标普小盘股增长etf股票分析

① 美股的标准普尔指数为什么只有几千点

美股标准普尔指数：标准普尔，美国评级机构，一般说标普是指美股的标普500指数，比道指、纳指更综合

虽然标普500和沪深300一样是一只蓝筹股指数，但标普500并不单纯是依照上市公司的规模来选股。标普500并没有限制入选公司的市值规模，换句话说，标普500不仅有大公司（大约占90%），还有很多中型公司（大约占10%）。

这些公司的入选标准得是一个行业的领导者。所以标普500是一个附带主观判断的蓝筹股指数。

除了是行业的领导者，成分股的ROE也是入选标普500的一个硬指标，几千点来说长期ROE美股研究社对于标准普尔指数更好的成分股更容易入选。这也导致标普500的估值表现与一般市值加权的指数有一定的差异。

标普500是最早被跟踪并发行指数基金的指数。早在1992年就出现了标普500指数基金，在美股里最出名的标普500指数基金是道富银行的SPDR，代码SPY（美股一般采用字母作为代码）。

标普500也是目前追踪资金最多的一只指数，上万亿美元的基金投资在标普500指数上，远超其他美股指数。这么多的资产甚至带来了成分股买入效应：如果一只股票被入选标普500，在入选后股票会获得大量指数基金资金的买入，导致出现一定的上涨；如果被标普500淘汰，也会因为短时间卖出量比较大导致下跌。

2.代表美股市场的基准收益

标普500的第二个特点是作为市场基准，反映市场的平均收益。换句话说，如果主动基金经理或是自己投资的收益比不上标普500，那还不如投资标普500指数基金。巴菲特也提到过，如果他去世，剩余现金会买入标普500指数基金，原因就在于标普500可以获取市场平均收益。

那标普500的收益率到底是多少呢？

标普500的起始点数是10，从1941年开始，到今天标普500是2037点。不算股息收入，标普500在75年里上涨了200多倍，年化收益率大约是7%。考虑到标普500历史平均股息率约2-2.5%左右，标普500在过去的75年里能给投资者带来9%左右的年化收益。

实际上这个收益是弱于同期港股和A股的，毕竟过去20多年是中国经济崛起的阶段，上市公司的盈利增速比美股高很多。但给人的感觉是美股牛市更多，赚到钱的人更多，原因就在于标普500的上升走势比较稳健，给人感觉更牛一些。

3.

美元资产，分散人民币风险

作为国内投资者，我们投资标普500还有一个非常重要的作用，就是分散人民币风险。

一来标普500是美元资产，二来标普500自身的波动性比A股低很多，相关性也不大。所以持有一部分标普500指数基金，可以分散人民币贬值风险和股市波动的风险。

不过因为国内的外汇限制，目前很多投资美股的QDII基金暂停了申购。目前可以从场内买投资美股的ETF来过渡。有能力直接投资美股的，可以自己转外汇去买。

不过前提是标普500的估值值得投资：我们可以耐心等待标普500值得投资的时候再出手配置。

标普500指数什么时候值得买？

这个是我们最关心的，标普500指数什么时候值得买？

投资标普500我们也是参考估值指标。对标普500来说，因为行业分配比较合理，盈利波动较小，所以用市盈率估值是比较合适的。我们可以看一下标普500盈利走势图，98-99年互联网泡沫，08-09年经济危机盈利出现短时间的暴跌，大多数时间里还是比较稳定，适合用市盈率估值的。

标普500在挑选成分股的时候，也会注重挑选高ROE的股票，所以市净率也可以作为标普500的辅助参考。

标普500在80年代前和80年代后的估值表现有比较大的差异。标普500在70年代估值较低，而在80年代末到2000年估值比较高。

巴菲特对这段历史分析的时候，介绍过导致80年代前后美股表现迥异的首因是利率。1964-1981年，美国长期国债利率大幅上升，从4%上升到15%，过高的利率抑制了股市的表现，导致美国股市在此期间表现非常不好；而后17年回落到3.5%以下，推升了股市的整体估值，开始了美股的长期大牛市。

这种解释还是很有道理的，毕竟“利率至于投资就好比地心引力至于物体，利率越高，向下牵引的力量也就越大。”

另一个原因则是因为行业占比的变化。从80年代起，信息科技、医疗、消费等行业在美股中占比逐渐提高，特别是信息科技行业，得益于90年代的科技泡沫，产业得到了较大发展，直到今天仍是标普500占比最高的行业。优秀行业盈利稳定、周期性小，相应的估值也会比较高。

