用軌道理論對股票未來走勢進行分析

① 股票投資的入門分析方法有哪些

生啖者增恚，十方天仙嫌其臭穢，咸皆遠離，浮雲，留在故里的是否依舊是如初的你。踏

② 股票投資的分析方法

股票投資的分析方法主要有如下三種：基本分析法，技術分析法、演化分析法，其中基本分析主要應用於投資標的物的價值判斷和選擇上，技術分析和演化分析則主要應用於具體投資操作的時間和空間判斷上，作為提高證券投資分析有效性和可靠性的重要補充。
(1)基本分析：基本分析法是以傳統經濟學理論為基礎，以企業價值作為主要研究對象，通過對決定企業內在價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢、行業發展前景、企業經營狀況等進行詳盡分析，以大概測算上市公司的長期投資價值和安全邊際，並與當前的股票價格進行比較，形成相應的投資建議。基本分析認為股價波動不可能被准確預測，而只能在有足夠安全邊際的情況下買入股票並長期持有。主要教材：《證券分析》等。
(2)技術分析：技術分析法是以傳統證券學理論為基礎，以股票價格作為主要研究對象，以預測股價波動趨勢為主要目的，從股價變化的歷史圖表入手，對股票市場波動規律進行分析的方法總和。技術分析認為市場行為包容消化一切，股價波動可以定量分析和預測，如道氏理論、波浪理論、江恩理論等。主要教材：《證券投資技術分析》等。
(3)演化分析：演化分析法是以演化證券學理論為基礎，將股市波動的生命運動特性作為主要研究對象，從股市的代謝性、趨利性、適應性、可塑性、應激性、變異性和節律性等方面入手，對市場波動方向與空間進行動態跟蹤研究，為股票交易決策提供機會和風險評估的方法總和。演化分析認為股價波動無法准確預測，因此它屬於模糊分析范疇，並不試圖為股價波動軌跡提供定量描述和預測，而是著重為投資人建立一種科學觀察和理解股市波動邏輯的全新的分析框架。主要教材：《股市真面目》等。 受市場供求，政策傾向，利率變動，匯率變動，公司經營狀況變動等多種因素影響，股票價格呈現波動性，風險性的特徵。何時介入股票市場，購買何種股票對投資者的收益有直接影響。股票投資分析成為股票投資步驟中很重要的一個環節。
股票投資分析可以分為基本分析法和技術分析法，其目的在於預測價格趨勢和價值發現，從而為投資者提供介入時機和介入品種決策的依據。
1、股票投資分析的主要方法
當前，股票投資分析方法主要有兩大類：一是基本分析；二是技術分析。
1）基本分析法
基本分析法通過對決定股票內在價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢，行業狀況，公司經營狀況等進行分析，評估股票的投資價值和合理價值，與股票市場價進行比較，相應形成買賣的建議。
基本分析包括下面三個方面內容： 宏觀經濟分析。研究經濟政策(貨幣政策，財政政策，稅收政策，產業政策等等)，經濟指標(國內生產總值，失業率，通脹率，利率，匯率等等)對股票市場的影響。 行業分析。分析產業前景，區域經濟發展對上市公司的影響 公司分析。具體分析上市公司行業地位，市場前景，財務狀況。 2）技術分析法
技術分析法從股票的成交量，價格，達到這些價格和成交量所用的時間，價格波動的空間幾個方面分析走勢並預測未來。當前常用的有K線理論，波浪理論，形態理論，趨勢線理論和技術指標分析等，在後面將做詳細分析。
2、如何選擇合適的投資分析方法
基本分析法能夠比較全面地把握股票價格的基本走勢，但對短期的市場變動不敏感；技術分析貼近市場，對市場短期變化反應快，但難以判斷長期的趨勢，特別是對於政策因素，難有預見性。
從上可知，基本分析和技術分析各有優缺點和適用范圍。基本分析能把握中長期的價格趨勢，而技術分析則為短期買入，賣出時機選擇提供參考。投資者在具體運用時應該把兩者有機結合起來，方可實現效用最大化。
3、收集投資分析所需要的信息
投資分析的起點在於信息的收集，道聽途說的市場傳聞有很大的欺騙性和風險性，上市公司的實地調研耗費人力，財力大，對於一般投資者而言，進行股票投資分析，特別是基本分析，依靠的主要還是媒體登載的國內外新聞以及上市公司公開披露的信息。
1）上市公司需要公開披露的信息
《證券法》實施後，對上市公司持續性的公開信息披露的准確性，完整性，真實性進行了嚴格要求。投資者有權獲取的公開信息有：
A、招股說明書(配股，增發新股說明書)。對募集資金投向及可行性進行披露。
B、上市公告書。對公司設立過程，業務范圍，上市前財務狀況，股票發行情況予以披露。
C、中期報告。在公司每一會計年度的上半年結束之日起兩個月內披露。內容包括公司財務會計報告和經營情況;涉及公司的重大訴訟事項；已發行的股票，公司債券變動情況;提交股東大會審議的重要事項及其他事項。
D、年度報告。在每一會計年度結束之日起4個月內公告。內容包括公司概況；公司財務會計報告和經營情況；董事、監事、經理及有關高級管理人員簡介及其持股情況；已發行的股票，公司債券情況，包括持有公司股份最多的前10名股東名單和持股數額;國務院證券監督管理機構規定的其他事項。
E、重大事件臨時性公告。可能對上市公司股票價格產生較大影響的重大事件包括下列情況：公司的經營方針和經營范圍的重大變化；公司的重大投資行為和重大的購置財產的決定；公司訂立重要合同，而該合同可能對公司的資產、負債、權益和經營成果產生重要影響；公司發生重大債務和未能清償到期重大債務的違約情況；公司發生重大虧損或者遭受超過凈資產10%以上的重大損失。
F、公司生產經營的外部條件發生的重大變化。
G、公司的董事長，1/3以上的董事或者經理發生變動。
H、持有公司5%以上股份的股東，其持有股份情況發生較大變化。
I、公司減資，合並，分立，解散及申請破產的決定。
J、涉及公司的重大訴訟，法院依法撤銷股東大會，董事會決議。
K、其它，法律、行政法規規定的等事項。
2）收集資料信息的途徑
當前，被中國證監會指定披露上市公司信息的刊物有五家：《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《金融時報》、《證券市場周刊》。除此之外，電台、電視也會對有關的信息進行簡要的轉載。更可以在網路上找到自己所需信息。

