關於科創板股票退市的流程

『壹』 2021退市新規詳細

經過充分徵求社會各界的意見，備受關注的退市新規正式出爐。
12月31日晚，滬深交易所分別正式發布退市新規。與徵求意見稿相比，退市新規重點對此前市場質疑較多的重大違法「造假金額+造假比例」退市指標等做出完善。
與徵求意見稿相比，退市新規有何調整？六大要點：
1、將財務造假考察年限從3年減少為2年，造假金額合計數由10億元降至5億元，造假比例從100%降至50%，並新增營業收入造假指標。
2、明確與主營業務無關的業務收入和不具備商業實質的收入均應當扣除。
3、對於扣非凈利潤前後孰低者為負值的公司，應當在年報中披露營業收入扣除情況及扣除後的營業收入金額，會計師應當對此出具專項核查意見，以明確區分會計責任與審計責任。
4、完善交易類退市指標過渡期安排，明確股票收盤價在新規施行前後連續低於1元且觸及終止上市標準的，按照原規則進入退市整理期交易。
5、科創板同步完善退市指標和程序，深交所統一主板和中小企業板公司的交易類退市標准。
6、明確觸及重大違法類強制退市公司的相關主體，自相關行政處罰決定事先告知書或者司法裁判作出之日起至公司股票終止上市並摘牌前，不得減持公司股份。
分析人士指出，此次退市新規與新證券法精神高度契合。新證券法刪除了暫停上市和恢復上市的相關規定，明確由交易所制定退市標准，交易所承擔主體責任，進一步完善退市標准和退市程序，形成了財務類、交易類、規范類和重大違法類四類退市情形。新證券法明確入口端不再強調持續盈利能力，而是關注持續經營能力，出口端與入口端保持一致，退市標准也不再考察單一盈利指標，以組合財務指標予以替代，加速僵屍空殼企業出清，促進市場優勝劣汰。
關注點一：
從嚴收緊重大財務造假退市量化指標
與徵求意見稿相比，此次退市新規最重磅的修改，莫過於調整重大違法「造假金額+造假比例」退市指標。
本次反饋意見中，部分意見建議從嚴設置比例指標和金額指標，體現了市場對嚴懲財務造假行為的強烈期待。有鑒於此，退市新規吸收了上述建議，下調了造假金額比例和絕對值，將造假考察年限從3年減少為2年，造假金額合計數由10億元降至5億元，造假比例從100%降至50%，並新增營業收入造假指標，進一步從嚴收緊量化指標。與徵求意見稿相比，正式規則在指標設置上更加嚴格。
具體調整為：根據中國證監會行政處罰決定認定的事實，公司披露的營業收入，或凈利潤，或利潤總額，或資產負債表連續兩年存在虛假記載，虛假記載總額達到5億元以上，且超過該兩年披露相應數據合計金額的50%。（計算前述合計數時，相關財務數據為負值的，先取其絕對值後再合計計算）
這是否意味著，上市公司財務造假只要未達到此次新增的「造假金額+造假比例」指標就可以避免退市？
交易所指出，這種觀點是不準確的。此次新增重大財務造假量化指標是對交易所2018年11月發布的《上市公司重大違法強制退市實施辦法》（以下簡稱實施辦法）中有關欺詐發行、重大信息披露違法等重大違法強制退市指標的進一步補充。
近年來，市場上個別公司財務造假金額巨大、造假情形嚴重、影響極其惡劣。因此，在原有重大違法強制退市標准基礎上新增「造假金額+造假比例」指標，進一步明晰標准，精準打擊此類重大惡性造假行為。該新增指標並非是對上市公司財務造假行為劃出「安全界線」，而是進一步提升重大違法認定標準的完整性，與其他重大違法認定指標共同發揮退市效果。也就是說，公司財務造假情形即使未觸及新增標准，但觸及原有欺詐發行、重大信息披露違法等標準的，將依舊被實施終止上市。
交易所表示，打擊造假需要綜合體系、多種工具共同發揮作用，根據造假的嚴重程度和實際情況，綜合採取包括紀律處分、行政處罰、移送刑事、集體訴訟、退市等多種措施，而不是只要造假就退市。將繼續嚴格監管財務造假行為，對於達到退市標準的公司，堅決予以退市。
關注點二：
明確與主營無關和不具備商業實質的收入均應當扣除
有種意見認為，營業收入指標容易規避，交易所指出，本次退市制度改革新增的「扣非凈利潤+營業收入」組合指標，指向的是沒有持續經營能力的空殼公司。為防止公司通過虛構收入規避退市，上市規則中做了以下安排，來保證該項新增指標的執行落實到位。
一是要求公司判斷是否觸及此項指標時，營業收入中應扣除與主營業務無關的業務收入和不具備商業實質的收入，上市公司在年報中應當充分披露營業收入扣除情況及扣除後的營業收入金額，公司的董事、監事和高管應當承擔相應的責任。
二是負責年報審計的會計師事務所應當就公司營業收入扣除事項是否符合規定及扣除後的營業收入金額是否准確出具專項核查意見。
三是公司未按規定扣除相關收入的，交易所可以要求公司扣除，並按照扣除後營業收入決定是否對公司實施退市風險警示或終止上市。
關注點三：
收盤價在新規施行前後連續低於1元
且觸及終止上市標準的
進入退市整理期交易
此次退市新規完善交易類退市指標過渡期安排。有意見指出，考慮到擬取消交易類退市指標的退市整理期安排，在新規發布施行前，股票收盤價觸及了原上市規則面值退市標準的，是否給予退市整理期交易機會尚不明確。從給予市場充分預期的角度出發，交易所明確，股票收盤價在新規施行前後連續低於1元且觸及終止上市標準的，按照原規則進入退市整理期交易。
關注點四：
重大違法類強制退市公司相關主體
在公司股票摘牌前不得減持股份
為保護廣大投資者權益，滬深交易所明確觸及重大違法類強制退市公司的控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員等特定主體，自相關行政處罰決定事先告知書或者司法裁判作出之日起至公司股票終止上市並摘牌前，不得減持公司股份。
關注點五：
退市新規還有哪些調整？
在科創板方面，本次退市新規修訂進一步完善退市指標，優化退市程序，主要包括以下兩大方面。
一是退市指標方面，強化財務類指標交叉適用，優化營業收入扣除機制，增設重大財務造假退市量化指標，新增半數以上董事無法對年報或者半年報保真的規范類指標。二是退市程序方面，明確因交易類退市情形終止上市的股票不進入退市整理期交易，並將其他情形退市整理期期限由30個交易日縮短至15個交易日，進一步簡化退市流程，同時打開退市整理期首日漲跌幅限制。
此外，針對被實施退市風險警示的科創板公司股票，增設每日股票交易限制，但仍然按照科創板股票交易機制進行交易。
深交所指出，有意見認為，中小企業板公司與主板公司設置兩套交易類退市標準的必要性不強。深交所採納該建議，不另行規定中小企業板公司相關標准，與主板標準保持一致。
同時，關於風險警示股票交易信息獨立於其他股票分別揭示、普通投資者首次買入風險警示股票需簽署風險揭示書以及風險警示股票單日買入數量限制的規定暫緩實施，後續將另行通知具體實施時間。
另外，深交所進一步明確重大違法過渡期安排規則適用依據，明確不計入重新上市相關期限的具體情形等。
關注點六：
如何理解此前的存量*ST公司即使繼續虧損
也有可能不再被實施暫停上市？
交易所表示，此次用「扣非前後凈利潤孰低+營業收入」組合財務指標取代單一凈利潤持續虧損和營業收入指標，旨在通過多維刻畫識別那些長期沒有主業、持續依靠非經常性收益保殼的僵屍空殼企業，實現市場出清，同時給予主業尚未盈利的科技企業或因行業周期暫時虧損的公司一定發展空間，符合新證券法提出的「具備可持續經營能力」理念，也貼近成熟市場經驗。本輪退市改革明確財務指標的退市標准，三類財務指標交叉適用，涉及多種排列組合，上市公司觸及財務退市的情形更加多元，對僵屍空殼企業打擊力度也更大。

