一汽轎車股票重組進展

① 一汽轎車資產重組背後，奔騰品牌開啟急速「造血」模式

更重要的是，一汽不差錢，也有與時間賽跑的決心。參考紅旗的發展狀態——領導簽下軍令狀，集團砸下重金，效果真是杠杠的。

也許有人會酸，會罵一汽「燒錢」，但水滴汽車APP認為，中國車企有錢，願意投入造車實業，推動自主品牌的發展，對中國汽車工業來說總是好事。即便眼下我們還不能斷定，燒了錢的奔騰就一定能成功，但孤注一擲，放手一搏，總好過坐以待斃。

?文/殷

本文來源於汽車之家車家號作者，不代表汽車之家的觀點立場。

② 一汽轎車完成重大資產交割，一汽奔騰成全資子公司

3月25日晚，一汽轎車股份有限公司（簡稱「一汽轎車」）發布《關於重大資產置換、發行股份及支付現金購買資產暨關聯交易涉及標的資產過戶情況》的公告，公布資產置換的最新進展，表示本次交易涉及的置入資產與置出資產的工商變更登記手續已辦理完畢，一汽奔騰成全資子公司。

至此，一汽奔騰轎車有限公司（簡稱「一汽奔騰」）將成為中國第一汽車股份有限公司（簡稱「一汽股份」）非上市全資子公司，成為一汽奔騰的運營主體，同時商用車品牌一汽解放成為上市公司的全資子公司。

根據交易方案，一汽轎車將擁有的除一汽財務有限公司、鑫安汽車保險股份有限公司之股權及部分保留資產以外的全部資產和負債轉入轎車有限後，將轎車有限（此處指一汽奔騰轎車有限公司）100%股權作為置出資產，與一汽股份持有的一汽解放100%股權中的等值部分進行置換。

此外，一汽轎車置出的資產包括一汽馬自達汽車銷售有限公司56.00%的股權、大眾汽車變速器（上海）有限公司20.00%的股權以及貴安新區摩拜出行科技有限公司10.03%的股權，根據一汽轎車與一汽股份簽署的《重組協議》及補充協議，將在3月的最後1個自然日前完成交割和過戶。

業內普遍觀點認為，資產置換完成，將同時利好一汽奔騰和一汽解放。

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③ 一汽轎車完成重大資產交割：奔騰與解放各自迎來什麼樣的新前程

從明天開始，一汽奔騰和一汽解放將各自迎來新的身份，開啟新一階段的快速成長。

3月25日晚間，一汽轎車股份有限公司（000800.SZ，下稱「一汽轎車」）發布稱，公司已與控股股東——中國第一汽車股份有限公司（下稱「一汽股份」）完成對交易資產——一汽奔騰和一汽解放的交割和過戶。

根據一汽集團的戰略部署，一汽作為新中國汽車工業的搖籃，將堅定不移做強做優做大自主事業，努力將「紅旗」打造成「中國第一、世界著名」新高尚品牌，將「解放」發展成自主商用車第一品牌，將「奔騰」培育成大眾主流乘用車優秀品牌。

可以說，一汽奔騰品牌的未來發展直接關繫到一汽集團在大眾主流乘用車市場的市場地位。在品牌發展的關鍵時期，一汽奔騰重回集團懷抱，其決策效率和靈活性會大大提高，同時可以更方便、更快捷地得到集團資源，包括資金投入上的扶持，未來發展步伐無疑將進一步加快。我們期待這次資產重組的大大利好很快凸顯，一汽奔騰快速實現「物聯網汽車創領者」的定位和目標。

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④ 10年！萬億授信、比上汽賺錢的一汽，整體上市清障基本完成

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⑤ 一汽轎車重組方案通過，正式更名一汽解放

近日，一汽轎車發布了第九屆董事會第一次會議決議公告，宣布一汽轎車正式更名一汽解放，並由胡漢傑出任公司第九屆董事會董事長，朱啟昕出任公司總經理。

公告中指出，中文名稱「一汽轎車股份有限公司」正式變更為「一汽解放集團股份有限公司」，而一汽解放汽車有限公司將成為一汽解放集團股份有限公司的全資子公司。

2019年4月，一汽轎車重大資產重組開始啟動，公司公布聲明稱，承諾將從本次重組把包括乘用車業務在內的資產和負債置出，有效解決公司與控股股東之間長久以來存在的同業競爭問題。

按照重組方案，一汽轎車將擁有的除一汽財務有限公司、鑫安汽車保險股份有限公司股權及部分保留資產以外的全部資產和負債，轉入一汽奔騰轎車有限公司後，一汽奔騰100%股權作為置出資產，作價50.88億元，與中國第一汽車股份有限公司（以下簡稱「一汽股份」）持有的一汽解放100%股權中的作價270.09億元的等值資產進行置換。

這也意味著未來一汽轎車的主營業務將由乘用車轉向商用車，將解決一汽集團多年遺留的同業競爭問題。

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⑥ 一汽轎車資產重組今日上會 「一汽系」上市公司股價集體上漲

