矽谷天堂重組的股票

⑴ 審計案例分析報告範文_審計學案例分析報告

審計案例是從大量的實際審計資料中，將具有代表性的審計事項，按審計全過程編寫成具有典型的審雹慶計實例。以下是我為大家整理的關於審計案例分析 報告 ，給大家作為參考，歡迎閱讀!

審計案例分析報告篇1

1公司及案例簡介

吉林紫鑫葯仿薯業股份有限公司於1998年5月成立，是一家集科研、開發、生產、銷售、葯用動植物種養殖為一體的高科技股份制企業。紫鑫葯業主要從事中成葯的研發、生產、銷售和中葯材 種植 業務，以治療心腦血管、消化系統疾病和骨傷類中成葯為主導品種。

2007年3月2日在深圳證券交易所上市。由於產品規模不大，同時產品缺乏特色，紫鑫葯業一直業績平平，在資本市場也不為投資者所注意。但從2010年下半年開始，由於人參貿易和人參深加工概念炒作，公司業績開始一飛沖天，實現營業收入6.4億，同比增長151%，凈利潤1.73億，同比增長184%。2011年上半年實現營收3.7億元，凈利1.11億元，分別同比增長226%和325%。紫鑫葯業憑借其驚人業績為眾多券商推薦，股價一路飆升。

但好景不長，由於公司戰績太過輝煌，引來了不少媒體的懷疑，最終《上海證券報》的調查結論揭露了這神話般業績的真實面孔——關聯交易，自買自賣。一時間，紫鑫葯業成為了投資市場惹人非議的焦點，被質疑是“第二個銀廣夏”，而關於它財務造假和審計失敗的一系列問題也逐漸浮出水面。2011年10月19日，紫鑫葯業因涉嫌關聯交易等違法違規行為，最終被證監會立案稽查。 2造假手段分析

2.1關聯交易

紫鑫葯業擁有一整套完整的內部交易鏈條。人參交易的上、中、下各個環節均被董事長郭春生家族及其關聯方所牢牢把控，上市公司以及大股東可以自由調節紫鑫葯業的營收規模以及利潤分成情況。因此，支撐其業績高增長的背後是巨大的自買自賣和虛假交易。

圖1

(1)虛構下遊客戶

據紫鑫葯業2010年年報，公司營業收入前五名客戶分別為四川平大生物製品有限責任公司、亳州千草葯業飲品廠、吉林正德葯業有限公司、通化立發人參貿易有限公司、通化文博人參貿易有限公司。這五家公司在2010年一共為紫鑫葯業帶來2.3億的營業收入，占紫鑫葯業當年營業收入的比例為36%。

但是，根據紫鑫葯業歷年的定期報告，上述公司均未曾被披露。此外，對比2009年年報，紫鑫葯業前五名客戶累計采購金額不足2700萬元，僅占當年營業收入的10%。因此，在業績暴增的2010年，五大客戶的“橫空出世”，其背景顯得頗為“神秘”。

表1 紫鑫葯業09、10年前五名客戶情況

《上海證券報》記者經過調查大量信息後發現，這幾大客戶與紫鑫葯業存在諸多聯系，它們在名稱、注冊時間、地點、注冊資金，甚至聯系電話等信息上都極其相似。而這多家公司也在之後被證實與紫鑫葯業存在密切的關聯關系，紫鑫葯業的董事長郭春生正是將他們關聯到一起的紐帶。

第一大客戶：四川平大生物製品有限責任公司。紫鑫葯業2010年年報顯示，四川平大生物製品有限責任公司是第一大客戶，共采購了7068.58萬元產品，佔全部營收的11%;同時，從備肆者應收賬款余額披露情況看，平大生物沒有上榜，說明其7000多萬元采購款應基本全額付清。但截止2010年12月31日，平大生物總資產僅為9716萬元，所有者權益4604萬元，2010年實現主營業務收入3011萬元，凈利潤279.6萬元，且主營產品為何首烏茶，根本無需購買7000多萬元人參作為原材料。由此看出，平大生物的采購能力與經營情況嚴重不匹配。根據調查，四川平大生物原負責人謝永林已退居二位，該公司已由長春資本名義控股，實際受控於紫鑫葯業，成為了紫鑫葯業的影子公司。

第二大客戶：亳州千草葯業飲片廠。紫鑫葯業2010年年報披露，亳州千草葯業飲片廠是第二大客戶，為其貢獻營業收入6890.6萬元，占紫鑫葯業當年總營業收入的10.73%。《上海證券報》記者多方調查核實後發現，這家公司的第一大股東竟然是紫鑫葯業的全資子公司吉林草還丹葯業有限公司，換言之，亳州千草葯業飲片廠實際上是被紫鑫葯業隱匿的孫公司。

第三大客戶：吉林正德葯業。作為紫鑫葯業第三大客戶的吉林正德葯業在2010年為紫鑫葯業貢獻了6113萬的營業收入。該公司前身為“延邊格潤日化用品有限公司”，設立時股東是吉林紫鑫圖們葯業和日本：成立之初，其董事長和法人代表為仲維光，是紫鑫葯業股東，與其董事長郭春生為表兄弟關系，後變更為郭春林，與郭春生同一家族;此外，延邊格潤日化董事崔正哲和總經理孫培剛均來自吉林紫鑫圖們葯業公司，副總經理、董事郭學偉則來自紫鑫葯業大股東敦化市康平投資。由此可見，吉林正德葯業當時的實際控制人正是郭春生。

表2 紫鑫葯業10年前三大客戶具體情況

文博人參貿易有限公司(第五大客戶)等多家客戶公司的注冊時間、地點、注冊資本和員工人數都與紫鑫葯業有著驚人相似。

(2)虛構上游供應商

紫鑫葯業的上遊客戶——“延邊嘉益”、“延邊耀宇”、“延邊欣鑫”、“延邊勁輝”的成立時間、經營范圍、公司住所具有很高的相似性：均成立於2010年，經營范圍同為“人參及人參粗加工”，最初的住所也均在延邊州新興工業集中區，最終控制方均為郭春生。這些公司的注冊、變更、高管、股東等信息中都很難忽略紫鑫葯業及其關聯方的影子，但這些並未在紫鑫葯業的年報中充分披露。

