‘壹’ 怎样看懂股票的财务报表
如何看懂股票财务报表是一个很复杂的问题,里面涉及到很多内容。看懂上市公司财务报表首先最重要的是行业分析,确定是未来的朝阳行业后,进行公司分析。然后从微观层面比较上市公司的财务报表,进行横向和纵向的比较,才行挑选出基本面良好的股票。
拓展资料:
1、行业分析
分析一个公司的财务报表时,首先应该从这个企业所在的行业,或者企业某一板块的业务所在的行业入手。
行业分析是投行和事务所最经常干得事情。通过查阅新闻、相关政策以及从国泰安、万德等数据库搜到的数据,可以对一个行业有一个大致的了解。摸清一个行业是一件说简单简单,说难也难的事情。你可以用一周的时间摸清楚一个行业。你也可以用一个月或者一年甚至十年的时间去摸清楚一个行业。
行业分析首先需要了解一个行业处于一个怎样的生命周期阶段,这也就是很多人所说的一个行业是朝阳行业还是夕阳行业。(如果处于一个夕阳行业的企业,收入增长率达到40%,那么问题就来了。营业收入可能出现问题或者企业可能出现舞弊、关联方交易等等。这些问题只有通过行业分析才能了解到)
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其次,分析这个行业近些年相关政策。国家出台了哪些与这些行业相关的政策,对这个行业的发展有什么影响。然后,从横向和纵向去分析一个行业,分析它的上下游行业的发展,这个行业内的竞争格局,对这个行业产生替代效应的行业,行业内的龙头企业,潜在竞争者等等。
最后,也是比较关键的一步,分析这个行业内不同企业的各种关键的比率,比如偿债能力、盈利能力、营运能力、市场价格等等。
2、公司分析
首先分析一家企业的偿债能力,偿债能力又分为短期偿债能力和长期偿债能力。
短期偿债能力指标包括营运资本、流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率等等。
值得注意的一点时很多表外因素会影响企业的短期偿债能力。比如与担保有关的或有负债,这就需要去看财务报表附注,所以不仅仅要看财务报表上的数据,高手往往会更加注重财务报表附注。
长期偿债能力指标就狠多了:资产负债率、产权比率、权益乘数、长期资本负债率。
其次分析一家企业的营运能力,主要的指标包括应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、营运资本周转率、总资产周转率等等。
非常值得提醒的一点就是,单纯的算出这家企业的这些指标,一点用都没有。关键在于比较。如果这家企业的应收账款周转率比行业内的其他企业都要高,那么就需要考虑很多问题了,这家企业信用赊销政策、销售收入的构成以及企业有没有虚增收入等等因素。所以,再次提醒把企业的指标在行业内部比较才会有意义。
然后是盈利能力,包括销售净利率、总资产净利率、权益净利率等等。
再次是一家企业的成长性,比较着名的指标是托宾Q,但是这个指标一般在学术上用的比较多。实际操作上可以看一下这家企业的可持续增长率、市盈率、市净率和市销率。
最后,就是肢解这几企业的三大报表以及附注,详细观察企业的各个重要的科目,以及有没有什么对应的事项对其有影响。
‘贰’ 炒股怎么看上市公司详细的财务报表,去哪里看
查看详细财务报表,有以下几种方式:
在线量化研究平台,BigQuant - 你的人工智能量化平台,可以获取常用的关键财务数据,并且能够返回标准化的整理好了的多只股票多年时间的财务数据,可以直接拿来开发策略。
直接去上市公司网站获取财务报表,一般为pdf格式。
在新浪财经、东方财富、同花顺财经网站上获取上市公司财务报表,一般都有财务报告全文。
在数据商那里获取财务报表,比如Wind资讯--中国领先的金融数据和分析工具服务商。
一些开源的数据包获取财务信息,如TuShare -财经数据接口包,只不过不是详细的财务报表,而是关键的财务数据。
通过关键指标快速把握公司财务的方法:
一、先看业务,具体看“营业收入增长率”、销售毛利率、净利润增长率这3个指标。
通过营业收入增长率可以看出公司的营收是在增长还是下滑,判断业务扩张性;通过销售毛利率可以反映公司主营业务是否健康;通过净利润增长率可以分析公司整体经营盈利能力强弱。
