复制对冲etf股票成交额

1. 股市etf交易规则及费用

沪深etf交易规则：实行t＋1交易模式（当天买入第二个交易日才能卖出），按照市场实时价格进行成交，遵循价格优先、时间优先的原则，交易数量为100份及其整数倍，交易时间：周一至周五上午9:30-11:30，下午13:00-15:00，法定节假日不交易。沪深etf交易费用：各证券公司收费标准不同，不会超过成交金额的千分之3，单笔最低5元，不足5元的按5元收（具体以证券公司为准）。

拓展资料：
交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（Exchange Traded Fund，简称ETF），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。
交易型开放式指数基金属于开放式基金的一种特殊类型，它结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点，投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额，同时，又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖ETF份额，不过，申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票。
由于同时存在二级市场交易和申购赎回机制，投资者可以在ETF市场价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。套利机制的存在，使得ETF避免了封闭式基金普遍存在的折价问题。
根据投资方法的不同，ETF可以分为指数基金和积极管理型基金，国外绝大多数ETF是指数基金。国内推出的ETF也是指数基金。ETF指数基金代表一篮子股票的所有权，是指像股票一样在证券交易所交易的指数基金，其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。
因此，投资者买卖一只ETF，就等同于买卖了它所跟踪的指数，可取得与该指数基本一致的收益。通常采用完全被动式的管理方法，以拟合某一指数为目标，兼具股票和指数基金的特色。
ETF与我们所熟悉的封闭式基金一样，可以小的“基金单位”形式在交易所买卖。与开放式基金类似，ETF允许投资者连续申购和赎回，但是ETF在赎回的时候，投资者拿到的不是现金，而是一篮子股票，同时要求达到一定规模后，才允许申购和赎回。
ETF与封闭式基金相比，相同点是都在交易所挂牌交易，就像股票一样挂牌上市，一天中可随时交易，不同点是： ETF透明度更高。由于投资者可以连续申购/赎回，要求基金管理人公布净值和投资组合的频率相应加快。由于有连续申购/赎回机制存在，ETF的净值与市价从理论上讲不会存在太大的折价/溢价。

2. 沪指成交额创4年新低 这类ETF规模却再创新高！

2018年9月17日，A股市场又刷新成交量纪录，上证指数成交额仅为869.6亿元，创出2014年7月22日以来新低(不含熔断的特殊情况)。在8月22日失手1000亿大关后，成交量再下一个台阶，整个市场的人气异常低迷。

然而与股票成交额形成鲜明对比的则是创业板类ETF的规模连创新高，其中159915创业板的成交额今日力压上证50ETF，高居ETF成交额的榜首。159952创业ETF、159949创业板50的成交也较为活跃。

创业板类ETF数量并不少，布局相关产品的基金公司数量非常多，但是现阶段相对有优势的产品则是159952创业ETF。

业绩优

截止到9月12日，创业ETF(159952)今年以来业绩在市场上的同类产品中业绩最好(剔除今年上市的)，相比于市场上规模最大的易方达创业板ETF超额1.88%、相比于华安创业板50ETF超额8.51%。

即便剔除年初多只长期停牌股对于基金表现的干扰，只看近三个月的业绩，广发旗下的创业ETF也是占据优势的。

流动性无忧

ETF是交易型产品，只看业绩并不够，最关键的还是产品能否提供足够的流动性，保障投资者的交易很顺畅，不能出现无法及时交易的尴尬。

截止到9月12日，创业ETF(159952)近一周日均成交额达到4619万，9月10日成交额更是突破了7200万，创造了自建仓期以来的新高。几千万级别的成交量足够保障正常的交易。

创业ETF(159952)场内有做市商做市保障流动性，流动性在市场所有创业板ETF产品中排名第二，远远超过了除规模十多倍于自己的易方达创业板ETF之外的同类产品，交易是有保障的

打新增收有优势

ETF可以靠打新增强基金的收益，但是打新收益是有限的，基金的持股市值只要满足打新规定，多余的规模就是浪费的了，多余的规模越多，打新收益被摊薄得越厉害，但是我们也不能盲目求规模小，因为规模小，成交量就是个问题，ETF是交易型产品，不能畅快交易就没有了意义。

估值达到极值

9月12日创业板指数的市盈率PE(TTM)为35.16倍，位于基日(2010年6月1日)以来的历史分位低点，分位数<5%，历史新低近在咫尺，创业板此前一轮熊市的估值底部在2012年-2013年初，此后迎来了一波波澜壮阔的创业板大牛市，要比主板行情早一年多。

