1. 為什麼發達國家股市波動小
.發展中國家經濟困難的原因
(1)歷史：長期的殖民統治
(2)現實：發達國家的剝削
2.「七十七國集團」
三、亞洲經濟的迅速發展
1.亞洲經濟迅速發展的原因
2.新加坡、韓國、中國香港、台灣地區的經濟發展
3.泰國、馬來西亞經濟的發展
4.印度經濟的發展
教學建議
一、本課重點：第三世界爭取建立國際-、經濟新秩序的斗爭；新加坡、韓國的經濟發展。
本課難點：第三世界爭取建立國際-、經濟新秩序的具體表現。
二、導入新課：我們在看報、聽廣播、看電視新聞時，經常看到、聽到「第三世界」這個名詞。「第三世界」的含義是什麼?它在國際事務中起了哪些重要作用?「二戰」後，亞洲經濟是怎樣發展起來的?這是我們這一節要學習的內容。
三、「第三世界的興起」一目，主要應講清以下三個問題：
1.「第三世界」的含義。首先向學生指出：教材中所講的有關第三世界的理論，是毛澤東主席根據當時的國際形勢於1974年提出來的。然後介紹：1974年2月22日，毛澤東主席同尚比亞總統卡翁達談話時說：「我看美國、蘇聯是第一世界。中間派，日本、歐洲、加拿大是第二世界。咱們是第三世界。」可提問學生：「日本為什麼不屬於第三世界?」(學生思考後回答：日本是經濟發達國家。)最後指出：第三世界國家是指擺脫了殖民統治，獲得了民族獨立的亞、非、拉美發展中國家。
2.亞非會議的召開(1955年4月18～24日)。(1)歷史背景：「二戰」後，亞非地區民族解放運動空前高漲，到20世紀50年代中期，已有約三十個亞非國家打碎了帝國主義國家的殖民枷鎖而獨立；舊的國家-秩序雖然已被打破，但亞非人民反帝斗爭的任務仍很艱巨。為建立國際新秩序，亞非國家普遍感到應當增進相互之間的友好關系，以推動反對新老殖民主義的斗爭，因而產生了要求合作和團結的強烈願望。這樣，在印尼、緬甸、錫蘭、印度、巴基斯坦5國總理的發起下在印尼的萬隆召開了這次會議。(2)會議宗旨：促進亞非各國的友好合作關系，討論所面臨的共同任務，以及維護民族主權和廢除種族主義、殖民主義等問題。(3)中國代表團的貢獻：會議期間，由於各國歷史背景不同，社會制度和思想意識等方面存有差異，再加上帝國主義的挑撥，個別國家的代表一度提出「反對-主義的威脅」，並影射攻擊中國。在此情況下，中國代表團團長周恩來針對帝國主義的破壞行徑，提出了「求同存異」的原則，贏得了各國代表的廣泛支持，從而避免了會議走向歧途。會議一致通過了《亞非會議最後公報》，公報體現了反對殖民主義，維護民族獨立，反對侵略戰爭，保衛世界和平和促進各國友好合作的精神。(4)標志：亞非會議的召開，標志第三世界開始興起。
3.不結盟運動的興起。(1)不結盟運動的形成。可先引導學生回憶：1954年美國為加強對西歐的控制和對東歐社會主義國家實行包圍，成立了北大西洋公約組織。與此相對立，蘇聯和東歐國家建立了華沙條約組織。然後指出：未參加以上兩大集團的亞、非、拉美國家和歐洲的南斯拉夫組織起來，於1961年召開第一屆不結盟國家首腦會議，這次會議有25國參加。此次會議的召開標志不結盟運動形成。(2)不結盟運動奉行的政策。不結盟運動奉行獨立、自主和非集團政策，反對帝國主義和殖民主義。(3)不結盟運動的發展。到1986年，不結盟運動已成為擁有101個成員國、17億人口、地跨亞、非、拉美和歐洲的一支重要力量。不結盟運動的斗爭由-方面延伸到了經濟方面。中國一直堅定地支持這一運動，在很多重大的國際-、經濟問題上，與之採取了共同的立場和態度。
四、「發展中國家面臨的經濟困難」一目，主要應講清兩個問題：
