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⑶ 交易退市股票的門檻
6月28日,中國證監會公告《證券期貨投資者適當性管理辦法》(以下簡稱《辦法》)自2017年7月1日起正式實施。103010共43條,首次對投資者基本分類做出統一安排,明確了產品分類和適當性匹配的底線要求,系統規定了運營機構違法適當性義務的處罰措施。
晚間,中國證券業協會、滬深交易所相繼出台一系列配套文件,均從2017年7月1日起實施。
中國證券業協會發布《辦法》(以下簡稱《證券經營機構投資者適當性管理實施指引(試行)》),將普通投資者按照風險承受能力分為五個等級,對應五個等級的產品或服務。
滬深交易所修改了退市期間股票、港股通、交易所債券的適當性管理。此外,上交所還修訂了期權試點投資者適當性管理指引。
參與退市整理期的個人投資者須有50萬元證券資產。
對於處於退市整理期的上市公司股票,上證所修改了《指引》和深交所《上海證券交易所風險警示板股票交易管理辦法》的個人投資者准入門檻條款。滬深交易所要求,參與退市整理期的個人投資者必須從事股票交易2年以上,且在申請許可權開放前20個交易日日均證券資產不低於50萬元。
針對滬港通和深港通的港股通,滬深交易所分別在《港股通投資者適當性管理指引》中補充了對個人投資者准入的要求,資產條件應滿足每日20個交易日的要求。滬深交易所要求,會員在對個人投資者的資產進行評估時,應當在申請開通許可權前的20個交易日內,確認以該投資者名義開立的證券賬戶和資金賬戶內的資產每日不低於50萬元人民幣,其中不包括該投資者通過融資融券融滑指入的資金和證券。
針對上交所的股票期權試點方案,上交所在相關投資者適當性管理指引中補充了個人投資者和一般機構投資者的要求,即資產條件應滿足20個交易日的日均要求。
值得一提的是,上述條款均有「新老分界」。7月1日前已開通港股通、退市、整理股票或衍生品合約賬戶等交易許可權的投資者,可繼續參與交易。
超出允許投資范圍的債券將不允許繼續購買。
另外,上證所修訂了《深圳證券交易所退市整理期業務特別規定》,深交所也制定了《債券市場投資者適當性管理辦法》。調整了「合格投資者」標准、個人投資者投資標的范圍,建立了投資者適當性動態調整機制,強化了證券機構的責任。
其中,在資產資質方面,滬深交易所要求機構上年末凈資產不低於2000萬元,金融資產不低於1000萬元;個人資格申請前20個交易日,名下日均金融資產不低於500萬元人民幣或者最近3年個人年均收入不低於50萬元人民幣;專業經驗要求機構和個人有一定的投資經驗或工作經驗。
與原規則相比,滬深交易所增加了對非金融機構合格投資者的專業經驗要求;同時,資產資質要求機構凈資產由不低於1000萬元調整為不低於2000萬元;個人金融資產由不低於300萬元調整為不低於500萬元,並設定了期限。
至於個人投資者的投資目標,個人投資者的投資類型包括利率
⑷ 投資者買賣退市整理期的股票需要符合什麼條件
根據《管理辦法》,個人投資者買入退市整理股票的,應當具備2年以上的股票交易經歷,且以本人名義開立的證券賬戶和資金賬戶內資產在申請許可權開通前20個交易日日均(不含通過融資融券交易融入的證券和資金)在人民幣50萬元以上;滿足前述要求的投資者需要通過其券商簽署《風險警示股票風險揭示書》和《退市整理股票風險揭示書》後,即可買入退市整理期的股票,不符合以上規定的個人投資者,僅可賣出已持有的退市整理股票。
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⑹ 股票退市整理期散戶能買賣嗎
退市整理期普通散戶可以買,但是有一定的買入門檻。想要購買退市整理期股票的散戶要有2年以上的交易經驗,申請開通許可權近二十個交易日內,每日的證券類資產不少於50萬元。購買退市股風險較高,需要十分謹慎。假如買到很好的退市股,必然是高回報的。但是,也要看清退市股的風險,預判自己能否承受高風險帶來的損失。
【拓展資料】
股市散戶是指無能力炒作股票,買賣數量不大的、無組織的投資人。散戶的主要構成為在讀學生、工薪階層、下崗工人、退休人士和個體戶等。
散戶並非如通常所設想的那樣表現出低專業水準,在他們的理解范圍內往往能對上至國家宏觀經濟政策、行業政策,下至上市公司財務狀況、具體的高級管層講話闡述翔實的個人觀點,某些特別敬業的散戶除時常切磋看盤技巧外,甚至會飛到上市公司做實地調研,作風特點頗類似於投資機構研究員。
莊家與散戶:
莊家在做一隻股票前,對該股要作長時間的詳細調查、研究、分析,並制訂了周密的計劃,等各項指標調整到位,才敢慢慢行動;散戶看著電腦屏幕,三五分鍾即可決定買賣。莊家用幾個億、十幾個億做一隻股票,散戶用十萬、幾十萬做十幾只股票。莊家一隻股票做一年甚至幾年,散戶一隻股票做幾周甚至幾天。
莊家一年做一二隻股票,散戶一年做幾十隻股票、甚至上百隻股票。莊家喜歡集中資金打殲滅戰;散戶喜歡買多隻股票作分散投資,有的賺,有的賠,最終沒賺多少。莊家喜歡一些較冷門股,將其由冷炒熱賺錢;散戶喜歡一些熱門股,將其由熱握冷賠錢。
莊家雖然有資金、信息等眾多優勢,但仍然不敢對技術理論掉以輕心,道瓊斯理論、趨勢理論、江恩法則等基礎理論,爛熟於胸;散戶K線理論都沒能很好掌握,就開始宣揚技術無用論。莊家非常重視散戶,經常到散戶中去傾聽他們的心聲,了解他們的動向,做到知己知彼,並謙虛地說散戶越來越聰明;散戶對莊家的行動和變化不屑一顧,常常說這個小庄、這個弱庄、這個傻庄!莊家做完一隻股票後就休假,說忙了這么長時間,也該讓錢休息休息了;散戶做完一隻股票嫌沒賺多少,不知疲倦繼續做,絕不休息。
⑺ 個人投資者參與退市整理期股票交易需滿足什麼條件
購買退市整理期股票前需簽署相應的風險揭示文件,開通對應許可權。
一、許可權開通要求如下:
應當具備2年以上的股票交易經歷,且以本人開立的證券賬戶和資金賬戶在申請開通許可權之日前20個交易日日均賬戶內資產不低於50萬元。
註:不符合以上規定,僅可賣出已持有的退市整理股票。
二、您可以通過營業部現場或者交易端簽署退市整理股票交易風險揭示書。
以上條件及開通方式僅供參考,具體要求及流程建議您聯系開戶所在券商客服。