低利率+优秀行业成为主力，使得标普500从80年代末开始，再也没有出现像70年代10PE以下这种低估值了。

这种情况能否持续呢？

在未来较长的时间里仍然还能延续。信息科技的龙头股、日常消费、医药等行业，之所以优秀，一个很重要的原因也在于需求的稳定性。这些行业不会在短时间里出现较大的变动。所以标普500的这种估值特性，未来比较长的时间里仍然会延续。

所以我们在分析标普500的时候，需要区别对待不同时期的历史估值。

标普500的高低估区间

从80年代至今，排除掉因为盈利突然下跌导致的市盈率上升，标普500平均市盈率在17倍；有16%的时间里，处于14倍以下的低估值；有16%的时间里，处于高于22倍的高估值。所以我们可以在标普500市盈率低于14倍的时候分批投资它，在高于22倍的时候卖出。

其中98-99年、08-09年的时候，标普500出现过两次盈利的突然下降，这段时间里市盈率是失效的。像08年经济危机的时候，标普500的市盈率突然暴涨，如果这时候误以为估值高了卖出，实际上是错误的。

出现特殊情况时，我们可以用市净率来辅助。

因为标普500的成分股ROE不错，所以对应的市净率也相对高一些。同时期的PB均值在2.7-3倍之间，PB的低估区域大致是在2.3倍以下，高估区域大致在3.5倍以上。在市盈率失效的时候，可以用市净率辅助估值。

我们可以通过什么来投资标普500呢？

SPY是全世界第一只标普500指数基金，也是规模最大的一只，达到了千亿美元以上。在美股市场投资标普500，SPY是不错的选择。

顺便夸一下美国指数基金网站，各种估值披露信息等都比较完全，不像国内，要啥没啥。

我们可以看到当前标普500PE静态市盈率约为18.85，市净率约为2.68，近几年的每股盈利增长率约为10.16%。这些数据都处于正常区间，我们可以继续耐心等待。

国内投资标普500，因为QDII基金限制了外汇，所以目前可以通过博时标普500ETF来投资。国内投资标普500，还要额外承担一部分的汇率风险。如果未来美元相对人民币升值，大概率是赚到了，反过来则会影响我们投资的收益。这是一把双刃剑。

总结

相对国内金融占比过高的沪深300，标普500是一只更加全面优秀的指数：行业配比合理，盈利稳定，长牛使大多数投资者收益都还不错。标普500指数的口碑、成熟度、稳定性，都是国内指数所要学习的。

美股当前估值处于正常范畴，但美国有一定的加息预期。利率升高会一定程度的压制股市的表现，这对我们是一件好事~可以耐心等待美股落入我们的狩猎区

标准普尔是世界权威金融分析机构，由普尔先生于1860年创立。标准普尔由普尔出版公司和标准统计公司于1941年合并而成。标准普尔为投资者提供信用评级、独立分析研究、投资咨询等服务。1975年美国证券交易委员会SEC认可标准普尔为“全国认定的评级组织”或称“NRSRO”。2011年4月18日，标准普尔把美国长期主权信用评级前景展望由“稳定”下调为“负面”，维持主权信用评级不变。

标准普尔作为金融投资界的公认标准，提供被广泛认可的信用评级、独立分析研究、投资咨询等服务。标准普尔提供的多元化金融服务中，标准普尔1200指数和标准普尔500指数已经分别成为全球股市表现和美国投资组合指数的基准。该公司同时为世界各地超过220,000家证券及基金进行信用评级。目前，标准普尔已成为一个世界级的资讯品牌与权威的国际分析机构。

标准普尔500指数的计算公式如下:

标准普尔500指数 = 500间公司的总市值/最新指数除数*最新指数除数即基准值

② 灏忕洏镶etf链夊摢浜

灏忕洏镶ETF鏄鎸囱拷韪灏忓竞鍊煎叕鍙歌偂绁ㄧ殑浜ゆ槗镓浜ゆ槗锘洪噾銆傝繖绫籈TF涓烘姇璧勮呮彁渚涗简鍒嗘暎鎶曡祫浜庝䌷澶氩皬鐩樿偂镄勬満浼氾纴钥屾棤闇鍗旷嫭璐涔板拰绠＄悊杩欎簺镶＄エ銆备互涓嬫槸涓浜涘皬鐩樿偂ETF镄勪緥瀛愶细

