‘壹’ 200分求助。如何系统的学习股票知识，变成一个股市中的老鸟
您好，我虽然不是职业的股民，但也从96年一直摸爬滚打到现在，期间走了无数的弯路，真心希望别人能少走一些。经过这十几年的经历。我感觉投资最重要的就是要有远见和耐心。而不是抄，更不能预测短期的走势，你所看到的牛人并不能长久，抛弃脚下的石头，而往高处远眺，用智慧战胜技巧。这才是股票投资的真谛。真心希望这篇文章对你有所帮助：
股市是一个喧嚣嘈杂的地方，很多在生活中比较明白的人一进股市便耳目失聪；股市又是一个充满诱惑的地方，很多在工作中较为理性的人一进股市便方寸大乱；股市更是一个不确定性很大的地方，这个世界的变数和搏弈太多太多。因此，投资股票需要独立思考，沉着镇定；需要化繁为简，弃小就大，抓住主要矛盾；需要耐心持有，“以不变应万变”，达到“不战而胜”的至高境界。
人性是有弱点的，我也走过很长一段弯路，属于比较愚笨之人。总结自己的投资过程，1999年到2002年期间特别重要。为了清算1999年前因盲目投机几乎导致破产的错误,连续三年读了几百本书，上千份财务报表，重点调查了十几家上市公司，在对投资的思考上可谓绞尽脑汁，几经痛苦，然而几番实践后“柳暗花明”，发现投资的道理其实非常简单。概括起来，就是四条经验，即：投资要大气，选股要严格，买股要随时，持股要耐心。
投资要大气
股票投资应大气。在市场价格潮起潮落、涨跌不定的氛围之中，在牛市、熊市更迭交替、利多利空层出不穷的环境之下，应该高屋建瓴，抓住核心问题，以此为指导，就容易解决赚钱的一切问题。核心问题是，从长期而言，社会是不断进步的，经济是不断发展的，股市是永远向上的。不管经历多少风风雨雨，都改变不了股市长期向上的本质。美国道琼斯工业指数上个世纪初是100点，现在已经超过了13000点；上证指数1990年是100点，现在已经跃过了5000点。作为一个投资者，只需要严格的选股，简单的买入并持有就行了。具体而言，投资要大气包括以下几点：
一.是思想上不要计较小的利益。比如一截波段，一点差价，甚至买入卖出时讲究挂低挂高几分钱等等。关注蝇头小利而成天炒来炒去的人难以成就大事业。有些股民尽管也知道某个股票有极为良好的成长性和发展前景，十年能涨十倍，但却在买入后老是盯着起起落落，计较几块钱的差价，倒来倒去，结果，捡了芝麻丢了西瓜，再也买不回来了，因小而失大。比如贵州茅台、中国石油、招商银行，很多股友都跟着我在极为低廉的价格买到过，但一直持有到现在的人却极少。事实上，世界顶尖的投资大师没有一个是炒短线的。认真思考一下就会知道，既然股市总体趋势永远向上，投资者就应有远大的目标，牢牢抱住优秀公司的股票不为所动，立志赚足利润，依靠时间最终成为亿万富翁。
二.是操作中不要讲究小的技巧。比如高抛低吸、止损、底部顶部、金字塔结构、时间之窗、黄金分割位、包括所谓的牛市策略、熊市策略等等都不外乎是技巧方面的东西，而不是智慧方面的东西。在技术分析中有100多种令人眼花缭乱的技术指标，里面充满着各类看似精妙的技巧，就象赌场里的《21点必胜法一样》，其实都是一些雕虫小技,以此操作成功的能有几人？其中波浪理论最为典型，大浪里面有小浪，小浪下面有细浪，走向永远有无数种可能，你怎么操作？我后来投资股票，自定“五不主义”（曾经讲过三不主义）：不依大盘，不听消息，不作预测，不重技巧，不信技术。技术分析最致命的问题是脱离公司的基本面,空对空地以价格变化去解释一切，也就是本质和现象相脱离，或者是离开本质谈现象。投资者应该摈弃一切技巧。这并不是说过头话,而是重要的理念问题。古代项羽说过:“学剑，一人敌；学书，万人敌！”将军可以不是神枪手，但能指挥千军万马。真正的盖世高手是不要任何武器，空手就能致胜。买入并且长期持有虽然简单，却是智慧层面的东西。智慧高于技巧。人的一生当中其实只要长期拥有极为优秀的几只好股票，就享用不尽了,就象香港持有万科18年而成为巨富的刘元生那样。
三.是心态稳。不去理会大盘的波动涨跌，也不要害怕类似“911”、金融危机以及最近的美国次级债券危机等等这类突发性事件。心态不稳是长期投资的大敌。健全稳定的神经系统是投资制胜的一个重要条件。同时也不要去预测短期的走势而自寻烦恼，那其实是为股市算命。股民一预测，上帝就发笑。我一直主张不要看盘，不要去看价格的红绿跳跃，只要关心上市公司的基本面就行了。1999年前我做了5年技术分析，下的功夫远超过当年读大学，最后得出的结论就是短期走势无法预测，也不用去作短期预测。要说底部顶部，改革开放前就是中国经济最大的“底部”，而“顶部”这辈子是看不到的。我们只应关心是不是优秀的公司，着眼的是公司的未来，选择的是长期持有，注重的是长期回报。
四.是眼界高。气魄大，眼界就高，就不会老盯着平庸的和失败的公司,也就是不会去买垃圾股,就会下决心只拥有最优秀公司的股票,就会努力提高自身的素质和本领,磨练出一双鹰一般锐利的眼睛,去辨别各种各样的公司。我们要挑选的应该是极优秀的公司，不只是在行业中最佳，而且要在国内市场中最佳，最好还要将它们放在世界的大舞台上考察比较。要把时间和精力都放在选择公司上面，要尽力使自己股票品种全是最好的，打开帐户，鲜花盛开，而不是杂草丛生。
投资要大气很重要，否则学价值投资就学不到精华。学价值投资当然比学技术分析和听小道消息好得多,但并不等于就是学巴菲特，学巴菲特是要在价值投资的基础上追求卓越，追求大气，有了大气的思维，在思想意识上才有远大目标，目光才可能长远，思想才可能崇高。做好人，买好股，把资金投到对社会有积极影响的公司中去。荣毅仁先生的家训中有一句话很值得我们效仿：“发上等愿，结中等缘，享下等福”，首先强调的也是立志要远大。这是指导思想和投资理念中很重要的东西。
选股要严格
严格挑选股票是股票投资中的主要矛盾。投资的核心问题是如何用较低的风险取得较高的回报，要解决这一问题就必须选好股票。什么是投资哲学？这就是投资哲学。