(3)關聯交易方式小結

紫鑫葯業通過注冊空殼公司、進行隱蔽的關聯交易虛構業績，實質為進行體內自買自賣。

參照紫鑫葯業2010年年報，公司去年曾提前預付延邊嘉益、延邊耀宇、延邊欣鑫、延邊勁輝合計高達2億元的采購款，由於上述四公司與通化系公司均由同一集團控制，那麼其在收到上述款項後即可將錢款通過各種 渠道 轉至通化系公司，再由通化系公司收購紫鑫葯業人參產品，相關款項就再度流入由郭春生掌控的紫鑫葯業，一條完整的內部交易鏈條就此形成。由於上、中、下游均為郭氏家族控制，那麼紫鑫葯業便可自由調節營收規模乃至盈利大小。

圖2

2.2虛增利潤

(1)凈利潤和營業收入變動趨勢不一致

表3 紫鑫葯業歷年營業收入、凈利潤表

圖3

從表3和圖3可以看出，紫鑫葯業2008年、2009年的業績一直處於不溫不

火的態勢，凈利潤大多在五六千萬左右徘徊。2010 年實現營業收入6.4億元，同比增長151%，實現凈利1.73億元，同比大增184%。2011年紫鑫葯業的財務數據更為異常，實現營業收入9.3億元，凈利潤2.17億元，分別同比增長144.39%和125.48%。紫鑫葯業進入人參行業不足一年，但利潤卻是原來人參兩大巨頭的利潤之和，如此異常的增長令人猜疑。

並且，在2008年至2011年這四年間，公司凈利潤是穩中上升，而2011年

的營業收入較之08、09年的增長速度卻可以說是飛速的(11年營業收入約為09年的3.6倍)。可見，紫鑫葯業凈利潤和營業收入的變動趨勢並非一致。

(2)高估賒銷收入，低估銷售成本

表4 紫鑫葯業相關財務數據變動表

由凈流入變為凈流出。2009～2011年及2012年上半年，紫鑫葯業經營活動產生的

現金流量凈額分別為1280.71萬元、-21541.82萬元、-55872.12萬元和-9887.25萬元。 與此相對應的則是應收賬款和存貨的畸高。2009～2011年及2012年上半年，公司應收賬款分別為13443.25萬元、14823.35萬元、58578.22萬元和56029.83萬元;存貨分別為3048.61萬元、17304.10萬元、85094.26萬元和88031.14萬元。

由此可見，紫鑫葯業2010、2011年度、2012年上半年的凈利潤為正，而經營活動現金凈流量為負，導致賺了利潤卻虧了現金的主要原因應該是應收賬款和存貨大幅度增加，存在高估賒銷收入而低估銷售成本的可能性。

綜上可以看出，紫鑫葯業的凈利潤和營業收入的變動趨勢並非一致，而它利潤、現金流量和應收賬款、存貨等科目也存在嚴重不符，因此紫鑫葯業涉嫌虛增利潤。

2.3虛增資產

(1)加工基地設立

根據紫鑫葯業披露，2010年在資本市場融資10億，6.2億投資用於采購加工人參原料，在吉林省人參主要產區建立了四個加工基地。公司沒有披露這些土地是否適合種植人參，如果不適合，那就很可能是公司把資金放入個人口袋的一個“出口”。

(2)野山參采購

此外，中准會計師事務所的2011年審計報告也指出：“報告期內紫鑫葯業購入野山參8299.75克，財務報表列報金額13643.9萬元，其中9143.9萬元的野山參未取得采購發票，該部分存貨占期末資產總額的3.28%。由於此部分野山參未獲取合規入賬憑證，加之野山參貨品的特殊性，目前尚未形成公開的、令人信服的市場交易報價體系，亦無價值認定權威機構或部門，因此我們無法判定公司對該等存貨認定的恰當性。”按照紫鑫葯業財報列報的采購數量和金額，該公司采購的野山參均價為16439元/克，而據全國最大的山參交易市場吉林省集安市清河人參交易市場提供的信息，經過國家參茸產品質量監督檢驗中心鑒定過的一等野山參成交價基本為30年左右的1000元/克，40年左右的2000元/克，50年左右的3000元/克，60年左右的5000元/克，70年的6000元/克，80年的8000元/克，90年的1萬元/克。而在清河人參交易市場上交易的普遍為10-40年的野山參，80-90年的野山參基本處於“無價無市”的狀況。因此，紫鑫葯業能一下子購進8000多克如此昂貴而稀有的野山參，還未取得合規的發票，除了其定價不公允的可能性外，唯一的解釋就是紫鑫葯業通過虛增資產進行財務舞弊。

2.4操縱股價

根據《上海證券報》的調查，紫鑫葯業上下游大客戶多數與紫鑫葯業間存在密切關聯，紫鑫葯業及其董事長用體內循環的自買自賣實現了凈利潤的虛假高漲，由此拉動了股價攀升，在2010至2011年的股價累計漲幅超過200%。

在此之間，紫鑫葯業成功在高股價基礎上完成定向增發，融資10億元。2010年底，紫鑫葯業以每股20.05元的發行價格，向吉林長白山股權投資管理有限公司、興業全球基金管理有限公司、太平資產管理有限公司、百年化妝護理品有限公司、天津矽谷天堂鯤鵬股權投資基金合夥企業、自然人楊錄軍共增發了近5億股票。2011年5月23日，紫鑫葯業實施每10股送股10股，他們的持股成本降低一半，為每股10.025元。到2011年12月29日，上述投資者持股解禁。隨著股票解禁，上述機構進行了清倉或大幅減倉。其中，興業全球基金管理有限公司和太平資產管理有限公司全部清空，天津矽谷天堂減持了1300萬股，僅餘300萬股，長白山股權公司賣掉了絕大部分持股，百年化妝護理品公司與自然人楊錄軍也相應進行了出售。據紫鑫葯業一位高管表示，這些機構基本上都在高位出貨，減去持股成本，投資收益率在30%左右。

俗話說：蒼蠅不盯沒縫的雞蛋。如果沒有上市公司的緊密配合和公司一些高管人員的別有用心，操縱市場者在二級市場上將寸步難行;而上市公司也唯有業績造假騙取增發或操縱股價賺取差價才能獲利。因此，紫鑫葯業為了一己私利，與這些操縱市場的機構相互配合：機構要利潤就包裝利潤，利用其上下游關聯公司自買自賣，虛增利潤;機構要出局時就炮製題材;甚至即使公司本身未來的經營能力不容樂觀也不遺餘力地高比例地送股或利用資本公積轉增股本。正是由於紫鑫葯業與這些機構結成了榮辱與共、休戚相關的利益共同體，才使得紫鑫葯業利用業績造假和內幕交易等行為操縱股價。