2月18日，一汽轎車（000800.SZ）在發布的《關於中國證監會並購重組委審核公司重大資產重組事項的停牌公告》中稱，中國證監會上市公司並購重組審核委員會（以下簡稱並購重組委）定於2020年2月18日對一汽轎車股份有限公司重大資產置換、發行股份及支付現金購買資產暨關聯交易事項進行審核。

根據相關規定，公司股票自2020年2月18日（星期二）開市起停牌，待其收到並購重組委審核結果後公告並復牌。

去年以來，中國第一汽車股份有限公司（以下簡稱一汽股份）啟動針對一汽轎車重大資產交易，但過程並不順利。一汽轎車曾在去年8月30日發布公告稱，將擁有的除財務公司、鑫安保險之股權及部分保留資產以外的全部資產和負債轉入一汽奔騰轎車有限公司（以下簡稱一汽奔騰）後，將一汽奔騰100%股權作為置出資產，與一汽股份持有的一汽解放汽車有限公司（以下簡稱一汽解放）100%股權中的等值部分進行置換。交易完成後，一汽轎車的主營業務將變更為商用車整車的研發、生產和銷售。

不過在11月29日，一汽轎車突然宣布取消擬通過重大資產置換、發行股份及支付現金的方式購買一汽股份持有的100%股權交易方案中的募集配套資金部分，相關對價由公司用自有現金支付。

過去多年來，由於一汽集團旗下上市公司一汽夏利(000927.SZ)和一汽轎車的主營業務均為乘用車業務，存在同業競爭的情況，阻礙了一汽集團的整體上市。

為解決同業競爭問題，一汽夏利於去年12月宣布其控股股東一汽股份將所持有的一汽夏利控股股權無償劃轉至中國鐵路物資股份有限公司（以下簡稱鐵物股份）。同時，一汽夏利將現有全部資產、負債置出予一汽股份指定的子公司，同時通過發行股份購買資產的方式購買中鐵物晟科技發展有限公司（以下簡稱中鐵物晟）控股權。

隨著一汽轎車及一汽夏利的資產重組推進，一汽集團整體上市的路徑愈發清晰。

截至2月18日上午收盤，一汽夏利收於4.14元/股，漲幅為1.22%；啟明信息（002232.SZ）收於8.97元/股，漲幅為0.45%；一汽富維（600742.SH）收於13.07元/股，漲幅為0.15%。

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⑦ 一汽轎車資產重組上會，一汽集團再加快整體上市步伐

[億歐導讀]?一汽集團整體上市已迫在眉睫。

作者丨曾??樂

編輯丨楊雅茹

作為國有六大汽車集團中唯一未實現集團整體上市的車企，一汽集團再次加快了其整體上市的步伐。

2月17日，一汽轎車發布公告稱，根據中國證監會《並購重組委2020年第4次工作會議公告》，中國證監會並購重組委定於2020年2月18日召開2020年第4次並購重組委工作會議，對公司重大資產置換、發行股份及支付現金購買資產暨關聯交易事項進行審核。公告顯示，此次重大資產重組為一汽轎車股份與一汽解放的資產互換。

根據相關規定，一汽轎車股票2月18日開市起停牌，待公司收到並購重組委審核結果後發布公告並復牌。

目前，一汽集團擁有一汽轎車、一汽夏利、一汽富維、啟明信息4家上市公司。受此消息影響，截至2月18日上午收盤，一汽夏利收於4.14元/股，漲幅為1.22%；一汽富維收於13.07元/股，漲幅為0.15%；啟明信息收於8.97元/股，漲幅為0.45%。

事實上，一汽轎車此次資產重組並非「空穴來風」。2019年4月11日，一汽轎車曾發布公告稱，一汽轎車擬以擁有的除一汽財務公司有限公司、鑫安汽車保險股份有限公司的股權及部分保留資產以外的全部資產和負債作為置出資產，與中國第一汽車股份有限公司持有的實施部分資產調整後一汽解放汽車有限公司100%股權中的等值部分進行置換。

此外，2019年9月27日，一汽轎車有限公司發布公告稱，重組方案已獲得國資委的批復。根據此前披露的重組草案，一汽轎車將轎車有限100%股權作價50.88億元，與作價270.09億元的一汽解放資產進行置換，差額部分將主要通過定向發行股份的形式予以補齊。這也意味著，一汽轎車未來的主營業務將由乘用車轉向商用車。

不過，就在2019年11月29日，一汽轎車突然宣布取消擬通過重大資產置換、發行股份及支付現金的方式購買一汽股份持有的100%股權交易方案中的募集配套資金部分，相關對價由公司用自有現金支付。

在一汽集團的4家上市公司中，一汽轎車、一汽夏利的主營業務均為乘用車業務。同業競爭的尷尬局面，長期以來阻礙著一汽集團的整體上市進程。

早在2011年7月，一汽股份便做出不可撤銷承諾，承諾將在2016年6月28日，通過資產重組或其他方式整合一汽轎車和一汽夏利兩家上市公司之間的同業競爭問題。截至目前，這一尷尬局面仍未得到解決。

