1. 期权期货及其他衍生产品，大学课程课后题目： 一只股票的当前价格为25美元，已知在两个月后股票变为
解法一：由题u=27/25=1.08 d=23/25=0.92, 上升概率P=(e^(10%*2/12)-0.92)/(1.08-0.92)=0.6050
在两个月后,该衍生产品的价格为529(若股票价格是23)或者729(若股票价格是27)。所以，上涨期权价格等于c=(729*0.6050)/(1+10%*2/12)+0.3950*529/(1+10%*2/12)=639.3元。
解法二：考虑如下交易组合：+△：股票－1：衍生产品两个月后,组合的价值为27△－729或者23△－529。如果27△一729=23△一529即△=50此时,组合的价值一定为621且它是无风险的。组合的当前价值为50×25一f,其中f为衍生产品价格。因为组合的收益率等于无风险利率,从而(50×25一f)e0.10×2／12=621即f=639．3。因此该衍生产品的价格为639．3美元。
2. 每1美元的债券面值，股票市值3.42美元是什么意思
面值指的是该债券的发行价值，市值指的是目前在市场上的实际流通价格，二者通常是不会相等的。
3. 你知道有一只股票当前的价格为67美元/股,必要收益率为10.8%,而且你知道总回报在资本利得和股息收入之间的
g=D1/P0
R=D1/P0+g=10.8%
P0=67
解得D1=3.618
所以当前每股的股息为D0=D1/（1+g）=3.433
4. 财务管理题，如下，能解一题也好，要有过程，感激不尽！
你这样问，太浪费时间了。你不如说哪一题你不太懂，这样网友解决起来也比较方便一些。我做的结果，第一题答案A。第二题，答案27.32，第三题42.29。第四题不太确定，就不说了。
5. 每一美元的股票都有超过一美元的投资作为支持是什么意思
每一美元的股票都有超过一美元的投资作为支持的意思，就是只有进行了相应的投资，才能支持起当前的股票价格，才能支撑起现在的市值，如果没有投资，只是一味地靠炒热点，炒题材，即使股价短期得到拉高，最后都会跌下来的。
6. 美国股票刚开始发行时也是一美元一股吗
美股低于1美元太长时间会退市的呵呵
7. 每一美元的股票背后都有1美元或1美元以上对企业的实际投资
没错，一般来说，没一股股票背后都有相应的1人民币或者1美元对应的企业实际资产，而我们买的就是实际资产的价值，收获的是股价的增长或者企业增长的分红，但目前分红仅限一定股份规模的股东，所以上市公司如果没有分红制度对股民借钱给上市公司非常不公平。
8. 股票的当前价格为40美元,已知在1个月后这一只股票价格变成42美元或是38美元
变成42美元盈利：(42-40)/40=5%，
变成38美元亏损：(40-38)/40=5%，要求回本要求涨：2元/38=5.26%
9. 一张股票期权1美元价格,买一个头寸就是1元成本吗
根据欧式期权平价理论（put-call parity）的公式：C+Ke^(-rT)=P+S0C是看涨期权的价格，P是看跌期权的价格，K是行使价格，S0是现在的股价，e^(-rT)是折现系数。由此可以看出，当且仅当Ke^(-rT)=S0时，才能得到C=P。所以应该是当现在的股价等于行使价格的现值的时候，看涨期权的价格等于看跌期权的价格。