Ⅰ 為什麼利率上升,債券股票會下降
傳統經濟學理論認為利率的變動與股票價格變動成負相關關系，既利率上升、股價下跌，利率下調、股價上漲。這一理論的是基於以下幾點：
1、股價的理論計算公式：股價=股息/利率*票面金額，如一元面值的股票，股息為10%，利率為2%時股價是5元，利率為5%時股價是2元。
2、利率是資金的價格，利率上升時，投資股市的資金成本提高抑制了股票的投資；反之，利率下調時，減少了交易成本就會吸引一部分資金。
3、利率是央行調控貨幣投放的手段，利率上升意味著銀根的抽緊，減少了貨幣的投放使股價下跌。
債券的定價是其預期現金流的現值。我用零息債券解釋。不如一張票面價值為100元期限為10年的零息債券應該如何定價呢 根據公式債券價格應該為
票面價值/(1+期間利率)的n次方。 n是期限數（因為按美國慣例是半年付息一次，歐洲日本是一年付息一次）所以n應該為20。期間利率就是現在市場上的半年期利率，假設為5%.那麼債券價格應該是
100/1.05^20=37.68 付息債券計算比較麻煩，但也是這個原理
因為債券的利率是市場利率加上一定的風險溢酬，所以利率上升，債券利率也必然上升，根據上述公式，債券價格一定會下降
Ⅱ 為什麼利率上行的時候，債券價格會下跌
債券的票面利率一般是固定不變的，影響債券價格的利率是市場中由資金供求因素而導致的一些基礎性的利率，比如銀行同業拆借利率、LPR利率等，一般將其統稱為市場利率。
市場利率對債券價格的影響是這樣的：在債券票面利率固定的前提下，市場利率上升，就會導致債券的相對收益率下降，這時候市場就會賣出債券投資收益更高的產品，債券需求降低，債券的價格就下降；反之，市場利率下跌，債券的相對收益率就會上漲，債券的需求提高，債券的價格就上漲。
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Ⅲ 為什麼市場利率上升了,而債券價格反而下降了呢
債券價格=債券未來的現金流收入現值。大家都知道，債券的票面金額和票面利率在債券發行時就已經固定，因而未來的現金流收入（債券利息收入和債券到期返還的票面金額）已經固定。
所以當市場利率上升時，債券價格會下降，反之亦然。
為什麼呢，因為債券的理論購買價格=未來現金流收入/貼現利率（市場利率）
假設你有100元，同期一年期市場貸款利率為5%。那麼你借給別人一年後的現金流入為：
貸款利息收入+到期返還本金=100*5%+100=105元
這時有一家公司發行面值100元一年期債券，票面利率為5%，他們發行時應該怎麼確定債券賣多少錢呢？
大家都知道，不購買債券，100元用於貸款給別人，一年後的現金流入至少有105元，那麼要我買債券，債券一年後的現金流收入也至少要有105元，否則的話，人們就不會購買債券，而選擇直接貸款。
所以債券購買價格（本金）*市場利率+本金=票面金額*票面利率+票面金額
即：債券購買價格（1+市場利率）=票面金額（1+票面利率），
債券購買價格=票面金額（1+票面利率）/（1+市場利率）=100（1+5%）/（1+5%）=100元；
所以該公司的債券將定價為100元，保證投資於該債券的未來收益至少不低於市場水平。
假設市場利率由5%上升到6%，那麼
債券購買價格=票面金額（1+票面利率）/（1+市場利率）=100（1+5%）/(1+6%)=99.057元；
所以市場利率上升，債券購買價格反而下降；
再假設市場利率從5%下降到4%，那麼
債券購買價格=票面金額（1+票面利率）/（1+市場利率）=100（1+5%）/(1+4%)=100.96元；
由此看出，債券價格與市場利率成反比。其實道理很簡單，債券的票面利率固定，如果同期市場利率比他高，那麼債券購買價格就必須下降，去彌補低票面利率，才能吸引投資者購買該債券；反之亦然。
同樣可以類比，
其他金融產品的價格與市場利率也是成反比的，但是其他金融產品的未來現金流入受到很多其他因素影響，所以並不能像債券一樣有絕對的反比關系。
比如說股票，理論上股票價格與市場利率是成反比的。但是，實際上股票未來的現金流入不僅僅受到市場利率的影響，他還受到公司未來經營狀況、國家方針政策等眾多因素的影響。所以有時候市場利率上升，但是由於人們對公司的未來充滿希望、國家的大力扶持等利好因素，股價不跌反而上漲。