1.造成發展中國家經濟困難的原因：(1)歷史原因。由於它們遭受了長期的殖民統治；(2)現實原因。發達的資本主義國家對發展中國家的剝削。而發達資本主義國家對發展中國家剝削又分為兩種方式：第一，發達國家通過操縱國際市場，壓低農產品、原料等價格，抬高工業品價格等方法，剝削發展中國家。具體事例可見本書「資料和注釋」部分。第二，發達國家通過高額利潤進行資本輸出，殘酷剝削發展中國家,給發展中國家造成沉重的債務負擔。1988年發展中國家所欠外債總額達到1�3萬億美元。1980年以來，發展中國家每年支付的利息，高達600億～700億美元。沉重的債務使第三世界有三十多個國家陷入債務危機。
2.「七十七國集團」。要注意講清三點。(1)「七十七國集團」的形成。為了鞏固民族獨立、發展民族經濟，在反對超級大國以及帝國主義控制、剝削和掠奪的斗爭中，發展中國家逐漸形成了「七十七國集團」；1964年《七十七國集團聯合宣言》的發表，標志著該組織的誕生。(2)「七十七國集團」組織的目標。七十七國集團以改變舊的國際經濟秩序、建立國際經濟新秩序為目標。(3)「七十七國集團」的形成，標志著發展中國家在國際經濟領域斗爭中由分散走向聯合。1974年，這個集團推動第六屆聯合國特別大會通過了建立新的國際經濟秩序宣言和行動綱領，標志著第三世界國家爭取建立平等、公正、合理的國際經濟秩序的斗爭進入了新階段。到20世紀80年代「七十七國集團」成員國增加到一百多個。
五、「亞洲經濟的發展」一目是本課的重點，應講清以下四個問題：
1.「二戰」後，許多亞洲國家擺脫了殖民統治，是其經濟得以發展的前提；亞洲各國各地區情況不同，經濟發展不平衡，是亞洲經濟發展的特點。
2.東亞和東南亞經濟的發展。教材主要介紹了新加坡、韓國和中國台灣、香港地區20世紀60～70年代經濟高速發展的原因。即從60年代起，這些國家和地區，利用西方發達國家向發展中國家轉移勞動密集型產業的機會，吸收外國資本和技術，適時調整經濟發展戰略，積極參與國際市場競爭。在以上國家和地區中，新加坡最具有典型性。下面對新加坡經濟發展做一些具體介紹。
新加坡原是英國的殖民地，1958年獲得自治，後來成為馬來西亞的一個州。1965年，新加坡脫離馬來西亞聯邦，成為獨立的共和國。新加坡經濟發展所面臨的主要困難是國土面積小(約618平方千米)，人口密度高，資源匱乏(連淡水都需從馬來西亞進口)，市場狹小。面對上述困難，新加坡政府制定了適合本國國情的經濟發展戰略，並根據國際形勢的變化適時做出調整，即抓住20世紀60年代發達國家(主要是日本)向海外轉移資本和技術之際，改善工業基礎設施，大力吸收外資和技術，發展本國的勞動密集型產業。其戰略是發展「進口替代」工業以減少進口。20世紀70年代在新加坡經濟有了一定的實力後，又制定了「出口主導型」經濟發展戰略，大力發展外向型出口工業。從國外進口原材料、零配件，加工組裝工業製成品再出口，積極參加國際市場競爭。結果，新加坡實現了經濟起飛。70年代末80年代中期，新加坡又適應世界高技術迅猛發展的形勢，著手進行工業技術升級，建立高技術、高資本和高附加值的新興工業企業。並利用自己國家連接太平洋和印度洋的優越地理位置，建設港口和機場，使新加坡成為國際貿易中心。它還重點發展了通訊、金融等服務業。為了配合經濟戰略的實施，新加坡政府發揮主導職能，大力發展科學技術和教育事業，重視道德教育，提高勞動者的素質。這使新加坡不僅保證了科技和生產對人才的需求，也造就了一支具有較高素質的勞動大軍，促進了科技的發展和生產的持續高速增長。
3.20世紀80年代泰國、馬來西亞等東南亞國家經濟的迅速增長。泰、馬等國經濟增長速度到80年代末已居於世界前列，其中又以泰國最為突出。這是亞洲80年代經濟發展中的一大變化。其經濟增長迅速的原因主要有二：(1)加強與鄰國的經濟合作。(2)積極引進外資和技術，調整經濟結構，促進對外貿易。80年代泰國經濟的年平均增長率是10.6%，馬來西亞是8.3%。