1. iShares Russell 2000 ETF (IWM)锛氲繖鏄杩借釜缃楃礌2000鎸囨暟镄勬渶鐭ュ悕ETF涔嬩竴銆傜绥绱2000鎸囨暟鏄琛￠噺缇庡浗灏忓竞鍊煎叕鍙歌偂绁ㄨ〃鐜扮殑閲嶈佹寚镙囥傞氲繃璐涔癐WM锛屾姇璧勮呭彲浠ヨ幏寰楄ユ寚鏁颁腑绾2000鍙灏忕洏镶＄殑骞挎硾鏁炲彛銆

2. Vanguard Small-Cap ETF (VB)锛氲繖涓狤TF杩借釜镄勬槸MSCI US Small Cap 1750 Index锛屽畠鎻愪緵浜嗗圭编锲藉皬甯傚煎叕鍙哥殑骞挎硾瑕嗙洊銆俈B鏄浣庢垚链鎸囨暟鎶曡祫镄勪竴涓阃夋嫨锛岄傚悎闾ｄ簺甯屾湜浠ヨ缉浣庤垂鐢ㄦ姇璧勫皬鐩樿偂镄勬姇璧勮呫

3. SPDR S&P 600 Small Cap ETF (SLY)锛氲ETF杩借釜镙囨櫘灏忕洏600鎸囨暟锛岃ユ寚鏁板寘钖浜嗙编锲藉竞鍦轰腑涓镓归夊畾镄勫皬甯傚煎叕鍙搞係LY涓烘姇璧勮呮彁渚涗简涓绉嶆湁鏁堣拷韪杩欎竴鐗瑰畾鎸囨暟镄勬柟寮忋

杩欎簺ETF閮芥槸鍦ㄧ编锲藉竞鍦轰笂闱炲父鍙楁㈣繋镄勫皬鐩樿偂鎶曡祫宸ュ叿銆傚畠浠涓烘姇璧勮呮彁渚涗简鎶曡祫浜庝䌷澶氩皬甯傚煎叕鍙哥殑渚垮埄锛岃繖浜涘叕鍙搁氩父鍏锋湁杈冮珮镄勫为暱娼滃姏锛屼絾涔熷彲鑳戒即闅忕潃镟撮珮镄勯庨橹銆傞氲繃鎶曡祫杩欎簺灏忕洏镶ETF锛屾姇璧勮呭彲浠ュ湪淇濇寔鐩稿瑰垎鏁ｇ殑钖屾椂锛屾崟鎹夊埌灏忓竞鍊煎叕鍙哥殑澧为暱链轰细銆

鍦ㄩ夋嫨灏忕洏镶ETF镞讹纴鎶曡祫钥呭簲璇ヨ冭槛澶氢釜锲犵礌锛屽寘𨰾珽TF镄勮拷韪璇宸锛埚嵆ETF镄勮〃鐜颁笌鍏惰拷韪镄勬寚鏁颁箣闂寸殑宸寮傦级銆佽垂鐢ㄦ瘆鐜囷纸绠＄悊ETF镄勬垚链锛夈佽祫浜ц勬ā锛圗TF镄勫ぇ灏忥纴杩椤彲鑳戒细褰卞搷鍏舵祦锷ㄦу拰浜ゆ槗鎴愭湰锛変互鍙奅TF镄勬姇璧勭瓥鐣ュ拰鐩镙囥傝繖浜涘洜绱犻兘浼氩奖鍝岴TF镄勯暱链熻〃鐜帮纴锲犳ゆ姇璧勮呭簲璇ユ牴鎹镊宸辩殑鎶曡祫鐩镙囧拰椋庨橹镓垮弹鑳藉姏𨱒ュ仛鍑洪夋嫨銆

镐荤殑𨱒ヨ达纴灏忕洏镶ETF涓烘姇璧勮呮彁渚涗简涓涓鏂逛究銆佷绠鎴愭湰镄勬柟寮忔潵鎶曡祫浜庡皬甯傚煎叕鍙革纴杩欎簺鍏鍙搁氩父鍏锋湁杈冮珮镄勫为暱娼滃姏銆傜劧钥岋纴涓庢墍链夋姇璧勪竴镙凤纴鎶曡祫灏忕洏镶ETF涔熷瓨鍦ㄩ庨橹锛屾姇璧勮呭簲璇ュ厖鍒嗕简瑙ｈ繖浜涢庨橹骞跺仛鍑烘槑鏅虹殑鎶曡祫鍐崇瓥銆

