❶ ETF基金是干嘛的
交易所交易基金 (ETF) 是一种跟踪指数、行业、商品或其他资产的证券,但可以像普通股票一样在证券交易所进行买卖。 ETF 可以构建为跟踪从单个商品的价格到大量多样化的证券的任何内容。甚至可以构建 ETF 以跟踪特定的投资策略。
ETF 是一种持有多种标的资产的基金,而不是像股票那样只有一个标的资产。 由于 ETF 中有多种资产,因此它们可能是分散投资的热门选择。ETF 可以拥有不同行业的成百上千只股票,也可以孤立于一个特定的行业或部门。 一些基金只专注于美国的产品,而另一些则具有全球视野。 例如,以银行业为重点的 ETF 将包含整个行业各家银行的股票。
❷ 中概互联etf为什么与股价不同步
中概互联ETF与股价不同步主要原因是:
1.中概互联ETF是一个基金,买的是不同的股票形成一个组合,价格每天都在发生变化;
2.中概互联ETF基金净值需要盘后才能够确定,当天看到的基金是前一天的净值,股价肯定不同;
3.不同的ETF重仓的股票不同,价格也会发生变化。
很多人对基金和股票没有分清楚,他们把股票的价格和基金的价格搞混淆了。基金的价格不是同步价格,基金净值基本上要收盘之后才会公布,基金盘中看到的净值是昨天的净值,或者说是盘中预估的净值。
基金的价格跟股票的价格肯定不同步,因为基金是一个组合,我们不能够用一个股票的涨跌来跟一个基金相比,这是理解错误。
三、中概互联ETF与股价不同步可能是重仓的股票不同
刚才也说了,基金就是一个组合,买了相同板块的很多股票,他们分布的仓位完全不一样,股市变化过程中就可能出现净值和股价不相同。
中概互联ETF与股价不同步,主要还是重仓的股票不同,ETF作为组合很难单独跑赢个股,但是可以规避个股风险,实现平均收益。
❸ ETF的份额净值是实时变动的吗ETF的基金份额参考净值是什么
ETF的交易过程中有一个非常重要的指标,叫做基金份额参考净值,英文缩写是IOPV,也被叫做模净,很多投资者都知道这个指标,但是因为对这个指标不太了解,所以不知道如何利用。下面,我们一起来看一下。❹ ETF的价格升降单位和股票有何不同呢
1、投资ETF与投资股票有何不同?
在交易方式上,ETF与股票完全相同,投资人只要有证券账户,就可以在盘中随时买卖ETF,交易价格依市价实时变动,相当方便并具有流动性。ETF比直接投资股票的好处在于:
(1)和封闭型基金一样没有印花税。
(2)买入ETF就相当于买入一个指数投资组合。
(3)在投资组合透明度方面,指数成分可以说相当透明。
2、投资ETF的风险与收益是什么?
投资ETF的收益主要有两点:
(1)买进与卖出ETF的价差收益;
(2)持有ETF所获得的现金分红收入。
投资ETF的风险可归纳为以下几点:
(1)市场风险:ETF的基金份额净值随其所持有的股票价格变动的风险;
(2)被动式投资风险:ETF并非以主动方式管理,基金管理人不会试图挑选个别股票,或在逆势中采取防御措施;
(3)追踪误差风险:由于ETF会向基金持有人收取基金管理费、基金托管费等费用。
3、什么是“最小申购、赎回单位”?
ETF实物申购与赎回的基本单位,称为“最小申购、赎回单位”(Creation Unit)或“实物申购基数”。每一只ETF“最小申购、赎回单位”可能不尽相同。以上证50指数为标的的首只ETF为例,ETF净值设计为上证50指数千分之一,其“最小申购、赎回单位”为100万份基金份额。当上证50指数以927.04点收盘,ETF单位净值即为0.92704元,申购赎回最小单位是100万份ETF,那么单笔申购赎回92.704万元,如此庞大的资金量运转显然只有中大户以及机构投资者才能实现。普通中小投资者由于资金量的限制只能参与“二级市场”的买卖。
❺ 什么叫ETF购买ETF有什么好处
什么是ETF?
