非公开增发股票条件

‘壹’ 上市公司非公开发行股票的条件

上市公司非公开发行股票的条件
所谓非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。
（1）发行对象和认购条件

发行对象：
非公开发行股票的特定对象应当符合股东大会决议规定的条件，其发行对象不超过10名。其中：
①证券投资基金管理公司以其管理的2只以上基金认购的，视为一个发行对象；
②信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购；
③发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。

转让限制：

发行对象属于下列情形之一的，具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准；认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让：

①上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；
②通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；
③董事会拟引入的境内外战略投资者。

除上之外的发行对象，上市公司应当在取得发行核准批文后，按照有关规定以竞价方式确定发行价格和发行对象。发行对象认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。

发行价格：

发行对象认购本次非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。

①这里所称“定价基准日”，是指计算发行底价的基准日。定价基准日可以为关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日，也可以为发行期的首日。上市公司应按不低于该发行底价的价格发行股票。
②这里所称“定价基准日前20个交易日股票交易均价”的计算公式为：定价基准日前20个交易日股票交易均价＝定价基准目前20个交易日股票交易总额÷定价基准日前20个交易日股票交易总量。

（2）上市公司存在下列情形之一的，不得非公开发行股票：
①本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；
②上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除；
③上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除；
④现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近12个月内受到过证券交易所公开谴责；
⑤上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；
⑥最近一年及一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外；
⑦严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

‘贰’ 非公开定向增发的股票什么时候可以在市面上流通

中国证监会相关规定包括：发行对象不得超过35人，发行价不得低于市价的80%，发行股份6个月内（大股东认购的则为18个月）不得转让，募资用途需符合国家产业政策、上市公司及其高管不得有违规行为等。
股票定增到底是利空还是利好，我会向大家做一一说明。全都是干货，不仅能在这时候看懂股市，多了一个帮助赚钱可以参考的因素。
在最初研究股票定增之前，先给大家递上近期机构值得重点关注的三只牛股名单，任何时候都存在被删除的可能，越早领取再说：【紧急】3只机构牛股名单泄露，或将迎来爆发式行情
一、股票定向增发是什么意思？
我们先来研究下股票增发到底是什么，股票增发是指股份制公司上市后，在原有股份的基础上再增加发行新的股份。
股票定向增发的意思，就是上市公司将新的股票对少部分的特定投资者进行增发并打折出售。不过这些股票，在二级市场市上散户是不能购买的。
知道了股票定增的意思了，我们开始进行主要内容，然后分析看看股票定增对消费者来说是利好还是利空。
二、股票定增是利好还是利空？
一般认为股票定增是利好现象，但也可能存在利空的情况，要从多方面进行考虑。
为什么说股票定增一般为利好现象？
因为定向增发有益于上市公司的发展：
1. 定向增发可能通过注入优质资产、整合上下游企业等方式使得上市公司的业绩增长；
2. 战略投资者有可能被引入，为了公司长远的发展，奠定一个好的基础。

要是确定股票定增可以为上市公司带来不少好处，可是为什么还有利空的情况发生呢？别急，我们接着分析。
如果上市公司有动向要为一些前景看好的项目定向增发，会吸引不少投资者，这有很大可能会带来股价的上升；如果上市公司定向增发的是一些前景不明朗或项目时间过长的项目，这样一来，很多消费者都会提出质疑，一定程度会导致股价下降的。
所以说，投资者还是要实时关注上市公司的所有动态，这个股市播报可以为你提供所有关于金融行业的最新动态：【股市晴雨表】金融市场一手资讯播报
大股东注入的资产要是都是优质资产的话，其折股后的每股盈利能力明显优于公司的现有资产，增发是能够给公司每股价值带来大幅提升。反之，若通过定向增发，假如上市公司注入或者置换的资产比较差，这会变成个别大股东掏空上市公司或向关联方输送利益的主要形式，换句话说是重大利空。
如果还在进行定向增发时，有操控股票价格的行为，那么会出现短期“利多”或者“利空”的现象。譬如有关公司可能利用打压股价的方式，达到降低增发对象持股成本的目的，这么做就能创造利空；相反的话，若是拟定向增发公司的股价远远的低于增发底价，并且市场上可能会出现大股东拉升股价的现象，在定向增发这方面，会变成短线利好。
综上所述，大部分情况下股票定增是利好现象，但投资者同样需要防范风险，尽量综合考量分析由多种因素带来的问题，以防带了经济损失。
如果你时间不够，不能去充分的分析一只股票，可以试着点击一下这个链接，输入那个你已经选择好了的股票的代码，适不适合购买这个股票就可以看得到，可以看得到行情最新的消息，让你轻松把握时机：【免费】测一测你的股票到底好不好？