4.印度經濟的發展。地處南亞的印度從20世紀50年代以來，經過幾十年艱苦努力，到80年代末經濟也有了較大發展。根據教材內容可概括為：建立了部門比較齊全的工業體系；實現了糧食的基本自給；取得了科技方面的較大成就。到90年代，印度經濟和科技又得到了進一步發展。
六、課後小結。通過學習「第三世界的興起和亞洲經濟的發展」，使我們清楚地了解到：1955年在印尼萬隆召開的亞非會議是第三世界開始興起的標志。1961年不結盟運動的興起和1964年「七十七國集團」的形成、發展，表明第三世界國家在要求建立國際-、經濟新秩序方面逐漸走向聯合，並在聯合中不斷發展，隊伍不斷壯大。亞洲經濟發展的前提，是「二戰」後這些亞洲國家擺脫了殖民統治，實現了民族獨立。而抓住機遇吸收外資和技術，依據國情，不斷調整經濟發展戰略，是東亞、東南亞、南亞國家和地區經濟發展迅速的重要經驗。但是，我們也不能過分依賴國際資本、國際市場。1997年從東南亞開始的金融危機給這些國家和地區造成的嚴重危害，給我們留下了可以借鑒的教訓。
2. 基金的問題
關於基本概念
問：什麼是證券投資基金？
答：證券投資基金是一種間接的證券投資方式。基金管理公司通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金託管人(即具有資格的銀行)託管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然後共擔投資風險、分享收益，說白了就是專家替你理財。
問：什麼是公募基金？什麼是私募基金？
答：根據募集方式不同，證券投資基金可分為公募基金和私募基金。公募基金，是指以公開發行方式向社會公眾投資者募集基金資金並以證券為投資對象的證券投資基金。它具有公開性、可變現性、高規范性等特點。私募基金，指以非公開方式向特定投資者募集基金資金並以證券為投資對象的證券投資基金。它具有非公開性、募集性、大額投資性、封閉性和非上市性等特點。
問：什麼是上市基金？什麼是非上市基金？
答：根據能不能在證券交易所掛牌交易，證券投資基金可分為上市基金和非上市基金。上市基金，是指基金單位在證券交易所掛牌交易的證券投資基金。比如交易型開放式指數基金（ETF）、上市開放式基金（LOF）、封閉式基金。非上市基金，是指基金單位不能在證券交易所掛牌交易的證券投資基金。包括可變現基金和不可流通基金兩種。可變現基金是指基金雖不在證券交易所掛牌交易，但可通過「贖回」來收回投資的證券投資金，如開放式基金。不可流通基金，是指基金既不能在證券交易所公開交易又不能通過「贖回」來收回投資的證券投資基金，如某些私募基金。
問：什麼是封閉式基金？什麼是開放式基金？
答：根據運作方式的不同，證券投資基金可分為封閉式基金和開放式基金。封閉式證券投資基金，又稱為固定式證券投資基金，是指基金的預定數量發行完畢，在規定的時間（也稱「封閉期」）內基金資本規模不再增大或縮減的證券投資基金。從組合特點來說，它具有股權性、債權性和監督性等重要特點。開放式證券投資基金，又稱為變動式證券投資基金，是指基金證券數量從而基金資本可因發行新的基金證券或投資者贖回本金而變動的證券投資基金。從組合特點來說，它具有股權性、存款性和靈活性等重要特點。
問：什麼是公司型證券投資基金？什麼是契約型證券投資基金？
答：根據組織形式的不同，證券投資基金可分為公司型證券投資基金和契約型證券投資基金。公司型證券投資基金，簡稱公司型基金，在組織上是指按照公司法（或商法）規定所設立的、具有法人資格並以營利為目的的證券投資基金公司（或類似法人機構）；在證券上是指由證券投資基金公司發行的證券投資基金證券。契約型證券投資基金，簡稱契約型基金。在組織上是指按照信託契約原則，通過發行帶有受益憑證性質的基金證券而形成的證券投資基金組織；在證券是指由證券投資基金管理公司作為基金發起人所發行的證券投資基金證券。