『貳』 關於科創板退市安排，有哪些特殊規定值得投資者關注

自從2018年開始A股退市新規正式落地後，這兩年退市也成了市場上的主流問題。上市公司退市由過去幾十年個位數增長到了新規後十幾家退市，從而使得過去炒作」殼資源「這一概念一去不返。至於2019年上市的科創板，在退市環節上相對主板更加嚴格。

由上可見，隨著A股國際化進程加快，作為注冊制試點的科創板退市制度相對主板更加嚴格。雖然科創板的誕生給予了投資者另一個投資渠道，但是其中的風險仍然很大，上市估值過高依然是無法被投資者忽視的問題。至於五十萬的准入門檻，算是對投資者的另一種保護了。

『叄』 科創板股票退市整理交易期限是

科創板公司退市整理期的交易期限為30個交易日。公司股票在退市整理期內全天停牌的，停牌期間不計入退市整理期，但停牌天數累計不能超過5個交易日。
與上交所主板不同的是，科創板沒有暫停/恢復上市的程序，想要重新上市就需按照上市流程提出申請、接受審核。所以累計停牌達到5個交易日後，上交所不再接受公司的停牌申請;公司未在累計停牌期滿前申請復牌的，上交所於停牌期滿後的次一交易日恢復公司股票交易。
科創板退市整理股票的簡稱前會冠以「退市」標識，也就是這個「*ST」字母樣式。所以我們在面對這類股票，需要謹慎對待，雖然股價相對較低，但也意味著將面臨很大的退市風險。
【拓展資料】
一、科創板股票退市流程
科創板股票退市的制度比較嚴格，具體如下：
1.首年觸及退市指標，直接 *ST警告處理；
2.第二年仍不達標直接退市，退市整理期為30個交易日，停牌累計時間不得超過5個交易日；
3.沒有暫停/恢復上市的程序，重新上市需重新按照上市流程提出申請、接受審核；
4.涉及重大違法退市指標的，實施永久退市，再無上市機會。
二、科創板實行強制退市包括那些情形
1.重大違法強制退市，包括信息披露重大違法和公共安全重大違法行為;
2.交易類強制退市，包括累計股票成交量低於一定指標，股票收盤價、市值、股東數量持續低於一定指標等;
3.財務類強制退市，即明顯喪失持續經營能力的，包括主營業務大部分停滯或者規模極低，經營資產大幅減少導致無法維持日常經營等;
4.規范類強制退市，包括公司在信息披露、定期報告發布、公司股本總額或股權分布發生變化等方面觸及相關合規性指標等。
以上四大類是根據《上海證券交易所科創板股票上市規則》中，科創板上市公司可能強制退市的情形。投資者需要注意的是，對於科創板上市公司股票被終止上市的，不得申請重新上市。

