國信證券非公開發行股票

㈠ 【汽車人】60億元定增獲批，長安汽車股價創五年新高

汽車行業是強周期行業，但長安汽車走出了自己的節奏。2020年的車市進入了存量博弈階段，長安旗下無論是自主品牌還是合資品牌顯示出了不凡的競爭力。有機構預計，未來兩年長安汽車能夠實現20%以上的增長率，在汽車行業獨樹一幟。（文/《汽車人》張恆，部分圖片來源網路）【版權聲明】本文系《汽車人》獨家原創稿件，版權為《汽車人》所有。

本文來源於汽車之家車家號作者，不代表汽車之家的觀點立場。

㈡ 募資資金60億元 長安汽車發行5.61億股

[汽車之家新聞]?日前，長安汽車發布公告表示，中國證監會核准公司非公開發行不超過14.41億股股票，本次實際非公開發行約5.61億股，發行價格每股10.70元，募集資金總額60億元，扣除發行費用後實際募資凈額為59.86億元，將於10月26日在深圳證券交易所上市。

據悉，此次定增發行對象為12家。包括公司大股東兵裝集團及其關聯方中國長安、南方資產，以及另外9家投資機構，分別為JPMorganChaseBank,NationalAssociation、國信證券、創金合信基金、富國基金、南方基金、財通基金、國泰君安證券、中國銀河證券以及景順長城基金。

本次發行完成後，長安汽車總股本將由48.03億股增至53.63億股，兵裝集團及下屬單位直接和間接合計持股比例將由43.43%變為44.17%，仍為公司實際控制人；中國長安直接持股比例將由19.32%變為21.92%，仍為公司控股股東，不會導致公司控制權發生變化。

長安汽車表示，本次非公開發行募集資金扣除發行費用後將用於合肥二期項目、NE發動機項目、碰撞試驗室項目、CD569項目和補充流動資金。本次發行完成後，公司的總資產和凈資產金額將相應增加，整體資產負債率水平得到降低；同時公司流動比率和速動比率將提高，短期償債能力得到增強，本次發行將優化資本結構、提高償債能力、降低財務風險，為公司持續穩定發展奠定堅實的基礎。

編輯點評：

在此之前長安汽車發布了三季度業績預告，預計2020年前三季度歸屬於上市公司股東的凈利潤為32-38億元，比去年同期虧損26.62億元的數據上升220.23%-242.78%，長安汽車在業績預告中表示，凈利潤同比大幅增加主要因公司銷量增長、產品結構優化，自主業務盈利能力大幅改善，合資業務盈利能力穩步提升，同時2020年前三季度，非經常性損益增加歸屬於上市公司股東凈利約56億元。

之所以前三季度利潤能實現增長，主要取決於公司銷量增長、產品結構優化，自主業務盈利能力大幅改善，合資業務盈利能力穩步提升。公告顯示，今年1-9月，長安汽車累計銷售汽車137.09萬輛，同比增長12.01%。（文/汽車之家李娜）