3造假原因分析

3.1外部原因分析

(1)職業懷疑態度缺失，風險評估能力不足

職業懷疑態度意味著審計人員應保持一種質疑的精神，對所獲證據的有效性進行批判性的評估，同時對於責任方提供的記錄或聲明書中相互矛盾或存在疑問的證據保持警惕。紫鑫葯業所聘請的中准會計師事務所簽字注冊會計師在項目審計過程中未保持應有的職業懷疑態度，在審計程序的計劃和實施、審計證據的獲取和審計結論的形成等各方面都存在失誤和不當行為，在初步業務活動、風險評估過程的執行方面存在不足。

(2)審計證據獲取不足

中准會計師事務所簽字注冊會計師在對收入、關聯方交易、預付賬款等方面未獲取適當充分的審計證據的情況下，對紫鑫葯業的年報出具了“標准無保留意見”的審計報告，嚴重違反了中國注冊會計師審計准則和職業道德操守。

(3)監管機構處罰力度不足

紫鑫葯業財務造假充分暴露了證券市場存在“會計師和審計機構責任缺失”的制度漏洞，而這正是由於監管機構對於財務造假所造成的惡劣影響未形成足夠的重視，對造假公司的處罰力度未起到應有的震懾作用。例如時隔兩年證監會的調查結論卻遲遲沒有公布，而紫鑫葯業在度過風口時期後仍然存在公司股東算準時機、大規模購股、推高股價的行為。這使得越來越多的上市公司肆無忌憚，將財務造假愈演愈烈。

3.2內部原因分析

(1)股權結構不合理，導致公司治理結構不完善

紫鑫葯業的前兩大股東分別是敦化市康平投資有限公司以及自然人股東仲維光。其中，敦化市康平投資公司的三大股東均與紫鑫葯業的董事長郭春生有著親戚關系;而第二大股東仲維光也與郭春生存在著某種密切關系，因此紫鑫葯業的股權結構實際上是“一股獨大”，股東之間缺少利益制約，使得郭春生對公司的生產經營擁有絕對的決策權，給財務造假提供了可乘之機。

(2)內部控制人明顯

上市公司受內部管理層的控制，使得股東的權利無形中被架空，而紫鑫葯業董事長郭春生卻不僅是紫鑫的實際控股人，還兼任了總經理一職，集控制權、執行權及監督權於一身。公司的內部控制在此情況下就是完全失效的，不存在對公司高層管理者的控制，甚至還方便了與管理層共同舞弊。

(3)獨立董事未發揮應有的監督職能

事實上，紫鑫葯業一直設有獨立董事，甚至還是會計、法律和醫學界的權威人士，但是，針對紫鑫葯業的“延邊系”、“通化系”頻繁關聯交易且涉及金額重大、會計數據反常，獨立董事對公司的決議並未提出任何意見。這顯然不是其專業水平不足，而是獨立董事未曾履行過監督職能。紫鑫葯業的所謂獨立董事實質上形同虛設，使得財務造假的主導者更肆無忌憚。

(4)公司內部監事會及審計部門虛有其名

相較於獨立董事，內部監事會和審計部門作為公司的內部機構，對於公司的各項經濟活動理應比獨立董事更了解也更容易發現問題，但是，對於紫鑫葯業來說，這兩個部門並未形成公司財務造假的障礙，因此，我們可以理解為監事會和內審部門並未履行其監督職能，甚至為財務造假提供了便利。

4案例啟示

分析紫鑫葯業財務造假事件，可以很輕易地揪出三大責任方：政府、紫鑫葯業、中准所。和以往財務造假手段類似，藉助關聯方交易自買自賣是紫鑫葯業事件的核心。由於關聯方交易的隱蔽性和復雜性，一直是獨立審計關注的風險領域。下面，分別從三者立場分析事件帶給我們的啟示。

4.1政府

(1)政府審計與內部審計相結合，嚴防舞弊作假行為

內部審計可以利用其開展工作經常性、及時性的優勢，將日常審計工作中獲得的第一手資料提供給政府審計人員，配合政府審計更好地完成審計工作。同時，強有力的政府審計也可以促使企業健全內部審計機構，使內部審計工作規范化，從而提高審計工作效率。

(2)政府自身的監督體制進一步完善

紫鑫葯業設置空殼公司炒作人身股概念就是借了吉林省支持人參產業發展的東風，因此，杜絕官商勾結，不因政績而助長甚至支持企業的作假行為，做到財政源頭的干凈是政府自身工作的重點。同時，政府監管部門應進一步加強事前審計監管和治理，嚴格監管簽字審計師資格和審計師任期，治理審計市場秩序，加大懲罰力度和職業違規的成本，確保審計職業獨立、客觀、公正地發表審計意見，維護社會公眾利益。

4.2紫鑫葯業

(1)加強公司高管的誠信和道德建設

內部環境作為內部控制的基礎，直接影響到其他內控的效果，而公司治理 文化 和高管的誠信、價值觀又是內部環境的基礎。因此，在面對復雜多變的外部環境，公司高層應加強自身誠信、守法和道德建設。

(2)加強公司全面風險管理和內部控制 自我評價 與審計

企業風險(如紫鑫葯業的關聯方舞弊風險)的發生往往與內部控制缺陷有關。除了高管誠信道德建設之外，還要實施全員全過程的風險識別、評估和應對機制;完善包括關聯方交易在內的授權批准、會計信息處理披露(如紫鑫葯業關聯方交易的違規披露)、績效考核等控制制度，充分發揮內部控制的自我評價與審計功能，提升企業風險管控能力，實現企業內控目標。

4.3中准所

(1)保持審計職業懷疑和批判性思維，注重分析性程序

職業懷疑要求審計師考慮責任方不誠實的可能性，所以審計師不應依賴以往審計中對管理層、治理層誠信形成的判斷，不能因輕信管理層和治理層的誠信而滿足於說服力不夠的審計證據，更不能使用管理層聲明替代應當獲取的充分、適當的審計證據以得出審計結論。

在紫鑫葯業事件中，中准所應該在其業績急速增長、股價急速飆升的情況下保持應有的警惕和懷疑，重點關注大數額或者不經常發生的事項，對於異常銷售往來、大客戶頻換工商資料也應引起警覺。