另一方面，一汽轎車此次並購重組的一汽解放，也算得上是一個頗為優質的資產。成立於2002年的一汽解放，既是一汽集團旗下生產研發商用車的子公司，也是中國最大的商用車製造商之一。2019年年末，在一汽解放2020商務年會上，一汽集團總經理助理、一汽解放董事長胡漢傑介紹，一汽解放實現品牌價值已突破756.29億元。

如若一汽轎車的此次交易能夠順利實現，將有助於改善一汽轎車的盈利現狀，也將解決一汽集團同業競爭的遺留問題。於一汽集團而言，無論是為滿足企業股份制改革要求，還是出於自身發展需要，一汽集團整體上市顯然已迫在眉睫。

編輯：楊雅茹

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⑧ 一汽轎車完成資產置換 一汽奔騰重回一汽股份

3月26日，一汽轎車發布公告稱，收到中國證券監督管理委員會核發的《關於核准一汽轎車股份有限公司重大資產重組及向中國第一汽車股份有限公司發行股份購買資產的批復》後，積極開展標的資產的過戶工作，截至本公告日，本次交易涉及的置入資產與置出資產的工商變更登記手續已辦理完畢。這意味著一汽奔騰成為一汽股份的全資子公司，而一汽解放成為上市公司的全資子公司。

隨著此次置入資產與置出資產的工商變更登記手續辦理完畢，一汽解放正式成為上市公司主體，一汽轎車重大資產重組也終於落下帷幕。

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⑨ 一汽集團和東風集團局部調整獲突破性進展

一汽轎車（000800.SH）重大資產重組方案獲中國證監會審核通過、東風科技（600081.SH）重大資產調整方案致使股價變動達到了中國證監會規定的「股價觸發條件」，這都意味著兩大整車集團第一階段的資產優化工作已進入實質階段。

2月19日下午，一汽轎車發布公告稱，公司2月5日提交的《一汽轎車股份有限公司重大資產置換、發行股份及支付現金購買資產暨關聯交易報告書摘要（修訂稿）》已獲中國證監會審核通過，之後公司將使用支付自有現金的方式完成交易。

當然，上市公司除了可以直接在資本市場發行多種形式的募資之外，也可以藉助從市場上的商業銀行獲得商業授信貸款，但需要指出的是，這類金融機構對公司進行授信時，上市公司的股價和市值規模也是一個銀行研究企業授信額度的一個重要參考標准。

繼續以東風科技和一汽轎車直接在市場融資的方法，研究企業該如何發動資本市場的資金力量。

首先，在東風科技提報的這份《關於調整吸收合並發行股份的發行價格的公告》中，按照調整後的股價，向東風汽車零部件集團合計發行的股份，數量為719,756,994股（具體發行數量以中國證監會核準的數量為准），這種方法也被稱作是定向增發。

同樣的方法也體現在證監會已經審核通過的「一汽轎車的重大資產重組方案」中。因為置出的轎車有限的交易作價只有50.88億元，而置入的一汽解放的交易作價卻是達到了270.09億元。

因此上市公司需要向一汽股份支付219.21億元的標的交易差額。其中現金支付20億元，其他則使用股份支付對價。具體操作是：一汽轎車向不超過10名投資者以非公開發行股份及可轉換債券的方式募集配套資金，募集配套資金規模不超過350,000.00萬元。

此外，一汽轎車在公告中還表示，本次交易完成後，上市公司將根據發展戰略及實際需求、結合資本市場動態形勢，適時啟動符合上市公司及全體股東利益的資本運作及資金募集工作。

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⑩ 一汽轎車資產重組背後，獲得持續「輸血」的一汽奔騰或將加速奔騰

2020年一季度已畫上句號，對於汽車產業來說，這是被疫情偷走的三個月，產銷幾乎陷入停滯。但很多車企其實並沒有閑下來，其中就包括一汽。

以何種方式實現整體登陸資本市場，這是多年來圍繞在一汽集團身上最大的懸念之一。為了解決一汽集團旗下上市公司一汽夏利和一汽轎車同業競爭的問題，為集團整體上市掃清障礙。近些年，一汽集團加緊對旗下整車企業，以及啟明信息等零部件公司的改革。

現在，奔騰回歸集團，變為非上市公司，無需再對外公布經營狀況，一汽股份便可以放開手腳，進一步加大對其的扶持力度。

雖然近幾年來，集團大舉振興紅旗，但一汽應該很清楚，豪華車市場畢竟有限，想在中國汽車發展史上刻下自己的印記，還要依靠面向普羅大眾的汽車品牌。因此，一汽必須提升奔騰的市場佔有率，而且動作還要快。留給奔騰實現「成為中國主流乘用車品牌」夢想的時間已經不多了。弱勢品牌正在被快速邊緣化，第一批出局者正在顯現。不過，好在奔騰目前的勢頭還不錯。

願意投入造車實業，推動自主品牌的發展，對中國汽車工業來說總是好事。即便眼下我們還不能斷定，燒了錢的奔騰就一定能成功，但孤注一擲，放手一搏，總好過坐以待斃。（采寫|汽車有智慧田強）

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