問：什麼是股票基金？什麼是債券基金？什麼是混合基金？什麼是貨幣市場基金？什麼是期貨基金？什麼是期權基金？什麼是認股權證基金？什麼是QDII基金？
答：根據投資對象的不同，投資基金可分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金、期貨基金、期權基金，認股權證基金等。股票基金是指以股票為投資對象的投資基金（股票投資比重佔60%以上）；債券基金是指以債券為投資對象的投資基金（債券投資比重佔80%以上）；混合基金是指股票和債券投資比率介於以上兩類基金之間可以靈活調控的；貨幣市場基金是指以國庫券、大額銀行可轉讓存單、商業票據、公司債券等貨幣市場短期有價證券為投資對象的投資基金：期貨基金是指以各類期貨品種為主要投資對象的投資基金；期權基金是指以能分配股利的股票期權為投資對象的投資基金；認股權證基金是指以認股權證為投資對象的投資基金；QDII基金是在一國境內設立，經該國有關部門批准，從事境外資本市場的股票、債券等有價證券投資業務的證券投資基金。QDII是Qualified Domestic Institutional Investors（合格境內機構投資者）的英文首個字母縮寫。
問：什麼是成長型基金？什麼是價值型基金？什麼是混合型基金？
答：根據不同的投資風格，我們專門把股票基金分為成長型、價值型和混合型基金。成長型股票基金是指主要投資於收益增長速度快，未來發展潛力大的成長型股票的基金；價值型股票基金是指主要投資於價值被低估、安全性較高的股票的基金。價值型股票基金風險要低於成長型股票基金，混合型股票基金則是介於兩者之間。
問：什麼是成長型基金？什麼是收入型基金？什麼是平衡型基金？
答：根據投資目標的不同，證券投資基金可分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。成長型基金，是指以追求資產的長期增值和盈利為基本目標從而投資於具有良好增長潛力的上市股票或其他證券的證券投資基金。收入型基金，是指以追求當期高收入為基本目標從而以能帶來穩定收入的證券為主要投資對象的證券投資基金。平衡型基金，是指以保障資本安全、當期收益分配、資本和收益的長期成長等為基本目標從而在投資組合中比較注重長短期收益－風險搭配的證券投資基金。
問：什麼是主動型基金？什麼是被動型基金？什麼是指數型基金？
答：根據投資理念的不同，證券投資基金可分為主動型基金與被動（指數型）基金。主動型基金是一類力圖取得超越基準組合表現的基金。與主動型不同，被動性基金並不主動尋求取得超越市場的表現，而是試圖復制指數的表現。被動型基金一般選取特定的指數作為跟蹤對象，因此通常又被稱為指數基金。
問：什麼是指數基金？
答：指數基金是一種以擬合目標指數、跟蹤目標指數變化為原則，實現與市場同步成長的基金品種。指數基金的投資採取擬合目標指數收益率的投資策略，分散投資於目標指數的成份股，力求股票組合的收益率擬合該目標指數所代表的資本市場的平均收益率。
問：什麼是指數增強型基金？
答：指數增強型基金並非純指數基金，是指基金在進行指數化投資的過程中，為試圖獲得超越指數的投資回報，在被動跟蹤指數的基礎上，加入增強型的積極投資手段，對投資組合進行適當調整，力求在控制風險的同時獲取積極的市場收益。
問：什麼是美元基金？什麼是日元基金？什麼是歐元基金？
答：根據投資貨幣種類，投資基金可分為美元基金、日元基金和歐元基金等。美元基金是指投資於美元市場的投資基金；日元基金是指投資於日元市場的投資基金；歐元基金是指投資於歐元市場的投資基金。