每一次的市场底部都是在绝望中形成的，猜对底非常难，但是判断一个大致的底部区域还是比较容易的，记录虽然是用来打破的，但是每一次的刷新也是非常困难的。静心播种，等峰回路转，柳暗花明。

3. etf基金和股票基金的区别

etf基金和股票基金的区别？etf基金和股票基金都是投资于股票，但两者在投资成本、申购赎回机制、投资的效率方面不相同。首先，etf基金和股票基金的交易成本有区别，etf基金的交易费用按照交易佣金收取，没有印花税，上交所的etf基金交易费在成交金额的0.085‰~2.5‰之间时只收取5元，深交所的etf基金交易费在成交金额0.1375‰~2.5‰之间也只收取5元，股票基金需要收取申购费、赎回费、基金管理费、基金托管费，持有基金不满7天即赎回，基金公司需要另外收取1.5%手续费；etf基金和股票基金的申购赎回机制不相同，etf基金是交易型开放式指数基金，是交易所交易的基金，etf基金可以在交易所交易，可以在二级市场交易也可以在一级市场交易，而股票型基金不能通过交易所交易，只能通过场外基金销售机构进行基金的申购与赎回；另外，etf基金和股票基金的投资效率有很大区别，etf基金实行T0交易规则，可以在当天买入基金，也可以在当天卖出，而股票基金是t+1的交易规则，当天买入的要第二天才能够卖出。

4. etf基金实时成交量的表示是什么

开放式基金的成交量。ETF的成交量指的是开放式基金的成交量，是开放式基金，可以随时申购和赎回。它是股票市场上的一股主要的力量，对股票的走势有重要的影响。它的成交量代表着市场当中买卖的力度，也就是大家在基金申购，和赎回过程当中的力度与股票成交量，是完全一致的。

5. etf是什么意思etf的概念

所谓的ETF，它对于市场有什么影响，套利机制是什么?下面是我给大家整理的etf是什么意思，供大家参阅!

etf是什么意思

交易型开放式指数基金ETF相关区别

虽然股指期货与ETF都是基于指数的工具性产品，但二者之间有很大的不同，综合而言，主要体现在以下几个方面：

1、股指期货交易的是指数未来的价值，以保证金形式交易，具有重要的杠杆效应。按现在设计的规则，未来沪深300指数期货的杠杆率在10倍左右，资金应用效率较高，而ETF目前是以全额现金交易的指数现货，无杠杆效应。

2、最低交易金额不同。每张股指期货合约最低保证金至少在万元以上，ETF的最小交易单位一手，对应的最低金额是一百元左右。

3、买卖股指期货没有包含指数成分股的红利，而持有ETF期间，标的指数成分股的红利归投资者所有。

4、股指期货通常有确定的存续期，到期日还需跟踪指数，需要重新买入新股指期货和约，而ETF产品无存续期。

5、随着投资者对大盘的预期不同，股指期货走势不一定和指数完全一致，可能有一定范围的折价和溢价，折溢价程度取决于套利的资金量和套利的效率，而全被动跟踪指数的ETF净值走势和指数通常保持较高的一致性。

ETF可作为现货对冲

通过以上比较，可以看出，虽然同为基于指数的工具性产品，股指期货与ETF不同的产品特性，适合不同类型的投资者的需求。同时，从国外成熟资本市场的发展经验来看，由于风险管理的需要，指数的现货产品和期货产品之间具有重要的互动和互补关系。

业内人士预计，随着国内股指期货的推出，对相关指数现货产品的交易活跃程度也会有影响。考虑到设计的沪深300指数期货，虽然还没有跨市场ETF作为直接的现货对冲工具，但通过研究不难发现，深证100和上证50指数的组合与沪深300指数的相关性已高达99.4，两个指数相关的ETF产品目前具有充分的流动性和相对完善的套利机制，他们的组合也是沪深300股指期货重要的现货对冲工具。

交易型开放式指数基金ETF误区

误区一：只是供大户专享。不少投资者误认为ETF投资门槛太高，最小申赎单位少则几十万份、多则百万份且一篮子股票的实物申赎方式繁琐复杂，只适于资金量大的投资者参与。其实ETF份额可以像股票一样挂牌交易且免印花税，一手(100份)为起点，资金量小的投资者也完全有能力参与。

误区二：只能在牛市获利。随着ETF应用范围的拓展，很多应用策略是与市场所处的牛熊阶段无关的。例如，有波动即有获利机会的波段操作策略，有价差异动即有获利机会的配对交易策略，又如纳入融资融券标的ETF在市场下跌行情中融券卖空等。