回顾历史，在所有传统的股票投资理论中，最基本的理论就是“长期好友理论”了。这一理论有句名言：“随便买，随时买，不要卖”。它抓住了股市永远向上这一关键问题，但可惜方法不够严谨，思想不够卓越。我主张批判继承这一经典：反对“随便买”，因为“随便买”会影响长期的收益水平，流于平庸；有些赞同“随时买”，因为“随时买”适合大多数人；完全赞同“不要卖”，因为“不要卖”抓住了投资的大方向。我的格言是“严格选，随时买，不要卖”。
世界上许多投资大师的辉煌业绩证明，严格选股是极为重要的。下面着重谈“严格选”的问题。这就不得不提一下“随机漫步理论”，这种理论莫名其妙的非常出名，它为了证明市场是有效的、投资者的选股功课是徒劳的，经常举出猴子掷飞镖的例子来说明买股票用不着花工夫去认真选择，选择的结果与猴子乱掷的结果也差不了多少。这实验虽然非常有趣，却并不科学，并不能证明“随便买”正确。因为大部分人的注意力被实验者引向了猴子，却忘了与猴子做类比的投资者是些平庸的投资者（准确地说是些华尔街的股评家）。因此，巴菲特严肃地指出，如果市场总是有效的话，我们这些人只有去喝西北风了。
要成为一个卓越的投资者，就必须严格挑选极为优秀的公司。我曾对采访我的记者反复说过，投资者要有“股不惊人誓不休”的精神。
那么，什么样的股票才是惊人的呢？主要有两层意思，一是在有生之年能拥有几只涨幅达到100倍的股票。我已经用五年时间拥有了几只涨幅十几倍的股票，相信能有那么一天，某只股票在我的珍藏下涨幅能超过100倍。我已年过50，深感觉悟太晚，所以只敢提100倍。我对女儿的要求就不一样了，是要在有生之年拥有几只涨幅超过300倍的股票。第二层意思是选择的股票必须要“万千宠爱在一身”，就是要拥有多种独一无二的竞争优势。无论从哪个方面来考察公司，无论怎么苛刻，都挑不出影响公司长期成长和收益的毛病来，它是那样地卓越和超群。
很多人一听100倍会有些吃惊，其实稍微举几个例子就能说明这并不罕见。比如沃尔玛和微软公司上市也不过20~30年，股价都已涨了500~600倍之多，我们身边的万科按1990年的原始股股价一元计算，则已涨了1400多倍。
具体应该怎么来选择这样的优秀上市公司或股票呢？是不是要多看财务报表呢？我要强调阅读财务报表只是价值投资的一个基础方面。我自己就走过一段弯路，还差点钻进牛角尖。注意研读财务报表只是表明关心基本面，这与专看K线图和听小道消息确实不一样，但这还不算是价值投资，更不等于是学巴菲特。我认为,调查和思考企业的重大问题,比如持续竞争优势问题,盈利模式问题,自主定价权问题，未来利润增长点问题,行业特点问题，管理层问题,市场价格和内在价值的差异问题等等,才是价值投资的首要步骤和关键内容。这些问题财务报表上没有，或者说不直接反映。阅读财务报表含在调查里面。要通过阅读财务报表去思考企业的重大问题。“我思故我赚”，思考的重要性就在这里。因为要选择极为优秀的公司，光阅读财务报表是远远不够的。好的投资者应该是董事长，而不是会计。
要从大处着手，首先考虑公司有没有独一无二的竞争优势。这个“独一无二”极其重要，你会一下子就把优势公司和一般公司筛选出来。我有个习惯，如果用半个小时都找不出一个“独一无二”出来，我就要放弃它了，尽管它可能看起来股价较低。如果有人问我某只股票怎么样，我先会反问：“它有什么独一无二的优势？”
说到独一无二的竞争优势，很多人会以为这就是常说的核心竞争力。其实，它包括核心竞争力，但不光是核心竞争力。严格说，核心竞争力是管理科学的概念，这个概念是两个美国管理科学家在1990年提出来的，主要是指企业的研究开发能力、生产制造能力和市场营销能力，是在产品创新的基础上，把产品推向市场的能力。它强调的是核心能力和技能。这种能力，只属于我所说的独一无二的竞争优势的一种，仅以此来作为评判企业优劣的标准是远远不够的。管理学是科学，投资则是科学与艺术的结合。在投资学上，独一无二的竞争优势含义要丰富得多。否则就无法理解什么是“傻瓜都能赚钱”的公司了。独一无二的竞争优势有很多种，为了更加易于理解“什么是好股”，我归纳了主要的六种，可能互相之间会有点重合或者互为因果。
一.垄断优势。按照经济学上的“垄断”的含义，是指单一的出卖人或少数几个出卖人控制着某一个行业的生产或销售。我用自己的话说，就是独家生意。或者说得长一点，是独家经营，或者重要产品、服务的最先推出和独家拥有。香港交易所和澳大利亚交易所就是独家生意，在本地区本国独此一家，别无竞争。美国辉瑞药厂的伟哥刚推出来的时候，也是独霸天下。当然，垄断除了独家生意以外，还有一种叫寡头垄断，我们在市场上经常能发现，80%的市场和利润被两至三家最大的生产组织所拥有。银行信用卡大部分必须通过万事达或维萨两家国际组织的网络,世界上的碳酸性饮料的市场基本上就被可口可乐和百事可乐所垄断。国内牛奶的市场最大的两家是蒙牛和伊利。不过，我更推崇的是独家垄断。
二.资源优势。资源就是与人类社会发展有关的、能被利用来产生使用价值并影响劳动生产率的诸要素。很多公司都拥有各自的资源。资源的关键在于稀缺，按照稀缺的程度可以分成不同的等级。比如江西铜业拥有铜矿，但却还不具备独占的优势，因为很多铜业公司也有铜矿，不能算是最高等级。中国石油的等级就要高一些，南非的黄金钻石等级更高一些，而盐湖钾肥所拥有的钾盐矿，则占全国总量的近90%，这种资源的优势就具有独一无二的性质。又比如离开了茅台镇就生产不了茅台酒，那么茅台酒厂资源优势就具有独占性质。我最喜欢的是具有独占性质的资源优势的公司。
三.品牌优势。有品牌的企业很多，有了品牌并不等于有了独一无二的优势。品牌优势的独一无二简单地说就是要强大，强大到行业第一。茅台号称国酒，同仁堂号称国药，耐克公司那简单的一勾，就是世界最好的体育用品公司和运动产品的标识，已深深为全世界特别是年轻一代消费者所喜爱。这种优势也是巴菲特的最爱，他叫做消费独占，我有时把它叫做消费者心理霸占，就是把消费者的魂勾去了。比如同样的产品，人家就要买这个牌子的,哪怕这个牌子贵了一大截。