問：什麼是在岸基金？什麼是離岸基金？什麼是國際基金？什麼是區域基金？
答：根據資本來源和用途的不同，證券投資基金可分為在岸基金、離岸基金、國際基金和區域基金。在岸基金是指在本國募集資金並投資於本國證券市場的證券投資基金。離岸基金是指一國的證券投資基金組織在他國發售證券投資基金份額，並將募集的資金投資於本國或第三國證券市場的證券投資基金，比如QFII。國際基金是指資本來源於國內，並投資於國外市場的投資基金，比如QDII。區域基金是指投資於某個特定地區的投資基金。
問：什麼是對沖基金？什麼是套利基金？什麼是基金中的基金？什麼是FOF？什麼是傘型基金？什麼是保本基金？
答：這是一些特殊類型的基金。對沖基金，是指以私募方式募集資金並利用杠桿融資通過投資於公開交易的證券和金融衍生產品來獲取收益的證券投資基金。套利基金，又稱套匯基金，是指將募集的資金主要投資於國際金融市場利用套匯技巧低買高賣進行套利以獲取收益的證券投資基金。基金中的基金（FOF）。顧名思義,這類基金的投資標的就是基金,因此又被稱為組合基金。基金公司集合客戶資金後,再投資自己旗下或別家基金公司目前最有增值潛力的基金,搭配成一個投資組合。傘型基金。傘型基金又被稱為系列基金。傘型基金的組成,是基金下有一群投資於不同標的的子基金,且各子基金的管理工作均進行。只要投資在任何一家子基金,即可任意轉換到另一個子基金,不須額外負擔費用。保本基金。保本基金是指通過採用投資組合保險技術，保證投資者在投資到期時至少能夠獲得投資本金或一定回報的證券投資基金。保本基金的投資目標是在鎖定下跌風險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報。
問：什麼是上市交易型開放式基金？什麼是契約型開放式基金？
答：根據能不能在證券交易所掛牌交易，開放式基金可分為上市交易型開放式基金和契約型開放式基金。上市交易型開放式基金，是指基金單位在證券交易所掛牌交易的證券投資基金，這類基金的交易雙方是各個投資者。比如交易型開放式指數基金（ETF）、上市開放式基金（LOF）。契約型開放式基金，是指基金單位不能在證券交易所掛牌交易的證券投資基金。這類基金雖然不能在證券交易所掛牌交易，但可以通過「申購」、「贖回」來進行交易，這類基金的交易雙方是投資者和基金公司。
問：什麼是復制基金？
答：復制基金是英文Clone Fund的意譯，又可直譯為克隆基金。復制基金在國外非常普遍，主要可分為兩種形式：一種是通過衍生產品來復制目標基金 的市場表現，另一種是投資策略復制。前者主要使用在由於監管等種種原因不能直接投資目標基金的情況下，如加拿大投資者的退休金有不能投資海外基金的限制，加拿大的投資者如想更多地擁有標普500指數基金，那麼，他可以通過投資標普500指數的復制基金而繞開限制。後者主要使用在對本公司成功基金產品的復制上，當一隻基金相當成功———規模大、凈值高時，為了更好地保護投資者的利益，便於基金管理人管理和運作，國外基金管理公司往往對該基金進行復制。這一類復制基金一般是由同一基金管理人管理，具有相同的投資方向、投資目標、投資政策、投資策略、風險偏好、運作方式等，具有相似的業績表現。
問：什麼是封閉期？封閉期有多長？
答：封閉期指在開放式基金成立初期，基金管理人可以在基金契約和招募說明書規定的期限內不接受申購、贖回等業務的時間。根據法規的規定，封閉期最長不得超過3個月。
問：什麼是開放日？（什麼是基金開放日？）
答：開放日是指為投資者辦理基金申購、贖回等業務的工作日。在我國，一般來講，證券交易所的交易日即為開放式基金的開放日。
問：基金成立的條件是什麼？（什麼是基金成立的條件？）