③ 标普etf和纳指etf区别

标普ETF和纳指ETF的区别在于：他们跟踪的标的指数不同。

标普ETF跟踪的指数是标准普尔500指数，该指数是由标准普尔公司1957年开始编制的，其成份股是由400种工业股票、20种运输业股票、40种公用事业股票和40种金融业股票组成。

纳指ETF跟踪的标的纳斯达克100指数，该指数的一百只成份股多以科技股为主，可以说标普100指数是美国科技指数的代表。

在我国标普ETF有：161125、513500、513501等场内基金，也有部分场外基金，如博时标普500ETF链接基金050025。纳指场内基金有：513100、159941等，场外基金如000834，投资者可以直接搜索关键字，其场内基金的共同点是：实施T+0交易，即当天买入的ETF基金当天可以卖出，并且可以不受次数限制。

特别提示，通过以上关于标普etf和纳指etf区别内容介绍后，相信大家会对标普etf和纳指etf区别有个新的了解，更希望可以对你有所帮助。

④ 标普etf白天可以交易吗

可以，标普ETF在我国的交易所上市，因此是白天交易，晚上不交易，标普ETF的交易时间是上午9:30-11:30，下午13:00-15:00。标普ETF实施T+0交易。
投资者可以开一个股票账户，在场内购买标普500指数型基金，代码有：161125、513500、513501，也可以在微信，支付宝、银行、证券公司、天天基金网等渠道购买场外基金，只要在软件上搜索标普500的关键字或首字母即可，场外基金如：博时标普500ETF链接基金050025。

综述，通过以上关于标普etf白天可以交易吗内容介绍后，相信大家会对标普etf白天可以交易吗有个新的了解，更希望可以对你有所帮助。

⑤ 为什么建议普通投资者买标普500ETF

建议普通投资者定投标普500指数基金的原因主要基于标普500指数的多个优势以及普通投资者的投资特点，以下是对这些原因的详细介绍：
一、标普500指数的优势
1.代表性广泛：
标普500指数覆盖了美国500家最大上市公司，这些公司广泛分布于不同行业，因此标普500指数能够很好地代表美国经济的整体走势。
2.长期收益稳定：
标普500指数长期历史复合年化回报较高，约为10.5%（也有数据显示为7.5%），这意味着投资者在长期持有该指数基金的情况下，有望实现资产的稳健增值。
标普500指数呈现出长牛慢牛的走势特点，不断创新高，这背后是具备全球范围内具有持久竞争力的企业支撑。
3.风险分散：
由于标普500指数包含的公司众多，因此相对于投资个股，其风险得到了有效的分散。这对于缺乏选股能力的普通投资者来说尤为重要。
4.低成本、易操作：
投资标普500指数基金的成本相对较低，且操作简单，普通投资者无需具备复杂的投资知识即可进行投资。
二、普通投资者的特点
1.缺乏选股能力：
普通投资者往往难以准确判断个股的优劣，容易因选股不当而造成投资损失。而投资标普500指数基金则避免了这一问题，因为该指数已经通过专业的筛选机制选出了表现良好的公司。
2.缺乏择时能力：
普通投资者往往难以准确判断市场的走势和最佳的买入卖出时机。而定投标普500指数基金则无需考虑择时问题，因为该策‏略的核心在于长期持有以分享市场的整体增长。
三、定投的优势
1.平滑成本：
定投策‏略能够在市场波动中平滑投资成本。当市场下跌时，定投可以以更低的价格买入更多的份额；当市场上涨时，虽然买入的份额减少，但整体投资总额仍在增加。
2.强制储蓄：
定投策‏略具有强制储蓄的效果，有助于普通投资者养成良好的投资习惯并积累财富。
四、巴菲特的投资理念
巴菲特作为世界着名的投资大师，其投资理念对普通投资者具有重要的指导意义。他多次强调对于大多数普通投资者来说，定投标普500指数基金是一个很好的投资选择。他认为这种投资策‏略简单、有效且风险相对较低，适合缺乏专业知识的普通投资者。
从实践出发，该如何投资美股？
投资美股首先需要找到适合自己风险偏好的投资渠道，其次美股虽有正向动量效应，也可选择更好的时间节点入场。
在投资渠道的选择上，小编推荐盈透、嘉信和BiyaPay，其中盈透和嘉信属于是美国券商，但中文服务体验是差一些，不过他们的交易手续费是真的低。再就是BiyaPay，属于是钱包类券商，类似于中国大陆的支付宝。线上开户，中英文双界面服务。而且他们的交易品种非常丰富，不仅可以交易美股，港股、数字货币等等也都是可以进行交易，算得上是一个实力比较强劲的公司。