四.能力技术优势。也就是大家讲得最多的核心竞争力。能力指的是公司团队在决策、研发、生产、管理、营销等方面的技能，比如万科公司，它在品牌强大之前，主要是管理团队极为优秀，能力太强，堪称地产界第一。烟台万华的MDI制造技术独家拥有。微软的技术优势简直是世界老大，任何软件产品不适用WENDOWS系统，你就麻烦了。1997年我第一次接触到招商银行的一卡通时，就深为他们的专业能力、创新能力和服务能力所震动。一张卡片，居然可以活期定期本币外币全包含，而且比存折易带，又不暴露存款数字。这在当时可是全国领先。其后他们还不断推出金融服务创新品种，一直在同业中处于领先地位，这就是能力技术优势最直观的例证。
五.政策优势。政策优势主要是指政府为加强相关产业的战略位置，制订有利于发展的行业政策与法规，使相关产业形成某种具有限制意义的优势。除了专利保护和减免税优惠政策外，有个原产地域保护政策也很有意思。例如香槟酒。香槟是法国一个地方，只有这个地方生产的气泡酒才能叫香槟，别的地方就不行。政策优势，就是指这种具有限制性质的优势。云南白药，片仔癀，马应龙三个公司的产品被列为国家一类中药保护品种，在很长时间内别人都不能生产，甚至也不能叫这个名字。茅台镇上也有别的酒厂，但只有茅台酒厂的酒才能叫茅台这个名字。
最后，行业优势。行业分析是投资者作出投资抉择很重要的一步，有时甚至是投资成功的先决条件。因为有些行业牛股成群,投资的赢面高;有些行业却牛股稀少,投资获胜的概率低。这是因为基本面确实如此：有些行业就是有先天优势，有些行业注定要吃亏。有些行业就是稳定增长，没有周期性，比如食品饮料业；有些行业就是门槛高，大部分企业进不来，比如航天业；有些行业就是有提价能力，不会你杀价我也杀价，比如奢侈品行业；有些行业的产品就是不怕积压，甚至越积压越值钱，比如白酒葡萄酒；有些行业就是集中度高，它们的优势就是竞争对手少，比如银行业、保险业，更不要说交易所和银行卡国际组织。有专家喜欢用行业利润永远趋向平均化的经济学理论与我辩论，意思是当一个行业拥有暴利的时候必然会引起更多的人和企业进入，从而带来行业利润最后平均化。其实这只是一般而论，很多情况并不如此，因为行业壁垒是客观存在的。
当然，拥有其中一种独一无二的竞争优势，还不能构成买入这家公司的充分条件。有了其中一种独一无二的竞争优势就有了关注的前提。接下来要考虑的是这种优势能不能形成极强的赢利能力？比如自来水、电力、燃气、桥梁、高速公路、铁路等公用事业公司，虽然具有明显的垄断优势，可是价格受管制，没有自主定价权，能赚大钱的不多。在美国上市的中国公司中，广深铁路表现不佳，11年只涨了一倍多。铁路是高度垄断行业，业务好的不能再好，它不太赚钱就是因为事关民生票价不能乱提。张小泉是着名的剪刀品牌，当没有能干的管理层去经营去继续开发的时候，它根本就赢不了利。很多公司拥有资源优势，但当国际商品资源价格处于低潮时，它也是一筹莫展。我们投资股票，最重要的一点就是看它有没有良好的收益，所有的优势最终也还得落实在收益上。
那么，极为优秀的公司平均每年的利润增长率至少应该是多少呢？我前面说过要“股不惊人誓不休”。好股票应该具有数十倍的成长潜力和前景，平均每年的利润增长率不能低于20%，当然，能超过30%就更好。茅台，招商银行，万科就超过了30%。蒙牛在前几年甚至达到了惊人的90%。有了某种独一无二的竞争优势，又有极强的赢利能力，是不是够条件了呢？还是不够，还要看它的优势和盈利能力能不能长期保持。也就是通常所说的持续竞争优势。这一点难度更高，更有技术含量。买股票就是买未来，长寿的企业价值高。一个公司在某一年赚钱不难，难的是一辈子赚钱。BB机刚出来的时候风光无限，但没几年就不行了。柯达、乐凯等生产胶卷的公司由于数码相机的出现变得非常被动。这就需要我们的眼光更为长远，思想更为深刻。这就需要这个公司“万千宠爱在一身”,也就是多种竞争优势都具有。
可能会有人说，您说的公司近乎完美，好像很难寻觅。其实在我的持股名单中符合的就不止一个，有兴趣的读者不妨用条件套一套。要做到“股不惊人誓不休”，当然不会是一件轻而易举的事。但你发了上等愿，至少能结中等缘吧。我主要是提供一个严格的思路，在挑选股票方面要精益求精，锦上添花，没有止境。这才是追求卓越，这才是无懈可击。
谈了这么多，一直没有谈到价格，价格不太重要吗？不是的，价格当然重要，“安全空间”这个词简直是价值投资者的口头禅。好公司加上好价格才是好股票。我曾经把巴菲特的投资策略概括为十二个字：好股，好价，长期持有，适当分散。就已经把好价包括在内了。但我们谈的主要问题是优秀公司的问题。同时我认为，相对价格来说，好股是第一位的。先好股，再好价；先定性，再定量。这也是一种投资哲学。
买股要随时
买股要随时，就是主张“随时买”。必须申明，这是针对大多数人尤其是有稳定后续资金的工薪阶层而言的。经常有人面容严峻地向我提出：“随时买，价格不用管了吗？万一买到高价的怎么办？”其实，提问题的朋友没有深思熟虑过，价格问题是个复杂的问题，在实践中甚至是可遇不可求的问题，能力圈之外的问题。你如果有幸常能在入市时遇到“9?11”或者金融危机之后这样的大机会，当然是件美事，然而股市牛熊难测，风云莫辨，不确定性是主流，必须“以不变应万变”来对付。我的经验是，努力捕捉机会也会丧失机会，放弃这样努力也许就逮住了更多机会。多想想方法，而不要动太多的脑筋去想买入时机的问题，也不要成天去盘算市赢率的高低。不同的人参加工作有先后，入市时间有早晚，一旦决定投资，难免会买到高点低点，但有了严格选和不要卖，即使是不那么幸运，最终还是会大获全胜。
有的股友引用巴菲特先生坐拥几百亿现金不出手，并表示愿意一直等下去（等到合适价格）的例子，来反驳我的“随时买”，甚至指责我有背离巴菲特的嫌疑。然而我经过再三思考，坚信这并无大错，尤其是这么多年，眼见很多朋友一再等待贵州茅台、招商银行、港交所等股票的价格跌到他们的心理价位，结果或者是永远无法买到，或者是失去耐心买得更高的事例，更能感受到学习巴菲特不能教条的重要意义。不要忘了，在美国投资界百万富翁和千万富翁组成人员状况的调查中，尽管顶尖的往往是职业投资者，但人数比例最高的恰恰是在二战以后简单买入并且长期持有的普通投资者。
