历史数据估计股票均值均值模糊

‘壹’ 如何查询多只股票历史股价均值

1、打开股票交易系统，登录，然后输入该股票的代码或首位字母，出现该股票的K线图后，右键点击，在菜单栏选择30天均线，即可看清晰看到该股票的月平均价格和走势了。
2、如果看一个股票的月均价，一般就是看月均线系统。主图上各种颜色的曲线就是均线，左上角一堆字母和数字是均线的数值。【MA5：12.68（字母的颜色对应主图相应颜色的曲线）】即表示，截至目前为止加上前四日，五个交易日内的平均价是12.68。MA10，MA20等以此类推。一个月也就是30天，去掉周末等，剩22天，再去掉五一等法定假日，一般一个月也就按交易20天来算，一月均价也就是MA20显示的价格。

‘贰’ 股票价值评估方法有哪些

一、市盈率估值法

市盈率＝股价÷每股收益，根据每股收益选择的数据不同，市盈率可分为三种：静态市盈率；动态市盈率；滚动市盈率。预测股价、对股价估值时一般采用动态市盈率，其计算公式为：

股价=动态市盈率×每股收益（预测值）

其中，市盈率一般采用企业所在细分行业的平均市盈率。如果是行业内的龙头企业，市盈率可以提高10%或以上；每股收益选用的是预测的未来这家公司能够保持稳定的每股收益（可选用券商研报中给出的EPS预测值）。

盈率适合对处于成长期的公司进行估值，下图有发展前景和想象空间的行业，它们的估值就比较高。由于市盈率与公司的增长率相关，不同行业的增长率不同，所以不同行业的公司之间的市盈率比较意义不大。

所以，市盈率的对比，要多和自己比（趋势对比），多跟同行企业比（横向对比）。

二、PEG估值法

用市盈率估值有其局限性。我们都知道市盈率代表这只股票收回投资成本所需要的时间，市盈率=10表示这只股票的投资回收期是10年。但有的股票的市盈率可达百倍以上，再用市盈率估值就不合适了。

这就需要PEG估值法上场了。也就是将市盈率和公司业绩成长性相对比，即市盈率相对于利润增长的比例。其计算公式为：

PEG=P/E÷G

=市盈率÷未来三年净利润复合增长率（每股收益）

一般来讲，选择股票时PEG越小越好，越安全。但PEG＞1不代表股票一定被高估了，如果某公司股票的PEG为12，但同行业公司股票的PEG都在15以上，则该公司的PEG虽然已经高于1，但价值仍可能被低估。

三、市净率估值法

市净率指的是每股股价与每股净资产的比率。

一般来说市净率较低的股票，投资价值较高，相反，则投资价值较低。

计算公式为：

市净率=股价÷最近一期的每股净资产；

股价=市净率×最近一期的每股净资产。

这种估值方法适用于净资产规模大且比较稳定的企业，如钢铁、煤炭、建筑等传统企业可以使用。但IT、咨询等资产规模较小、人力成本占主导的企业就不适用。分析的时候依旧延续“同行比、历史比”的原则，通常市净率越低，表明投资越安全。

根据证监会行业分类，

食品制造业的市净率＞信息技术行业＞制造业＞采矿业。

下面是今年10月份申万各行业的市净率排行榜。银行股的市净率最低；食品饮料行业的市净率最高；65%的企业的市净率在1—2之间。这是否意味着银行股被低估了呢？

未必。因为银行有很多不良资产。这也是市净率估值法的局限性。企业的机械设备、办公用品都是会减值的，但通过历史成本计价的市净率并不能反映这一情况。所以不要以为买了市净率低的股票就是捡到了便宜货，可能它们的实际价值早已低于账面价值。

四、市现率

市现率=每股股价/每股自由现金流。市现率越小，表明上市公司的每股现金增加额越多，经营压力越小。换言之：

一只股票的市价除以每股现金流量得到的数字，就代表着你从这只股票上用现金收回投资成本需要多少年。市现率越低，说明你收回成本的时间越短，就越值得投资。

五、DCF估值法

DCF，现金流量折现法，Discounted Cash Flow，指的是将未来的现金流、通过折现率、折算到现在的价值。说白了就是把明年的100块钱换算到今天，它会值多少钱？

假定未来3年内，企业每年年末都能收到100元，那么这300元钱折合到现在是多少钱呢？

根据现值计算公式，我们已知得是t=3，CFt=100，假定折现率为10%。套入公式中，结果如下：

第一年的100元折现后＝100/(1+10%)；①

第二年的100元折现后＝100/(1+10%)2,②

第三年的100元折现后＝100/(1+10%)3,③

最后把三年的折现值加在一起，即①+②+③，就是资产预计未来现金流量的现值。

还是那句话，这方法理论上很完美，但不如市现率好用。

‘叁’ python实现资产配置(2)--Blacklitterman 模型

在 python实现资产配置(1)----Markowitz 投资组合模型 中, 我们已经见过如何使用Markowitz求得最优资产配比. 这是一种在已知未来各资产的概率分布,然后再求解的方法.

