指標能夠反映公司的盈利能力和長期投資價值。他會結合其他因素進行綜合分析，以做出明智的投資決策。
Ⅲ 巴菲特選股最重要的三個標准
毛利率、凈利率和凈資產收益率。巴菲特還給這三個指標，設定了標准，也就是毛利率要高於40%，凈利率要高於5%，凈資產收益率要高於15%，這三個指標都達標的結果就是這家公司，很賺錢、產品很好銷售，而且銷售成本也不高，投下去的錢利用效率也很高。
巴菲特覺得，好的公司怎麼毛利率也得超過40%，當然越高越好。比如A股上有家公司，毛利率竟然達到92%，這就是貴州茅台，一瓶1000塊錢的茅台酒，他能賺920元，所有有人不客氣的說，隨便換什麼人過去當老闆，茅台一樣很賺錢。
(3)巴菲特看股票的一個重要指標擴展閱讀
巴菲特直言：中國很有多機會，我想除了中國，你可能不會有再到別的國家找到投資的想法。中國市場是年輕而龐大的市場，市場的年齡和有效率的成長是成正比的。巴菲特更是透露其搭檔查理·芒格已經在中國找到了一些可以獵取的獵物，且芒格已經有很多中國的股票。芒格還稱，很多美國投資人錯過了中國的機會，他們應該把他們的觀點再移向中國。
一般來講，股票投資的長期報酬率在10%，如果某公司ROE長期低於10%，那麼大多數這種公司的盈利能力是不合格的，當然具體分析時可能會出現有的公司因行業處於低谷或增發等原因造成ROE降低，這種公司不一定不值得關注。只是在一般情況下，ROE長期低於10%的公司小散們還是應當盡量迴避。
Ⅳ 一個巴菲特最看重的指標ROE
ROE是什麼?
我們知道股票的市值=凈利潤*市盈率.
那麼ROE即凈資產收益率,是美股這種成熟市場經常使用的選股方法.
原公式：ROE=凈利潤/凈資產
拆解公式：ROE=（凈利潤/銷售收入） （銷售收入/總資產） （總資產/凈資產）=凈利潤率 周轉率 杠桿率
ROE有什麼用?
ROE實際上包括大部分重要信息了，對於穩定盈利的成熟公司，這個指標很好。但歷史ROE代表的是過去的情況，未來ROE怎麼變化，就需要讀財報、研究行業情況了。
ROE的適用范圍?
只要凈資產不是負數，ROE這個指標還能用，無非就是合理估值的PB可以給很高。對於凈資產為負數，凈利潤為負數的公司，這個指標無能為力……
當看到凈資產收益率的時候你需要考慮以下幾個問題！
如果你要分析一個企業的ROE，就必須考慮這些情況，切忌亂用ROE,因為選好ROE指標只是距離我們做出投資決策的第一個步驟，我們還需要考慮更多問題，這只是評估公司投資價值的一種參考指標而已。
大牛怎麼看ROE?
巴菲特:如果只能挑選一個指標來選股，我會選凈資產收益率（ROE）。
芒格：如果你持有一支股票40年，你的收益率和ROE其實差不多，而當初你買入的的價格對收益率影響並不大。
根據ROE來推合理PB，用的什麼標准？
大牛: 7%為基準，美國股市長期平均收益率，對應大約14倍PE.(可以理解為成熟市場一般給市盈率都在14倍左右)
7%是取得長期美國指數匯報率？這個用法很巧妙。
7%的年收益率，對應大約14倍市盈率，差不多是美股長期平均市盈率，以這個為基準，如果低估一倍，那就是14%的年收益率，對應7倍PE。
注意別ROE選股法那些場景不適用?
ROE只是體現了短期一年的財務收益情況，而沒有體現長期投資對於公司的長期盈利能力的促進作用；如果公司擁有的長期投資需要在一段較長時間內體現經濟價值，但在短期而言，ROE的表現可能不盡人意。
ROE對於公司為獲得收益所承擔的風險反映不足；作為一個結果性的指標，無法衡量在公司獲得以上財務回報的過程中所承擔的現實風險和潛在風險有多大，公司可能需要從其他途徑去解決這些問題。
這個。。。。這個是歷史數據，不代表未來。很多成長股的ROE前幾年可並不好。你這方法適用的是那種穩定盈利的白酒之類的，高教越是近期並購多的，越不適用
因此, 這個不適合還沒盈利的高科技股，也不適合陷入虧損的公司。歷年平均ROE只代表過去，只能作為參考，應該通過讀財報、研究行業來判斷未來可能的年均ROE水平。
如何使用ROE給企業估值?
有個簡單的估值方法，看歷年的平均ROE，尤其最近5年的平均ROE，可以估算出凈資產收益率，以7%的凈資產為基準，如果14%的ROE，那2PB是合理估值，如果目前股價為1PB，那就有一倍上漲空間，應該就有很大安全邊際……
案例:
首先說下這個圖只是方便告訴大家怎麼用ROE估值,其實我對這個方法用在這幾個股票上市不認同的.
方法使用步驟:
1.首先從券商軟體取到他們每年的凈資產收益率.
2.求出過去年份的凈資產收益率平均值,即平均ROE
3、計算合理PB = 平均ROE/7% * 100% 大白話就是算出它過去平均市凈率應該給多少. ( 注意市凈率 = 市值/凈利潤 )
4、從券商軟體取到他們當前的每股凈資產.