ETF,是可交易基金,本质上是交易型开放式指数基金,也是基金的一种。
如果把ETF的全称拆开来解读一下就是: 交易+指数+基金。
交易:ETF的交易像股票一样,需要在证券账户(股票账户)交易,是一种通过二级市场直接买卖的交易性基金,交易机制有些是T+1有些是T+0。
指数:ETF是跟踪特定证券指数的指数型基金。我们平时经常看到的上证50指数、沪深300指数、中证500指数、创业板指数,都有对应的指数型基金。
基金:ETF的本质还是属于基金这个大类下的。因为ETF背后有一个基金经理,帮你把指数下面的所有公司都买了,这位基金经理会帮你管理好这个基金,调整基金的股票池和比例。基金经理从中抽取一定的管理费。
ETF和一般的公募基金差别在哪呢?
有一个明显的差别,那就是交易的对象。我们平时买基金,比如在支付宝上买基金,都是把钱交给基金公司,然后基金公司根据净值和你给的钱,给你一定的基金份额,你赎回份额时,只是把基金份额卖给对应的基金公司,我们是与基金公司做交易。
而ETF是场内交易的基金,所以即跟股票一样,价格是实时的,而且有好几个,买卖都需要自己进行报价,然后等待别人来成交,如果没人接受你的报价,那么交易就失败,可能今天就买不到或者卖不出去;又具备基金的属性,能场外申购和赎回。
ETF的优势
第一、操作简单,风险低
A股目前上市的公司有4000多家,要从这4000多家公司中选出几家进行投资,对很多人来说,本来就是很难的事情了,而且更难的是你还要学会什么时候买,什么时候卖,所以对投资者来说,专业性及所需要花费的时间成本非常高。
但ETF是一篮子股票的组合,它所代表的是某个行业或者某些具有共同特征股票的“指数”,所以,你只需要看好某个行业或者某个大的方向即可,所以比股票更稳健。
第二、抄底神器。
我们投资股票,很多人都热衷于抄底,但是很多时候往往都抄在山腰,卖在山底,而且筛选的抄底标的股也很难踏准节奏。
去年8月份,恒生指数处于低点,我觉得港股有投资机会,但是对港股研究不够,也不太想去研究,所以最后直接买了恒生ETF,收益也不错。
第三、门槛低,效率高
A股市场不乏好股票,但很多股票股价都不低,像茅台一手就要19万,有多少散户能买得起?而ETF首发价均为1,价格便宜,基本上所有人都能买得起,而且交易费用不高,它的交易机制与股票非常相似,卖出后资金就可以到账使用,第二天可以取出,效率非常高。
ETF的劣势
ETF的劣势我就说一点吧,ETF虽然是场内交易,但是够买的资金不具备打新权益,所以就算买再多的ETF也不能打新,这不得不说是一种遗憾,但没有完美的事物,所以也能接受咯。
2020年初至今,ETF基金大放异彩,凭借着出色的涨幅再次进入小散们的视野,能赚钱的东西总是自带传播效应。
今年以来,大家听得最多的是创业板ETF大涨20%、半导体ETF大涨50%、基建工程ETF基金连续两天出现涨停板,这也是非常少见的现象。
这说明了越来越多的人知道了ETF基金,也发现了买ETF基金赚钱效应不比股票差,有些时候比炒股还刺激,动不动ETF基金就被股民们干到涨停。
一、什么是ETF?1、ETF的概念与理解
从概念上来讲,ETF的英文全称:Exchange Traded Fund,是一种 交易型开放式指数基金 。
虽然读起来非常拗口,但是理解起来并不难,我们不妨掰开揉碎了说。一般股民朋友称ETF为“场内基金”, 所谓场内,指的是证券交易所内,也就是证券交易网站或者APP均可以自由买卖该基金 。
为了方便理解,我们来举个例子,假如你觉得股市会再次上涨,准备了1万块,想在股票市场提前埋伏点券商股,全国几十家券商公司的股票,研究起来门槛又高,不知道选哪一只好,那么最好的方式就是把券商的龙头公司都买了,这样至少不会错过平均涨幅。
那么问题来了,1万块我想买中信证券、华泰证券,还想买国泰君安等等龙头券商,怎么可能都买下呢?