答：按照《開放式基金管理暫行辦法》的規定，開放式基金成立的條件是：①設立募集期限內，凈銷售額超過2億元；②在設立募集期限內，最低認購戶數達到100人。當基金達到基金成立的條件時，由基金管理人可公告基金成立，並自成立之日起將客戶認購的基金份額正式轉入其開設的基金帳戶。
問：什麼是基金建倉？什麼是倉位？空倉？半倉？滿倉？
答：建倉就是指基金經理買股票。倉位是一個資本術語，就是手中虛擬資產所代表的價值與虛擬資產和現金資產多代表總價值的大概比重。這是一個大概數字，沒必要算得很清楚。所謂倉位高低，就是指投資者手中虛擬資產所代表的價值占虛擬資產和現金資產所代表總價值百分比的高低，滿倉就是100%，半倉就是50%，空倉就是0%。所謂的虛擬資產，就是指股票、基金、期貨這些並不代表實際意義的有價證券。
問：什麼是場內交易？什麼是場外交易？
答：所謂場就是指股票市場，場內交易是指用股票賬戶在證券市場買賣封閉式基金、ETF或者LOF這類的基金；場外買賣就是我們平時在分銷渠道做的買賣開放式基金，比如在銀基通里買賣基金。換言之：場內是指通過證交所系統作的申購，而場外是指通過銀行系統作的。
問：什麼是基金復制？
答：基金復制是以一隻老基金的運作方式新成立一隻基金。老基金運作得到投資者認可，但其單位凈值已很高，基金規模也不小，持續申購可能攤薄老投資者收益，新投資者又因高凈值而卻步。基金復制則解決了這個問題。但是，由於新老基金所處的時機是不同的，所以，能否取得老基金的優良業績也需要時機的配合。
問：什麼是基金拆分？
答：基金拆分是將凈值較高的基金拆分為若干份凈值較低的基金。基金拆分後，原來的投資組合不變，基金經理不變，基金份額增加，而單位份額的凈值減少。金份額拆分通過直接調整基金份額數量達到降低基金份額凈值的目的，不影響基金的已實現收益、未實現利得、實收基金等。
什麼是基金指數？什麼是上證基金指數？什麼是深市基金指數？
為反映基金市場的綜合變動情況，深圳證券交易所和上海證券交易所均以現行的證券投資基金編制基金指數。（一）深市基金指數：深圳證券交易所自 2000 年 7 月3 日起終止以老基金為樣本的原「深證基金指數」（代碼：399304）的編制與發布，同時推出以證券投資基金為樣本的新基金指數，名稱為「深市基金指數」（代碼：399305）。深市基金指數的編制採用派氏加權綜合指數法計算，權數為各證券投資基金的總發行規模。基金指數的基日：為 2000年 6月 30 日，基日指數為 1000 點。（二）上證基金指數：上證基金指數選樣范圍為在上交所上市的證券投資基金，上證基金指數將同現有各指數一樣通過行情庫實時發布，上證基金指數在行情庫中的代碼為 000011，簡稱為「基金指數」。
問：什麼是外扣法？什麼是「內扣法」？「外扣法」和「內扣法」有何不同？
答：「外扣法」和「內扣法」都是計算基金申購費用和申購份額的計算方法，兩者的計算公式不同。「外扣法」的具體計算公式如下：凈申購金額＝申購金額/（1＋申購費率）；申購費用＝申購金額－凈申購金額；申購份額＝凈申購金額/申購當日基金份額凈值。而之前一直使用的是「內扣法」，其計算公式為：申購費用＝申購金額×申購費率；凈申購金額＝申購金額—申購費用；申購份額＝凈申購金額/ T日基金份額凈值」。
問：什麼是老鼠倉？
答：老鼠倉是指莊家在用公有資金在拉升股價之前，先用自己個人（機構負責人，操盤手及其親屬，關系戶）的資金在低位建倉，待用公有資金拉升到高位後個人倉位率先賣出獲利，當然，最後虧損的是公家資金。
問：什麼是基金清盤？
答：所謂基金清盤是基金資產全部變現，將所得資金分給持有人。「清盤是清算的意思，把持有的優質資產賣掉，這不同於上市公司退市。」基金發生清盤，持有的良好的流動性資產依然存在，持有人無需過分擔憂。如果在基金清算時，其凈值高於持有人當初申購的凈值，那麼持有人的利益並不會受損。但需要注意的是，如果基金清盤時的凈值低於持有人當初申購的凈值，在市場向下走的行情下，基金的凈值不斷縮水。再加上股票型基金清盤，所持有的股票變現，還存在著沖擊成本等問題，持有人面臨的實際虧損是不可避免的。
