标普工业指数etf的股票分析

A. 2020年全球ETF市场回顾与展望：不惧波动，乘风破浪

根据 EPFR 的统计，截至 2020 年底，全球 ETF 规模达到 7.8 万亿美元，同比增长 23.9%，产品数量超过 7000 只。按资产类别划分，股票 ETF 规模居首，占比达到76%；按发行地划分，美国是全球最大的 ETF 市场，市场份额约为 70%；按基准指数划分，约有 12%的 ETF 资产以标普 500 指数为业绩基准。

8-28分享目录：

“数据智库”系列之四：权益基金定期跟踪指标库-20210112-20页.pdf

“学海拾珠”系列之二十六：基金竞争格局对Alpha持续性的影响-20210111-25页.pdf

“银行进权益”系列报告之八：升阶指南，理财子公司盈亏平衡点再思考-20210112-14页.pdf

【债券深度报告】地产行业2021年债券投资手册之一：入门篇，地产行业基础常识与信用特征-20210114-华创证券-28页.pdf

1月流动性前瞻：供给压力总体增加，诸多因素影响偏负-20210113-中信建投-24页.pdf

12月房地产债券月报：疫情下销售亮眼，行业投资价值显现-20210113-中金公司-16页.pdf

12月非农意外回落，暂时性失业反弹上升-20210113-东吴证券-10页.pdf

12月货币金融数据点评：信用扩张区间拐点已现-20210113-长城证券-10页.pdf

12月金融数据点评：20万亿实体信贷收官，年初投放还冲吗？-20210113-华创证券-18页.pdf

12月金融数据点评：社融增速连续两月下滑，信用收缩趋势符合预期-20210113-东吴证券-14页.pdf

12月进出口数据点评：盘点2020年外贸数据的五大亮点-20210114-华创证券-16页.pdf

12月进出口数据分析：贸易顺差再创新高，贸易格局发生变化-20210115-银河期货-10页.pdf

12月经济数据前瞻月报：CPI降幅缩窄，消费、投资持续增长-20210110-东吴证券-30页.pdf

12月托管数据点评：广义基金大幅增仓，国债支撑增量规模-20210114-中信建投-18页.pdf

12月兴证固收行业利差跟踪：风险事件发酵期，利差持续调整-20210114-兴业证券-10页.pdf

21年1季度债券市场展望：摇摆的天平-20210112-兴业证券-68页.pdf

2020Q4股票指数基金盘点与展望（上篇）：ETF规模进一步向前五大管理人集中，占比提升3%25-20210113-中信证券-15页.pdf

2020Q4股指期货市场盘点：期指贴水缩窄，量化对冲环境维持稳定-20210111-中信证券-20页.pdf

2020Q4中国ETF市场全景回顾：总规模创新高，行业主题类ETF渐成市场新主角-20210112-华泰证券-24页.pdf

2020年12月贸易数据点评：供需缺口仍在，中国未来出口强劲势头不改-20210114-光大证券-10页.pdf

2020年12月外资持仓变动跟踪：陆股通持续流入，加电气设备、医药、食品-20210113-国信证券-21页.pdf

2020年12月信用月报：历史调整中哪类城投更抗跌-20210113-华泰证券-28页

2020年12月资管产品月报：2021年集合信托到期量小于2020年-20210113-申万宏源-12页.pdf

2020年定增市场回顾暨2021年预期：收获中酝酿分化，分化中精选价值-20210111-申万宏源-23页.pdf

2020年年报分析系列一：从业绩预告看2021年六大板块景气方向-20210114-兴业证券-10页.pdf

2020年全年地方债观察：专项债发行创新高，再融资债用途悄变化-20210112-兴业证券-15页.pdf

2020年全球ETF市场回顾与展望：不惧波动，乘风破浪-20210113-中金公司-45页.pdf

2020年四季度基金市场绩效分析：四季度新能源主题基金表现突出，转债基金收益上扬-20210108-上海证券-16页.pdf

2020年疫苗行业批签发专题报告：大品种持续放量，行业持续高景气-20210111-东吴证券-21页.pdf

2021年传媒行业投资策略报告：传媒，优质内容主导长短视频格局，商业化创新提升互联网平台价值-20210114-东兴证券-10页.pdf

2021年传媒互联网行业投资策略报告：新的文娱时代和人群正逐步明确，旧的行业分化与融合已急剧发生-20210110-新时代证券-71页.pdf

2021年度传媒行业投资策略：乘数字经济东风，传媒扬帆起航-20210112-国联证券-21页.pdf

2021年房地产行业投资策略：物换星移，长风扬帆-20210111-申万宏源-71页.pdf