这个时候我们就要请出场内ETF基金出场了,券商ETF、证券ETF就是一篮子的券商股组成的指数基金,买了它就相当于买下了A股的优秀券商公司的股票集合。
券商ETF和证券ETF,一股多少钱呢,1块钱左右。也就是说 花100块就能买下整个A股的券商行业 。
有股票购买经验的朋友,即便刚入市,应该可以很轻松地理解ETF基金的概念了。
2、ETF与股票的关系
刚才我们提到了一个概念,买ETF是买了一篮子的股票。比如说,券商ETF对应的是一篮子的券商公司股票、半导体ETF对应的就是一篮子的半导体公司股票。
也就是说ETF的目的就是为了追踪特定行业或者特定群体的上市公司而生的,ETF的上涨与下跌与一篮子的股票涨跌是同步的。
我国ETF基金发展了这么多年,已经有了很多ETF的指数基金和行业基金供投资者进行选择,比如我们熟知的沪深300、中证500、消费ETF、券商ETF等等。
除此之外,ETF的本质是基金,不会像普通上市公司一样存在退市、破产清算的可能性,这是和股票的一点区别。
因此,我们来做个总结,从字面意思和ETF的操作两方面来看:
1、ETF,就像股票一样,在证券交易所(APP)内随时申购和赎回;
2、ETF本质上是一篮子的股票,其实就是买了一篮子的股票,涨跌与股票指数涨跌基本一致;
3、ETF基金降低购买股票的门槛,不买个股,只买整体行业。
我们接下来再聊聊,相比支付宝购买的场外基金,ETF这种场外基金的优劣势是什么?
二、ETF基金的优势ETF基金的存在,并不是为了取代支付宝里购买的场外基金,两者是一种互补的关系。想要更好地理解和学习ETF基金,我们不妨从ETF的几个重要特点来深入学习。
优势一:分散投资,不会选个股也能买
从2月4日起,上证大盘反弹开始,创业板ETF、半导体ETF的接连大涨,再次刷新了小散的价值观。很多投资者跃跃欲试,希望能够在这场盛宴中分得一杯羹,可是苦于不懂个股,并不知道该如何选择有价值有潜力的公司。
如果懂得ETF投资的话,这个问题就变得简单许多。ETF基金的唯一要求就是你对这个宽基指数或者行业是否看好,比如代表着宽基指数的ETF有上证50ETF、HS300 ETF、中证500ETF;代表着行业指数的ETF有基建ETF、消费ETF、可选消费ETF、军工ETF等等。我们需要做的就是选择看好的行业或宽基、在好的价格买入即可。
优势二:指数涨跌,公开透明
中国的基金投资者90%以上都被基金经理坑怕了,一提到主动型基金,第一印象就是把钱给了别人糟蹋了。事实上,如果你个人不太相信基金经理的话,完全可以自行购买ETF基金。
ETF基金是被动型基金,原则性非常强,追踪的目标就是股票指数,这些指数的成分股和占比非常透明。比如券商ETF基金,我们可以清楚地查到其每只成分股和比重。
优势三:入场费的门槛低
今年开年以来,创业板指数涨势喜人,大多数人如果想买创业板股票的话,对于资金要求还是比较高的,动辄几十上百元一股,买一手股票少说也得上万元。对于ETF而言,绝大数ETF的每股价格在0.5-1元之间,买一手也就花费上百元,对于新手投资者来讲非常友好。