③ 股票知識技術分析k線理論(2)

4、長影線

在確認性的標志性K線中，除了大陽線和低開大陽線，以及相對高位的大陰線和高開大陰線外，還有一種形態特殊的K線，也是投資者最容易犯錯誤的一種標志性K線，即帶較長上影線的K線和較長下影線的K線。

(1)長上影線

帶長上影線的K線，一般投資者認為，長上影線意味著拋壓盤很重，上檔有阻力。因此，見到長上影線就認為不好。其實，這里應該予以區別對待。我們必須要看這根K線出現的相對位置。根據黃金K線的相對位置理論，我們把長上影線的標志性K線分為兩種：一種是相對低位的長上影線，我們稱之為"指南針";另外一種是相對高位的長上影線，我們稱之為"避雷針"。

a、指南針

相對低位的長上影線往往具有向上指引的作用。通常是主力向上拉升，試一下上檔拋壓的輕重所造成的試盤K線。這種K線，通常意味著股價將大幅上揚，是一種確認性的買進信號，故稱之為"指南針"。

b、避雷針

相對高位的長上影線往往是主力機構大幅拉高出貨。當天即大幅下跌，使盲目追進者高位套牢。這是典型的機構大肆出貨所留下的痕跡，如同一根聳立雲天的避雷針。這種K線信號，通常意味著頭部的到來，是一種確認性的賣出信號，故俗稱其為"避雷針"。

(2)長下影線

一根帶有很長下影線的K線，投資者往往會以為下面有支撐。其實，對於這種K線也必須進行區別，如同前面講過的帶長上影線的K線一樣，只有看K線的相對位置，然後才可以進行判別。