分析性程序是指注冊會計師通過研究不同財務數據之間以及財務數據與非財務數據之間的內在關系，對財務信息做出評價。企業作為運行於整個經濟環境中的一體，不可能孤立存在，必然與所處經濟環境發生動態的聯系，存在某種不可改變的經濟規律;而管理層可以操控某些財務信息或非財務信息，但不可能操縱全部業務信息，因此，在實質性測試受到局限的情況下，分析性程序的探測作用就十分重要了。

由於企業很多業務都像是在一個黑箱中操作，這就要求審計師必須依賴像分析性程序這樣的審計 方法 ，從宏觀的視角把握組織運行以及一些重大經濟行為的脈絡，經濟有效的完成審計。在考慮管理層不誠實的可能性的前提下，審計師不能僅憑會計記錄中含有的信息間不存在矛盾關系就確認證據的可靠性，應當將會計記錄中含有的信息與其他信息互相比較，例如：與從被審計單位內外部獲取的會計記錄以外的信息比較，與通過詢問、檢查等審計程序獲取的信息比較等。

(2)加強會計師事務所內部控制建設，嚴格執行風險導向審計

紫鑫葯業事件中，為其提供審計服務的中准會計師事務所的簽字CPA之一曾受到過監管部門的懲戒，這位“帶病”的CPA再次違規，足以反映出中准會計師事務所內部控制尤其是質量控制存在嚴重缺陷，也反映出注冊會計師沒有嚴格執行風險導向審計准則。審計准則明確規定注冊會計師在財務報表審計中負有發現、報告可能導致報表嚴重失實的錯誤與舞弊的審計責任，注冊會計師如果沒有嚴格遵循審計准則的要求，導致未能將報表中嚴重失實的錯誤和舞弊揭露出來，便構成審計失敗，應當承擔相應的過失責任。因此，在審計評價客戶內部控制的同時，會計師事務所自身的內部控制建設也應盡快完善。

審計案例分析報告篇2

l 上市公司2003年年報審計中，經注冊會計師審計，調整利潤368億元，占審計前利潤的24.9%;調整資產2181億元，占審計前資產的5.4%;調整應交稅金63億元，占審計前應交稅金的25%。這表明注冊會計師審計在過濾不實會計信息方面發揮了重要作用，也說明上市公司會計核算質量有待進一步提高。

l 非標准審計報告比例繼續呈下降趨勢。這表明，在注冊會計師對上市公司年報提出調整意見後，上市公司能更大程度地按注冊會計師的意見對財務報告進行調整，使會計信息質量得以進一步提高。

l “接下家”事務所出具審計報告繼續保持必要的謹慎態度。

日前，中國注冊會計師協會完成上市公司2003年年報審計的業務報備資料分析。資料顯示，2003年度72傢具有證券相關業務許可證會計師事務所報備的1241家上市公司年報審計中，通過審計，調整利潤368億元，占審計前利潤的24.9%;調整資產2181億元，占審計前資產的5.4%;調整應交稅金63億元，占審計前應交稅金的25%，這表明注冊會計師審計在過濾不實會計信息方面發揮了重要作用，也說明上市公司會計核算質量有待進一步提高。

一、主要會計指標審計調整數仍維持較高水平

(一)稅前利潤審計調整情況

報備資料顯示，1241家上市公司審計調整利潤為368億元，占審計前利潤總額的24.9%。其中，審計調減利潤237億元，占審計前利潤總額的16.1%;審計調增利潤131億元，占審計前利潤的8.8%。

與以前年度相比，審計調整利潤占審計前利潤總額的比例呈逐年下降的趨勢，2001年、2002年這一比例分別為37%、34%，表明企業利潤核算質量有所提高。

(二)資產總額審計調整情況

統計表明，1241家上市公司審計調整資產2181億元，占審計前資產總額的5.4%。其中，審計調減資產1163億元，占審計前資產總額的2.9%;審計調增資產1018億元，占審計前資產總額的2.5%。

與以前年度相比，審計調整資產占審計前資產總額的比例差別不大，2001年、2002年這一比例分別為5.6%、4.4%。

(三)應交稅金調整情況

報備資料顯示，1241家上市公司審計調整應交稅金63億元，占審計前應交稅金的25%。其中，審計調增47億元，審計調減16億元。

與以前年度相比，審計調整應交稅金占審計前應交稅金總額的比例均維持較高比重，且呈逐年上升趨勢，2001年、2002年這一比例分別為17.7%、22.4%。

上述三項會計指標的審計調整幅度之大，一方面表明注冊會計師在過濾不實會計信息、增強會計報表的真實性和可靠性、提高會計信息質量、保護公眾利益上發揮了應有的作用，同時也說明，上市公司內部控制制度和會計信息系統仍存在一定缺陷、會計核算質量有待進一步完善。

>>>下一頁更多審計案例分析報告內容

⑵ 最新科創板概念股有哪些

科技型企業包括國家級高新技術企業、省級高新技術企業、小巨人企業，或經過政府權威認證的科技型企業等。

創新型企業包括上海發展的四新經濟(新技術、新產業、新業態、新模式)概念中確立的三類「抓手型行業」：

一、是新型顯示、機器人(14.59-1.55%,診股)、再製造等20個從製造到智造的重點方向;

二、是網路視聽、大數據、雲平台等14個製造服務融合的先進方向;

三、是互聯網金融、信用服務等9個新型服務業態等。

最新科創板概念股有哪些？2018年最全科創板概念股一覽

德美化工002054

2013年3月，公司出資3000萬元設立全資子公司德運創投，主要從事高新科技產品的技術開發，從事風險、高新技術產業投資、直接投資或參與企業孵化器的建設，受託管理和經營其他創投公司的創業資本、投資咨詢服務、企業管理咨詢服務及法律法規允許的其他業務。設立德運創投的目的在於充分利用公司現有技術資源和技術網路，通過建立科技平台，聚焦一批以新材料為主的初創型高新技術企業，為公司在精細化工行業的拓展和突破找到新的發展項目和方向。

華金資本000532

公司主營業務包含投資與資產管理。

創業黑馬300688

主營創業服務,包括向創業企業提供包含創業輔導培訓、以創業賽事活動為代表的公關服務、會員服務、創業資訊等。

魯信創投600783

2018年5月18日公告，公司擬作為主發起人，與關聯方山東國信共同發起設立山東省魯信創投新舊動能轉換母基金(有限合夥)。創投母基金總規模10億元，其中公司作為有限合夥人認繳出資最高不超過47,000萬元。截至2017年底，公司共參股山東省內創投企業9家。