购买的方式也非常方便,只要开通了股票账户就可以随时交易ETF基金,花几百元,就能买下中国最好的公司的权益。
优势四:手续费非常低
在支付宝或者其他平台买过基金的朋友,应该都很清楚基金的费用主要包括申购费、赎回费、托管费、管理费;场内ETF基金同样少不了这些费用,只不过场内交易不需要申购和赎回,只需要少量的交易佣金。
还有很省钱的一个地方,场内ETF基金虽然也在股票账户交易,比起股票少了个印花税,这样又能省了一笔钱。
我做了个表,对比场内ETF和场外基金的费用对比,一目了然费用便宜了不是一星半点。
在基金投资这方面,如果是长线投资(剔除7天内赎回的情况),ETF基金的费用这些年还在持续降低,有些基金的托管费降低到0.05%,管理费降到了0.15%,而场外基金是场内基金的5-10倍。
优势五:品种覆盖全,配置更全面
ETF投资的品种已经覆盖到了全世界的品种,我们可以通过ETF投资A股、港股、美股、欧股、黄金等等,通过ETF的投资,我们基本上可以将资产配置到全球的资本市场,ETF真的是小资金撬动大市场的神奇工具。
我们可以通过配置不同风险等级的ETF基金品种,完善资产配置,从而在一定程度保证资产的对冲和安全性。
说了这么多ETF基金的优势,那么ETF有没有需要注意的缺陷呢?
三、ETF基金的“缺陷”说到ETF的缺陷,就不得不说到ETF基金的起源,由于上个世纪90年代美股的股灾,场外基金无法及时卖出,只能以当天收盘的价格作为卖出价格,不少人在这场股灾中遭受巨大损失。
也因为1987年的这场股灾,ETF场内基金的应运而生,人们开始意识到基金需要保证及时交易的重要性。
也正是由于场内ETF基金的交易太过于实时,也成为了指数基金投资者的噩梦。ETF基金的买卖过于方便,导致人们很难控制住交易的频次。
大家都知道,指数基金投资是个长期的过程,想要走出微笑曲线需要经过3-5年的时间,才能收获一定的收益。正因此,场外基金的申购和赎回以当天收盘时进行成交,赎回的资金T+1日到账,这两个重要的因素在一定程度上让大部分的人不能手贱频繁操作。
ETF基金交易实时性,对于股市老鸟来讲是非常好的工具,但是对于新手来讲,则需要养成好的交易习惯后方可使用。
总结一下,场内ETF基金的实时性的特点,有两个“缺陷”:
1、对于基金小白不是很友好,容易被小白滥用导致买卖频次增加,从而使得交易费用增加;
2、自制力不够强的交易者,持有基金的时间长度远远低于场外基金,从而导致收益达不到预期。
四、写在最后ETF是我们在投资路上必须学会配置的一种产品,因其丰富的品种、便捷的交易方式、以及低廉的佣金费用,深受交易者的喜爱。
随着今年创业板ETF、5G ETF、半导体ETF的火爆上涨,越来越多新的ETF品种也正在推出的路上,比如新能车、大数据、AI等等,说不定我们还能在风口来之前喝口汤。
即便不投资ETF,我们在平时投资过程中,把ETF指数加入到自选股中,也可以作为很好的行情监测工具。
什么叫ETF?