根據黃金K線理論，我們把處於相對低位的長下影線，稱之為"定海神針"，是見底的確認性信號;而處於相對高位的長下影線，稱之為"空方試探"，是股價即將大幅下跌的確認性信號。

a、定海神針

相對低位的長下影線，往往是做多力量大規模進場所造成的。這意味著主力機構進場了，股價將進入拉升過程中。這樣的K線，是一種確認性的買進信號。

b、空方試探

相對高位的長下影線，往往是主力護盤無力的表現，而不是投資者所認為的強支撐。這樣一種K線，往往是有向下指引的作用，是做空力量出逃所導致，也是一種確認性的賣出信號。例如新疆德隆的三大重倉股，在連續跌停之前，無一例外的經常收出帶很長下影線的K線。

(二)警示性K線信號

警示性K線信號，是標志性K線的又一個重要組成部分。通常，它的信號發出，會給我們在實戰中的研判與操作帶來意想不到的效果。這是一個極為重要的提前量，即在大盤或個股發生見頂和見底的確認性信號之前，就能敏銳地洞察到大的機會或風險，超人於前，快人一步。這是廣大投資人夢寐以求的先知先覺境界。但警示性信號，僅僅是起提示作用。其後的走勢變化性很大，不能當作確認性信號來使用。當然，如果能夠結合黃金K線相對位置理論及具體的市場環境，則完全可以先人一步地進行抄底和逃頂。但最起碼有一點，警示性信號提醒我們即將變盤，能給出這樣的提示，在千變萬化的股市當中已經十分的難能可貴。

一般而言，警示性K線信號主要分為三組：第一組是警示性見底和見頂的倒轉錘頭以及上吊線;第二組是十字星以及連續十字星;第三組是孕線。這三組K線出現之時，通常意味著變盤即將發生，是比確認性K線更領先一步的K線信號。

1、倒轉錘頭--警示性見底信號

這種K線的特徵，是上影線較長，實體較小，陽線與陰線均可。但陽線信號更強烈一些，而陰線的信號則相對隱蔽一些。它的前提條件必須是在股價調整了一段時間後的相對低位。這種K線的含義是主力機構試探性的進場建倉，但規模不大。因此，盤中K線留下一定的上影線，並且實體不大，一旦主力資金認為時機成熟，那麼接下來將進一步加大建倉力度，從而導致一根大陽線的出現，使底部得以確認。因此，這種K線發出的信號只能是警示性的，而一旦確認性信號出現，那麼抄底將會從容不迫。

由此可見，倒轉錘頭這一K線信號非常敏銳，也比較准確。但因為它的欺騙性比較強，幾乎收於最低的股價和較長的上影線，而這種信號，投資者往往認為還要大幅下跌，根本不會意識到底部的到來。

2、上吊線--警示性見頂信號

所謂上吊線，就是指在相對高位，尤其是大幅拉升後，拉出一根帶有下影線的實體較小的K線，可以是陽線，也可以是陰線。通常，陽線比陰線更可怕。因為這根K線是主力機構誘多拉升所形成的，一方面留有下影線表示空方留有機會，另一方面，實體較小說明上升動力衰竭。因此，這種上吊K線的出現，就警示著階段性見頂的風險。如果次日收出一根中陰線或大陰線，就可確認。由此可見，上吊線這樣的絕殺性K線，顯示出主力機構是何等兇狠無情，而迷惑中的中小投資者對它卻又是何等的熟視無睹，每每受騙。許多人等到均線死叉時再出逃，為時已晚矣。

3、十字星

十字星K線的含義是多空雙方的力量達到均衡。如果在下降或上升途中，這種K線僅僅是短暫的停留與休整，根本無從談起警示性見頂和見底信號。但如果出現在相對的高位或相對的低位，則往往意味著即將變盤，必須予以高度警惕。而其後一旦出現一根大陰線或一根大陽線，則頭部或底部便被確認。

以一根陽十字星開始，又以一根陰十字星結束。看似巧合，其實絕非偶然。看懂黃金K線者，一根K線便知頭與底;看不懂者，茫茫然如盲人騎瞎馬，夜半臨深潭，危險之極卻渾然不覺。