九鼎投資600053

首家純PE機構，主要從事客戶資產管理和自由資金投資業務。

張江高科600895

張江高科副董事長、總經理葛培健2015年3月3日表示，首批科技創新板的掛牌企業，會首先在張江高科技園區也就是大張江一區22園中的高新技術產業企業中選擇。此前也有消息稱，首批會有50家企業掛牌。與此同時，上海股權交易所託管中心目前已向張江高科提出要增加一個樓面的辦公場地，以滿足「四新板」掛牌的需要。張江高科擁有上海股權託管交易中心23.25%的股份，是後者的副董事長單位。

錢江水利600283

公司參股浙江天堂矽谷股權投資管理集團有限公司，佔27.9%。截止2011年底，已發起設立各類基金62支，實際到位資本近53億元，投資和資產管理項目共計102個(其中上市企業38家)，管理資產規模近100億元。2013年月天堂矽谷實現凈利潤1133.78萬元，2012年實現凈利潤5770.39萬元。

大眾公用600635

2017年公司通過受讓認繳出資份額，並新增貨幣認繳出資的方式入伙上海華璨股權投資基金合夥企業(有限合夥),該基金對外投資項目聚焦上海本地國資國企混改、互聯網科技等領域，目前已完成盛大游戲項目的投資工作。公司持股13.93%的深圳創新投資集團(注冊資本16億元)，是中國資本規模最大、投資能力最強的本土創業投資機構。

紫江企業600210

公司多年前就開始涉足創投領域，通過上海紫江創業投資有限公司和參股20%的上海紫晨投資有限公司從事投資業務，所投資項目上市後給公司帶來了豐厚的回報。

電廣傳媒000917

公司旗下的達晨創投是我國第一批按市場化運作設立的創投機構，現已發展成為目前國內最具品牌影響力的創投機構之一，多年來一直名列前茅。

民豐特紙600235

公司2015年11月26日晚間公告稱，公司擬參與參股公司浙江天堂矽谷資產管理集團有限公司增資擴股，將以目前對天堂矽谷的持股比例5%認購新增股本，預計出資5110萬元。根據公告，天堂矽谷因各項業務的快速發展帶來了流動性短缺的問題，為了緩解現有業務規模擴張帶來的資金壓力等，其計劃在2015年增資2億股，每股價格5.11元，共計增資金額為10.22億元，以用於擴大基金規模和項目直投。

南京高科600064

發起南京高科新創投資公司,注冊資本5億元;持有南京賽世科技創業投資公司19%股權。

錢江摩托000913

公司全資子公司浙江滿博投資公司注冊資本2.2億元，其主營投資管理，投資咨詢等;其出資4320萬元增資參股浙江康隆達手套公司(增資後注冊資本1002萬美元，佔比6%)。全資子公司浙江甌聯創投注冊資本1.20億元，該公司出資3000萬元參股浙江愛迪亞營養科技(占參股後注冊資本23%);出資3545萬元增資參股浙江嘉澳環保公司(注冊資本5500萬元，佔比6.82%)。

中關村000931

2009年4月9日披露，中關村董事會決定依法受讓北京住總正華開發建設集團有限公司持有的北京中關村青年科技創業投資有限公司17.5%的股權，受讓價格以評估價格1495.91萬元為依據，經雙方協商，價格確定為1400萬元。此次轉讓完成後，中關村將合並持有中關村青創88.75%的股權，住總正華不再持有中關村青創股權。

上海三毛600689

嘉懿創投公司是公司全資子公司。

鳳竹紡織600493

公司參股上海興燁創業投資有限公司。

綜藝股份600770

2012年中報披露，公司持股53.85%的江蘇高科技產業投資公司(從事實業投資，注冊資本10000萬元)，其股權投資中：投資紅寶麗191萬元，期末賬面價值3213萬元;投資洋河股份179萬元，期末賬面價值15.12億元。另，公司還投資1000萬元，持有南通農村商業銀行1%的股權。江蘇高科技產業投資公司2013年實現凈利潤5445.17萬元。2013年9月，控股子公司江蘇高投(佔53.85%)以2950萬美元認購中國輝山乳業控股有限公司向全球首次公開發行的股票，該部分股份無限售期。輝山乳業將於2013年9月27日在香港聯合交易所有限公司主板上市。

赫美集團002356

公司2015年12月10日晚間公告，公司擬投資設立全資子公司深圳市浩美資產管理有限公司。注冊資本擬定為5億元。公司全資設立浩美資產，旨在運用市場機制賦予的特殊法律地位和專業化優勢，為企業提供投融資、租賃平台，招商引資，實現規模經濟，使閑置資產得到有效利用。浩美資產的設立一方面能夠減少公司的運營成本，另一方面利用市場及公司內協同作用的有利態勢，在短時間開拓金融服務市場，達到事半功倍的效益。

漢鼎宇佑300300

目前，上市公司投資參控股的企業有50餘家，符合「獨角獸」、「新經濟」類型的為數眾多，比如極光推送、京東金融等。其中極光推送是國內首個為移動應用開發者提供專業、高效的消息推送服務的產品。截至2017年，極光推送服務了超過60萬款移動應用，累積覆蓋超過100億個移動終端，月活躍設備數7.5億，日推送信息量超過30億條。

*ST保千600074

公司2015年10月15日晚間公告，公司擬以自有資金2000萬元人民幣認繳深國融眾籌新增注冊資本2000萬元。公司表示，本次增資標的為2015年6月成立的深圳深國融眾籌交易股份公司，經營范圍及金融業務類型包括，股權眾籌;提供私募股權融資服務(融資者以非公開方式進行融資);金融產品的研究開發、組合設計、咨詢服務;經濟信息咨詢;市場調研及數據分析服務;金融類應用軟體開發;在網上從事商務活動;股權投資;投資管理;投資咨詢(法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可後方可經營);會務策劃;商務信息咨詢;提供金融行業的知識培訓。

高鴻股份000851

2014年4月，股東大會同意收購大唐投資63.63%股權。2014年3月，公司以200萬元收購北京酷遊星空科技發展有限公司持有大唐投資管理(北京)有限公司的9.09%股權，並以3300萬元對大唐投資增資，其中3000萬元計入實繳資本，300萬元計入資本公積，公司合計出資3500萬元，持有其63.63%股權。截至2013年12月31日，大唐投資的資產總額為2664.71萬元、應收賬款為558.22萬元、凈資產為2536.25萬元、2013年度凈利潤為78.24萬元。