㈢ 求股神幫忙分析一下今天 東方航空 在5.1元為何出會現大買盤

◆ 最新指標 (08三季)◆
每股收益 (元):-0.4710 目前流通(萬股) :39600.00
每股凈資產 (元):0.1086 總 股 本(萬股) :486695.00
每股公積金 (元):0.2497 主營收入同比增長(%):-1.50
每股未分配利潤(元):-1.1412 凈利潤同比增長(%) :-321.54
每股經營現金流(元):0.3407 凈資產收益率(%) :-433.86
———————————————————————————————————
2008中期每股收益(元):0.0086 凈利潤同比增長(%) :-28.50
2008中期主營收入(萬元):2083116.90 主營收入同比增長(%):6.30
2008中期每股經營現金流(元):0.2200 凈資產收益率(%) :1.45
———————————————————————————————————
分配預案: 非公開發行1437375000股
最近除權: 10送3.2(07.01.12) 股東大會日期:2009-02-26
08年報披露日期：2009-04-16
☆曾用名:東方航空->S東航->東方航空
★提 示:2010-01-12可上市流通290400.00萬股,類型:股權分置限售股份
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◆ 最新消息 ◆
(1)2008年1月12日公告，預計公司08年業績將出現大幅虧損(上年同期凈利
潤5.86億元；每股收益0.12元)。原因：08年前三季度公司虧損約人民幣22.92
億元，資產負債率為98.49%，財務負擔沉重；2008年下半年以來，全球經濟衰
退跡象明顯，航空運輸需求急劇下滑使得民航業面臨全行業的危機，並且第四
季為航空市場的傳統淡季，預計公司08年度將出現大幅度的經營虧損；公司航
油套期保值合約於08年12月31日的公允價值損失，將會影響公司08年度的損益
約62億元。
(2)2009年1月16日公告，公司從東航集團財務有限責任公司獲得由東航集
團提供的短期貸款共計55.5億元，貸款期限為簽字日起6個月，貸款用途僅為流
動資金周轉，貸款利率為放貸當日中國人民銀行公布的基礎利率下浮10%，目前
為4.374%。
(3)2008年1月12日公告，隨著全球金融危機的進一步加劇，國際油價持續
震盪下行，紐約商品交易所WTI原油於08年12月31日的收盤價為44.60美元/桶。
截至08年12月31日，中國東方航空股份有限公司（「公司」）於2008年12月當
期的航油套期保值合約發生實際現金交割損失約為1415萬美元。根據公司的初
步測算，公司航油套期保值合約於2008年12月31日的公允價值損失約為人民幣
62億元（未經審計）。截至目前，公司實際賠付不會對公司的現金流產生重大
不利影響。
(4)2008年12月30日公告，公司擬3.87元/股向東航集團發行143737.5萬股
A股(原為3.60元/股發行65218萬股)，1元/股向東航國際發行143737.5萬股(原
為65218萬股)H股，A股募集資總額556264.13萬元，H股新股總價款143737.5萬
元，本次募資扣除發行相關費用後將全部用於補充流動資金。東航集團認購的
A股在發行結束之日起36個月內不得轉讓，東航國際認購的H股在本次H股發行結
束之日起12個月內不予以轉讓。本次向特定對象非公開發行A股股票方案與向特
定對象定向增發H股股票方案互為條件，其中任一方案的某一環節未獲批准或核
准，則另一方案的實施將自動終止。發行完成後，公司的資產負債率將降低8.
36個百分點至90.13%，流動比率將提高至0.40，速動比率將提高到0.37，公司
財務狀況將得以進一步改善。
(5)2008年11月18日公告，截至08年10月31日，公司的航油套期保值合約所
測算的公允價值損失約為18.3億元。該公允價值是08年10月31日對合約剩餘期
間可能發生的全部損失的折現，公允價值損失並非現金實際損失，未來是否有
實際損失以及損失的大小依賴於合約剩餘期間的油價走勢。截至08年10月31日
，公司的套期保值合約尚未發生任何實際現金損失。如果未來航油價格長期處
於低位，公司的航油采購成本得以降低，鑒於公司航油未套期保值部分以市價
采購，且該部分采購量占每年的用油量的60%以上，因此，公司航油現貨采購成
本的節省部分將遠遠大於套期保值合約帶來的損失。

◆ 控盤情況 ◆
2008-09-30 2008-06-30 2008-03-31 2007-12-31
—————————————————————————————————
股東人數 (戶):190700 200269 215443 168466
人均持流通股(股):
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點評:2008年三季報披露，十大流通股東中9家機構和法人投資者合計持有360
9萬股；股東人數略有減少，籌碼分散。