4、連續十字星

這是十字星K線的一種特殊形式，也是一個更加強烈的警示性變盤信號。

既然一根十字星說明多空雙方力量達到均衡，那麼，連續十字星則意味著多空雙方僵持時間已經很久，綳緊的弦就要斷裂。均衡即將被打破，迅猛的變盤就在眼前。

5、孕線

顧名思義，孕線即前一日的K線包著次日的K線。通常，有兩組孕線，是非常重要的警示性信號。

高位孕線--見頂信號，低位孕線--見底信號。

通常一組K線如果出現在相對高位，是警示性見頂信號。要理解清楚其K線含義，就必須結合我們在黃金K線理論中所講到的開盤價的重要性。

如前日以大陽線報收，正常走勢次日應跳空高開，結果次日開盤卻跳空低開，而且以陰線報收。根據黃金K線理論，該漲不漲，應該看跌，這是一個警示性信號，很有可能前一交易日主力機構在拉升過程中已經出貨。次日的一個低開使追高進場的投資者根本沒有獲利離場的機會，但仍心存僥幸的以為調整一下是正常的，還會繼續上漲。如果接下來一根大陰線，則宣告頭部的成立，下跌開始。

④ 趨勢理論-什麼是趨勢理論-(解釋)

趨勢理論

趨勢理論（一）

●趨勢線的含義

在變化莫測的股海中沉浮日久之人，可能會產生某種幻想，諸如夢中得遇仙 人指路——日後的股市走勢就像沿著「仙人」所指的方向發展。這當然是無稽之 談，不過「趨勢線」倒是一種研究可能出現趨向的分析方法，而且其重要性也已 在股市幾個轉折點上體現出來。

趨勢線是用劃線的方法將低點或高點相連，利用已經發生的事例，推測次日大致走向的一種圖形分析方法。 我們發現在各種股價圖形中，若處於上升趨勢，股價波動必是向上發展，即使是出現回擋也不影響其總體的漲勢，如果把上升趨勢中間回擋低點分別用直線相連，這些低點大多在這根線上，我們把連接各波動低點的直線稱為上升趨勢線。

相反，若處於下降趨勢，股價波動必定向下發展，即使出現反彈也不影響其總體的跌勢，把各個反彈的高點相連，我們會驚奇地發現它們也在一根直線上，我們把這根線稱為下降趨勢線。

正確地劃出趨勢線，人們就可以大致了解股價的未來發展方向，按所依據波動的時間長短不同，便出現三種趨勢線：短期趨勢線（連接各短期波動點）、中期趨勢線（連接各中期波動點）、長期趨勢線（連接各長期波動點）。

市場含義：我們可用投資者心理活動進行分析，在股價上升時，市場一片看好，大家都在等回擋時買進，心理價位逐步提高，在回落到前一低點之前，強烈的買氣阻止了股價下跌而回升，使股價波動低點逐步提高，這種上漲的心理造成了上升趨勢；當股價下跌時，人們一片看壞，投資者均等待反彈時出貨，心理價位逐步下移，在回升到前一點高點之前，已經有大量籌碼等待賣出。使股價逐波回落形成下降趨勢。

●研判要點：

1.上升趨勢線由各波動低點連成，下降趨勢線由各波動高點連成。

2、上升趨勢線是股價回擋的支撐點，當上升趨勢線被跌破時，形成出貨信號。下降趨勢線是股價反彈的阻力位，一旦下降趨勢線穿破，形成進貨信號。

3、無論向上突破還是向下突破，均以超過3%方為有效突破，否則為假突破。

4、向上突破須佐以成交量放大，而向下突破無需量的配合，但確認有效後成交量方會增大。

5、如果突破以缺口形式出現的話，則突破將是強勁有力的。

6、在上升或下降趨勢的末期，股價會出現加速上升或加速下跌的現象，所以，市況反轉時的頂點成底部，一般均遠離趨勢線。 在此建議投資者在劃線分析時，可劃出不同的試驗性趨勢線。不但較小的波動可用直線劃出，較長的波動也可用直尺劃線。用一把直尺放在不同股價趨勢圖上，我們便會驚奇地發現：股價上升是由一連串的波紋組成，這些波紋的底部形成一條上傾的直線；下跌也是由一連串的波紋組成，它們的頂部形成了一根下傾的直線。 另外還可從趨勢線的發展角度的陡與緩，判別股價變化的速度，當趨勢線成為水平線時，則警惕一次轉折的來臨。