大史学家司马迁在《史记———货殖列传》中说过一段精辟的话：“无财作力，少有斗智，既饶争时。”就是“没钱靠体力，钱少靠智力，钱多靠掌握时机”。坐拥几百亿现金的巴菲特已经取得了巨大成功，属于世界顶尖“钱多”的那一类。我的这个“随时买”不包括拥有大资金的投资者和专业投资机构，只是针对大多数普通投资者而言。大多数人属于“钱少”的工薪阶层，每月有固定的工资奖金收入，“随时买”就是每个月都用工资奖金的剩余部分买，这种固定的买法最终能使买到的股票成本平均化，既不会太高，也不会太低，但由于严格挑选，买到的基本上是优秀公司的股票，长期来看，收益率还是极为可观。这是靠智力的买法，只要实施，可以说人人都可以成为亿万富翁。不信的话，看看我给出的这个方法：
深圳的年轻人如果月薪在3000元左右，那么一对情侣如有毅力又有恒心，每月拿出收入的20%，即每个月各拿出600元来进行投资，按月买进那些平均利润递增在20%以上的公司股票，无论如何都不再卖出。40年后，就轻松成为亿万富翁了。有兴趣的朋友不妨计算一下。
当然，选到平均每年不低于20%增长的优秀股票有一定难度。但工资奖金是会不断增加的，如果把增加部分中的20%再追加投资，不就好事易成了吗？
持股要耐心
投资的辩证法在于：该复杂的复杂，该简单的简单。“选股要严格”，属于复杂的范围，但“买股要随时”和“持股要耐心”则格外简单，就象风暴之后天空特别碧蓝一样。
在中国古代哲学中，有很多极具智慧的话语，如“不战而胜”，“无为而无不为”，“不战而屈人之兵”，等等。特别是“大道至简”和“以不变应万变”这两句话。把这些用来指导投资，就成了轻松赚钱的学问。也就是说，精选了好股以后，把好股简单的留起来就行了。我曾经说过:“象集邮一样收藏好公司的股票”，更爱说的是：“做好股收藏家”。
经常有人问我，你是不是一个特别有耐心的人？你的一些股票五年多没动一下，你怎么能守得住？其实我在生活中是个很急躁的人。只是投资股票和其他事情不一样，你不长期持有就很难稳赚不赔，很难成就一番事业。发财要有耐心，这是千真万确的。赌场和摸彩票能提供一夜暴富的机会，但概率才多少？收藏的发财概率比赌博和摸彩要高一点，但收藏到珍品真迹的不多，大部分是收了假古董赝品什么的；做期货、买权证的发财概率比收藏的又高一点，但长期成功的实在太少；短线炒作股票成功概率又要高一些，但总体而言，失败多于成功。可是你放眼世界，多少人通过长期持有股票和房地产成为亿万富翁。这些认识在前面说过，也是经过惨痛的失败才换来的东西。这个东西叫“定力”，我把它看得很重，仅次于“眼力”。我经常建议朋友，在你的投资字典里删掉那个“卖”字。
没有丰富投资实践的人大多会想，如果结合短线，不是赚得更多吗？这是不知道鱼和熊掌不可兼得的道理。有一定经验的股民往往会问：“难道涨的太高也不卖吗？” 我的回答是不要卖。因为有些东西说说容易，就像低买高卖，实际操作时很难判断什么是高，什么是低。就象无法判断明天是涨还是跌一样。很多短线利润是要放弃的，因为放弃你才能得到更多。有舍才能有得，这就是辩证法。我和很多股友有充分的实践证明，判断高低涨跌这些东西太复杂了，这是自己能力圈之外的东西，也是害人的东西，它让我们只见树木不见森林，只拣芝麻不抱西瓜。如贵州茅台、招商银行、万科哪天卖合适？哪天卖都不合适。从长期趋势看，任何卖出好公司的行为都是愚蠢的，逆经济发展潮流的行为。其结果都不理想。最多在一个局部战役中获胜，而在全局上落败。股市上流传着很多似是而非的东西，有些东西的影响还非常之大，比如“高抛低吸”就是一例。我们看到的是绝大多数人恰恰相反，低抛高吸，大盘一向上就追涨，大盘一下跌就斩仓；上证指数跌到1000点时，每日成交量只有几十个亿，可见大多数人没有“低吸”，上证指数涨到5000点时，每日成交量高达两三千亿，可见大多数人没有“高抛”。再说，判断高低也是个技术层面的东西，不是智慧层面的东西。小赚靠技巧，大赚靠智慧。为什么股市中最后总是赚钱的人少呢？这和过度操作有关。许多人基本上每天都盯住股市行情不放，不停地在捕捉所谓的时机，不停地想低吸高抛。但真有几个人成功？还是举大家都知道的刘元生先生长期持有万科公司股票的例子，就是简单持有，买了就不卖。其实这18年中万科股票有无数次下跌，要是他老想着高抛低吸，能从几百万变成几个亿吗？技巧层面的东西，不但把人弄得非常辛苦，而且并没有给很多人带来可观的收益，至少在电脑房里炒得昏天黑地的股民情况大致是这样。人们经常会忽视：最好的往往是最简单的。
在这里，我想再举一个深圳人有亲身感受的例子来说明为什么要长期持有。大多数深圳人既买房又炒股，这几年房市、股市都是大牛市，按说两个市场的赢输概率应该差不多。然而统计数据表明，买房赚钱的高达98%以上，而在今年五月的统计中，在股市牛气冲天时居然有30%的人亏损。什么原因？买房的人很少频繁地“炒短线”，而炒股的人却不少有“手痒症”或“多动症”。
在现实生活中，确实是关心卖的人多，而想当收藏家的不多。其实，卖掉好公司的股票才是最大的风险。“炒”是投机者心中的魔鬼。澳门赌王何鸿燊在回答记者有关什么是赌博赢钱的诀窍时，说的是“不赌”。如果有人问我炒股赚钱的诀窍，我的回答是“不炒”。我们买的是极为优秀的企业，它们是最有活力的公司，有最为宝贵的资源、最有前途的产品，处在最好的行业中，也有最能干的经营管理者，你可以心安理得地坐享其成，一劳永逸。股市其实是一个“乌龟”打败“兔子”、“懒人”战胜“忙人”、“笨人”战胜“聪明人”的地方。
‘贰’ 新股开盘第一天是不是都大幅涨
基本上都是，通常绝大多数涨幅都在50％以上，至今为止我只看过一个跌过的这是历史数据