Markowitz模型输入参数包括历史数据法和情景分析法两种方法,情景分析法的缺点是主观因素,随意性太强,因此使用历史数据法, 将资产的均值和协方差输入模型是比较常见的作法. 不过, 不足之处很明显: 未来的资产收益率分布不一定与过去相同. 此外, Markowitz 模型结果对输入参数过于敏感.

Black-Litterman模型就是基于此的改进. 其核心思想是将投资者对大类资产的观点 (主观观点) 与市场均衡收益率 (先验预期收益率)相结合,从而形成新的预期收益率(后验预期收益率). 这里的先验预期收益率的分布可以是贝叶斯推断中的先验概率密度函数的多元正态分布形式,投资者的主观观点就是贝叶斯推断中的似然函数(可以看作新的信息, 因为做出主观判断必然是从外界获取得到了这些资产的收益率变化信息), 而相应的, 后验预期收益率也可以从后验概率密度函数中得到. 具体的推导可以看我的这篇文章: 从贝叶斯定理到贝叶斯推断 .

BL模型的求解步骤包括下面几步:

(1) 使用历史数据估计预期收益率的协方差矩阵作为先验概率密度函数的协方差.

(2) 确定市场预期之收益率向量, 也就是先验预期收益之期望值. 作为先验概率密度函数的均值. 或者使用现有的期望值和方差来反推市场隐含的均衡收益率(Implied Equilibrium Return Vector), 不过在使用这种方法时, 需要知道无风险收益率 的大小.

(3) 融合投资人的个人观点,即根据历史数据(看法变量的方差)和个人看法(看法向量的均值)

(4) 修正后验收益.

是均衡收益率协方差的调整系数,可以根据信心水平来判断. 是历史资产收益率的协方差矩阵, P是投资者的观点矩阵, 是似然函数(即投资者观点函数)中的协方差矩阵,其值为 的对角阵, 是先验收益率的期望值.

(5) 投资组合优化: 将修正后的期望值与协方差矩阵即 重新代入Markowitz投资组合模型求解.

(1)定义求解函数,输入为投资者观点P,Q以及目前资产的市场收益率矩阵,输出为后验的市场收益率和协方差矩阵.

(2) 实列分析
我们继续研究 python实现资产配置(1)----Markowitz 投资组合模型 中的五支股票: 白云机场, 福建高速, 华夏银行, 生益科技和浙能电力. 假设现在分析师的观点为:

获取股票数据, 并且获得后验的均值和方差:

这时候,已经可以使用Markowitz模型进行资产的配置. 定义新的函数blminVar以求解资产配置权重. 该函数的输入变量为blacklitterman函数的输出结果, 以及投资人的目标收益率goalRet.假设目标收益率为年化70%,则goalRet = 0.7:

输出结果为:

0-5分别对应上面的五只股票.

‘肆’ 股票估值是什么意思

股票估值是指对一只股票或整个股票市场的价格进行评估或估算，以确定股票旦局御或市场的“公允价值”。

股票估值通常是通过一些基本分析和技术分析方法来进行。基本分析主要是基于公司的财务和经营状况，通过分析公司的基本面因素（如财务报表、市场营销、行业趋势、管理层素质等）来估算股票的价值。技术分析是一种基于股票价格图表、交易量和其他市场数腊罩据的方法，通过分析过去的价格趋势来预测未来价格的变化。

在进行股票估值时，通常会采用一些估值指标来衡量公司的价值。一些常用的估值指标包括：

1. 市盈率：是指一家公司股票的价格与其每股收益的比率。市盈率越低，表示一家公司在同行业中更加低估，股票具备更有吸引力的投资价值。

2. 市净率：是指一家公司的市值与其净资产之间的比率。市净率越低越好。

3. 企业价值（EV）/利润（Earnings）：是指公司的市值加上净债务和少数股东权益，与其年度利润之间模岩的比率。该指标越低，表示企业的估值越低。

4. 现金流量：是指公司通过其主营业务运营过程中获得的现金流入减去现金流出，代表公司的现实收入状况。该指标越高，表示公司的估值越高。

需要注意的是，股票市场的估值是一个动态过程，随着时间的推移和市场的变化，股票的估值也会发生变化。因此，投资者应保持关注市场和公司的动态信息，及时了解并调整自己的投资策略。