ETF是交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Fund,简称ETF),是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。在国内,ETF就是指数基金的代名词。
ETF指数基金代表一篮子股票的所有权,其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。因此,投资者买卖一只ETF,就等同于买卖了它所跟踪的指数所对应的股票,可取得与该指数基本一致的收益。
全球股神巴菲特也曾在不同场合多次推荐散户买ETF。
目前A股市场总共有373只ETF基金,主要有50ETF、180ETF、300ETF、380ETF、500ETF、治理ETF、央企ETF、责任ETF、商品ETF、小康ETF、中盘ETF、中小ETF、价值ETF、周期ETF、龙头ET、芯片ETF、军工ETF、券商ETF、新能源车ETF、银行ETF、生物医药ETF、 科技 ETF等等,可谓门类齐全。也叫跨境ETF,比如H股ETF、日经225ETF、德国30ETF、中概互联ETF、标普500ETF、纳指ETF等等。
购买ETF有什么好处?
1、操作方便。ETF基金在交易所挂牌交易,具有交易成本低、交易方便、交易效率高等特点。以前投资者投资开放式基金一般是通过银行、券商等代销机构向基金管理公司进行基金的申购、赎回,交易手续费用一般在1%-1.5%,而ETF只需支付最多0.5%的双边费用;一般开放式基金赎回款在赎回后3日(最慢要7日)才能到账,购买不同的基金需要去不同的基金公司或者银行等代理机构,对投资者来说,交易不太便利。但如果投资ETF基金,即用股票账户进行买卖,交易方法与股票一样,而且只需交纳买卖交易佣金,没有印花税,资金即时到账。
2、避免暴雷。投资ETF基金要比投资股票风险小、安全性高。ETF基金是指数基金,而且复制对应指数的效果非常有效,如果某个股票出现问题,也不会出现太大风险。ETF基金波动比较平稳,不会像股票一样经常有涨停、跌停。ETF基金不会出现业绩暴雷,不会遇上黑天鹅,不会碰上杀猪盘,更没有退市一说,不像股票有退市风险。
3、门槛较低。ETF基金每份价格较低,目前有29只价格低于1元,有202只价格在1~2元之间,有42只价格超过2元,买一手只要资金一二百元,进入门槛所需资金要求较低,而买股票的资金要求比较高,通常都是十几元上百元一股,想要买一手股票少则几千多则万计,像贵州茅台买一手要近20万。对于投资者非常友好,购买非常方便,只要个人有股票账户就可以交易ETF基金。
4、收益较高。经初步估计,今年ETF基金年均收益率在25%左右,特别突出的新能源ETF、医药ETF、消费(白酒)ETF基金年均收益率翻倍,今年投资ETF基金的投资者年均收益率大大胜过80%的股票投资者。也就是说,只要你逢低买入或以定投方式买入ETF基金不会出现亏损。
❻ etf 股价变化是依据什么
ETF的买卖价格受市场供求的影响,围绕其资产净值波动,资产净值是根据其持仓的所有股票股价的变动变化的。
❼ etf有涨跌幅限制吗
主要看市场,国内ETF基金有涨跌幅限制,涨跌幅限制与股票一致,主板的涨跌幅限制为10%,创业板实行注册制后为20%,如果是各种板块混合,那么需要依据旗下个股的权重来判断。
交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Fund,简称ETF),是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。
拓展资料:
交易型开放式指数基金属于开放式基金的一种特殊类型,它结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点,投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额,同时,又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖ETF份额,不过,申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票。