新股上市 发行价格 上市日期 上市首日中间价 上市首日涨幅
拓邦电子 10.480 20070629 54.750 422.424%
中国远洋 8.480 20070626 16.335 92.63%
顺络电子 13.600 20070613 35.340 159.853%
实益达 10.300 20070613 31.250 203.398%
安纳达 8.080 20070530 26.170 223.886%
东南网架 9.600 20070530 24.040 150.417%
交通银行 7.900 20070515 14.220 80%
天津普林 8.280 20070516 17.800 114.976%
中信银行 5.800 20070427 10.535 81.638%
广宇集团 10.800 20070427 20.220 87.222%
恒星科技 8.000 20070427 17.275 115.938%
连云港 4.980 20070426 14.795 197.088%
利欧股份 13.690 20070427 30.825 125.164%
新民科技 9.400 20070418 22.855 143.138%
露天煤业 9.800 20070418 26.775 173.214%
沃尔核材 15.720 20070420 51.500 227.608%
中环股份 5.810 20070420 17.400 199.484%
银轮股份 8.380 20070418 22.050 163.127%
金陵饭店 4.250 20070406 11.750 176.471%
湘潭电化 6.500 20070403 20.295 212.231%
天邦股份 10.250 20070403 24.500 139.024%
荣信股份 18.900 20070328 54.900 190.476%
天马轴承 29.000 20070328 68.000 134.483%
平安保险 33.800 20070301 48.385 43.151%
新海股份 10.220 20070306 27.560 169.667%
科陆电子 11.000 20070306 28.000 154.546%
康强电子 11.100 20070302 21.350 92.342%
东港股份 10.280 20070302 17.420 69.455%
紫鑫药业 9.560 20070302 17.660 84.728%
柳钢股份 10.060 20070227 16.675 65.755%
重庆钢铁 2.880 20070228 6.270 117.708%
中国海诚 6.880 20070215 17.915 160.393%
罗平锌电 10.080 20070215 28.950 187.202%
三维通信 9.150 20070215 18.900 106.557%
三变科技 9.800 20070208 17.880 82.449%
天润发展 8.080 20070208 14.170 75.371%
兴业银行 15.980 20070205 23.505 47.09%
威海广泰 8.700 20070126 32.550 274.138%
晋亿实业 4.260 20070126 8.540 100.47%
三钢闽光 6.000 20070126 10.230 70.5%
兴化股份 10.800 20070126 16.450 52.315%
沃华医药 10.850 20070124 19.945 83.825%
沧州明珠 10.160 20070124 18.705 84.104%
中国人寿 18.880 20070109 38.600 104.449%
信隆实业 3.400 20070112 8.000 135.294%
莱宝高科 20.000 20070112 32.930 64.65%
广博股份 6.600 20070110 11.495 74.167%
恒宝股份 8.430 20070110 14.325 69.929%
冠福家用 5.960 20061229 10.895 82.802%
广东鸿图 11.410 20061229 19.355 69.632%
广深铁路 3.760 20061222 6.475 72.207%
南岭民爆 9.380 20061222 17.240 83.795%
海翔药业 11.560 20061226 18.840 62.976%
天康生物 10.860 20061226 22.940 111.234%
山河智能 10.000 20061222 28.130 181.3%
浔兴股份 5.350 20061222 10.175 90.187%
大唐发电 6.680 20061220 10.990 64.521%
网盛科技 14.090 20061215 65.525 365.046%
国脉科技 10.100 20061215 24.930 146.832%
青岛金王 7.690 20061215 14.750 91.808%
中泰化学 6.600 20061208 13.015 97.197%
江苏国泰 8.000 20061208 13.775 72.187%
金智科技 14.200 20061208 28.135 98.134%
招商轮船 3.710 20061201 6.105 64.555%
新野纺织 5.190 20061130 6.475 24.759%
山东鲁阳 11.000 20061130 24.690 124.455%
新海宜 8.660 20061130 16.055 85.393%
万丰奥威 5.660 20061128 8.130 43.64%
东方海洋 7.490 20061128 13.780 83.979%