2021年钢铁及新材料行业年度策略：寻找周期与成长共振-20210107-东吴证券-23页.pdf

2021年港股科技行业板块投资策略：聚焦盈利超预期增长机会，布局硬件供应链及运营商-20210108-光大证券-41页.pdf

2021年宏观投资展望：基于后疫情阶段的经济与政策分析-20210112-英大证券-38页.pdf

2021年教育行业投资策略：持续关注管理红利、回归线下流量价值-20210113-方正证券-78页.pdf

2021年申万宏源策略观点与各行业展望综述：HEAL_THE_WORLD-20210114-申万宏源-41页.pdf

2021年私募基金投资策略报告：保持组合积极性，多市场分散布局-20210112-国金证券-29页.pdf

2021年申万宏源策略观点与各行业展望综述：HEAL_THE_WORLD-20210114-申万宏源-41页

B. etf股票是指哪些股票

一、什么是ETF
ETF是交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（Exchange Traded Fund，简称ETF），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。
根据投资方法的不同，ETF可以分为指数基金和积极管理型基金。

二、ETF指数基金
ETF指数基金代表一篮子股票的所有权，是指像股票一样在证券交易所交易的指数基金，其以特定的指数为标的指数，交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致，目前市面上比较主流的标的指数有沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数等。
投资者买卖一只ETF指数基金，就等同于买卖了它所跟踪的指数，可取得与该指数基本一致的收益。通常采用完全被动式的管理方法，以拟合某一指数为目标，兼具股票和指数基金的特色。

三、代表性的ETF指数基金
1、上证50ETF
上证50ETF是上海市场最具代表性的蓝筹指数之一，是一种创新型基金。
同时，上证50指数是境内首只交易型开放式指数基金（ETF）的跟踪标的。

2、沪深300ETF
沪深300ETF是以沪深300指数为标的在二级市场进行交易和申购/赎回的交易型开放式指数基金，是中国市场的重量级ETF基金。
投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。

3、中小板ETF
中小板ETF，即中小企业板指数基金，其标的为从深交所中小企业板上市交易的A股中选取的具有代表性的股票。
中小板指数是以深圳证券交易所中小企业板上市的全部股票为样本股的综合指数，其选样指标为一段时期（一般为前六个月）平均流通市值的比重和平均成交金额的比重。

4、创业板ETF
创业板ETF，是按照创业板指数的成份股组成及权重构建股票投资组合的指数基金。
创业板指数从创业板股票中选取100只组成样本股，以反映创业板市场层次的运行情况，是反映深交所上市股票运行情况的核心指数之一。

C. ETF的价格走势是不是不容易受到庄家或者主力操控

在股市所有可以操纵的品种中，ETF应该是最难操作的品种之一。

这是因为指数是根据市场中有代表的股票组成，例如：

上证50指数：根据上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票计算，反映上证最大盘股整体状况。
沪深300指数：挑选沪深股市流通性好和具有行业代表性的300只股票计算，反映沪深股市主流股票整体状况。
中证500指数：扣除沪深300股票后，根据沪深股市总市值和成交金额排名靠前的500只股票计算，反映沪深股市小市值股票整体状况。
创业板：根据创业板上市公司流通性前100只股票计算，反映创业板整体状况。
标普500：根据美国最具代表性的400种工业股票，20种运输业股票，40种公用事业股票和40种金融业股票计算，反映美国股市整体状况。

要想操纵指数，必须先操纵指数中成分最重，同时也是成交量最大的那些股票，需要大量的资金，难度远超个股。

当然，如果策略得当，通过对少数权重股价格的操纵，影响个别指数，再利用市场情绪的传导，也可以影响整个市场。

D. 什么是ETF指数基金有哪些特点

ETF，Exchange Traded Fund“交易型开放式指数基金”，又称“交易所交易基金”也叫“指数基金”，它跟踪的标的即为指数，每个ETF对应相应的指数，也就是指数有什么成份股，ETF基金就买什么股票，指数每个成份股占多少比例，它就买多少比例，最终现实与指数涨跌走势一致的效果。对于投资人来说，可以如买卖股票那么简单地去买卖“标的指数”的ETF，可以获得与该指数基本相同的报酬率。它的特点主要体现在以下几个方面：