误区三：只用于投机短炒。ETF兼具交易和配置功能。作为指数基金，ETF能完美肩负起中长期指数化投资和组合资产配置的使命，且交易成本和跟踪误差远低于普通开放式指数基金。随着跨境ETF、固定收益ETF、商品ETF乃至杠杆ETF等创新产品陆续推出，ETF可提供更加丰富的中长期资产配置解决方案。

误区四：只热衷套利交易。一、二级市场瞬时套利仅是ETF众多应用策略中的一种，且获利空间已很小。除波段操作和资产配置外，日内T+0交易、行业轮动、风格轮动、市场中性、多/空等诸多策略都已应用于实战。即便在套利交易中，多策略事件套利、期现套利、跨市场套利等也不断拓展着ETF的应用边界。

误区五：只认为风险极高。股票ETF近乎满仓运作，净值波动较大。但ETF可被看作众多成分股组成的“超级股票”，相较于单一个股，可充分分散风险，对于资金量小或选股能力较弱的投资者，ETF恰是分散个股非系统性风险的优良工具。

误区六：只盯住高深策略。有的投资者认为ETF交易应用策略越复杂，交易系统越尖端，交易频次越高，则获利概率越高，收益越高。但实践证明，ETF交易策略复杂程度、交易频率与收益率并不一定成正比。实战中，普通投资者亦有很多机会通过分析简单的技术指标，甚至利用简单的定投策略获取满意的回报。

误区七：份额变化常看错。有投资者在发行期认购了ETF后很容易看错ETF的份额变化，觉得自己认购的ETF规模怎么突然大幅缩水。其实，ETF成立时的份额和它运作后公告的份额是不同的。

每一只ETF在成立、建仓完成之后，正式上市之前，都要进行“份额折算”，以使ETF的净值和它跟踪的指数建立一个比较直观的联系，方便上市后投资人的投资。以上证中小盘ETF为例，该ETF根据2011年3月11日的上证中小盘指数收盘值3683.60点，对基金份额按0.27331199的比例进行了缩减，折算前每单位基金净值为1.007元，折算后每单位净值提升为3.684元，基金份额按以上比例缩减。

当然，也有反方向的份额变化。比如，一些ETF本来是将份额按照指数的千分之一进行折算;上市一段时间后再进行拆分，将份额按照指数的万分之一进行折算，这样份额会增加10倍，基金单位净值则直接变成几毛钱。

因此，投资者在看ETF份额时，需要看清楚其是否进行了份额折算或拆分;份额的变化会导致单位净值的变化，以及ETF单位净值和其跟踪指数的关系的变化。

交易型开放式指数基金ETF套利机制

由于ETF在二级市场交易，受供需关系的影响，会造成ETF市场交易价格与其净值之间产生偏差。此外，ETF收取管理费、付出交易成本以及分派股息红利，也会造成两者间一定的偏差。当这种偏差较大时，投资者就可以利用申购赎回机制进行套利交易。

比如，当上证50ETF的市场交易价格高于基金份额净值时，投资者可以买入组合证券，用此组合证券申购ETF基金份额，再将基金份额在二级市场卖出，从而赚取扣除交易成本后的差额。相反，当ETF市场价格低于净值时，投资者可以买入ETF，然后通过一级市场赎回，换取一篮子股票，再在A股市场将股票抛掉，赚取其中的差价。

套利机制给投资者提供了一种新的盈利机会，但其最大的作用其实在于，通过套利者的申购赎回交易，消除ETF交易价格与其净值之间的偏差，使ETF交易价始终与指数保持一致。

必须强调的是，由于套利交易需要操作技巧和强大的技术工具，且一两个机构的一次套利交易就消除了套利的机会，因此，对散户而言，套利交易并不合适。上证50ETF上市后的申购赎回的起点是100万份，也决定了中小散户无法参与套利。

从套利机会出现的原因可以把ETF套利分成多类：一二级市场间套利，期货现货市场间套利，不同盯住指数间套利等。

一二级市场间套利

传统ETF交易机制有两层：首先，在交易时间内，投资人在一级市场可以随时以组合证券的方式申购赎回ETF份额;其次，在二级市场上，ETF在交易所挂牌交易，投资人可按市场价格买卖ETF份额。

当ETF的二级市场价格高于其基金份额参考净值(IOPV)一定幅度时，投资者可用相对较低的价格申购ETF份额，以较高的价格在二级市场卖出获得套利收益;当ETF二级市场价格低于IOPV一定幅度时，投资人可以反向操作。该种套利模式需要投资者有一定的资金基础，过少资金无法操作。