趨勢理論（二）

●趨勢分析的活用

一、趨勢線

1.所謂趨勢線，就是根據股價上下變動的趨勢所畫出的線路，畫趨勢線的目的，即依其脈絡尋找出恰當的賣點與買點。趨勢線可分為上升趨勢線，下降趨勢線與橫向整理趨勢線。

2.股價在上升行情時，除了在連接股價波動的低點畫一直線外，也應在連接股價波動的高點畫一直線，於是股價便在這兩條直線內上下波動，這就是上升趨勢軌道。股價在下跌行情時，除了連接股價波動的高點畫一直線外，也要在股價波動的低點畫一條直線，股價在這兩條直線內上下波動，這就是下跌趨勢軌道。股價在橫向整理時可形成橫向箱型趨勢線。

二、利用趨勢軌道決定買賣點

1.無論是在上升或下跌趨勢軌道中，當股價觸及上方的壓力線時，就是賣出的時機；當股價觸及下方的支撐線時，就是買進的時機。

2、若在上升趨勢軌道中，發現股價突破上方的壓力線時，證明新的上升趨勢線即將產生。

3、同理，若在下跌趨勢中，發現股價突破下方的支撐線時，可能新的下跌趨勢軌道即將產生。

4、股價在上升行情時，一波的波峰會比前一波峰高，一波的波谷會比前一波谷高；而在下跌行情時，一波的波峰比前一波峰低，一波的的波谷會比前一波谷低。

5、處於上升趨勢軌道中，若發現股價無法觸及上方的壓力線時，即表示漲勢趨弱了。

三、幾種趨勢線圖

1、上升趨勢分析。股價上升趨勢線是指股價上升波段中,股價底部之連接線而言,這連接而成之上升趨勢線通常相當規則,在上升趨勢線的股價波動上畫一條與上升趨勢線平行的線,這條平行線又稱返回線。

(1) 買賣點分析：

a.在股價上升趨勢中，當股價下跌而觸及股價上升趨勢線時，便是絕佳的買點(買進信號)，投資者可酌量買進股

票。

b、當股價上升而觸及股價上升趨勢線之返回線時，便是股票絕佳之賣點(賣出信號)投資者可將手中的持股賣掉。

c、上升趨勢依艾略特波段分析認為：上升分三波段,每一波段上升幅度皆同，投資者可以等幅測量。

（2）行情分析：一個多頭行情主要由原始、次級或短期上升波動所組成，股價一波比一波高，每兩個底部低點連成一條上升趨勢線，一般而言，原始上升趨勢線較為平緩，歷經時間較長，而次級或短期上升趨勢線較為陡峭，其歷經時間有時甚短。

(原始上升趨勢線：一般多頭市場之原始上升趨勢線的建立往往歷經相當長時間(短則一二年長則四五年)的波動,其上 升仰角較小,約為300～450。

(短期上升趨勢線：指多頭市場之各次級滾動，以各波之底部低點為基準點向上延伸，其經歷之時間較短，一般為數周或數月這波動所建立，其上升仰角較陡，約為450～600角，有時甚至在600角以上(尤其在多頭市場初期最易出現)。

(上升趨勢線之支撐與壓力：在股價上升趨勢中，遇到以往密集成交區或其他阻力位，在某個股價價位上，賣壓很大，足以阻止股價上升，或進行使止升走勢的股價反轉下跌，這種情況便是股逢壓力。）

2、整理趨勢分析。矩形整理在股市亦稱為箱形整理。股價在某一價格區內上下移動，移動之軌道由兩條平行於橫軸之平行線所界定，其形狀就像幾何圖形的矩形或長方形，矩形整理亦稱為箱形整理。箱形整理形態通常出現在股價上升走勢或下跌走勢之初期或中期，若箱形出現在股價上升走勢或下跌走勢之末期，往往形成反轉形態，而非整理形態。

(1)箱形整理形態一般在股價上升波完成或下跌波完成之後出現；

(2)成交量配合箱形整理的完成，起初大量而逐步萎縮，一直到股價突破箱形整理為止；

(3)股價最遲必須在三至四周內按預定的方向突破。向上突破初期時箱形向上平移；向下跌破時箱形向下平移，暴漲暴跌的情況除外。 若不符合上述特徵，箱形整理有可能失敗而成為箱形反轉。