海鸥卫浴 8.030 20061124 15.090 87.92%
孚日股份 6.690 20061124 9.115 36.248%
平煤天安 8.160 20061123 9.600 17.647%
栋梁新材 6.360 20061120 10.400 63.522%
中材科技 8.980 20061120 15.255 69.878%
金螳螂 12.800 20061120 20.735 61.992%
太阳纸业 16.700 20061116 21.815 30.629%
苏州固锝 6.390 20061116 12.925 102.269%
大港股份 5.300 20061116 10.000 88.679%
工商银行 3.120 20061027 3.350 7.372%
雪莱特 6.860 20061025 16.875 145.991%
高新张铜 4.250 20061025 7.900 85.882%
青岛软控 26.000 20061018 51.780 99.154%
日照港 4.700 20061017 6.485 37.979%
东源电器 7.880 20061018 14.865 88.642%
德棉股份 3.240 20061018 6.015 85.648%
北辰实业 2.400 20061016 3.585 49.375%
江苏宏宝 3.880 20061012 9.125 135.18%
众和股份 8.840 20061012 14.560 64.706%
獐子岛 25.000 20060928 61.240 144.96%
潞安环能 11.000 20060922 14.450 31.364%
黑猫股份 7.400 20060915 13.140 77.568%
景兴纸业 4.160 20060915 6.680 60.577%
东华合创 14.500 20060823 23.660 63.172%
中国国航 2.800 20060818 2.775 -0.893%
瑞泰科技 6.030 20060823 12.840 112.935%
远光软件 5.800 20060823 13.150 126.724%
华峰氨纶 6.700 20060823 9.260 38.209%
宏润建设 9.180 20060816 13.910 51.525%
江山化工 6.000 20060816 9.780 63%
粤水电 5.090 20060810 6.965 36.837%
世博股份 3.600 20060810 7.830 117.5%
‘叁’ 澶у姏姘存坠鎸囩殑鍝涓镶＄エ
鐜板湪姝ｅ勪簬娼滀纺𨱒ュ勾鎽桦附ST镶℃椂链熴傛槰镞ュ啓浜嗕竴绡囩函鐞呜虹殑鍒嗘瀽鏂囩珷锛屼粖澶╃粨钖埚疄渚嬭繘涓姝ラ槓杩般
鏄ㄦ櫄ST澶ф腐鍙戝竷璧勪骇缃鎹㈡毃鍏宠仈浜ゆ槗镄勫叕锻婏纴闾ｅ氨𨰾夊畠鍑烘潵鍒嗘瀽涓涓嫔惂銆
ST澶ф腐锛岀湅鍒扳沧腐钬濓纴瀹规槗镵旀兂鍒版腐鍙ｏ纴镵旀兂鍒版按镓嬶纴钖崭负钬滃ぇ娓钬濓纴鎴戝氨缁椤畠璧峰悕涓衡滃ぇ锷涙按镓嬧濆惂銆
涓銆佸ぇ锷涙按镓嬬殑涓滃
澶у姏姘存坠镄勫疄鎺т汉鏄闀囨睙甯傚浗璧勫旓纴鎺ц偂姣斾緥杈5079%銆傚叿浣撴带镶℃儏鍐靛备笅锲撅细
锲借祫濮旀枣涓嬩紒涓氢䌷澶氾纴璧勪骇璧勬簮涓板瘜锛屽彲浠ヤ互钖勭嶅尓澶锋墍镐濈殑鏂瑰纺锛屽悜ST浼佷笟杈挞佸埄鐩婏纴鍏舵棤绉佷箣绮剧烇纴瀹屽叏鍙浠ユ劅锷ㄥぉ鍦般傛墍浠ラ氩父𨱒ヨ达纴锲借祫镄凷T鏄鏋佷笉瀹规槗阃甯傜殑锛屾疮骞存憳甯芥渶纭瀹氱殑浼佷笟锛屽氭暟鏄锲借祫鑳屾櫙銆
浜屻佸ぇ锷涙按镓嬬殑凿犺彍
鐪嬭繃锷ㄧ敾鐗囩殑浜洪兘璁板缑锛屾疮褰揿ぇ锷涙按镓嫔悆鎺変竴浠借彔凿沧椂钖庯纴閮戒细杩稿彂鍑哄法澶х殑鑳介噺銆傛槰澶╃殑璧勪骇缃鎹㈠叕锻婏纴灏辨槸涓哄ぇ锷涙按镓嬮噺韬瀹氩埗镄勪竴鍓傚己锷涜彔凿溿傛垜浠璇︾粏𨰾呜В涓涓嬶细
锛堜竴锛夎彔凿沧彁渚涙柟锛
澶у姏姘存坠镄勬带镶¤偂涓沧睙鑻忕氱憺鎶曡祫鎺ц偂链夐檺鍏鍙搞
锛堜簩锛夎彔凿灭殑鏂规埚唴瀹癸细
澶у姏姘存坠鍏鍙告嫙浠ュ簲鏀舵鹃”璐﹂溃浣欓10766593涓囧厓锛堜互涓嬬亩绉扳灭疆鍑哄烘潈钬濓级涓庢带镶¤偂涓灭氱憺鎺ц偂鍏ㄨ祫瀛愬叕鍙哥氱憺閲戞带鎸佹湁镄勯噾娓绉熻祦30%镶℃潈鍜岄噾鎺х30%镶℃潈锛堜互涓嬬亩绉扳灭疆鍏ヨ偂𨱒冣浓沧爣镄勮偂𨱒冣濓级杩涜岀疆鎹銆傜疆鍏ヨ偂𨱒冧氦鏄扑綔浠13025184涓囧厓锛岀疆鍏ヨ偂𨱒冨拰缃鍑哄烘潈镄勪环镙煎樊棰2258591涓囧厓鐢卞叕鍙镐互鐜伴噾鏀浠樸傜氱憺鎺ц偂涓烘湰娆′氦鏄撴圹璇轰缭搴曟敹鐩婏纴鍗冲ぇ娓镶′唤姣忓勾鎸夌収鎸佽偂姣斾緥浜链夌殑閲戞腐绉熻祦涓庨噾鎺х熻祦镄勫噣鍒╂鼎鑻ヤ绠浜庡ぇ娓镶′唤鎶曡祫閲戞腐绉熻祦鍜岄噾鎺х熻祦镄勬婚噾棰澝7%锛屽垯𨱓氱憺鎺ц偂搴斾互鐜伴噾钖戝ぇ娓镶′唤琛ヨ冻宸棰濓纴琛ュ伩链熼檺5骞达纸2020骞村害-2024 骞村害锛夈
锛堜笁锛夎彔凿灭殑钀ュ吇绠璇
涓轰粈涔堢疆鎹锛
璇寸槠浜嗭纴灏辨槸瀹炴带浜鸿緭阃佸埄鐩婏纴浠ヨ揪鍒板己锷涗缭澹崇殑鐩镄勚
鎶婃瀬闅炬敹锲炵殑銆佹疮骞磋佽℃彁鍧忚处鎹熷け銆侀犳垚骞村勾鍒╂鼎鎹熷け镄勫簲鏀惰处娆撅纴鎹㈡垚浼樿坛镄勮偂𨱒冿纴钥屼笖杩栾偂𨱒冩疮骞磋缮缁椤嚭淇濆簳鍑鍒╂鼎钬斺7%銆
镐庝箞镙凤纻1077浜垮厓涓崭骇鐢熶换浣曟敹鐩娿佹疮骞磋缮瑕佽℃彁澶ч噺鍧忚处鎹熷け锛埚凡缁忚℃彁浜7109涓囧厓锛屼粖骞磋℃彁骞呭害杩樿佸炲ぇ锛夌殑鐑傝祫浜э纴鎹㈡垚浜嗙瓑棰濈殑浼樿川镶℃潈锛岃缮鑳藉缑鍒版疮骞磋呖灏7%镄勫埄鍒╂鼎銆
褰撶劧锛屽ぇ锷涙按镓嫔彟澶栦粯浜226浜垮厓鐜伴噾锛岃繛钖岃繖1077浜垮厓鐑傝处锛屼竴璧锋崲锲炰简1303浜垮厓镄勪紭璐ㄨ偂𨱒冦
缁忚繃杩欎竴缃鎹锛屽瑰噣鍒╂鼎镄勫奖鍝岖珛绔胯佸奖锛
1姣忓勾銮峰缑淇濆簳鍑鍒╂鼎9118涓囧厓锛埚彲浠ユ洿澶氾级銆
2杩1077浜垮厓鐑傝处锛屼互寰宸茬粡璁℃彁浜7109涓囧厓鍧忚处鎹熷け锛屾棦铹舵崲锲炰简濂借祫浜э纴杩7109涓囧厓鍧忚处鎹熷け灏辫佸啿锲烇纴鐩存帴阃犳垚2020骞村埄娑﹀炲姞7109涓囧厓銆