标的明确
首先要有相应的指数，才会有对应的指数基金，也就是指数在前，指数基金在后，指数编制单位与基金管理机构一般不是同一个，指数一般是由交易所编制并发布，而基金管理机构一般是基金公司。
对应的指数基金唯一的目标就是力求做到与指数的走势一致，正常要求每年的偏离幅度控制在2%以内，因为其成份股和权重与指数一致，所以目标非常明确，跟踪误差越小越好。
被动指数
之所以说是被动指数基金，因为没得选，基金经理唯一要做的工作就是与指数步调一致就可以了，对投资能力没有要求，只有技术上的处理，除非是增强型指数基金，那是别说。
交易便捷
指数基金的好处就是用少量资金就可以实现与指数一样的配置， 最终的涨跌幅跟指数是一样的，另外部分指数基金可以实现T+0交易，也就是当天买入可以立马卖出，这在A股市场是非常难得的，至少任何股票都做不到，还有一点就是交易的手续率也是最低的。
那么ETF的好处主要体现在哪里呢？
不要选股
因为是被动指数基金，省去了选股的麻烦，这可能是投资过程中最大的拦路虎，此虎一除，投资不知道要省心多少倍，尤其对于投资小白，都市白领，上班族等，没有时间关注股票的，专业能力欠缺的，指数基金可能是它们的首先。
必然会涨
这里特指宽指基金，也就是除行业和题材以外的，能够代表整个市场的宽泛指数基金，比如沪深300ETF，H股ETF，标普500ETF等等，它们的共同点就是根据这个市场上市的所有股票进行排名，选取成交量和市值最大的前300或500支股票，作为成份股，没有行业和业绩等主观的区分，这么做的好处便是有容乃大，以市场数据说话，只要是靠前的公司都会被选入进来，那么这个指数就可以代表整个市场，甚至这个地区的经济，而经济的走势是不断发展的，指数也是必然上涨的，即便你是在阶段高点买入，一段时间总会修复，突破新高，当然买得越高可能修复得越慢，那么亏钱亏的只是时间而已。
正如巴菲特唯一的股票建议：
对于个股投资者，最好的办法就是买指数基金！

E. 指数etf是什么意思

ETF基金是指数型基金的一种，全称为交易型开放式基金，ETF基金一般采用被动式策略跟踪某一标的市场指数。
如：上证50ETF、沪深300ETF等。上证50ETF跟踪的标的指数就是上证50指数，指数上涨ETF就会上涨。购买ETF基金需要开通股票账户，在场内购买，买卖场内ETF基金的时候，操作步骤和股票一样，直接输入数量和金额点击买入卖出即可。ETF的手续费比较低，买卖ETF只收取交易佣金，不收取过户费和印花税。
没有股票账户的投资者只能购买场外的ETF联接基金，ETF联接基金就是以ETF为投资对象，复制ETF的走势，投资者只能在场外进行申购和赎回。由于是场外基金，所以买卖时要支付申购费和赎回费，期间还要支付管理费和托管费。也因为这一点，联接基金的手续费比ETF手续费高。
【拓展资料】
ETF基金的好处：
1.ETF基金盈利确定性大
ETF基金所跟踪的市场指数具有内生增长动能。市场统计数据显示，国内主要股指（除14年才推出的创业板50指数）内生增长保持在5.8％~12.7％/年。“指数长期趋势向上”为ETF投资者提供丰厚的收益保障。
2.ETF基金可规避诸多市场风险
“收益总伴随着风险”，投资者在热切地期盼高额回报时，却往往面临一个又一个的投资陷阱。ETF基金用最简单的投资哲学，最透明的投资思路，却能规避投资者所面临的诸多风险。
3.通过ETF基金可把握多种投资标的投资机会
基于对不同市场板块、风格、行业、主题、市场类型或投资地域的差异性判断，市场资金会在各类投资标的间流转，促使各类投资标的呈现结构性的轮动行情，这提供给我们更丰富的投资获利机会。
4.ETF基金的最大优势：省心
面对A股市场三千多只股票标的，对于非专业投资者来说，持续选出优质的标的并不是一件简单的事。而ETF的标的主要是指数，目前一百多只，重点关注的也就几十只，只要大致看看历史估值，找个低位买入即可，即使因为买的时机不太好，也可有信心补仓，ETF的效果显现在长期维度上，相比股票，要省心得多。