由于同时存在二级市场交易和申购赎回机制,投资者可以在ETF市场价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。套利机制的存在,使得ETF避免了封闭式基金普遍存在的折价问题。
根据投资方法的不同,ETF可以分为指数基金和积极管理型基金,国外绝大多数ETF是指数基金。国内推出的ETF也是指数基金。ETF指数基金代表一篮子股票的所有权,是指像股票一样在证券交易所交易的指数基金,其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。
因此,投资者买卖一只ETF,就等同于买卖了它所跟踪的指数,可取得与该指数基本一致的收益。通常采用完全被动式的管理方法,以拟合某一指数为目标,兼具股票和指数基金的特色。
优点介绍
分散投资并降低投资风险
被动式投资组合通常较一般的主动式投资组合包含较多的标的数量,标的数量的增加可减少单一标的波动对整体投资组合的影响,同时借由不同标的对市场风险的不同影响,得以降低投资组合的波动。
兼具股票和指数基金的特色
(1)对普通投资者而言,ETF也可以像普通股票一样,在被拆分成更小交易单位后,在交易所二级市场进行买卖。
(2)赚了指数就赚钱,投资者再也不用研究股票,担心踩上地雷股了;(2010年之前我国证券市场不存在做空机制,因此存在着"指数跌了就要赔钱"的情况。2010年4月,股指期货开通,2011年12月5日起,有七只ETF基金纳入融资融券标的的范畴)
结合了封闭式与开放式基金的优点
ETF与我们所熟悉的封闭式基金一样,可以小的"基金单位"形式在交易所买卖。与开放式基金类似,ETF允许投资者连续申购和赎回,但是ETF在赎回的时候,投资者拿到的不是现金,而是一篮子股票,同时要求达到一定规模后,才允许申购和赎回。
❽ etf基金是不是 里面有很多基金 这些基金 都是一样 跟随大盘 涨跌的吗 有哪些比较安全可靠的
这种基金现在不是很多了,这种基金一般是场内基金,它是随着大盘涨跌的,至于安全可靠,只要在合法的券商平台上购买都是可靠的。
❾ ETF交易对股票市场交易量的影响不确定,可能加大市场波动
具有赎回选择权的ETF的较大日交易量可能产生构成指数的基础股票的交易增加。然而,如果一些投资者运用这些股票作为跟踪总体市场运动的多样化组合的一部分,ETF交易可能减少基础股票的交易量。ETF对股票市场交易量和股指期货的交易量有增加与否的影响实证检验中,Park和Switzer(1995)、Switzer等(2000)、Lu和Marsden(2000)等人在不同的市场也出现不确定性的结果。
由于ETFs一般会采用程序交易机制,即一篮子地批量买入和卖出标的指数的股票组合,因此,在我国股票市场的标的股票组合容量还较有限的情况下,ETF的推出有可能加剧我国股票市场的波动,对股票市场产生“助涨助跌”作用。
❿ etf场内指数基金是如何上下波动的
ETF是英文Exchange Traded Fund 的英文简写
中文翻译过来为“交易型开放式指数基金”,又称“交易所交易基金”
它可以在交易所进行买卖,又是追踪特定指数的基金,并且可以随时进行申购赎回
交易手续费低,比股票低很多,一般是万1,没有最低5元门槛。
和股票一样以一手(100股)为单位,T+1交易,涨跌幅10%。指数波动etf跟着波动
比如一般情况下牛市来了,券商肯定有很好的表现,有些人不想买很多券商个股,那就可以买券商etf 代码是512000,这样所有的券商公司的波动就和券商etf挂钩,节省投资者时间精力,不用特意研究某一家券商公司。
还有白酒公司比如茅台,五粮液,泸州老窖,洋河股份,顺鑫农业等酿酒类公司,一般上涨基本是同步的,只是涨幅多少问题,除非个股出现负面问题。白酒头部个股股价都在50元以上,尤其茅台一手10几万,这样对于小散来说,直接打消投资念头。
有了ETF投资者可以买自己看好的版块,比如军工,白酒,消费,券商,半导体,5G,还有火热的新能源车etf,上50etf,医疗etf,黄金etf。
现在市场etf299个,大家可以打开PC端的券商交易软件直接键盘搜索etf。
操作流程如下
有些场内基金还区分上海基金还是深圳基金,就是跟踪的成分股上市的交易所不同。比如下面这个5G的场内etf 有两个代码。有的人要说为什么上海有两个,一个是认购代码一个上市代码,大家可以搜索看一下515050是可以交易的,515051打开什么都没有。
上海深圳具体买哪个看投资者自己选择。场内基金非常简单,大家不要因为它的名字感觉很复杂。