缁间笂涓ら”锛岄氲繃杩欐¤祫浜х疆鎹锛屽ぇ锷涙按镓嫔暐涔熶笉鐢ㄥ共锛屼粖骞寸洿鎺ュ炲姞162浜垮厓鍑鍒╂鼎銆
褰撶劧锛屽叿浣撴暟鎹鍙鑳戒细链変竴浜涘嚭鍏ャ傜簿纭镄勭畻娉曟槸锛
1濡傛灉缃鍏ヨ偂𨱒冨噣鍒╂鼎瓒呭嚭7%锛屽垯鍑鍒╂鼎瓒呰繃9118涓囧厓锛屽ぇ锷涙按镓嬩粖骞村炲姞镄勫噣鍒╂鼎澶т簬162浜垮厓锛
2濡傛灉缃鍏ヨ偂𨱒冨噣鍒╂鼎浣庝簬7%锛屽垯鍑鍒╂鼎浣庝簬9118涓囧厓锛屽ぇ锷涙按镓嬩粖骞村炲姞镄勫噣鍒╂鼎浣庝簬162浜垮厓锛涘樊棰濋儴鍒嗙敱鎺ц偂镶′笢𨱓氱憺鎺ц偂琛ュ伩銆傝繖閮ㄥ垎琛ュ伩宸棰濊″叆璧勬湰鍏绉绉戠洰锛岃屼笉璁″叆鍑鍒╂鼎銆
涓岖″备綍锛岃繖缁濆规槸璐х湡浠峰疄镄勫己锷涜彔凿溿
涓夈佸ぇ锷涙按镓嬫湰韬镄勮祫璐
锛堜竴锛夎韩涓栨竻锏
钥佽佸疄瀹炰簭鎹燂纴钥佽佸疄瀹炴埓甯斤纴娌℃湁閲嶅ぇ娑夎挎秹璇夈佽缭瑙勬媴淇濈瓑涓嶈坛璁板綍銆
锛堜簩锛夊跺簳涓板帤
鐜颁环534鍏冿纴姣忚偂鍑璧勪骇485鍏冦傝揣甯佽祫閲戝厖娌涳纴杞璁╁叏璧勫瓙鍏鍙歌垒绉戝崐瀵间綋銆佽浆璁╁ぇ娓缃涓氥佷笢灏肩疆涓氥佽浆璁╁烘潈锛岃幏寰椾简宸ㄩ噺镄勭幇閲戙傝储澶ф皵绮楋纴链娆¤彔凿滈渶瑕佷氦浠樼殑226浜垮厓鐜伴噾锛屽畬鍏ㄤ笉鎴愰梾棰樸
锛堜笁锛夎偂鐢熶绠璋
澶у姏姘存坠2006骞翠笂甯傦纴涓婂竞浠ユ潵镄勬渶浣庝环涓328鍏冿纸鍓嶅嶆潈锛夛纴鐩鍓崭环镙534鍏冦
鐢变簬杩炵画涓ゅ勾浜忔崯锛屽ぇ锷涙按镓嬭嚜2020骞4链30镞ヨ捣琚瀹炶屸滈甯傞庨橹璀︾ず钬濈壒鍒澶勭悊锛岃偂绁ㄧ亩绉扮敱钬滃ぇ娓镶′唤钬濆彉镟翠负钬沦T澶ф腐钬濄傛埓甯藉悗涓や釜涓瀛楀仠𨱒匡纴5链7镞ヨ揪鍒拌繎链熸渶浣庝环449鍏冿纴鐩鍓崭环镙艰窛姝や环镙兼定骞呬负1893%锛屽苟涓嶉珮銆
锛埚洓锛夊嫔姏涓婅繘
1娲楀ぇ婢
2019骞磋℃彁鍟呜獕鍑忓兼崯澶125浜垮厓銆佸潖璐﹀嗳澶206浜垮厓銆佸瓨璐ц穼浠锋崯澶045浜垮厓銆佸浐瀹氲祫浜у噺鍊兼崯澶021浜垮厓銆傚叾涓鍗犲ぇ澶寸殑鏄鍟呜獕鍜屽潖璐﹀嗳澶囥备粠2020骞存儏鍐垫潵鐪嬶纴鐩鍓嶅晢瑾9058涓囧厓锛屼粖骞村嵆浣胯℃彁鍑忓兼崯澶憋纴涔熶竴瀹氩皬浜庡幓骞达绂1077浜跨殑搴旀敹璐︽惧凡缁忕疆鎹锛岃繖閮ㄥ垎涓嶅啀璁℃彁鍧忚处鍑嗗囷纴涓7109涓囧厓鍧忚处鎹熷け杩桦皢鍐插洖銆备粖骞磋储锷℃儏鍐佃偗瀹氩ソ浜庡幓骞淬
2鐢╁寘琚
2019骞村嚭鍞镩剧戝崐瀵间綋銆佸ぇ娓缃涓氩拰涓滃凹缃涓氥傚嚭鍞镩剧戝崐瀵间綋鏄涓轰简浼桦寲娴嬭瘯浜т笟缁撴瀯鍜屽竷灞锛屾彁鍗囩泩鍒╄兘锷涖傚嚭鍞澶ф腐缃涓氩拰涓滃凹缃涓氾纴鏄锲犱负鍏鍙稿嗳澶囬愭ラ鍑烘埧鍦颁骇琛屼笟锛岃繖淇╁叕鍙告绘槸浜忔崯锛屽楀缑澶娣憋纴鍓茶倝涓浜嗙栌浜嗐
3璋嬭繙鏅
棣栧厛锛岃祫浜х疆鎹㈣繖涓澶ц彔凿沧槸镓庢墡瀹炲疄镄勫己蹇冨墏锛屾垜璁や负姣旇豹瑷澹璇鍙戝𪾢瑙勫垝镟村姞瀹炲湪銆傛湁姝や竴椤162浜跨殑鍑鍒╂鼎锛2020骞存憳甯藉嚑涔庡凡缁忔槸绋充简銆傚叾娆★纴鍏鍙哥爫鎺夋潅鏋濓纴镵氩姏鑺鐗囨祴璇曞拰鑺鐗囧皝瑁呬富涓氾纴灞炰簬锲藉舵壎鎸佷骇涓氾纴姝ｅ勫湪椋庡彛銆备粠涓瀛ｆ姤𨱍呭喌𨱒ョ湅锛岀粡钀ユ暟鎹宸茬粡杞濂斤纴鍙瑕佹寜閮ㄥ氨鐝涓嶆嫋钖庤吙锛岃愬绩绛夊緟鍏ㄥ勾涓氱哗涓烘ｅ嵆鍙銆傦纸姝ゅ勫囨敞涓涓嬶纴链夌殑濞冨効链変笟缁╂磥锏栵纴鎶奡T鍏鍙哥殑鍒嗘瀽镙囧嗳绛夊悓浜庝紭璐ㄤ紒涓氾纴闱炶佽揪鍒板崄瓒崇殑涓昏惀鐗涘弶镓崭篑浠ヨゅ彲锛岃繖鏄涓岖戝︾殑銆备竴鍒嗛挶涓鍒呜揣锛岃秴浣庝环镄凷T宸茬粡浠庤偂浠蜂笂璁ゆ备简涓氱哗锛屼富钀ヤ笟锷＄殑鍙戝𪾢闱炰竴镞ヤ箣锷燂纴涓嶅疁瀹冧滑鐭链/涓骞寸殑涓昏惀涓氱哗鎻愬お楂樼殑瑕佹眰锛夈
锘烘湰涓婇兘鏄锛岄氩父缁濆ぇ澶氭暟娑ㄥ箙閮藉湪50锛呬互涓婏纴镊充粖涓烘㈡垜鍙鐪嬭繃涓涓璺岃繃镄勮繖鏄铡嗗彶鏁版嵁
鏂拌偂涓婂竞 鍙戣屼环镙 涓婂竞镞ユ湡 涓婂竞棣栨棩涓闂翠环 涓婂竞棣栨棩娑ㄥ箙
𨰾挞偊鐢靛瓙10480 20070629 54750 422424%
涓锲借繙娲8480 20070626 16335 9263%
椤虹粶鐢靛瓙13600 20070613 35340 159853%
瀹炵泭杈10300 20070613 31250 203398%
瀹夌撼杈8080 20070530 26170 223886%
涓滃崡缃戞灦9600 20070530 24040 150417%
浜ら氶摱琛7900 20070515 14220 80%
澶╂触鏅鏋8280 20070516 17800 114976%
涓淇￠摱琛5800 20070427 10535 81638%
骞垮畤闆嗗洟10800 20070427 20220 87222%
鎭掓槦绉戞妧8000 20070427 17275 115938%
杩炰簯娓4980 20070426 14795 197088%
鍒╂ц偂浠13690 20070427 30825 125164%
鏂版皯绉戞妧9400 20070418 22855 143138%
闇插ぉ镦や笟9800 20070418 26775 173214%
娌冨皵镙告潗15720 20070420 51500 227608%
涓鐜镶′唤5810 20070420 17400 199484%
阈惰疆镶′唤8380 20070418 22050 163127%
閲戦栎楗搴4250 20070406 11750 176471%
婀樻江鐢靛寲6500 20070403 20295 212231%
澶╅偊镶′唤10250 20070403 24500 139024%
钻ｄ俊镶′唤18900 20070328 54900 190476%
澶╅┈杞存圹29000 20070328 68000 134483%
骞冲畨淇濋橹33800 20070301 48385 43151%
鏂版捣镶′唤10220 20070306 27560 169667%