◆ 概念題材 ◆
大智慧板塊:H股概念、運輸物流概念、大盤概念、大智慧88概念、預虧預減概
念、滬深300概念、QFII持股概念、中字頭概念、中證100概念。
(1)主營航空行業：公司是我國三大航空公司之一，位於我國最大經濟、貿
易、金融中心上海。中國民航總局正與上海市政府加強合作，共同推進將上海
建成亞太地區航空樞紐計劃，將帶來豐富客貨運輸資源。截至08年6月底，公司
共經營航線398條，其中國內航線293條，香港地區航線16條(包括1條貨運航線
)，國際航線89條（包括14條國際貨運航線）；每周共運行航班約5922班次，服
務於國內外共138個城市。目前，公司共擁有或運營225架飛機，包括199架100
座以上的噴氣式客機、15架50座的噴氣式客機和11架噴氣式貨機。以航班班次
佔有率統計，公司分別占虹橋與浦東機場的36.9%與36.1%。公司成為2010年上
海世博會航空客運合作夥伴。
(2)集團注資：08年12月，公司擬3.87元/股向東航集團發行143737.5萬股
A股，1元/股向東航國際發行143737.5萬股H股，A股募集資總額556264.13萬元
，H股新股總價款143737.5萬元，本次募資扣除發行相關費用後將全部用於補充
流動資金。東航集團認購的A股在發行結束之日起36個月內不得轉讓，東航國際
認購的H股在本次H股發行結束之日起12個月內不予以轉讓。本次向特定對象非
公開發行A股股票方案與向特定對象定向增發H股股票方案互為條件，其中任一
方案的某一環節未獲批准或核准，則另一方案的實施將自動終止。發行完成後
，公司的資產負債率將降低8.36個百分點至90.13%，流動比率將提高至0.40，
速動比率將提高到0.37，公司財務狀況將得以進一步改善。
(3)外匯借款：公司主要以美元融資租賃及銀行貸款方式購買飛機等方面持
有大量美元負債，由於人民幣對美元存在持續升值預期，公司可能獲得一定的
匯兌收益。07年12月31日及08年9月30日，公司外幣帶息債務總額摺合人民幣分
別為339.15億元和319.05億元，其中美元負債的比例分別為96.54%和99.63%。
在匯率大幅波動情況下，05-07年及08年三季度公司匯兌收益分別為5.65億元、
8.88億元、20.23億元和20.72億元。
(4)航油價格機制改革：06年4月起，航油價格改革方案正式實施，在基準
價的基礎上，航油價格將上下浮動8%，此舉將打破單一航油定價模式。據民航
總局測算，此方案使每噸航油進銷差價平均基準價降低了12%左右，有利於緩解
油價上漲的壓力。
(5)參股金融：公司以100萬元投資恆泰保險經紀公司，佔3.33%。投資111
90.2萬元參股東航集團財務有限公司25%。
(6)民航新政-派紅包：08年12月，民航局公布十項措施，其中包括減免航
空公司目前繳納的多項基金和稅費，兩項合計約40億元；落實免徵燃油附加營
業稅、國際及港澳航班使用國產航油增值稅返還等；通過實行價格收費調節，
可為航空公司增收節支約20億元；對老少邊窮地區有市場前景的100條航線在現
有基礎上增加補貼，對特殊政策性遠程國際航線實行補貼，同時繼續落實支線
航空補貼政策，投入約4億元；將投入民航專項基金100億元，用於安全設施建
設，近期民航基礎設施建設投資總規模4000多億元。
(7)行業新政：財政部和國家稅務總局日前發布通知明確，自2008年1月1日
起至2010年12月31日，對航空公司經批准收取的燃油附加費免徵營業稅，三年
免收燃油附加營業稅預計將為航空公司節省成本25億元，這一舉措有利減輕航
空公司經營負擔。
(8)股改題材：東航集團承諾，所持公司原非流通股份自本次股權分置改革
方案實施之日(2007年1月12日)起，36個月內不上市交易；承擔與股改相關全部
費用。

◆ 成交回報(單位:萬元) ◆
—————————————————————————————————
日期:2008-12-15 成交量(手):371865.0 成交金額(萬):16585.2
漲跌幅偏離值(%):-9.15
營業部名稱 買入金額(萬) 賣出金額(萬)
中信建投證券有限責任公司北京市海淀南路證券 269.34
營業部
招商證券股份有限公司成都西一環路證券營業部 244.85
國信證券股份有限公司深圳泰然九路證券營業部 131.77
國泰君安證券股份有限公司武漢解放大道證券營 127.06
業部
中國銀河證券股份有限公司台州證券營業部 113.06
機構專用 3513.59
光大證券股份有限公司寧波解放南路證券營業部 855.21
國信證券股份有限公司上海北京東路證券營業部 690.62
國泰君安證券股份有限公司武漢解放大道證券營 456.68
業部
華西證券有限責任公司北京紫竹院路證券營業部 323.94
—————————————————————————————————
日期:2008-12-15 成交量(手):371865.0 成交金額(萬):16585.2
振幅(%):20.79
營業部名稱 買入金額(萬) 賣出金額(萬)
中信建投證券有限責任公司北京市海淀南路證券 269.34
營業部
招商證券股份有限公司成都西一環路證券營業部 244.85
國信證券股份有限公司深圳泰然九路證券營業部 131.77
國泰君安證券股份有限公司武漢解放大道證券營 127.06
業部
中國銀河證券股份有限公司台州證券營業部 113.06
機構專用 3513.59
光大證券股份有限公司寧波解放南路證券營業部 855.21
國信證券股份有限公司上海北京東路證券營業部 690.62
國泰君安證券股份有限公司武漢解放大道證券營 456.68
業部
華西證券有限責任公司北京紫竹院路證券營業部 323.94