問：什麼情況下基金會清盤？
答：根據我國基金有關法規，在開放式基金合同生效後的存續期內，若連續60日基金資產凈值低於5000萬元，或者連續60日基金份額持有人數量達不到100人的，則基金管理人在經中國證監會批准後有權宣布該基金終止。
問：什麼是夏普比率？
答：基金較高的凈值增長率可能是在承受較高風險的情況下取得的，因此僅僅根據凈值增長率來評價基金的業績表現並不全面，衡量基金錶現必須兼顧收益和風險兩個方面，夏普比率就是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的指標。夏普比率又被稱為夏普指數，由諾貝爾獎獲得者威廉·夏普於1966年最早提出，目前已成為國際上用以衡量基金績效表現的最為常用的一個標准化指標。夏普比率越大越好。
問：夏普比率如何計算？
答：夏普比率的計算非常簡單，用基金凈值增長率的平均值減無風險利率再除以基金凈值增長率的標准差就可以得到基金的夏普比率。它反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。如果夏普比率為正值，說明在衡量期內基金的平均凈值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要好。夏普比率越大，說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。
問：夏普比率的理論基礎是什麼？
答：以夏普比率的大小對基金錶現加以排序的理論基礎在於，假設投資者可以以無風險利率進行借貸，這樣，通過確定適當的融資比例，高夏普比率的基金總是能夠在同等風險的情況下獲得比低夏普比率的基金高的投資收益。例如，假設有兩個基金A和B，A基金的年平均凈值增長率為20％，標准差為10％，B基金的年平均凈值增長率為15％，標准差為5％，年平均無風險利率為5％，那麼，基金A和基金B的夏普比率分別為1.5和2，依據夏普比率基金B的風險調整收益要好於基金A。為了更清楚地對此加以解釋，可以以無風險利率的水平，融入等量的資金（融資比例為1：1），投資於B，那麼，B的標准差將會擴大1倍，達到與A相同的水平，但這時B的凈值增長率則等於25％（即2*15％－5％）則要大於A基金。使用月夏普比率及年夏普比率的情況較為常見。
關於基金賬戶（關於基金賬號）（關於基金帳戶）（關於基金帳號）
問：什麼是基金賬戶？
答：基金賬戶分為基金交易賬戶和基金TA賬戶。一般我們所說的基金賬戶（基金賬號）是指基金TA賬戶。
問：什麼是基金交易賬戶？
答：基金交易帳戶是銀行為投資者設立的用於在本行進行基金交易的帳戶。投資者通過銀行代銷網點辦理基金業務時，必須先開立基金交易帳戶。該帳戶用於記載投資者進行基金交易活動的情況和所持有的基金份額。
問：什麼是基金TA賬戶？
答：基金TA帳戶是投資者持有某基金管理公司基金的基金帳號，是TRANSFER AGENT的簡稱，主要用來記錄投資者基金帳戶的情況。
問：基金交易賬戶和基金TA賬戶的區別？
答：「TA賬戶」是指注冊登記機構為投資人建立的用於管理和記錄投資人基金種類、數量變化等情況的賬戶，不論投資人是通過哪個渠道辦理，均記錄在該賬戶下。而 「交易賬戶」，是基金銷售機構(包括直銷和代銷機構)為投資人開立的用於管理和記錄投資人在該銷售機構交易的基金種類和數量變化情況的賬戶。例如投資人在同一家銀行購買不同公司的基金，就會有幾個基金公司的TA帳戶，但是只有這家銀行的交易帳戶；反過來，如果投資者在不同的銀行購買同一家公司的基金，就會有幾個交易賬戶，但是TA賬戶始終只有一個。所以我們可以這樣說，交易賬戶是與銀行相關的，TA帳號是與基金公司相關的。