期货现货市场间套利

期货现货市场间套利是利用指数期货和ETF(代表一篮子股票现货)之间偏差赚取利润。如以沪深300指数期货为交易标的的套利。市场中有一些投资者，会利用期货现货市场与沪深300指数高度同步、偶有偏差的ETF来套利。

不同盯住指数间套利

如果投资者判断虽然市场的整体方向向上，但是盯住A行业的ETF前景比盯住B行业的更好，投资者就可以通过卖出盯住B行业ETF，同时买入盯住A行业ETF，从而获得两支ETF之间的差价。

另外一种是ETF和盯住指数之间的套利。

有些基金公司采用代表性复制法组建ETF，通过优选部分成分股复制指数来降低交易成本。选择使用代表性复制法的ETF没有完全复制盯住指数中的成分证券，因此在ETF和盯住的指数之间不时存在变动方向和变动幅度的不同步。

6. choice的etf的成交量在哪

1、在网络上搜索choice金融，点击进入相关网站。
2、点击进入主页。找到“股票”——“数据”。
3、点击“数据”按钮，进入数据查询页面，选择“龙虎榜单”。
4、’在龙虎榜数据页面。可以查询到沪深两市涨停股票的交易数据。
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6、在详细交易数据页面，可以查看到“买入金额最大的前5名”和“卖出金额最大的前5名”的营业部名单，以及买入和卖出的具体交易数据，从而可以判断该股票的成交活跃度和主力的实力度等。

7. 如何通过股票实现套利ETF与股票如何进行套利

在投资之前还应该对ETF有一个简单的评估，不同风格的指数PE波动区间还是有所不同的，投资者买入ETF是为了高价卖出可以获得更多的收益，想要通过股票实现套利，可以采取以下几种方法：

ETF套利中的事件套利

事件通常是指个股的突发利好和利空消息，特别是在个股停牌时段，指数的成分股因为股改、公告等事项停牌，这个时候的ETF价格并不是ETF的真正价格。持有股有特大利好停牌但是却无法买入，这时候可以以现在的价格在二级市场购买ETF，然后申请净值赎回，卖出成分股，留着重大利好的成分股，就可以看着不断上涨上涨。

通过股票实现套利或者是ETF与股票的套利对于资金量的要求还是非常高的，不是随便一个散户就可以操作的，如果投资者账户中有大量的资金可以尝试一下，但是对于一些小散户来说，还是定投或热点比较实际。

8. 如何用ETF基金做对冲套利

ETF基金理论上可以做对冲，因为部分指数ETF基金可以融券，实际操作性没有。做对冲还是去买股指期货吧。

9. etf交易规则及费用

交易规则：实行t＋1交易模式（当天买入第二个交易日才能卖出），交易起点为100股，每次买入必须是100股的整数倍，遵循价格优先、时间优先的交易原则。
交易费用：各证券公司收费标准不同，不会超过成交金额的千分之3，单笔最低5元，不足5元的按5元收。
一、ETF基金： ETF全称是Exchange Traded Fund，即交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金。是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。 ETF基金结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点，投资者既可以在一级市场上向基金管理公司申购或赎回基金份额，同时，又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖ETF份额，不过，申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票，需要的资金量比较大。 因此，不过我们普通人购买ETF基金，主要是通过场内市场（二级市场）操作。
二、什么是二级市场：和一级市场有什么区别呢？ 其实一级市场和二级市场都是证券产品的发售重要市场。不过一级市场是证券发行的市场，而二级市场则是证券交易的市场，证券产品需要经过一级市场首发之后才能够进入到二级市场交易。 一般情况下，一级市场主要是机构参与，需要一定的资金量。二级市场是流通市场，一般以手为单位，债券一手是10张，股票一手是100股；我们普通人主要参与的是二级市场证券产品，包括ETF基金的买卖。
三、ETF基金的交易规则： ETF基金多是指数基金，我们普通人一般在场内买卖ETF基金，和我们买卖股票的流程是一样的，操作比较简单。 首先，注册一个股票账户，其次选择自己的意向ETF基金，之后就可以购买了。 在股票账户中买卖ETF基金，相比与场外指数基金，手续费更低，意味着我们可能获取的收入更高。
四、ETF基金的买卖手续费：场内买卖ETF基金，不存在申购费和赎回费，交易费用是按照证券公司的交易佣金收取，没有印花税。 通过小编这里可以开通 行业前三券商 股票万一 ETF万0.5的低佣金开户