茂碩電源002660

茂碩電源2014年12月3日晚間公告，公司和魯證創投共同發起設立魯證茂碩產業發展合夥企業(有限合夥)(簡稱「魯證茂碩」)，作為公司產業並購整合的平台;同時，魯證創投與公司參股公司茂碩投資共同發起設立魯茂投資，負責魯證茂碩的具體投資管理業務。該公司計劃注冊資金為350萬元，由魯證創投出資178.5萬元，占魯茂投資51%的股權，茂碩投資出資171.5萬元，占魯茂投資49%股權。

杉杉股份600884

杉杉創投主要開展與公司新能源業務相關的項目投資，主要定位於以公司鋰電池材料業務為主的上下游的產業投資，以及新能源新型技術領域的創業投資，從而滿足公司鋰電池材料為主的新能源業務的產業整合、新技術的孵化培育以及產業延伸與拓展需求。

中原高速600020

公司全資控股的秉原投資專注於地產基金、現代農業、節能環保、文化傳媒等多個投資領域，業務橫跨基金管理、個人金融、資產管理、直接投資等領域，其中秉原一期、二期股權基金發起投資的「好想你棗業」、「大連易世達」、「煙台萬潤」、「溫州宏豐」、「太空板業」、「智美傳媒」已在國內A股及香港主板市場成功上市。

浙江永強002489

公司2015年12月1日晚間公告，子公司永強國貿擬投資2億元設立創業基金。基金投資方向應符合國家重點支持的高新技術領域，或國家科技成果轉化項目庫中科技成果的企業。公司表示，通過本次投資，公司將充分利用該基金平台，藉助專業機構的專業力量及資源優勢，加強公司的投資能力，提高公司競爭力，抓住並購發展的市場機遇，為公司未來發展儲備更多並購標的，進一步提高公司開拓能力和核心競爭力。同時也有利於公司分享快速發展的資本市場的回報。

高新發展000628

公司出資500萬元持有成都新興創業投資股份有限公司5%股權，該公司主營業務是項目投資，股權投資，投資管理及咨詢業務(不含證券投資咨詢)。

南紡股份600250

江蘇弘瑞科技創業投資有限公司(公司佔7.2%)。截止2013年末，賬面余額為49.69萬元。

皖新傳媒601801

皖新傳媒2015年7月2日公告稱5億增資創投基金，籌謀外延擴張。

盈方微000670

2015年3月12日公告,公司與寧波杭州灣新區軟銀天悅創業投資管理合夥企業(有限合夥)簽署《軟銀盈方微(000670)創業投資合夥企業(有限合夥)有限合夥協議》,共同出資設立軟銀盈方微創業投資合夥企業(有限合夥),注冊資本3.03億元,公司為有限合夥人,出資額3億元,出資比例99.01%,根據雙方約定,公司首次出資額3000萬元,後續出資在一年內根據雙方約定,按投資項目進度用自有資金分期投資。寧波杭州灣新區軟銀天悅創業投資管理合夥企業(有限合夥)為普通合夥人,出資額300萬元,出資比例0.99%,是執行事務合夥人。

雲內動力000903

初始投資5000萬元的深圳市高特佳投資集團(注冊資本23600萬元，公司佔比21.19%，為其並列第一大股東)是依託國泰君安證券股份有限公司，由國內知名上市公司為主共同發起設立，主要從事投資高新技術企業、設立各類科技風險投資基金和其他資產管理業務的公司。2011年7月，高特佳控股子公司江西博雅生物首次公開發行股票申請獲得通過。高特佳直接和間接持有博雅生物3503.5752萬股，占本次發行前股份總數61.70%。

*ST大唐600198

當前在大眾創業、萬眾創新的大背景下，創業已成為一種「新常態」，各級政府為降低創業門檻，在各種審批流程、稅收等方面出台了一系列政策。大唐電信通過技術創新，從產品開發角度為創業者降低了創業成本，大唐雲平台願成為創業者實現創業夢想的舞台。

聖濟堂600227

公司投資4000萬元參與發起設立深圳市高特佳創業投資公司(佔16.95%)，直接投資和參與企業孵化器建設。

河北宣工000923

出資1500萬元參股深圳市高特佳創業投資公司(佔比6.356%)，深圳高特佳成立於2001年，注冊資本2.36億元，是國內最早成立的專業風險投資機構之一。高特佳投資現已發展成為涵蓋私募股權投資、戰略投資以及資產管理業務在內的跨地區投資集團。高特佳已完成投資項目包括：中興通訊、邁瑞醫療、川大智勝、廣州蒙特利、山灞醫療、景達生物等知名企業。尤其在健康醫療領域的成功投資，突顯高特佳堅持行業投資的理念。行業資源的不斷積累，確立了高特佳股權投資業務在未來的優勢地位。(2011年3月公司計劃掛牌出售所持有的高特佳1500萬股股權，2012年年報未披露進展情況)。高特佳2013年上半年凈利潤578.4萬元。

紅豆股份600400

2018年6月，擬出資1.02億參股無錫紅土絲路創投，持股34%。

深圳能源000027

公司協議收購新通產實業開發(深圳)有限公司持有的深圳市創新投資集團有限公司2.3338%股權，收購價格為人民幣20,000萬元。

北京城建600266

深圳市中科招商創業投資有限公司(公司佔30%)，是國內首家由政府批准成立的以受託管理創業資本為主營業務，按照基金管理公司模式運作的專業化創業投資(基金)管理公司，目前管理著數十支創投基金，主要投資高成長未上市公司股權。截止2013年末，凈資產為11.34億元;2013年凈利潤為2.59億元。

越秀金控000987

公司金融業務控股廣州證券、越秀租賃、越秀產業基金、廣州擔保、越秀金科等多個金融業務平台，牽頭發起設立廣州資產，參股越秀小貸，並通過廣州證券間接控股廣州期貨、廣證創投、廣證領秀、廣證恆生等業務平台，基本形成了綜合金融控股發展格局。

巨輪智能002031

2014年12月8日巨輪股份與矽谷天堂簽署並購財務顧問協議，矽谷天堂受聘作為公司境內外收購與兼並財務顧問，公司每年向矽谷天堂支付財務顧問費用100萬元。

博彥科技002649光線傳媒、博彥科技2014年12月8日晚分別公告稱，擬與上海華晟創業投資管理中心(有限合夥)及其他投資者出資設立創投基金華興光線，暫定規模為10億元。其中，光線傳媒出資2億元，博彥科技出資3000萬元，均為有限合夥人。