二、其次看资产和现金流,具体看资产负债率、经营活动产生的现金流净额这2个指标。
通过资产负债率可以判断公司资产健康情况,这涉及到举债是否过度,或者依旧稳健;通过经营活动产生的现金流净额,可以判断公司经营现金流充裕情况,现金流不断裂是一家公司存活的关键保证。
三、最后,分析净资产收益率ROE指标。
净资产收益率是一个很有效的判断公司价值的指标,也被很多投资大佬推崇,比如巴菲特就曾特意强调过。
具体的使用方法比如:从全部上市公司中筛选出连续10(或者5)年以上,每年净资产收益率都保持在15%以上的股票,那筛选出来的这些,就是公司经营一贯稳定、业绩持续增长的优质标的。
这样,也就通过6个指标,就可以掌握了上市公司财报的基本情况,对公司财务做出基本的判断了。
‘叁’ 股票财务报表怎么看
股票财务报表可以从利润、扣非利润、营业收入来检视一个公司的投资价值。
净利润:公司去除营业成本的利润,简单来说就是实际到公司手里的钱。
利润率同比:比去年同期公司的利润增长百分比。
扣非净利润:扣非净利润就是扣除非经常损益后的净利润,简单来说,扣除公司非主营业务的收益。例如公司卖房子赚钱,或者投资赚钱,或者公司得到政府补贴,被罚款等等非正常经营的损益。这项要与净利润一起看,如果两项差距很大就要研究具体问题了。
扣非净利润同比增长率:比去年同期公司扣非利润增长百分比。
营业总收入:公司经营中的收入。这点非常重要,它反映了公司的盈利能力,产品号召力,产品的毛利润,市场占有率等等。这个项目的分析十分复杂,因为要结合行业看。
有些公司的营业总收入巨大,但是利润不高,这种公司理论上是优质的,说明变现能力强,市场规模大(也要看行业,比如钢铁流通行业,公司采购钢材在卖出去,全都是过路的钱,营收规模就是虚的)。
在不考虑行业等其他情况下,高收入的公司哪怕是亏损,也非常有优点,有机会我单独展开跟大家说说。
营业总收入同比增长率:比去年同期公司营收增长百分比。
任何一个公司的收入能力是核心,为什么我会说行业非常重要,某些公司财务惨不忍睹,但股票上涨的好,这里有很大原因是因为行业,特别是高新技术方面。
财务报表在投资中的作用:
主要是定量的一些作用。
第一个作用就是排除的作用,排除一些坏的企业。坏的企业主要是两种,一种就是管理层不诚实,另外一种就是企业不赚钱。
第二个财务报表的功能就是印证的功能,印证的功能就是反过来,比如说你发现了一些好的企业或者是好的行业,定性的分析说这个企业好,垄断性好,竞争力强,有护城河,利润很好,定价权好,低成本,那这些东西都应该反映在定量的财务报表中,至少在毛利润上面应该能看得出来。
财务报表最后一个功能,就是利用它作为估值,就是这个企业到底值多少。其实也没有准确的估值,只是说至少能值多少钱。所以在估值上面要采用保守的方法。
‘肆’ 看股票软件里的基本资料,怎么计算每股销售额
1、看股票软件里的基本资料,计算每股销售额的公式:每股销售额=主营业务收入/总股本
2、每股销售额是计算过去12个月每股总收入的比率。计算方法为一个财政年度的总收入除以该年度加权已发行股票数目。
‘伍’ 电脑同花顺财经怎么看财务数据
1、打开同花顺软件,选择自己想要查看财务报表的公司后点击个股资料。
2、点击选择新闻公告后再选择公告列表,3、找到标题项目业绩公告,以要查询2021年财报报表为例,选择2021年度报告即可。
‘陆’ 股票的数据在哪里能找到
一般来说股票的数据可以在任何股票软件中找到,而且在网页上也可以找到股票的历史数据,从而对这支股票作出判断,进一步决定是否购买。
现如今随着时代的发展,股票投资已经成为常态化。许多年前只有少部分人进行股票投资,而且如果要进行投资都需要到交易所内,每天关注大盘走势,从而做出投资决定。现如今随着互联网的发展,各类投资平台纷纷出现。人们足不出户便可以在网络中进行股票投资。各种数据也更加明了,大家可以凭借自己的经验结合股票数据,从而做出最精准的投资决策。
‘柒’ 什么软件可以看股票的财务指标
招商证券提供的股票行情软件财务指标是最全的了。里面有“港澳资讯”和“维赛特财经”两家机构提供的各公司财务指标。
手机软件,主要指安装在智能手机上的软件,完善原始系统的不足与个性化。使手机完善其功能,为用户提供更丰富的使用体验的主要手段。手机软件的运行需要有相应的手机系统,市场常用的手机系统:苹果公司的iOS、谷歌公司的Android(安卓)系统、塞班平台和微软平台。