『肆』 科創板開戶試題及答案

2022年科創板開通 投資者知識測試題答案解析
1. 在上交所新設科創板，堅持面向 (D)

A. 世界科技前沿
B. 經濟主戰場
C. 國家重大需求
D. 以上均是

2. 《科創板股票交易特別規定》由 (B) 制定

A. 中國證監會
B. 上海證券交易所
C. 深圳證券交易所
D. 中證中小投資者服務中心有限責任公司
3.投資者參與科創板交易不包括以下方式：(D)
A.競價交易
B.盤後固定價格交易
C.大宗交易
D.做市商交易

4.個人投資者參考科創板股票交易。以下不符合條件的：(C)
A.申請許可權開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低於人民幣50萬元（不包括投資者通過融資融券融入的資金和證券）；
B.參與證券交易24個月以上；
C. 申請許可權開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低於人民幣20萬元（不包括投資者通過融資融券融入的資金和證券）；
D.風險承受能力為積極性；

5. 投資者參與科創板股票交易的方式，不包括 (D)

A. 競價交易
B. 盤後固定價格交易
C. 大宗交易
D. 場外交易

6. 下列關於科創板股票盤後固定價格交易的表述，不正確的是 (D)

A. 上交所接受投資者收盤定價申報的時間為每個交易日9:30至11:30; 13:00至15:30
B. 每個交易日的15:05至15:30為盤後固定價格交易時間，當日15:00仍處於停牌狀態的股票不進行盤後固定價格交易
C. 客戶通過盤後固定價格交易買賣科創板股票的，應當提交收盤定價委託指令
D. 投資者只能在每個交易日的15:05至15:30提交盤後固定價格交易的申報

7. 投資者以市價申報的方式參與科創板股票交易，不包括以下 (C)

A. 最優五檔即時成交剩餘撤銷申報
B. 最優五檔即時成交剩餘轉限價申報
C. 雙方最優價格申報
D. 對手方最優價格申報

8. 以下關於科創板股票競價交易漲跌幅的表述，不正確的是 (C)

A. 上交所對科創板股票競價交易實行 20%的價格漲跌幅限制
B. 首次公開發行上市的科創板股票，上市後的前 5 個交易日不設價格漲跌幅限制
C. 首次公開發行上市的科創板股票，僅在上市首日不設價格漲跌幅限制
D. 首次公開發行上市的科創板股票，上市後第 6 個交易日開始，適用 20%的漲跌幅限制

9. 科創板股票自 (D) 起可作為融資融券標的

A. 上市交易滿 1 個月
B. 上市交易滿 2 個月
C. 上市交易滿 3 個月
D. 上市首日

10. 關於科創板股票買賣申報的表述，下列不正確的是 (D)

A. 通過限價申報買賣科創板股票的，單筆申報數量應當不小於200 股
B. 通過市價申報買賣科創板股票的，單筆申報數量應當不小於200 股
C. 賣出科創板股票時，余額不足 200 股的部分，應當一次性申報賣出
D. 投資者賣出科創板股票，單筆申報數量只能是 200 股

11. （B）申報適用於有價格漲跌幅限制股票與無價格漲跌幅限制股票（B）競價期間的交易。
A．限價，連續
B．市價，連續
C．限價，集合
D．市價，集合

12.科創板股票競價交易設置較寬的漲跌幅限制，首次公開發行上市的股票，上市後的前(D)個交易日不設漲跌幅限制。
A.1
B.2
C.3
D.5

13. 以下關於科創板新股發行詢價定價的表述，錯誤的是 (C)

A. 科創板新股發行價格. 規模. 節奏等堅持市場化導向
B. 科創板新股發行詢價. 定價. 配售等環節由機構投資者主導
C. 個人投資者可以參與科創板新股定價
D. 科創板新股發行的詢價對象限定在證券公司等七類專業機構投資者

14. 科創板存托憑證在上交所上市交易，以 (A) 為單位，以 (A) 為計價貨幣，計價單位為每份存托憑證價格

A. 份, 人民幣
B. 份，美元
C. 股，人民幣
D. 股，美元

15. 科創板上市公司存在 (D) 情形，應當終止上市

A. 欺詐發行，嚴重影響上市地位
B. 重大信息披露違法，嚴重影響上市地位
C. 公共安全領域重大違法，嚴重損害國家利益. 社會公共利益， 或者嚴重影響上市地位
D. 以上都是

16. 科創板企業所處行業和業務往往具有 (D) 等特點，投資者應當關注相關風險，審慎做出投資決策

A. 研發投入規模大
B. 盈利周期長
C. 技術迭代快
D. 以上都是

17.科創板企業可能存在首次公開發行前最近(C)個會計年度未能連續盈利、公開發行並上市時尚未盈利、有累計未彌補虧損等情形，可能存在上市後仍無法盈利、持續虧損、無法進行利潤分配等情形。
A.1
B.2
C.3
D.4