㈣ 中科電氣11月20號解禁股機構成本是多少

2019年11月20日，國信證券《湖南中科電氣股份有限公司
非公開發行股票發行情況報告暨上市公告書》顯示，中科電氣增發新股數量約1.05億股，發行價格為5.08元（見下圖）。

㈤ 關於股權登記和除權除息

呵呵，你理解錯了，你1000股不會變，13號你將收到350塊的分紅【每10股派3.5元(含稅,稅後3.15元)】。
◆ 最新指標 (08末期)◆ ◇萬國測評製作:更新時間:2009-04-10

每股收益 (元):0.8900 目前流通(萬股) :5800.00
每股凈資產 (元):5.7100 總 股 本(萬股) :16000.00
每股公積金 (元):2.9157 主營收入同比增長(%):15.23
每股未分配利潤(元):1.4112 凈利潤同比增長(%) :29.42
每股經營現金流(元):1.8100 凈資產收益率(%) :15.54
———————————————————————————————————
2008三季每股收益(元):0.7000 凈利潤同比增長(%) :19.41
2008三季主營收入(萬元):237122.87 主營收入同比增長(%):22.01
2008三季每股經營現金流(元):1.7500 凈資產收益率(%) :12.65
———————————————————————————————————
分配預案: 非公開發行873.5728萬股
最近除權: 10派3.5(09.04.13)
預計一季報披露日期：2009-04-18
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◆ 最新消息 ◆
(1)2009年4月3日公告，由於公司08年度業績沒有達到首期股票期權激勵計
劃設定的目標，公司決定不向激勵對象授予股票期權。首期擬實施的股票期權
合計為77.37萬份，占公司股本總額16000萬股的0.48%。
(2)2009年3月26日公告，新大新股權受讓事項獲廣東省國資委批准。股東
大會同意以21.07元/股向控股股東廣百集團非公開發行873.57萬股股份，購買
廣百集團持有的新大新公司99%的股權，評估值為1.84億元。新大新公司將成為
公司的全資子公司。廣百集團承諾新大新公司09年、2010年、2011年凈利潤分
別為1765.5萬元、1761.73萬元、1778.02萬元。如新大新公司09至2011年當年
度的實際凈利潤低於凈利潤預測數，廣百集團將以現金補足，
(3)2008年年報披露，08年6月30日，公司與荷蘭家樂福（中國）控股有限
公司簽訂了股權轉讓協議，以4000萬元出售公司所擁有廣州家廣超市有限公司
的25%股權，廣州家廣超市有限公司經營超市大賣場業態，與公司的百貨零售業
務的業態不同。08年度因此確認投資收益2176.89萬元，為達到凈利潤絕對值1
0％以上的非經常性損益項目。公司09年力爭實現營業收入同比增長8%，凈利潤
同比增長5%；新增2家連鎖門店。
(4)2009年2月21日公告，出資500萬元在廣東省揭陽市注冊成立全資子公司
，將負責經營管理揭陽市金城廣場的連鎖門店；同意投資約3200萬元開設上述
門店。預計揭陽金城廣場門店將於09年下半年開業。年均租金及管理費合計約
1260萬元。開設揭陽金城廣場門店是公司開拓粵東市場的一大戰略舉措，有利
於公司進一步擴大市場份額，鞏固行業地位。
(5)2009年2月3日公告，以總價837萬元成功競得控股股東廣百集團轉讓的
廣百電器40%股權和廣州市商業儲運公司轉讓的廣百電器9%股權。競得廣百電器
49%股權後，公司將持有廣百電器100%股權，有利於公司加強決策管理、整合營
運資源。廣百電器07年共實現營業收入53421萬元，實現凈利潤383.36萬元；截
至07年末，凈資產為1343萬元。