F. 美股的标准普尔指数为什么只有几千点

美股标准普尔指数：标准普尔，美国评级机构，一般说标普是指美股的标普500指数，比道指、纳指更综合

虽然标普500和沪深300一样是一只蓝筹股指数，但标普500并不单纯是依照上市公司的规模来选股。标普500并没有限制入选公司的市值规模，换句话说，标普500不仅有大公司（大约占90%），还有很多中型公司（大约占10%）。

这些公司的入选标准得是一个行业的领导者。所以标普500是一个附带主观判断的蓝筹股指数。

除了是行业的领导者，成分股的ROE也是入选标普500的一个硬指标，几千点来说长期ROE美股研究社对于标准普尔指数更好的成分股更容易入选。这也导致标普500的估值表现与一般市值加权的指数有一定的差异。

标普500是最早被跟踪并发行指数基金的指数。早在1992年就出现了标普500指数基金，在美股里最出名的标普500指数基金是道富银行的SPDR，代码SPY（美股一般采用字母作为代码）。

标普500也是目前追踪资金最多的一只指数，上万亿美元的基金投资在标普500指数上，远超其他美股指数。这么多的资产甚至带来了成分股买入效应：如果一只股票被入选标普500，在入选后股票会获得大量指数基金资金的买入，导致出现一定的上涨；如果被标普500淘汰，也会因为短时间卖出量比较大导致下跌。

2.代表美股市场的基准收益

标普500的第二个特点是作为市场基准，反映市场的平均收益。换句话说，如果主动基金经理或是自己投资的收益比不上标普500，那还不如投资标普500指数基金。巴菲特也提到过，如果他去世，剩余现金会买入标普500指数基金，原因就在于标普500可以获取市场平均收益。

那标普500的收益率到底是多少呢？

标普500的起始点数是10，从1941年开始，到今天标普500是2037点。不算股息收入，标普500在75年里上涨了200多倍，年化收益率大约是7%。考虑到标普500历史平均股息率约2-2.5%左右，标普500在过去的75年里能给投资者带来9%左右的年化收益。

实际上这个收益是弱于同期港股和A股的，毕竟过去20多年是中国经济崛起的阶段，上市公司的盈利增速比美股高很多。但给人的感觉是美股牛市更多，赚到钱的人更多，原因就在于标普500的上升走势比较稳健，给人感觉更牛一些。

3.

美元资产，分散人民币风险

作为国内投资者，我们投资标普500还有一个非常重要的作用，就是分散人民币风险。

一来标普500是美元资产，二来标普500自身的波动性比A股低很多，相关性也不大。所以持有一部分标普500指数基金，可以分散人民币贬值风险和股市波动的风险。

不过因为国内的外汇限制，目前很多投资美股的QDII基金暂停了申购。目前可以从场内买投资美股的ETF来过渡。有能力直接投资美股的，可以自己转外汇去买。

不过前提是标普500的估值值得投资：我们可以耐心等待标普500值得投资的时候再出手配置。

标普500指数什么时候值得买？

这个是我们最关心的，标普500指数什么时候值得买？

投资标普500我们也是参考估值指标。对标普500来说，因为行业分配比较合理，盈利波动较小，所以用市盈率估值是比较合适的。我们可以看一下标普500盈利走势图，98-99年互联网泡沫，08-09年经济危机盈利出现短时间的暴跌，大多数时间里还是比较稳定，适合用市盈率估值的。

标普500在挑选成分股的时候，也会注重挑选高ROE的股票，所以市净率也可以作为标普500的辅助参考。

标普500在80年代前和80年代后的估值表现有比较大的差异。标普500在70年代估值较低，而在80年代末到2000年估值比较高。

巴菲特对这段历史分析的时候，介绍过导致80年代前后美股表现迥异的首因是利率。1964-1981年，美国长期国债利率大幅上升，从4%上升到15%，过高的利率抑制了股市的表现，导致美国股市在此期间表现非常不好；而后17年回落到3.5%以下，推升了股市的整体估值，开始了美股的长期大牛市。

这种解释还是很有道理的，毕竟“利率至于投资就好比地心引力至于物体，利率越高，向下牵引的力量也就越大。”

另一个原因则是因为行业占比的变化。从80年代起，信息科技、医疗、消费等行业在美股中占比逐渐提高，特别是信息科技行业，得益于90年代的科技泡沫，产业得到了较大发展，直到今天仍是标普500占比最高的行业。优秀行业盈利稳定、周期性小，相应的估值也会比较高。