‘捌’ 怎么开启通达信的专业财务数据
通达信开启专业财务数据步骤:
第一步:在通达信股票软件中,下载专业财务数据。
第二步:专业财务数据下载好了后,可以根据你的需要编辑公式了。打开公式编辑器。
第三步:这是公式编辑器界面,新建一个公式,比如我建了一个年报资产负债表公式。
第四步:公式里只需要FINONE()一个函数就可以啦,具体怎么用,在前面的TXT文件中有说明。
第五步:公式建好后,在行情报价页面鼠标右键,选历史行情指标排序,让系统先运行着。
第六步:鼠标右键菜单,选更换排序指标,选择你编好的公式,确定,运行,系统会按照你的公式自动查找数据,等全部运行完后,就会出来你所要的数据。
第七步:数据全出来后,快捷键34选择导出数据。
第八步:数据导出。
至此,大功告成。
重点是,自编公式要合理。由于TDX限制了每个公式指标数量,好像是99个,所以,你可以把需要的数据分成几个公式,分步导出后再合并就可以了。通达信的专业财务数据,科目很全,数据来源是上市公司在交易所上传的数据,可靠性还是有的。
附加提示:第五步要在行情报价页面,需选择沪深A股页面,当然也可以根据你的需要选择沪A或深A,这步决定了后续指标排序的范围。另外主要图示中的细节。
整个方法,有点繁琐,主要是耗时,每次排序,系统都要在专业财务数据中遍历3500家公司的每一个指标,估计原始算法有问题。
通达信炒股软件是一款定位于提供多功能服务的证券信息平台,由深圳财富趋势科技股份有限公司设计的一款移动证券软件。通达信允许用户自由划分屏幕,并规定每一块对应哪个内容。
‘玖’ 通达信手机怎么看财务
进入APP后,底部五个栏目选择“资讯”,进入资讯模块,顶部三个选项中选择“数据”,图解财报功能即在基本数据中。
在搜索框输入股票代码、简称、首字母,即可检索想要查看的公司财报。
图解财报功能介绍。
上下滑动手机界面,可以表形式的财务数据信息,展示了营业收入、主营收入占比、净利润、每股盈利、经营活动现金流、资产负债率、股东户数、财务诊断、股权质押、研发实力、市场热点排行、机构关注度12个方面的可视化图表信息。
‘拾’ 股票财务报表怎么看
股票财务报表可以从利润、扣非利润、营业收入来检视一个公司的投资价值。
净利润:公司去除营业成本的利润,简单来说就是实际到公司手里的钱。
利润率同比:比去年同期公司的利润增长百分比。
扣非净利润:扣非净利润就是扣除非经常损益后的净利润,简单来说,扣除公司非主营业务的收益。例如公司卖房子赚钱,或者投资赚钱,或者公司得到政府补贴,被罚款等等非正常经营的损益。这项要与净利润一起看,如果两项差距很大就要研究具体问题了。
扣非净利润同比增长率:比去年同期公司扣非利润增长百分比。
营业总收入:公司经营中的收入。这点非常重要,它反映了公司的盈利能力,产品号召力,产品的毛利润,市场占有率等等。这个项目的分析十分复杂,因为要结合行业看。
有些公司的营业总收入巨大,但是利润不高,这种公司理论上是优质的,说明变现能力强,市场规模大(也要看行业,比如钢铁流通行业,公司采购钢材在卖出去,全都是过路的钱,营收规模就是虚的)。
在不考虑行业等其他情况下,高收入的公司哪怕是亏损,也非常有优点,有机会我单独展开跟大家说说。
营业总收入同比增长率:比去年同期公司营收增长百分比。
任何一个公司的收入能力是核心,为什么我会说行业非常重要,某些公司财务惨不忍睹,但股票上涨的好,这里有很大原因是因为行业,特别是高新技术方面。
财务报表在投资中的作用:
主要是定量的一些作用。
第一个作用就是排除的作用,排除一些坏的企业。坏的企业主要是两种,一种就是管理层不诚实,另外一种就是企业不赚钱。
第二个财务报表的功能就是印证的功能,印证的功能就是反过来,比如说你发现了一些好的企业或者是好的行业,定性的分析说这个企业好,垄断性好,竞争力强,有护城河,利润很好,定价权好,低成本,那这些东西都应该反映在定量的财务报表中,至少在毛利润上面应该能看得出来。
财务报表最后一个功能,就是利用它作为估值,就是这个企业到底值多少。其实也没有准确的估值,只是说至少能值多少钱。所以在估值上面要采用保守的方法。