◆ 控盤情況 ◆
2008-12-31 2008-09-30 2008-06-30 2008-03-31
—————————————————————————————————
股東人數 (戶):11801 7621 9057 9669
人均持流通股(股):4914.8 5248.7 4416.5 4136.9
—————————————————————————————————
點評:2008年年報披露，十大流通股東中，以機構投資者為主；新進天冶核心
，持有138.94萬股；長盛旗下兩家基金，分別增倉53.16萬股和7.26萬股
，合計持有617.72萬股；東吳嘉禾持有179.69萬股，比上期減少85.22萬
股。前十位合計持有流通盤49.96%，比上期下降1.82個百分點。股東人
數較上期增加55%，籌碼有所分散。（註：1800萬股限售股本期上市流通
）

◆ 概念題材 ◆
大智慧板塊:商業連鎖概念、高價概念、定向增發概念、股權激勵概念。
(1)主營百貨零售行業：公司是廣州地區最大百貨連鎖零售企業，以廣州為
中心，不斷向廣東省內外拓展連鎖網點，營業總收入已突破30億元。09年下半
年新開揭陽金城廣場後，公司在廣東省將共有11家百貨門店，合計營業面積超
過25萬平方米，旗艦店北京路店連年蟬聯廣州市單間百貨零售店銷售第一。
(2)收購新大新：公司擬以21.07元/股向廣百集團發行873.57萬股，用於購
買廣百集團所持新大新公司99%股權，評估值為1.84億元。新大新公司由此將成
為公司的全資子公司。新大新公司是全國知名的國有控股大型百貨連鎖企業，
現有5間門店，其中位於北京路步行街的北京路店是廣州原址經營百貨歷史最悠
久的百貨店，其餘4家分別是東山廣場店、荔灣商廈店、番禺易發店、佛山三水
店，總經營面積近6萬平方米。新大新公司近三年的銷售收入持續平穩增長，0
6-08年度分別實現主營業務收入6.92億元、6.95億元和7.38億元。新大新公司
09年-2011年預測凈利潤分別為1765.5萬元、1761.73萬元、1778.02萬元。如新
大新公司實際凈利潤低於凈利潤預測數，廣百集團將以現金補足。
(3)擴大產能：截至08年12月31日，公司募集資金投資項目「租購結合創建
廣百新一城廣場項目」、「廣百北京路店升級改造工程項目」和「廣百信息化
平台升級改造項目」均已按計劃實施完畢並投入使用，募投項目均達到預期效
益，08年度分別實現利潤2018.62萬元、185.15萬元、21.88萬元。
(4)收購物業：公司於08年11月份以4.65億元收購了北京路總店32929平米
房產，將有效緩解公司的租金壓力。按35年計算折舊，預計通過此項收購，公
司可每年節約營業費用4670萬元。同時，收購物業後，公司可以新增10樓營業
面積3800平米，公司計劃將其用於擴大折扣場的經營面積，預計可新增銷售收
入1億元。
(5)優越門店位置：公司主要門店均座落於廣州市或其他城市黃金地段，地
理優勢突出，北京路店位於廣州市最繁華商業街北京路步行街，廣百天河店位
於廣州市天河商業區核心地段，廣百新一城位於廣州市傳統商圈江南西商圈有
利位置，廣百新市店位於廣州白雲區新興商圈核心位置，門店物業一般是通過
10年以上長期租約租用或使用自有物業，通過訂立長期租約可以取得優惠租金
並加以鎖定，使租金不隨城市商業租金水平迅速上漲，以較低成本建立門店網
絡，保持長期穩定持續盈利能力。
(6)豐富優質供應商資源：公司與3000多家國際和國內的知名品牌供應商建
立良好長期合作關系，並與其中大部分結成長期穩定戰略發展夥伴，構築共榮
共贏關系，使門店商品供應穩定，並能及時抓住商品銷售走勢進行更新，對消
費者很有吸引力，處於廣州市行業領先地位，招商能力強，在消費者服務、時
尚品味、消費內涵等軟文化方面也不斷創新和提高，對優質品牌吸引力日益增
強。
(7)股權激勵：擬授予激勵對象70.26萬份股票期權，按本計劃規定授予的
股票期權，在2年行許可權制期(禁售期)後，可根據業績條件表現分三年勻速分批
生效，行權價格31.29元/股，行權條件，行權時前一年公司三個業績指標凈利
潤增長率、營業總收入增長率和凈資產收益率必須分別大於等於20%、20%和12
%(即單個業績指標達標)。（08年公司上述指標實際分別為18.93%、15.23%和1
3.69%，沒有達到首期股票期權激勵計劃設定的目標，公司決定不向激勵對象授
予股票期權。）
(8) 擴大消費六大舉措：商務部副部長姜增偉09年2月9日表示，我國將采
取六大措施，搞活流通擴大消費。包括健全農村流通網路和增強社區服務功能
以擴大農村和城市消費，同時通過提高市場調控能力，維護市場穩定，並著重
提出促進流通企業發展，以降低消費成本（具體內容為：支持大型流通企業跨
區域兼並重組，做大做強，加快發展連鎖經營和電子商務等現代流通方式，降
低經營成本和銷售價格）。另外，發展新型消費模式，促進消費升級以及改善
市場環境，促進安全消費也是其中的重要內容，這一系列的政策措施對商業流
通企業來說將產生積極的影響。
(9)自願鎖定股份：控股股東廣百集團和發起人股東汽貿公司承諾，自公司
股票上市之日(2007年11月22日)起36個月內，不轉讓或委託他人管理其所持公
司股份，也不由公司回購其所持股份，其他股東承諾自公司股票上市之日起12
個月內不轉讓其所持公司股份。