18. 科創板股票被實施退市風險警示的，在公司股票簡稱前冠以 (B) 字樣，以區別於其他股票

A. ST
B. *ST
C. SST
D. S*ST

19. 科創板股票退市整理期的交易期限為 (C) 個交易日

A. 10
B. 20
C. 30
D. 40

20. 個人投資者參與科創板股票交易，應滿足申請許可權開通前20 個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產 (不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券) 日均不低於人民幣 ( A) 萬元

A. 50
B. 70
C. 90
D. 100

21. 個人投資者參與科創板股票交易，應滿足參與證券交易 (D) 個月以上

A. 6
B. 12
C. 18
D. 24

22. 個人投資者參與科創板交易，除應符合適當性管理要求外，還應當通過 (B) 組織的科創板股票投資者適當性綜合評估

A. 上海證券交易所
B. 證券公司
C. 中國證監會
D. 中國證券業協會

23. 證券公司應當動態跟蹤和持續了解科創板個人投資者交易情況，至少每 (C) 年進行一次風險承受能力的後續評估

A. 半
B. 1
C. 2
D. 3

24. 證券公司應當要求首次委託買入科創板股票的客戶，以 (D) 形式簽署科創板股票交易風險揭示書

A. 僅限紙面
B. 僅限電子
C. 不可電子
D. 紙面或電子

25. 個人投資者參與科創板股票交易，證券公司應當重點評估個人投資者的 (D)

A. 是否了解科創板股票交易的業務規則
B. 是否了解科創板股票交易的流程
C. 是否充分知曉科創板股票投資風險
D. 以上都是

26. (A) 指在收盤集合競價結束後，交易系統按照時間優先順序對收盤定價申報進行撮合，並以當日收盤價成交的交易方式

A. 盤後固定價格交易
B. 競價交易
C. 大宗交易
D. 以上都不是

27. 通過限價申報買賣科創板股票的，單筆申報數量應當不小於 (A) 股，且不超過 (A) 萬股

A. 200 10
B. 100 10
C. 200 20
D. 100 20

28. 科創板業務中，通過市價申報買賣時，單筆申報數量應當不超過 (A) ：
A. 5萬股
B. 10萬股
C. 100萬股
D.不設置限制

29. 固定價格交易是在收盤集合競價結束後，交易系統按照時間優先順序對收盤定價申報進行撮合，並以當日 (C) 成交的交易方式

A. 最高價
B. 最低價
C. 收盤價
D. 開盤價

30.盤後固定價格交易是指在收盤集合競價結束後，上海證券交易所系統按照(A)優先順序對收盤定價申報進行撮合，並以當日收盤價成交的交易方式。每個交易日的 (A)作為盤後固定價格交易時間

A. 時間，15:05-15:30
B. 價格，15:00-15:30
C. 時間，15:00-15:30
D. 價格，15:05-15:30

31. 上交所接受科創板投資者收盤定價申報的時間為每個交易日的 (D)

A. 9:30-11:30
B. 13:00-15:00
C. 15:00-15:30
D. 以上均可

32. 通過收盤定價申報買賣科創板股票的投資者的單筆申報數量應當不小於 200 股，且不超過 (B) 萬股

A. 50
B. 100
C. 150
D. 200

33. 科創板大宗交易的交易時間為 (D)

A. 9:30-11:30
B. 13:00-15:00
C. 15:00-15:30
D. 以上都是

34. 科創板企業普遍具有 (D) 特徵，市場可比公司較少，傳統估值方法可能不適用，發行定價難度較大，科創板股票上市後可能存在股價波動的風險

A. 技術新. 前景不確定
B. 業績波動大
C. 風險高
D. 以上均是

35. 科創板企業上市後可能還會存在 (D) 情形，投資者應當關注投資風險，理性參與科創板交易

A. 無法盈利
B. 持續虧損
C. 無法進行利潤分配
D. 以上均是

36. 個人投資者參與科創板網上新股申購的，根據其持有的市值確定網上可申購額度，每 (C) 元市值可申購一個申購單位

A. 1000
B. 3000
C. 5000
D. 10000

37. 科創板網上新股申購，每一個新股申購單位為 ( A) 股

A. 500
B. 1000
C. 1500
D. 2000

38. 科創板網上新股申購，最高申購數量不得超過當次網上初始發行數量的 (B)

A. 萬分之一
B. 千分之一
C. 百分之一
D. 十分之一

39. 在科創板首次公開發行股票，公開發行後總股本不超過4億股，網下初始發行比例不低於本次公開發行股票數量的 (C)

A. 50%
B. 60%
C. 70%
D. 80%

40. 在科創板首次公開發行股票，公開發行後總股本超過4億股，網下初始發行比例不低於本次公開發行股票數量的 (D)