三維通信002115

2016年6月27日晚間公告，公司全資子公司浙江三維無線科技有限公司參與投資設立杭州西創股權投資合夥企業(有限合夥)及受讓杭州西創之普通合夥人杭州創潮匯投資管理有限公司4%的股權。三維無線擬使用自有資金1000萬元參與投資杭州西創，出資比例9.9%，投資方式為有限合夥人。簽署合夥協議後，三維無線擬使用自有資金4萬元受讓自然人劉波所持有的創潮匯4%的股權。公司表示，公司參與投資杭州西創、受讓創潮匯4%的股權，有利於發揮投資機構的專業優勢加強公司的投資能力，為公司儲備優質投資標的。

迅游科技300467

公司2015年11月20日晚間公告，公司與上海融璽創業投資管理有限公司、鄭偉光、貴少波、邱煒、上海金山科技投資有限公司於2015年11月19日簽署《上海擎承投資中心(有限合夥)合夥協議》，擬共同投資人民幣50,000萬元入伙上海擎承投資中心(有限合夥)從事股權投資業務，其中迅游科技認繳出資人民幣10,000萬元出資額。公司2015年6月16日晚間公告稱，公司擬向錘子科技新增出資額3000萬元，投資完成後將持有錘子科技1.13%股權。

南鋼股份600282

公司參股上海復星創富股權投資基金合夥企業(有限合夥)。該企業認繳出資總額為15.25億元，其中公司出資2億元(佔13.11%)。公司參股上海復星創泓股權投資基金合夥企業(有限合夥)。該企業認繳出資總額為15.05億元，其中公司出資1億元(佔6.64%)。

東軟載波300183

2015年1月，東軟載波發布資產收購預案，擬以非公開發行股份和支付現金相結合的方式收購上海海爾全部股權。交易完成後，東軟載波將持有上海海爾100%股權，海爾創投等將成為上市公司股東。

三六五網300295公司擬以自有資金1,000萬元人民幣在徐州市雲龍區投資設立全資子公司徐州三六五創業投資有限公司。

華安證券600909

2017年11月9日晚公告，公司全資子公司華富嘉業投資管理有限公司擬出資不超過7億元與國元創新投資有限公司、安徽華文創業投資管理有限公司、時代出版傳媒股份有限公司、安徽交控資本投資管理有限公司、安徽省鹽業總公司等9家公司共同出資設立安徽安華創新風險投資基金有限公司，安華創投基金的注冊資本擬定為35億元人民幣，經營范圍為股權投資、債權或其他投資;投資顧問、投資管理、投資咨詢等。

首鋼股份000959

首鋼基金旗下新能源汽車基金日前通過了對車和家的投資決策，這也是繼北汽新能源、瓜子二手車後，首鋼基金再次投資智慧出行領域企業。首鋼基金未來將依託首鋼集團及體系內上下游資源，持續關注並投資該行業內優秀企業。

昆侖萬維300418

2017年12月1日消息，記者從昆侖萬維獲悉，12月1日，快看漫畫宣布完成1.77億美元D輪融資，由CoatueManagement領投，華人文化產業投資基金、襄禾資本等跟投，被稱為中國漫畫行業最大融資案例。據悉，昆侖萬維2015年底就率先布局，投資1759萬獲得快看漫畫5%股份。除了快看漫畫，昆侖萬維還投資了直播平台映客、網紅電商如涵，積極布局網路頭部內容經濟領域。

*ST新億600145

公司出資1000萬元設立重慶四維創業投資有限公司(佔100%)，該公司從事投資業務及相關資產管理等。

金字火腿002515

公司健康產業資產管理板塊主要是以中鈺資本為平台開展的並購基金、創投基金和財務顧問業務(FA業務)。截止2017年末，中鈺資本已成立並運營的基金共計26隻，其中並購基金9隻，創投基金17隻(含資管計劃)。

巨人網路002558

公司擬以自有資金出資人民幣3億元認購上海雲鋒麒泰投資中心(有限合夥)的部分基金份額。雲鋒麒泰是雲鋒新創及其關聯方(合稱「雲鋒基金」)所管理的第四期人民幣私募股權基金。雲鋒基金成立於2010年初，是馬雲、虞鋒聯合一批企業家和成功創業者共同發起創立的私募基金。

⑶ 現在有哪些股票或基金，符合最新工業4.0的要求

分析指出，工業4.0有望推展國內涉及行業和企業進一步發展和進步，而在資本市場上，工業4.0涉及題材與上市公司亦是資金冷淡追趕的對象之一。其中，工業互聯網、工業自動化和工業機器人細分領域備受注目與期望。

在政策反對和極大市場規模預期下，機構廣泛看好“中國生產2025”將是跨越2015年的投資主題，並特別提到要注目中國版工業4.0涉及的自動化、智能化等板塊。安信證券指出，工業4.0不僅深刻的轉變了製造業，而且還帶給了商業模式的變革及估值體系的轉變，對於傳統的硬體企業，如果能在軟體方面有突破，能力不會有極大提高，建議環繞工業4.0所包括的四條主線，即智能生產、工業通信網路、工業大數據、智能物流等來深挖投資機會。

⑷ 股權投資基金有哪些

股權投資基金是指出資人以其出資及合法籌集的資金、從事於對其他企業進行直接股權投資或者持有股份而設立的基金。

股權投資基金有鄭前哪些種類：

1、按照各種股權投資基金的投資方式或操作風格，可分三種類型：

一是風險投資(又稱創業投資)基金，通常投資於創立初期的企業或者高科技企業；

二是成長型基金，即狹義的私募股權投資基金，主要投資於處在擴充階段的未上市企業的股權，一般不以控股為目標；

三是收購基金，主要投資於成熟企業上市或未上市的股權，意在獲得成熟目標企業的控制權。

2．按照組織形式劃分，可以分為：

(1)公司型基金，即通過設立投資公司，面向特定對象發行股票募集資金，並從事對外投資業務的公司；

(2)有限合夥型基金，即通過設立有限合夥企業，合夥事務執行人是無限責任合夥人，吸引的投資者成為有限合夥人，合夥事務執行人負責對合夥企業財產實行對外投資，並從中獲利；

(3)信託型基金，即委託人和受託人簽訂信託合同，約定由受託人負責運用委謹緩託人的財產進行對外投資活動，獲取的收益在提取傭金後由受益人享有，受託人要接受委託人的指令。