绉戦檰鐢靛瓙11000 20070306 28000 154546%
搴峰己鐢靛瓙11100 20070302 21350 92342%
涓沧腐镶′唤10280 20070302 17420 69455%
绱阏钻涓9560 20070302 17660 84728%
镆抽挗镶′唤10060 20070227 16675 65755%
閲嶅简阍㈤搧2880 20070228 6270 117708%
涓锲芥捣璇6880 20070215 17915 160393%
缃楀钩阌岀数10080 20070215 28950 187202%
涓夌淮阃氢俊9150 20070215 18900 106557%
涓夊彉绉戞妧9800 20070208 17880 82449%
澶╂鼎鍙戝𪾢8080 20070208 14170 75371%
鍏翠笟阈惰15980 20070205 23505 4709%
濞佹捣骞挎嘲8700 20070126 32550 274138%
鏅嬩嚎瀹炰笟4260 20070126 8540 10047%
涓夐挗闂藉厜6000 20070126 10230 705%
鍏村寲镶′唤10800 20070126 16450 52315%
娌冨崕鍖昏嵂10850 20070124 19945 83825%
娌у窞鏄庣彔10160 20070124 18705 84104%
涓锲戒汉瀵18880 20070109 38600 104449%
淇￠殕瀹炰笟3400 20070112 8000 135294%
銮卞疂楂樼20000 20070112 32930 6465%
骞垮崥镶′唤6600 20070110 11495 74167%
鎭掑疂镶′唤8430 20070110 14325 69929%
鍐犵忓剁敤5960 20061229 10895 82802%
骞夸笢楦垮浘11410 20061229 19355 69632%
骞挎繁阈佽矾3760 20061222 6475 72207%
鍗楀箔姘戠垎9380 20061222 17240 83795%
娴风繑钻涓11560 20061226 18840 62976%
澶╁悍鐢熺墿10860 20061226 22940 111234%
灞辨渤鏅鸿兘10000 20061222 28130 1813%
娴斿叴镶′唤5350 20061222 10175 90187%
澶у攼鍙戠数6680 20061220 10990 64521%
缃戠洓绉戞妧14090 20061215 65525 365046%
锲借剦绉戞妧10100 20061215 24930 146832%
闱掑矝閲戠帇7690 20061215 14750 91808%
涓娉板寲瀛6600 20061208 13015 97197%
姹熻嫃锲芥嘲8000 20061208 13775 72187%
閲戞櫤绉戞妧14200 20061208 28135 98134%
𨰾涘晢杞鑸3710 20061201 6105 64555%
鏂伴噹绾虹粐5190 20061130 6475 24759%
灞变笢椴侀槼11000 20061130 24690 124455%
鏂版捣瀹8660 20061130 16055 85393%
涓囦赴濂ュ▉5660 20061128 8130 4364%
涓沧柟娴锋磱7490 20061128 13780 83979%
娴烽弗鍗娴8030 20061124 15090 8792%
瀛氭棩镶′唤6690 20061124 9115 36248%
骞崇叅澶╁畨8160 20061123 9600 17647%
镙嬫佹柊𨱒6360 20061120 10400 63522%
涓𨱒愮戞妧8980 20061120 15255 69878%
閲戣湾铻12800 20061120 20735 61992%
澶阒崇焊涓16700 20061116 21815 30629%
鑻忓窞锲洪敐6390 20061116 12925 102269%
澶ф腐镶′唤5300 20061116 10000 88679%
宸ュ晢阈惰3120 20061027 3350 7372%
闆銮辩壒6860 20061025 16875 145991%
楂樻柊寮犻摐4250 20061025 7900 85882%
闱掑矝杞鎺26000 20061018 51780 99154%
镞ョ収娓4700 20061017 6485 37979%
涓沧簮鐢靛櫒7880 20061018 14865 88642%
寰锋夎偂浠3240 20061018 6015 85648%
鍖楄景瀹炰笟2400 20061016 3585 49375%
姹熻嫃瀹忓疂3880 20061012 9125 13518%
浼楀拰镶′唤8840 20061012 14560 64706%
鐛愬瓙宀25000 20060928 61240 14496%
娼炲畨鐜鑳11000 20060922 14450 31364%
榛戠尗镶′唤7400 20060915 13140 77568%
鏅鍏寸焊涓4160 20060915 6680 60577%
涓滃崕钖埚垱14500 20060823 23660 63172%
涓锲藉浗鑸2800 20060818 2775 -0893%
鐟炴嘲绉戞妧6030 20060823 12840 112935%
杩滃厜杞浠5800 20060823 13150 126724%
鍗庡嘲姘ㄧ憾6700 20060823 9260 38209%
瀹忔鼎寤鸿9180 20060816 13910 51525%
姹熷北鍖栧伐6000 20060816 9780 63%
绮ゆ按鐢5090 20060810 6965 36837%
涓栧崥镶′唤3600 20060810 7830 1175%