A. 50%
B. 60%
C. 70%
D. 80%

41. 科創板上市公司上市時未盈利的，在公司實現盈利前，控股 股東. 實際控制人自公司股票上市之日起 (C) 個完整會計年度內，不得減持首發前股份

A. 1
B. 2
C. 3
D. 4

42. 科創板上市公司上市時未盈利的，在實現盈利前， (D) 自公司股票上市之日起 3 個完整會計年度內，不得減持首發前股份

A. 控股股東. 實際控制人
B. 董事. 監事. 高級管理人員
C. 核心技術人員
D. 以上都是

43. 科創板上市公司控股股東. 實際控制人自公司股票上市之日起 (C) 個月內，不得轉讓或者委託他人管理其直接和間接持有的首發前股份

A. 12
B. 24
C. 36
D. 48

44. 首次公開發行股票並在科創板上市的，持續督導期間為股票上市當年剩餘時間以及其後 ( A) 個完整會計年度

A. 3
B. 4
C. 5
D. 6

45. 科創板上市公司應當在退市整理期前 25 個交易日內，每 (D) 個交易日發布一次股票將被終止上市的風險提示公告

A. 2
B. 3
C. 4
D. 5

46. 退市整理期屆滿後 ( A) 個交易日內，上交所對科創板公司股票予以摘牌，公司股票終止上市，並轉入股份轉讓場所掛牌轉讓

A. 5
B. 7
C. 10
D. 15

47. 符合相關規定的紅籌企業可以在科創板上市紅籌企業具有 (D) 等特點，投資者應關注相關風險，審慎投資

A. 在境外注冊
B. 可能採用協議控制架構
C. 公司治理. 運行規范等事項適用境外法律法規
D. 以上都是

48. 個人投資者參與科創板股票交易，應滿足申請許可權開通前 ( B) 個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產 (不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券) 日均不低於人民幣 50 萬元

A. 10
B. 20
C. 30
D. 40

49. 在科創板試點注冊制，由 ( C) 負責科創板發行上市審核， ( C) 負責科創板股票發行注冊

A. 上海證券交易所，上海證券交易所
B. 中國證監會，上海證券交易所
C. 上海證券交易所，中國證監會
D. 中國證監會，中國證監會

50. 上交所在科創板股票發行上市審核過程中，基於科創板定位，重點關注並判斷 (D)

A. 發行人是否符合發行條件
B. 發行人是否符合上市條件
C. 發行人的信息披露是否符合要求
D. 以上都是

51. 個人投資者參與科創板股票網上申購時，持有市值需滿足以下哪項要求？ (C)

A. 持有上海市場非限售 A 股股份總市值在5000元以上 (含5000元)
B. 持有非限售 A 股股份和非限售存托憑證總市值在5000元以上 (含5000元)
C. 持有上海市場非限售 A 股股份和非限售存托憑證總市值在1萬元以上 (含1萬元)
D. 持有非限售存托憑證總市值在 1 萬元以上 (含 1 萬元)

52. 科創板的每一個新股申購單位為 ( B) 股，申購數量應當為 ( B) 股或其整數倍

A. 200 股，200 股
B. 500股，500 股
C. 800 股，200 股
D. 1000 股，500 股

53. 在科創板股票新股申購環節中，每一個申購單位對應的市值為 (A) 元

A. 5000元
B. 7000 元
C. 10000 元
D. 15000 元

54. 投資者參與科創板網上申購需滿足以下哪個條件？ (D)

A. 符合科創板投資者適當性條件，且已開通科創板股票交易許可權
B. 符合相關規則中關於持有市值的要求
C. 不合格. 休眠. 注銷證券賬戶不計算市值
D. 以上條件均需符合

55. 以下關於網上投資者參與科創板股票網上申購的論述，錯誤的是 ( C)

A. 在申購時間內，網上投資者按照委託買入股票的方式，以發行價格填寫委託單進行申購
B. 投資者只能使用一個證券賬戶參與網上公開發行股票的申購
C. 投資者可以使用多個證券賬戶參與網上公開發行股票的申購
D. 在申購時間內，網上投資者應按照相關規定進行申報，一經申報，不得撤單

56. 下列哪些投資者可以參與科創板股票網下申購？ (D)

A. 參與首次公開發行股票詢價定價的證券公司和基金管理公司
B. 參與首次公開發行股票詢價定價的信託公司. 財務公司和保險公司
C. 參與首次公開發行股票詢價定價的合格境外機構投資者和私募基金管理人
D. 以上均可

57. 在科創板新股認購過程中，下列說法錯誤的是 (D)

A. 網上投資者在提交科創板新股網上申購委託時無需繳付申購資金
B. 在申購新股中簽後,投資者應依據中簽結果履行資金交收義務， 確保其資金賬戶在 T+2 日日終有足額的新股認購資金
C. 投資者連續 12 個月內累計出現 3 次中簽但未足額繳款的情形時，自結算參與人最近一次申報其放棄認購的次日起 6 個月內不得參與新股. 存托憑證. 可轉換公司債券. 可交換公司債券網上申購
D. 投資者認購資金不足的，不足部分仍可認為投資者新股認購成功

58. 以下關於投資者參與科創板新股申購的表述，不正確的是 (D)

A. 根據投資者持有的上海市場非限售A股股份和非限售存托憑證總市值確定其網上可申購額度
B. 符合科創板投資者適當性條件且持有市值達到 10000 元以上的投資者可以參與網上申購
C. 每 5000 元市值可申購一個申購單位
D. 每一個新股申購單位為 1000 股

59. 下列關於科創板上市公司表決權差異安排的表述，哪項不正確 (C)

A. 發行人在首次公開發行並上市前不具有表決權差異安排的，不得在首次公開發行並上市後以任何方式設置此類安排
B. 上市公司章程應當規定每份特別表決權股份的表決權數量
C. 普通股份與特別表決權股份具有的所有股東權利完全相同
D. 每份特別表決權股份的表決權數量應當相同，且不得超過每份普通股份的表決權數量的10 倍