問：什麼是登記基金賬號？
答：投資者在開立基金TA賬戶後，如需要在開立基金TA賬戶的銷售機構以外的其他銷售機構辦理基金業務，需首先登記其基金TA帳號。換句話說，登記基金帳號是投資者已在一家銷售機構開立了基金TA帳戶，而又想要在另一家銷售機構辦理基金業務時所必須經過的手續。
問：未開立基金賬戶的客戶可以辦理登記基金帳號的業務嗎？
答：未開立基金帳戶的客戶不可以辦理登記基金帳號業務，但他可以直接辦理開立基金帳戶的業務。
問：什麼是重要賬戶信息？
答：重要帳戶信息是指：個人投資者的姓名、證件類型、證件號碼；機構投資者的機構名稱、證件類型和證件號碼。
問：如何修改重要賬戶信息？
答：投資者要修改重要帳戶信息，必須到原開戶的網點辦理。
問：什麼是其它賬戶信息？
答：除了重要帳戶信息以外的其它帳戶信息，如地址、郵編等稱為其它帳戶信息。
問：個人投資者可以委託他人辦理修改重要賬戶信息嗎？
答：不行，個人投資者不得委託他人代辦基金賬戶資料變更。
3. 股票和經濟有什麼關系啊
看了別人的回答，原諒我從頭啰嗦啰嗦吧……
股票Stock，原意是存貨的意思。
不嚴謹地介紹一下……當工業革命發展起來之後，出現了第一批「公司」。但是西歐市場有限並且荷蘭、西班牙、英國的海運貿易業剛剛開始，造成了世上第一次的貨物積壓。怎麼辦？在荷蘭就出現了第一個「存貨交易市場「，每個公司把自己的存貨量公布出來，讓大家競價購買，從而就形成了」Stock market「，也就是今天的」股票市場「以及」期貨市場「。
也就說股票市場自身就是一個「騙人」的東西——如果公司自身銷量很好的話，是不需要進入存貨市場銷售的。是東西賣不出去了，才進入到交易市場。為了讓更多的賣家買自己的產品，就需要宣傳自己的貨物和產品，也就是當今的「報表」。演變成今天就變成了一個公司需要融資發展自己的產業，需要上市融資——通過招股書和歷史銷售記錄，讓股民們願意向這家公司投資。因為市值上升的話，股民的資產也在上升。
最後，也就演變成了今天的上市公司所有已經不再是私有，而是股民所持有。公司的經理人要為投資者負責，也就是廣大的股民。
股票和經濟又什麼關系呢？
1，同理，一個經濟體越多的企業試圖在股票市場去融資、發展，也就意味著這個經濟體的經濟活動越活躍。世界上最活躍的四個經濟體也就是最活躍的四個股票市場：英國（已經於加拿大合並）、德國、美國以及日本。
2，在積累了足夠多的上市公司之後，優質的企業留在股票市場，繼續發展。發展不好的就退市。經歷了幾輪的淘汰，也就形成了股票指數=企業發展風向標。而一個國家強大與否的標准在哪裡？企業！美國、日本、德國強大是因為有數之不盡的強大企業，而中國大陸撐死也就四五家而已（海爾、華為、中興、美的……）。所以，這幾個擁有最多優質企業的股票市場，也就成為了全球經濟活動的風向標——這幾個股票市場概括了世界最廣泛的企業交易：紐約交易市場、納斯達克、倫敦交易市場等等。
3，最終，這也就形成了股票指數直接反應經濟活躍程度的關聯。
看到大家的回答，人為中國大陸的股票市場不像樣也就是因為這三點都沒有做到：1，公司並非真的為了融資才進入股票市場，而是為了更多的內幕交易與股權交易(跟國外比真的如此……)；2，報表不真實。也就是公開的市盈率和公司真實表現嚴重不符！想想，像萬科、招商這么優質的企業大陸股價竟然低成這樣，開玩笑（萬科是世界第一大地產商，招商是盈利第一的大陸銀行）；3，政策性投資遠大於市場性投資。
久而久之，也就形成了大陸的股票市場無法展現真實的經濟活動，但是卻能體現政府的經濟政策。
希望對你有幫助！