5、計算合理股價應該給多少. 合理股價 = 合理PB * 每股凈資產.
6、然後從券商軟體取到他們目前股價.
7、上漲空間 = (合理股價-目前股價)/目前股價*100%
這種方法即是ROE估演算法的使用步驟,先收藏學習再說.
推薦適用場景:
我用這個指標，主要初篩一些比較成熟行業不同玩家的運營能力和盈利能力，業務差不多的情況下，可以快速看出誰的能力更強。
再次說下我對ROE目前的看法, 我不認同它當前適合國內市場 , 因為在中國市場有兩個因素:
1、市場不成熟,機構和散戶都是追漲殺跌, 也許以後中國股市成熟了可以用.
2、很多公司剛進入急速快車道, 可能就在拐點,那麼過去的數據完全失效不具備參考價值. 比如之前的19年的晶元和豬、20、21年的新能源和光伏.都是突然暴漲,行業拐點.
3、中國是政策市, 國家扶持和打壓的一半都會暴漲暴跌 , 所以不太適用目前的中國市場.
Ⅳ 巴菲特選股最重要的三個標准
第一個標准：
公司具備合適的決策層。公司的好壞等都在公司頂部開始反映，巴菲特認為找到合適的公司和優秀的領導人至關重要，看看這家公司的薪酬，債務，還有過往的決策，看看是不是能夠降低投資的風險。
第二標准：
公司的長期前景。下一個重要的事情是公司能否保持足夠長的時間讓他們的產品有市場。巴菲特提出一個問題，「互聯網將改變我們使用產品的方式嗎？」如果答案是肯定的，這意味著產品未來的方向和我們投資的方向不一致。當你選擇了投資口香糖，僅僅是因為我們在相當長時間都習慣去咀嚼它。
第三個標准：
投資穩定的股票，第三個規則是，這家公司應該是穩定的，可以理解的，」巴菲特會看中公司過去十年的財務指標，，以確保其收益是連貫的，而且有著正確的趨勢。
第四個標准：
投資那些有內在吸引力的股票。最後，巴菲特預測公司的內在價值在未來是值得投資的。如果股票價格比公司內在價值低很多，他會考慮投資，今天的一美元在明天並不等於一美元。
拓展資料：
一、什麼是股票
1、股票（stock）是股份公司所有權的一部分，也是發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。股票是資本市場的長期信用工具，可以轉讓，買賣，股東憑借它可以分享公司的利潤，但也要承擔公司運作錯誤所帶來的風險。每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。每家上市公司都會發行股票。
2、同一類別的每一份股票所代表的公司所有權是相等的。每個股東所擁有的公司所有權份額的大小，取決於其持有的股票數量占公司總股本的比重。
3、股票是股份公司資本的構成部分，可以轉讓、買賣，是資本市場的主要長期信用工具，但不能要求公司返還其出資。
Ⅵ 巴菲特選股三指標
巴菲特買股票最重要的就看三個指標:毛利率、凈利率和凈資產收益率。
首先毛利率，是毛利比上銷售收入，換句話說賣出東西後，你賺了多少？這個指標反應的是一個公司的賺錢能力，如果毛利高，那就意味著這家公司躺著都賺錢。巴菲特覺得，好的公司怎麼毛利率也得超過40%，當然越高越好。比如A股上有家公司，毛利率竟然達到92%，這就是貴州茅台，一瓶1000塊錢的茅台酒，他能賺920元，所有有人不客氣地說，隨便換什麼人過去當老闆，茅台一樣很賺錢。
第二個指標就是凈利潤，光看毛利潤的話有時候會有誤區，比如不知道銷售費用和稅以及一些其他費用的情況，換句話說有些東西雖然看似很賺錢，但很有可能很難賣。舉個不恰當的例子，比如一個杯子你做出來需要5塊錢，但你要賣1000元，這毛利率很高啊，但問題是誰買啊，這時候你為了製造銷售假象，很可能貼1000塊錢的銷售成本進去，也就是說你買我的杯子，我貼你1005的現金，那一定是被搶購，毛利率非常高。但最後發現完全不賺錢。其實現在很多所謂互聯網思維的公司已經是這么幹了，比如外賣電商，都是貼錢賣出來的收入。
第三個指標叫做凈資產收益率也就是ROE，是凈利潤除以凈資產，說白了就是投多少錢到這個公司，能賺出多少錢。反應自有資金的利用效率，當然是越高越高。
巴菲特還給這三個指標，設定了標准，也就是毛利率要高於40%，凈利率要高於5%，凈資產收益率要高於15%，這三個指標都達標的結果就是這家公司，很賺錢、產品很好銷售，而且銷售成本也不高，投下去的錢利用效率也很高。當然，就像上學考試一樣，如果某一次人品爆發得了很好的成績，老師可能會覺得你是抄的，所以要看是不是好公司，是不是能夠穿越時間的周期，還要看他一貫的表現，往前看2-3年，如果他一直表現良好，這幾個指標也都一直保持著很高的水平，那麼肯定就是值得信賴的。而翻看整個A股，如今按照這個標准來判斷，幾家好的公司，基本都是大家耳熟能詳的白馬股，以食品飲料行業的個股居多，這也和區間統計是吻合的，過去20年裡，食品飲料行業的收益遠遠超越大盤和其他行業。