60. 特別表決權股份按 1:1 的比例轉換為普通股份自 (A) 生效

A. 股份轉換相關情形發生時
B. 股份轉換相關情形發生的次日
C. 相關股份轉換登記時
D. 相關股份轉換登記的次日

61. 下列關於科創板股票發行上市審核的表述，不正確的是 (D)

A. 科創板發行人申請股票首次發行上市，應當向上交所提交發行上市申請文件
B. 上交所對科創板發行人的發行上市申請文件進行審核
C. 審核通過後，上交所將審核意見. 發行上市申請文件及相關審核資料報送中國證監會履行注冊程序
D. 科創板發行人申請股票首次發行上市，應當向年內提交發行上市申請文件

62. 關於上交所對科創板發行上市審核的表述，正確的是 (A)

A. 上交所通過提出問題，發行人回答問題的方式對發行上市申請文件進行審核
B. 上交所僅關注發行人是否符合上市條件
C. 上交所不對發行人披露的信息進行審核
D. 上交所不關注發行人發行上市申請文件及信息披露內容的真實. 准確. 完整

63. 根據上交所科創板股票異常交易實時監控的規定，實施盤中臨時停牌的所有情況是 (D)

A. 無價格漲跌幅限制的股票盤中交易價格較當日開盤價格首次上漲或下跌達到或超過30%的
B. 無價格漲跌幅限制的股票盤中交易價格較當日開盤價格首次上漲或下跌達到或超過60%的
C. 中國證監會或者上交所認定屬於盤中異常波動的其他情形
D. 以上均是

64. 根據上交所科創板股票異常交易實時監控的規定，科創板單次盤中臨時停牌的持續時間為 (D) 分鍾，停牌時間跨越 (D) 的，於當日 (D) 復牌

A. 10. 14:50. 14:50
B. 15. 14:50. 14:50
C. 15. 14:57. 14:57
D. 10. 14:57. 14:57

65. 以下關於科創板股票退市風險警示的表述，不正確的是 (D)

A. 科創板上市公司股票被實施退市風險警示期間，不進入風險警示板交易
B. 科創板上市公司股票被實施退市風險警示期間，不適用風險警示板交易的相關規定
C. 科創板上市公司股票被實施退市風險警示的，在公司股票簡稱前冠以「＊ST」字樣
D. 科創板上市公司股票不實施退市風險警示

66. 以下關於科創板股票退市流程的表述，不正確的是 (D)

A. 科創板股票退市流程中取消了暫停上市. 恢復上市環節
B. 已退市的科創板企業不再設置專門的重新上市環節
C. 科創板股票的退市整理期的交易期限為30個交易日
D. 科創板公司股票進入退市整理期的，投資者將不可閱讀上市公司公告

67.科創板退市制度較主板更為 (D)，退市時間更(D)，退市速度更(D)，退市情形更多， 新增市值低於規定標准. 上市公司信息披露或者規范運作存在重大缺陷導致退市的情形。
A. 寬松，長，慢
B. 寬松，短，慢
C. 嚴格，長，慢
D. 嚴格，短，快

68. 以下關於上交所對科創板上市公司信息披露監管的表述，錯誤的是 (C)

A. 上交所通過審閱信息披露文件. 提出問詢等方式，進行信息披露事中事後監管
B. 上交所對科創板上市公司信息披露文件實施形式審核，對其內容的真實性不承擔責任
C. 上交所不得對科創板上市公司信息披露實施事前審核
D. 科創板上市公司和相關信息披露義務人應當在上交所網站和中國證監會指定媒體上披露信息披露文件

69. 發行人具有表決權差異安排的，應當充分. 詳細披露相關情況特別是 (A) 等信息，以及依法落實 ( A) 規定的各項措施

A. 風險. 公司治理，保護投資者合法權益
B. 公司財務，公司治理
C. 公司收入，信息披露
D. 公司盈利，公司治理

70. 上市公司和相關信息披露義務人應當及時. 公平地披露信息，保證所披露的信息的 (D)

A. 真實
B. 准確
C. 完整
D. 以上均應符合

71. 申請在科創板發行上市的發行人信息披露內容不應 (B)

A. 淺白平實
B. 晦澀難懂
C. 簡明易懂
D. 便於投資者閱讀. 理解

72. 科創板上市公司應當充分披露 (D) ，便於投資者決策

A. 公司業務. 技術. 財務等方面的重大信息
B. 公司治理. 公司競爭優勢等方面的重大信息
C. 公司產業政策. 行業趨勢方面的重大信息
D. 以上都是

73. 科創板上市公司和相關信息披露義務人可以按照相關規定，豁免披露 (D) 信息

A. 商業秘密
B. 國家秘密
C. 商業敏感信息
D. 以上都是

74. 科創板發行人首次公開發行並上市前設置表決權差異安排的，應當經出席股東大會的股東所持 ( C) 以上的表決權通過

A. 二分之一
B. 三分之一
C. 三分之二
D. 四分之三

75. 科創板上市公司股權激勵對象可以包括 (D)

A. 上市公司的董事. 高級管理人員
B. 核心技術人員或者核心業務人員
C. 公司認為應當激勵的對公司經營業績和未來發展有直接影響的其他員工
D. 以上都是

76. 科創板上市公司股權激勵所涉及股票比例上限有所擴大，全部在有效期內的股權激勵計劃所涉及的標的股票總數，累計不得超過公司股本總額的 (B)