◆ 成交回報(單位:萬元) ◆
—————————————————————————————————
日期:2009-03-02 成交量(手):52900.0 成交金額(萬):10351.0
漲跌幅偏離值(%):-8.97
營業部名稱 買入金額(萬) 賣出金額(萬)
國泰君安證券股份有限公司九江甘棠路證券營業 364.38 335.37
部
招商證券股份有限公司廣州天河北路證券營業部 232.07 181.06
華西證券有限責任公司杭州學院路證券營業部 198.95 1.00
申銀萬國證券股份有限公司廣州江南大道證券營 198.92 1.39
業部
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部
國泰君安證券股份有限公司九江甘棠路證券營業 364.38 335.37
部
國信證券股份有限公司珠海翠香路證券營業部 38.07 260.08
國元證券股份有限公司上海東方路證券營業部 250.75
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日期:2008-04-22 成交量(手):20400.0 成交金額(萬):5562.0
漲跌幅偏離值(%):12.23
營業部名稱 買入金額(萬) 賣出金額(萬)
機構專用 1623.25
機構專用 991.02
長江證券武漢友誼路證券營業部 393.10 0.27
機構專用 269.61
中國銀河證券股份有限公司杭州凱旋路證券營業 242.97 1.36
部
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機構專用 696.86
廣州證券有限責任公司廣州西湖路證券營業部 277.38
光大證券股份有限公司南京中山路證券營業部 177.08