Ⅳ 利率上升，對股票價格會有什麼影響
一般理論上來說,利率下降時,股票的價格就上漲；利率上升時,股票的價格就會下跌。因此,利率的高低以及利率同股票市場的關系,也成為股票投資者據以買進和賣出股票的重要依據。
利率對於股票的影響可以分成三種途徑:
一是利率變動造成的資產組合替代效應,利率變動通過影響存款收益率,投資者就會對股票和儲蓄以及債券之間做出選擇,實現資本的保值增值。
通過資產重新組合進而影響資金流向和流量,最終必然會影響到股票市場的資金供求和股票價格。利率上升,一部分資金可能從股市轉而投向銀行儲蓄和債券,從而會減少市場上的資金供應量,減少股票需求,股票價格下降；反之,利率下降,股票市場資金供應增加,股票價格將上升。
二是利率對上市公司經營的影響,進而影響公司未來的估值水平。
貸款利率提高會加重企業利息負擔,從而減少企業的盈利,進而減少企業的股票分紅派息,受利率的提高和股票分紅派息降低的雙重影響,股票價格必然會下降。相反,貸款利率下調將減輕企業利息負擔,降低企業生產經營成本,提高企業盈利能力,使企業可以增加股票的分紅派息。受利率的降低和股票分紅派息增加的雙重影響,股票價格將大幅上升。
三是利率變動對股票內在價值的影響。
股票資產的內在價值是由資產在未來時期中所接受的現金流決定的,股票的內在價值與一定風險下的貼現率呈反比關系,如果將銀行間拆借、銀行間債券與證券交易所的債券回購利率作為參考的貼現率,則貼現率的上揚必然導致股票內在價值的降低,從而也會使股票價格相應下降。股指的變化與市場的貼現率呈現反向變化,貼現率上升,股票的內在價值下降,股指將下降；反之,貼現率下降,股價指數上升。
Ⅳ 為什麼債券利率下降股票價格會上升
債券利率下降，債券的吸引力就下降，一部分資金就會轉移投資到股票市場，股票價格就會上升。
Ⅵ 為什麼說債券利率上升，則手中持有的證券價格就會下跌
市場經濟供求關系決定價格。簡單講，存款利率提高，資金流向存款，債券價格下跌；存款利率降低，存款收益率降低，資金流向債市。債券的未來收益率是固定的，發行時已經確定了預期收益率和到期日已經確定了。債券的價格是該債券預期收益的貼現值，預期收益是固定的，若貼現率即當前銀行存款利率上升，債券的貼現值越小，則現在債券的價格越低。
債券的收益計算方法，您可以參考網路的「債券」詞條，其中「債券的收益率計算」一段我覺得闡述的比較明晰。
Ⅶ 為什麼債券價格下降,利率上升
債券的實際收益等於票面價格與利息之和再減去買入價，債券價格上升的話，實際利率當然也是會下跌的。除此之外，債券價格與市場整體的利率環境也呈現反比關系，因為債券的一般規定了票面利率，票面利息是固定的，當市場利率下跌的時候，債券的收益相對就高了起來，這時候市場對債券的需求就會提高，債券的價格也就會上升。債券的價格除了受到市場利率環境的影響之外，也與債券的供給有關系，如果整個社會的融資需求旺盛，債券的供給就會提高，從而導致債券價格有所下跌。
(7)債券利率上升股票價格下跌擴展閱讀：
道理是這樣的，當債券發行的時候，債券的到期日以及票面利率就已經是固定不變的了。當銀行利率上升的時候，意味著市場的無風險利率上升，因此資金會從債券流向銀行（或者廣義的無風險資產），從而使得債券價格下跌。理論上，當債券價格下跌到一定程度，使得債券的實際收益率（可理解為名義利率和無風險利率的差額）回到發行時的水平的時候，債券價格達到均衡。
再回到債券回報率的問題。我們假設債券發行的時候，面值100元，一年後到期，年利率5%。而當時銀行存款利率是3%。因此我們發現，這張債券的回報率高於無風險利率2個百分點。假設發行了 2個月以後，現在銀行利率漲到了4%，而債券由於票面利率無法更改，依然是5%，由此可見這張債券的回報率只高於無風險利率1個百分點了（不考慮折現率），但是債券內在的風險不變，因此這樣一來等於是在同樣的風險條件下，債券的回報率下降了。
回報率下降以後，由於相應的風險無法得到利息的補償，因此這張債券在市場上的價格會下降，比如降到99元左右，而到期以後依然可以拿到本息和105元，這樣6%左右的利率比當前市場利率（4%）依然高2個百分點左右，和發行時的情況一致，假設當前債券的內在風險依然和發行時一致的話，債券價格達到均衡。