‘伍’ 股票估值怎么计算

股票估值的计算方法分为绝对估值、相对估值和联合估值。 绝对估值是通过对上市公司历史和当前基本面的分析，预测反映公司未来经营状况的财务数据，得出上市公司股票的内在价值。
拓展资料
1. 相对估值是利用市盈率、P / B比率、市场卖出比率、市场现金比率等价格指标与其他股票进行比较(比较系统)。如果低于比较系统对应指标值的平均值，股价将被低估，股价有望上涨，使指数回到比较系统的平均值。 联合估值是将绝对估值和相对估值相结合，同时寻找股价和相对指标被低估的股票。这类股票的价格是最有希望上涨的。
2. 绝对估值方法:一种是折现现金流定价模型，另一种是B-S期权定价模型(主要用于期权定价、权证定价等)。目前使用最多的贴现现金流定价模型是DDM和DCF，而FCFE股权自由现金流模型是DCF估值模型中使用最广泛的。绝对估值的作用:股票价格总是围绕股票的内在价值波动。研究发现，股价被低估的股票在股价远低于内在价值时买入股票，在股价回归到内在价值甚至高于内在价值时卖出股票获取利润。相对估值相对估值是利用市盈率、P / B比率、市场卖出比率和市场现金比率等价格指标与其他股票进行比较(比较系统)。如果低于比较系统对应指标值的平均值，股价将被低估，股价有望上涨，使指数回到比较系统的平均值。
3. 相对估值包括PE、Pb、PEG、EV / EBITDA等估值方法。通常的方法是与公司的历史数据进行比较，与国内同行业企业的数据进行比较，以确定其位置，并与国际同行业重点企业(尤其是香港和美国)的数据进行比较。联合估值联合估值是将绝对估值和相对估值相结合，寻找股价和相关指标同时被低估的股票。这类股票的价格是最有希望上涨的。
4. 股票估值的重要性帮助投资者找到价值被严重低估的股票，买入等待上涨的股票并获利，直接带来经济效益;帮助投资者判断自己的股票是高估还是低估，从而做出卖出还是继续持有的决定，帮助投资者锁定利润或坚定获得更高回报的决心;帮助投资者分析感兴趣的股票的风险。估值指数越低，下跌的风险越小。如果估值指数低于30%或操作建议给出“现在买入”或“买入”，即使下跌也是暂时的;帮助投资者判断机构或投资咨询机构推荐的股票的安全性和盈利能力，并接受有合理理由的投资建议;帮助投资者在热门行业找到最大的盈利机会。一般来说，热板股票的表现差别很大。虽然一些投资者涉足热点，但他们的利润并不高。

‘陆’ 利用历史数据对股票市盈率进行估计时，可以用到的方法有( )。

正确答案为：B,D选项
答案解析：对股票市盈率的估计方法主要有简单估计法和回归分析法。简单估计法可以利用历史数据进行估计或者采用市场决定法来估计。利用历史数据对股票市盈率进行估计的方法有算术平均数法或中间数法、趋势调整法和回归调整法。

‘柒’ 如何查看一只股票前后三年的平均值能说说具体方法吗

其实很多人也想要去查看这样的一些股票，在前后三年的平均值，对这样的一个具体的方法我们也会感觉到，其实也是非常的方便。因为这样的话也能够帮助我们自己在购买股票的时候去看到这样的一只股票的走向，我们自己在买股票的时候少走一些弯路。对于我们自身来说也是非常的好的，那么我们需要去根据这样的一个当年的成交价格，然后乘以相应的一个数量，才能够达到一个平均的值。

所以对于这样的一只股票来说，我们会感觉到在买入和卖出的时候，价格也是非常的不一样的。这个时候我们就需要去通过这样的一个平均值来计算，我们首先要看出来这样的一个股票，在市场上面的一些宏观的走向。这个时候我们可以通过一些折线图来反映出来，这个股票的动向然后根据这样的一个折线图当中的一些平均值，再加在一起除以年份就可以进行计算了。