3.下降趨勢分析

(1)下跌趨勢線之形成：一個空頭行情是由原始，次級或短期下跌波動所構成，股價一波比一波低，每兩個反彈之高點即可連成一條下跌趨勢線，一般而言，原始下跌趨勢線較為平緩，經歷時間較長，而次級或短期下跌趨勢線較為陡峭，其經歷時間有時甚短。 原始下跌趨勢線：一般空頭市場之原始下跌趨勢線經歷之時間較原始上升趨勢線為短，約為一至二年，其下降之角度較為平緩約為300～450。 短期下跌趨勢線：指空頭市場之次級波動，以各反彈頂點為基準點向下延伸，其經歷之時間甚短，一般為數日或數周之波動所建立，其下降之角度約為600左右。股價下跌,遠離股價下降趨勢線，負乖離太大，30日乖離率這-15～-30時，股價會反彈。

(2)空頭行情時，一般下降波段分為三波段，完成後方有二波段之反彈行情。在多頭市場時，下降一般為二波段之行情。

4.中心趨勢線：

(1)在股價趨勢線中，除上升、下跌、盤整等趨勢線外，有一種趨勢線，股價經常順著中心趨勢線，呈現上下對稱或不對稱的波動，這種股價圍繞趨勢線進行上下波動的走勢，最近被冠上流行新名詞，就是"X線"。

(2)中心趨勢線有三種：

a、上升中心線。股價可以是從低檔上揚，先將上升中心線當作是壓力線，在一次或多次上沖後，終於突破上升中心線而上揚，在股價上揚後，仍有一次或多次拉回的走勢，中心線此時由壓力線轉為支撐線。股價也可能是從高檔下跌，在下跌過程中，一次或多次因上升中心線的支撐而反彈，但最後跌破中心線，在跌破中心線後，股價向中心線拉回，但反彈至中心線後，而臨壓力再下跌。

b、下跌中心線,股價圍繞下跌中心線在波動,股價走勢為：由上而下，中心線由支撐線轉為壓力線；由下而上，中心線由墳力線為支撐線。

c、水平中心線，股價呈現箱形的上下整理，其中心線往往是水平線，股價可能在中心線下波動，然後突過中心線之上，或稱在中心線之上波動，然後跌破中心線而下。

(3)中心趨勢線的使用要領：

1．壓力：無論中心趨勢線是上升、下跌或水平，當股價由低點向上，常在接觸到中心線時，面臨壓力而下跌。

2．支撐：當股價由高點向下時，在股價接觸中心線時，會在臨支撐，股價通常在此反彈。

3．中心線的作用：長期高低點所連接的趨勢線，影響力最大，其次是中期高低點所繪的趨勢線，短期高低點所繪的趨勢線力量較小。因此，股價碰到短期趨勢線，僅短期回檔，若碰到中期趨勢線，則回檔在10%左右，若碰到長期趨勢線，通常會有一次中期回檔整理。

4．中心線也會出現扇形效果：有時趨勢線劃起來可能很多條，因此有時會在某個價位形成多條中心線交叉，這個點便會因力量交叉凝集，而成為一個較大的支撐或壓力點，甚至使行情產生反轉。

趨勢理論（三）

●趨勢理論的缺陷

1.趨勢理論主要目標乃探討股市的基本趨勢（PrimaryTrend）。一旦基本趨勢確立，趨勢理論假設這種趨勢會一路持續，直到趨勢遇到外來因素破壞而改變為止。好像物理學里牛頓定律所說，所有物體移動時都會以直線發展，除非有額外因素力量加諸其上。但有一點要注意的是，趨勢理論只推斷股市的大勢所趨，卻不能推動大趨勢裡面的升幅或者跌幅將會去到那個程度。

2、趨勢理論每次都要兩種指數互相確認，這樣做已經慢了半拍，走失了最好的入貨和出貨機會。

3、趨勢理論對選股沒有幫助。

4、趨勢理論注重長期趨勢，對中期趨勢，特別是在不知是牛還是熊的情況下不能帶給投資者明確啟示

⑤ 股票知識：什麼是股票技術分析 如何進行股票技術分析

股票技術分析就是

通過圖,表,計算來分析數據,找出數據中的規律,使數據所包含的信息轉化成直觀的容易理解的形式.

用圖舉例

例如下圖是上漲走勢K線圖,看著這圖可能不知道什麼時候做多什麼時候做空

顯示成這樣也就知道什麼時候做多什麼時候做空了,

這種方式就是技術分析。