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㈥ 國信證券傭金為什麼那麼高

現在傭金很透明，各家券商基本維持在萬三水平，如果過高需要與客戶經理溝通，調整傭金。
實在不給調整，可以選擇再開一個賬戶，目前國家規定每個人可以開三個證券賬戶。
國信證券股份有限公司（簡稱「國信證券」）前身是1994年6月30日成立的深圳國投證券有限公司。公司總部設在廣東深圳，法定代表人張納沙。
經過20多年的發展，國信證券已成長為全國性大型綜合類證券公司：截至2020年末，注冊資本96.12億元；員工總數12054人；
在全國118個城市和地區共設有54家分公司、179家營業部。擁有國信期貨有限責任公司、國信弘盛私募基金管理有限公司、國信資本有限責任公司、國信證券（香港）金融控股有限公司等4家全資子公司；50%參股鵬華基金管理有限公司。
(6)國信證券非公開發行股票擴展閱讀：
國信證券是行業前八家創新試點證券公司之一，創新能力、競爭優勢和市場地位突出。
證券經紀：在行業內較早推行全面客戶關系管理，零售經紀客戶超過1000萬，託管客戶資產市值超2萬億元。
擁有近2600人的專業投資顧問團隊，以及2000多種「金色陽光」系列服務產品。建立了技術領先、功能完善的「金太陽」手機證券、「國信網上營業廳「、金色陽光「藏金閣」、電話理財中心、國信財富「微」服務體系（服務號、訂閱號、小程序）等多場景平台，並通過「7×24小時智能客服」、「線上投顧」、「線上投教」等服務與產品構建「平台—產品—專家」三位一體的財富管理服務矩陣。
通過國信iQuant、國信雲核、國信弈勝等專業交易平台，向活躍交易客戶提供交易策略、訂單執行、風險管理等一站式綜合交易服務。實施「精品營業部」品牌營銷戰略，把分支機構打造成公司業務的地域支點。
投資銀行：具備業內一流的「全價值鏈」綜合服務能力，可為企業客戶提供IPO、非公開發行、增發、優先股、配股等股權融資服務，公司債、企業債等債權融資服務，直接投資、境內外並購重組、改制重組、私募融資等財務顧問服務，以及市值管理等全價值鏈專業服務。
國信證券是連續6年（2007-2012年）被深交所評為「最佳保薦機構」的券商。國信投行擁有600多人團隊 ，其中注冊保薦代表人超過250人 ，保薦代表人數量連續12年（2006-2017年）位居行業前三。
.固定收益：擁有集固定收益證券發行承銷、銷售交易、投資研究於一體的綜合服務能力。業務資格包括：公司債、企業債、債務融資工具、金融債等多種信用債主承銷資格；資產支持專項計劃管理人業務資格；
政策性銀行金融債承銷團成員資格；
地方政府債承銷團成員資格；
鐵道債承銷團成員資格；
北金所債權融資計劃副主承業務資格；
銀行間同業拆借市場業務資格；
銀行間/交易所債券市場成員；非金融企業債務融資工具報價商；上海證券交易所固定收益證券綜合電子平台一級交易商。
資產管理：業務范圍涵蓋集合資產管理、單一資產管理和資產支持專項計劃等全部資產管理業務類別；擁有齊全的產品線，包括現金管理類產品、固定收益類產品，量化投資類產品、權益投資類產品、組合投資類產品等，並推出了多種類型的QDII產品。
國信資管總部配備了投資、研究、信評、產品、營銷等團隊。量化、固收投資團隊均具有10年以上研究及投資經歷，對資本市場具有投資研究判斷能力，積累了投資管理經驗以及業績表現，可根據客戶的風險收益偏好量身定製資管產品方案，滿足不同層次的財富管理需求。

㈦ 請問各位老師:什麼是定向增發,公開發行各非公開發行.謝謝!