低利率+优秀行业成为主力，使得标普500从80年代末开始，再也没有出现像70年代10PE以下这种低估值了。

这种情况能否持续呢？

在未来较长的时间里仍然还能延续。信息科技的龙头股、日常消费、医药等行业，之所以优秀，一个很重要的原因也在于需求的稳定性。这些行业不会在短时间里出现较大的变动。所以标普500的这种估值特性，未来比较长的时间里仍然会延续。

所以我们在分析标普500的时候，需要区别对待不同时期的历史估值。

标普500的高低估区间

从80年代至今，排除掉因为盈利突然下跌导致的市盈率上升，标普500平均市盈率在17倍；有16%的时间里，处于14倍以下的低估值；有16%的时间里，处于高于22倍的高估值。所以我们可以在标普500市盈率低于14倍的时候分批投资它，在高于22倍的时候卖出。

其中98-99年、08-09年的时候，标普500出现过两次盈利的突然下降，这段时间里市盈率是失效的。像08年经济危机的时候，标普500的市盈率突然暴涨，如果这时候误以为估值高了卖出，实际上是错误的。

出现特殊情况时，我们可以用市净率来辅助。

因为标普500的成分股ROE不错，所以对应的市净率也相对高一些。同时期的PB均值在2.7-3倍之间，PB的低估区域大致是在2.3倍以下，高估区域大致在3.5倍以上。在市盈率失效的时候，可以用市净率辅助估值。

我们可以通过什么来投资标普500呢？

SPY是全世界第一只标普500指数基金，也是规模最大的一只，达到了千亿美元以上。在美股市场投资标普500，SPY是不错的选择。

顺便夸一下美国指数基金网站，各种估值披露信息等都比较完全，不像国内，要啥没啥。

我们可以看到当前标普500PE静态市盈率约为18.85，市净率约为2.68，近几年的每股盈利增长率约为10.16%。这些数据都处于正常区间，我们可以继续耐心等待。

国内投资标普500，因为QDII基金限制了外汇，所以目前可以通过博时标普500ETF来投资。国内投资标普500，还要额外承担一部分的汇率风险。如果未来美元相对人民币升值，大概率是赚到了，反过来则会影响我们投资的收益。这是一把双刃剑。

总结

相对国内金融占比过高的沪深300，标普500是一只更加全面优秀的指数：行业配比合理，盈利稳定，长牛使大多数投资者收益都还不错。标普500指数的口碑、成熟度、稳定性，都是国内指数所要学习的。

美股当前估值处于正常范畴，但美国有一定的加息预期。利率升高会一定程度的压制股市的表现，这对我们是一件好事~可以耐心等待美股落入我们的狩猎区

标准普尔是世界权威金融分析机构，由普尔先生于1860年创立。标准普尔由普尔出版公司和标准统计公司于1941年合并而成。标准普尔为投资者提供信用评级、独立分析研究、投资咨询等服务。1975年美国证券交易委员会SEC认可标准普尔为“全国认定的评级组织”或称“NRSRO”。2011年4月18日，标准普尔把美国长期主权信用评级前景展望由“稳定”下调为“负面”，维持主权信用评级不变。

标准普尔作为金融投资界的公认标准，提供被广泛认可的信用评级、独立分析研究、投资咨询等服务。标准普尔提供的多元化金融服务中，标准普尔1200指数和标准普尔500指数已经分别成为全球股市表现和美国投资组合指数的基准。该公司同时为世界各地超过220,000家证券及基金进行信用评级。目前，标准普尔已成为一个世界级的资讯品牌与权威的国际分析机构。

标准普尔500指数的计算公式如下:

标准普尔500指数 = 500间公司的总市值/最新指数除数*最新指数除数即基准值

G. 为什么ETF能跑赢一半以上的股票

眼光很重要的，业绩也是很关键的。

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因为ETF眼光毒辣，他可以通预算，估计股票投资中赚钱的和亏钱的综合结果。

还有一个原因国家的市场，大家都想beat the market，比隔壁老王多收益一点，ETF这点优势被大多人忽略了。

H. 标普500指数ETF有什么投资价值怎么投资标普500指数ETF

首先需要去应用商店下载“艾德一站通”APP，安装后注册登录自己的账号，在首页根据指引开通账户后，就可以买入标普500指数ETF啦。

I. 标普500ETF513500是什么

标普500ETF就是标准普尔指数的ETF指数，513500是代码。

J. 关于标准普尔500ETF

目前国内尚未见到标普500指数ETF 已经有国泰纳指100ETF

香港有此类商品

原则上不会 无关大不大

大部份交易所买卖基金(ETFs)均持有一篮子的证券组合作抵押