A. 10%
B. 20%
C. 30%
D. 40%

77. 買賣科創板股票有效申報價格範圍為 (B)

A. 買入申報價格不得高於買入基準價格的110%. 賣出申報價格不得低於賣出基準價格的90%
B. 買入申報價格不得高於買入基準價格的102%. 賣出申報價格不得低於賣出基準價格的98%
C. 買入申報價格不得高於買入基準價格的120%. 賣出申報價格不得低於賣出基準價格的80%
D. 買入申報價格不得高於買入基準價格的105%. 賣出申報價格不得低於賣出基準價格的95%

78. 科創板異常波動股票是指 (D)

A. 連續10個交易日內收盤價格漲跌幅偏離累計達到±30%
B. 連續5個交易日內收盤價格漲跌幅偏離累計達到±50%
C. 連續5個交易日內收盤價格漲跌幅偏離累計達到±30%
D. 連續3個交易日內收盤價格漲跌幅偏離累計達到±30%

79. 科創板嚴重異常波動股票包括 (D)

A. 連續10個交易日內3次出現同向異常波動情形
B. 連續10個交易日內收盤價格漲跌幅偏離值累計達到+100% (-50%)
C. 連續30個交易日內日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到+200% (-70%)
D. 以上所有情況

80. 下面有關買賣科創板股票異常交易行為，說法錯誤的是 (C)

A. 以本人名義或者實際控制證券賬戶. 涉嫌關聯的證券賬戶需合並計算
B. 盤後固定價格交易階段納入監管范圍
C. 雖未達到相關監控指標，但可以接近指標且反復多次實施
D. 同時存在買賣兩個方向的申報或者成交的，按照單個方向分別計算指標
證監會

81. 關於投資者參與科創板股票交易的表述，不正確的是 (D)

A. 投資者應審慎開展科創板股票交易
B. 投資者不得濫用資金. 持股等優勢進行集中交易，影響股票交易價格的正常形成機制
C. 可能對市場秩序造成重大影響的大額交易，投資者應選擇適當的交易方式，根據市場情況進行分散交易
D. 投資者可以根據自身需要，運用大量資金優勢進行集中交易

82. 以下關於科創板企業所處行業和業務相關風險的表述，不正確的是 (C)

A. 研發投入規模大. 盈利周期長
B. 技術迭代快. 風險高
C. 收入穩定. 快速盈利
D. 嚴重依賴核心項目. 核心技術人員. 少數供應商

83. 以下哪個選項不是個人投資者參與科創板股票交易應當符合的條件 (B)

A. 申請許可權開通前 20 個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低於人民幣 50 萬元 (不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券)
B. 具有6 個月以上的證券交易經驗
C. 參與證券交易 24 個月以上
D. 通過證券公司組織的科創板股票投資者適當性綜合評估

84. 投資者參與科創板股票交易，應當使用 (B)

A. 衍生品合約賬戶
B. 滬市A 股證券賬戶
C. 在證券公司開立的 TA 賬戶
D. 深市證券賬戶

『伍』 科創板退市制度包含哪些方面科創板退市規則有哪些

你好，科創板退市制度主要有以下幾方面：

（1）科創板退市環節：公司觸及終止上市的標准，股票直接終止上市，不再適用暫停上市、恢復上市、重新上市程序。

（2）科創板退市時間：退市時間縮短為兩年，首年不達標ST，次年不達標直接退市；退市整理期為三十個交易日，累計停牌時間不超過五個交易日。

（3）重大違法退市指標： 重大違法「一退到底」，取消暫停上市，實施永久退市。

（4）市場類退市指標：構建成交量、股價、股東人數和市值四類退市標准，保留現有未按期披露財務報告、被出具無法表示意見或否定意見審計報告等基礎上，增加信息披露或者規范運作存在重大缺陷等合規性退市指標。

（5）交易類退市指標：強制退市交易標准達到一項即終止上市。科創板還首次引入市值標准，對於連續20個交易日市值低於3億元的上市公司進行強制退市。

（6）財務標准強制退市：以下情形首年不達標實施 *ST 警告，次年不達標則直接退市。還有通過引入扣非凈利潤和營業收入雙重指標，連續兩年扣非凈利潤為負，且營業收入低於1億元的上市公司將被強制退市。