非公開發行即向特定投資者發行，也叫定向增發，實際上就是海外常見的私募。 西南證券蛇口營業部股民張先生：G中信、G寶鈦、G天威以及蘇寧電器昨日發布定向增發信息，結果攜手漲停，如何看待這一現象？江蘇天鼎秦洪：從以往行情慣例來看，市場資金對創新類的題材往往均會傾注極大的熱情。事實上，定向增發的優勢至少有三：一是定向增發極有可能給上市公司的業績增長帶來立竿見影的效果，比如說G鞍鋼向鞍鋼集團定向增發，然後再用募集來的資金反向收購集團公司的優質鋼鐵資產，可增厚每股收益，據資料顯示，G鞍鋼在定向增發後的每股收益有望達到1.03元，而2005年報只不過為0.702元；二是定向增發有利於引進戰略投資者，為公司的長期發展打下堅實的基礎；三是定向增發也改變了以往增發或配股所帶來的股價壓力格局，這是因為定向增發有點類似於「私募」，不會增加對二級市場資金需求，更不會改變二級市場存量資金格局。另外，因為定向增發的價格往往較二級市場價格有一定溢價，這也有利於增加二級市場投資者的持股信心。 =============================================================== 繼5月8日再融資新規頒布後,昨日首批兩家公司再融資方案出爐,其中,G中信向10名以內機構投資者增發不超過5億股,蘇寧電器則向特定機構投資者增發不超過2500萬股。再融資成為現實,同樣並未影響市場的做多激情,反而成為股市上漲的催化劑,當天上證指數放量輕松躍過1500點,收出一根中陽線。這兩只個股開盤即告漲停,成交量也大幅減少。另外,與昨日同時公布定向增發意向的G寶鈦也以漲停報收。 其實,早在四月中旬,證監會發布再融資的意見徵求稿時,市場對定向增發的利好已初步形成共識,對有定向增發預案的公司也大為追捧,如G泛海、G廣電等均有一波不小的上漲。 公司質地得到提升 具體來看,上市公司定向增發將獲得大量現金,並有利於實現資產證券化、引入新戰略股東等戰略意圖。以G中信為例,據國信證券的朱琰測算,以8.36元增發將募資41.82億元,凈資本金將達到82.81億元,僅融資融券一項可能產生1.66至2.48億元的利潤。蘇寧電器募資主要用於新建100 家連鎖超市,建設江蘇物流中心項目等。公司資產負債率高達72.33%,此次募資無疑將大大緩解資金壓力,且增發股份數量僅占原有總股本的7.5%左右,分析師普遍認為對業績的攤薄效應較小。G寶鈦資金將用於收購集團2500噸快鍛生產線等7個項目,國信證券的鄭東分析師認為此舉對提高公司承接日益增長的航空和軍工訂單的能力具有積極的意義。而此前G華新向第二大股東HOLCIM 定向增發1.6億股後,二股東得以成為第一大股東,實現了引入新的戰略投資者。 從流通股東的角度來看,由於定向增發並不需要流通股東出資購買,而且收購新資產、開拓新業務有助於公司業績的持續增長,從而成為未來股價上漲的重要動力,而部分持股數量較大、持股期限較長的戰略投資者進入,也有助於公司治理的改善。與以前增發不同的是,當前已公布的增發價格並沒有給予機構投資者太多折價,如G寶鈦甚至規定增發價不低於董事會決議公告前十個交易日股票均價的105%,如G長電以權證形式增發,則能在短期內就給投資者帶來套利機會。另外,有不少公司的增發預案中,控股股東有不同比例的認購承諾,這在說明大股東看好公司未來發展的同時,也在一定程度上封殺了股價的下跌空間。 將提供諸多題材 對於市場本身而言,定向增發將提供諸多題材,進一步活躍人氣。根據證監會安排,首批露面的將是定向增發和以股本權證方式進行的遠期再融資,其次才是面向公眾的其它方式再融資,且股改完成半年以上的公司方可實施對公眾的再融資。因此,短期來看,投資者無需太多擔心擴容壓力,而且定向增發也容易成為外資並購、整體上市的重要手段和助推器,不僅不會對股價有負面影響,反而會提供更多可供挖掘的熱點。 總之,定向增發是皆大歡喜、互利互惠的買賣,無怪乎市場各方參與者均趨之若騖。市場人士指出,鋼鐵、資源、機械、金融、地產等行業存在更多定向增發的機會。 當然,有些公司增發價格如果遠遠低於當前股價,則有一定的沖擊。如分析師對G中信的增發價預測基本沒有超過10元的,而昨日該股收報於12.98元,加上短期內漲幅過大,不排除股價有回調可能。聯合證券的張大威指出,由於參與增發的機構投資者有一年的持股鎖定期,按市價有一定折扣也屬正常,即使定向增發價格對二級市場價格造成短期負面沖擊,這種沖擊也非常有限,一旦股價出現大幅下跌,反而將提供新的買入機會。 此外,更多的擔憂在對公眾的非定向增發。「現在市場處於相當樂觀的狀態中,大家都從好的方面來看,一旦行情出現逆轉,隨著再融資的更多推進,擴容壓力會漸漸明顯起來,」平安證券的李先明表示,「而且大量放開後,容易出現魚龍混雜,最終只有那些定價合理、有助於公司發展的增發才能獲得市場的認可。」

㈧ 江蘇國信華夏是國企嗎

是國有企業的。

1、國信證券共有5家股東，是國家控股的股份公司,原名 深國投。 深圳市投資控股有限公司 持股40%; 深圳國際信託投資有限責任公司 持股30%; 雲南紅塔集團有限公司 持股20%; 中國第一汽車集團公司 持股5。

2、國有企業，是指國務院和地方人民政府分別代表國家履行出資人職責的國有獨資企業、國有獨資公司以及國有資本控股公司，包括中央和地方國有資產監督管理機構和其他部門所監管的企業本級及其逐級投資形成的企業。1%；北京城建投資發展股份有限公司 持股4. 9%。

1992年10月，華夏銀行在北京成立；1995年3月，實行股份制改造；2003年9月，首次公開發行股票並上市交易（股票600015），成為全國第五家上市銀行；2005年10月，成功引進德意志銀行為國際戰略投資者；2008年10月、2011年4月，先後兩次順利完成非公開發行股票。

目前，首鋼總公司、 國網英大國際控股集團有限公司 、 DEUTSCHE BANK LUXEMBOU、中央匯金資產管理有限責任公司等企業是其大股東。