目前股權投資基金較為普遍的組織形式是公司型和有限合夥型兩種。兩種組織形式的區別主要有。

(1)適用法律與責任不同。公司制基金祥叢模依照《中華人民共和國公司法》，有限合夥制基金依照《中華人民共和國合夥企業法》；

(2)投資主體的要求不同。公司制基金的投資者有數量限制，有限公司不超過50人，股份公司不超過200人；合夥制基金的投資人沒有數量限制；

(3)出資要求不同。設立公司制基金，全體股東的首次出資額不得低於注冊資本的20％，也不得低於法定的注冊資本最低限額．其餘部分由股東自公司成立之日起2年內繳足，投資公司可以在5年內繳足。有限合夥制基金沒有出資時間和比例要求，可以由各合夥少存令伙協議中約定；

(4)治理結構不同；

(5)稅收差異。

⑸ 縐戝壋鏉胯偂紲ㄥ寘鎷鍝浜

縐戝壋鏉挎槸2019騫碅鑲″競鍦虹殑鐑璁瀵硅薄錛屽緢澶氭姇璧勮呴兘灝嗙溂鍏夋斁鍦ㄧ戝壋鏉誇笂錛屾牴鎹鏈鏂版秷鎮錛岄栨壒IPO鍚嶅崟宸茬粡鍑虹倝錛屾湁11瀹剁敵璇峰湪縐戝壋鏉誇笂甯傜殑浼佷笟錛岀戝壋鏉胯偂紲ㄥ寘鎷鍝浜涗紒涓氬憿錛熷摢浜涚浉鍏蟲傚康鑲″煎緱鍏蟲敞錛熶竴璧鋒潵鐪嬬湅鍚с

鍖椾含鍩庡緩 600266

娣卞湷甯備腑縐戞嫑鍟嗗壋涓氭姇璧勬湁闄愬叕鍙革紙鍏鍙稿崰30%錛夛紝鏄鍥藉唴棣栧剁敱鏀垮簻鎵瑰噯鎴愮珛鐨勪互鍙楁墭綆＄悊鍒涗笟璧勬湰涓轟富钀ヤ笟鍔★紝鎸夌収鍩洪噾綆＄悊鍏鍙告ā寮忚繍浣滅殑涓撲笟鍖栧壋涓氭姇璧勶紙鍩洪噾錛夌＄悊鍏鍙革紝鐩鍓嶇＄悊鐫鏁板嶮鏀鍒涙姇鍩洪噾錛屼富瑕佹姇璧勯珮鎴愰暱鏈涓婂競鍏鍙歌偂鏉冦傛埅姝2013騫存湯錛屽噣璧勪駭涓11.34浜垮厓錛2013騫村噣鍒╂鼎涓2.59浜垮厓銆

瓚婄閲戞帶 000987

鍏鍙擱噾鋙嶄笟鍔℃帶鑲″箍宸炶瘉鍒搞佽秺縐縐熻祦銆佽秺縐浜т笟鍩洪噾銆佸箍宸炴媴淇濄佽秺縐閲戠戠瓑澶氫釜閲戣瀺涓氬姟騫沖彴錛岀壍澶村彂璧瘋劇珛騫垮窞璧勪駭錛屽弬鑲¤秺縐灝忚捶錛屽苟閫氳繃騫垮窞璇佸埜闂存帴鎺ц偂騫垮窞鏈熻揣銆佸箍璇佸壋鎶曘佸箍璇侀嗙銆佸箍璇佹亽鐢熺瓑涓氬姟騫沖彴錛屽熀鏈褰㈡垚浜嗙患鍚堥噾鋙嶆帶鑲″彂灞曟牸灞銆

宸ㄨ疆鏅鴻兘 002031

2014-12-8鏃ュ法杞鑲′喚涓庣呰胺澶╁爞絳劇講騫惰喘璐㈠姟欏鵑棶鍗忚錛岀呰胺澶╁爞鍙楄仒浣滀負鍏鍙稿冨唴澶栨敹璐涓庡吋騫惰儲鍔￠【闂錛屽叕鍙告瘡騫村悜紜呰胺澶╁爞鏀浠樿儲鍔￠【闂璐圭敤100涓囧厓銆

緔奼熶紒涓氾紙600210錛

鍏鍙稿氬勾鍓嶅氨寮濮嬫秹瓚沖壋鎶曢嗗煙錛岄氳繃涓婃搗緔奼熷壋涓氭姇璧勬湁闄愬叕鍙稿拰鍙傝偂20%鐨勪笂嫻風傳鏅ㄦ姇璧勬湁闄愬叕鍙鎬粠浜嬫姇璧勪笟鍔★紝鎵鎶曡祫欏圭洰涓婂競鍚庣粰鍏鍙稿甫鏉ヤ簡涓板帤鐨勫洖鎶ャ

澶т紬鍏鐢錛600635錛

2017騫村叕鍙擱氳繃鍙楄╄ょ即鍑鴻祫浠介濓紝騫舵柊澧炶揣甯佽ょ即鍑鴻祫鐨勬柟寮忓叆浼欎笂嫻峰崕鐠ㄨ偂鏉冩姇璧勫熀閲戝悎浼欎紒涓氾紙鏈夐檺鍚堜紮錛夛紝璇ュ熀閲戝瑰栨姇璧勯」鐩鑱氱劍涓婃搗鏈鍦板浗璧勫浗浼佹販鏀廣佷簰鑱旂綉縐戞妧絳夐嗗煙錛岀洰鍓嶅凡瀹屾垚鐩涘ぇ娓告垙欏圭洰鐨勬姇璧勫伐浣溿傚叕鍙告寔鑲13.93%鐨勬繁鍦沖壋鏂版姇璧勯泦鍥錛堟敞鍐岃祫鏈16浜垮厓錛夛紝鏄涓鍥借祫鏈瑙勬ā鏈澶с佹姇璧勮兘鍔涙渶寮虹殑鏈鍦熷壋涓氭姇璧勬満鏋勩

浠ヤ笂縐戝壋鏉跨浉鍏蟲傚康鑲″彧鏄甯傚満浜哄＋緇撳悎縐戝壋鏉挎渶鏂板姩鎬佺粰鍑烘潵鐨勶紝浠呬緵鎶曡祫鑰呭弬鑰冦傚彲浠ラ勮″湪浠婂悗寰堥暱涓孌墊椂闂達紝縐戝壋鏉挎傚康鑲￠兘鏄鍊煎緱鍏蟲敞鐨勯噸鐐硅偂紲錛屽ぇ瀹跺湪鎶曡祫鏃跺崈涓囪佽皚鎱庡喅絳栵紝鑲″競椋庨櫓澶澶с