風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

『陸』 7. 以下關於科創板股票退市流程的表述，錯誤的是（ ）

科創板公司股票進入退市整理期的，投資者將不可閱讀上市公司公告是錯誤的。科創板股票的退市整理期的交易限額為30個交易日，科創板股票的退市流程中取消了暫停上市、恢復上市環節，已退市的科創板企業不在設置專門的重新上市環節都是正確的。
拓展資料：
科創板退市制度主要有以下幾方面：
（1）重大違法退市指標： 重大違法「一退到底」，取消暫停上市，實施永久退市。
（2）科創板退市時間：退市時間縮短為兩年，首年不達標ST，次年不達標直接退市。退市整理期為三十個交易日，累計停牌時間不超過五個交易日。
（3）科創板退市環節：公司觸及終止上市的標准，股票直接終止上市，不再適用暫停上市、恢復上市、重新上市程序。
（4）市場類退市指標：構建成交量、股價、股東人數和市值四類退市標准，保留現有未按期披露財務報告、被出具無法表示意見或否定意見審計報告等基礎上，增加信息披露或者規范運作存在重大缺陷等合規性退市指標。
（5）交易類退市指標：強制退市交易標准達到一項即終止上市。科創板還首次引入市值標准，對於連續20個交易日市值低於3億元的上市公司進行強制退市。觸及財務類退市指標的公司，第一年實施退市風險警示，第二年仍然觸及將直接退市。
（6）財務標准強制退市：以下情形首年不達標實施 *ST 警告，次年不達標則直接退市。還有通過引入扣非凈利潤和營業收入雙重指標，連續兩年扣非凈利潤為負，且營業收入低於1億元的上市公司將被強制退市。

科創板退市股票的簡稱前會冠以「退市」標識。與上交所主板一樣，科創板公司退市整理期的交易期限為30個交易日。上市公司股票在退市整理期內全天停牌的，停牌期間不計入退市整理期內，但停牌天數累計不得超過5個交易日。累計停牌天數達到5個交易日後，上交所不再接受公司的停牌申請；公司未在累計停牌期滿前申請復牌的，上交所於停牌期滿後的次一交易日恢復公司股票交易。

『柒』 科創板退市什麼條件

科創板退市條件比滬市更嚴格，時間也更短，一旦達到退市條件不存在暫停上市、恢復上市、重新上市等措施。 科創板退市的4個條件如下： 1、連續120天累計成交低於200萬股； 2、連續20日交易價低於面值； 3、連續20個交易日股票市值均低於3億元； 4、連續20個交易日股東數量均低於400人。
拓展資料：
1、 科創板是獨立於現有主板市場的新設板塊，並在該板塊內進行注冊制試點。在上交所新設科創板，堅持面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大需求，主要服務於符合國家戰略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創新企業。重點支持新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節能環保以及生物醫葯等高新技術產業和戰略性新興產業，推動互聯網、大數據、雲計算、人工智慧和製造業深度融合，引領中高端消費，推動質量變革、效率變革、動力變革。
2、 科創版上市條件主要有：（1）企業符合中國證監會的規定，無重大違法違規現象; （2）上市後股本總額不低於人民幣3000萬元; （3）公開發行股份達到公司股份總數的25%以上; （4）上市公司主營業務可以持續經營; （5）符合上交所規定的其他上市條件。
3、 在科創板開戶一般需要滿足兩個基本要求： （1）賬戶內資金：投資者在申請許可權開通前的20個交易日內證券賬戶和資金賬戶的日均資產不能少於50萬人民幣。（2）參與證券交易時間：投資者參與證券交易的時間必須在兩年及以上。
4、 退市是上市公司由於未滿足交易所有關財務等其他上市標准而主動或被動終止上市的情形，即由一家上市公司變為非上市公司。退市可分主動性退市和被動性退市，並有復雜的退市的程序。交易所對上市公司退市一般具有較大的自主權。

『捌』 科創板退市制度與主板一樣嗎

不一樣。相對於主板退市制度而言，科創板退市更嚴厲：觸及財務類退市指標的公司，第一年實施退市風險警示，第二年仍然觸及將直接退市，不再設置暫停上市、恢復上市和重新上市環節。

科創板將試點注冊制，其上市主要規則特點在於不要求企業盈利。企業營業收入高，有比較穩定現金流，還有階段性科研成果，比較有預期市值的企業，也是有機會登陸科創板的。科創板退市流程整體來說是比較嚴格的，它對企業的要求也是高的。具體如下：

拓展資料：

退市制度(delisting provision)，資本市場一項基礎性制度，是指證券交易所制定的關於上市公司暫停、終止上市等相關機制以及風險警示板、退市公司股份轉讓服務、退市公司重新上市等退市配套機制的制度性安排。

科創板退市制度包含哪些方面?

1、科創板退市環節

公司觸及終止上市的標准，股票直接終止上市，不再適用暫停上市、恢復上市、重新上市程序。

2、科創板退市時間

退市時間縮短為2年，首年不達標ST，次年不達標直接退市;退市整理期為30個交易日，累計停牌時間不超過5個交易日。

3、重大違法退市指標

重大違法「一退到底」，取消暫停上市，實施永久退市。

4、市場類退市指標

構建成交量、股價、股東人數和市值4類退市標准，保留現有未按期披露財務報告、被出具無法表示意見或否定意見審計報告等基礎上，增加信息披露或者規范運作存在重大缺陷等合規性退市指標。

5、交易類退市指標

強制退市交易標准達到一項即終止上市。

科創板還首次引入市值標准，對於連續20個交易日市值低於3億元的上市公司進行強制退市。

6、財務標准強制退市

以下情形首年不達標實施*ST警告，次年不達標則直接退市。

還有通過引入扣非凈利潤和營業收入雙重指標，連續2年扣非凈利潤為負，且營業收入低於1億元的上市公司將被強制退市。

科創板相比現行的制度，退市效率大大提升有進有出。

退市制度的嚴格才能淘汰差的公司，保留股市中的好公司，隨著經濟增長不斷增加利潤，為投資人帶來收益，指數不斷上漲，吸引更多的資金，好公司能順利融資，才能真正做到創新驅動經濟發展。