应答时间：2021-09-24，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看

‘叁’ 非公开发行股票是什么意思

什么是非公开发行股票？

非公开发行股票是指股份有限公司采用，非公开的方式向特定对象发行股票的行为上市公司非公开发行新股，应该符合证券监管管理机构规定的条件，并报证券监管机构核准

非公开发行股票，不能在证券交易机构上买卖，只能在公司内部有限度的转让价格波动，小风险，小适合于公众的心理现状，如果不是这样，而是一下子推出大量公开上市股票，那么，股民在心理准备不足，认识不高的情形下，很容易出现反常行为

上市公司非公开发行新股应当符合批准证券监管管理机构规定的条件，并报证监监管机构核准，上市公司采用非公开方式向特定对象发行股票行为，提高公众股票投资意思，人们金融意识，投资意识还不够，对股票这种概念还本收益无疑风险较大的证券认识不足，有的甚至将股票与债券混为一谈，实行非公开发行股票的做法，投资者对投资效果看得见，摸得到有利于扩大股票，股票市场知识宣传和普及培养公众投资，意识为股票市场发展奠定有

非公开发行股票的作用

一，提高公众的股票投资意识，人们的金融意识，投资意识不高，对股票这种概念还本收益无一定风险较大的证券认识不足，有的甚至将股票与证券混为一谈，实行非公开发行股票做法，投资者对股票的效果看得见，摸得着有利于扩大股票和股票市场的宣传普及

二，充实企业自有资本金，企业有资本金过少，技术改造难以实现设备老化，工艺落后的现象实施不能改变，大大限制了企业自我发展，发展发展，发展发展发展发展发展技能，充实企业自由，职业自由又能节省财政资金，在大规模公开发行股票上，有一定难度的情况下，有计划发展非公开股票，无疑是一个有利的选择

三，增加施工的主人翁意识，内部职工参股几乎适合于各种公司，而职工参股后期所获利红利与公司效益挂钩，风险共担，利益共享并通过股东代表参与公司管理，公司管理公司关心公司的生产和发展，与公司同呼吸，共命运，提高劳动者生产率，也使公司管理多了一种经济手段，有助于提高公司的凝聚力，调动职工的积极性

‘肆’ 非公开发行股票的非公开发行股票的条件

上市公司非公开发行股票的条件
所谓非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。
（1）发行对象和认购条件
发行对象：
非公开发行股票的特定对象应当符合股东大会决议规定的条件，其发行对象不超过10名。其中：
①证券投资基金管理公司以其管理的2只以上基金认购的，视为一个发行对象；
②信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购；
③发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。
转让限制：
发行对象属于下列情形之一的，具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准；认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让：
①上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；
②通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；
③董事会拟引入的境内外战略投资者。
除上之外的发行对象，上市公司应当在取得发行核准批文后，按照有关规定以竞价方式确定发行价格和发行对象。发行对象认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。
发行价格：
发行对象认购本次非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。
①这里所称“定价基准日”，是指计算发行底价的基准日。定价基准日可以为关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日，也可以为发行期的首日。上市公司应按不低于该发行底价的价格发行股票。
②这里所称“定价基准日前20个交易日股票交易均价”的计算公式为：定价基准日前20个交易日股票交易均价＝定价基准目前20个交易日股票交易总额÷定价基准日前20个交易日股票交易总量。
（2）上市公司存在下列情形之一的，不得非公开发行股票：
①本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；
②上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除；
③上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除；
④现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近12个月内受到过证券交易所公开谴责；
⑤上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；
⑥最近一年及一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外；
⑦严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

‘伍’ 公开增发股票是什么 和非公开增发股票有什么区别

公开增发股票是上市公司增发股票的一种方式。公开增发就是面对社会大众再发新股。与之相对应的是定向增发。定向增发就是只面向特定对象再发新股与公开发行相比，定向增发和公开增发都是新股的增量发行，对其他股东的权益有摊薄效应。

非公开发行股票是指股份有限公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。上市公司非公开发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。

非公开发行股票不能在社会上的证券交易机构上市买卖，只能在公司内部有限度地转让，价格波动小，风险小，适合于公众的心理现状。如果不是这样，而是一下子在社会上推出大量的公开上市股票，那么，股民们在心理准备不足、认识不高的情形下，很容易出现反常行为，从而影响社会的稳定。
应答时间：2021-09-28，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
[平安银行我知道]想要知道更多？快来看“平安银行我知道”吧~
https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html

‘陆’ 不定向增发股票的限制条件是什么

不是定向增发的都是公开增发，也叫配股。按证监会的指引，具体要求非常多。
刚进入股市的小伙伴们可能对股票定增一点都不了解，因此丧失了不少的赚钱机会，还白白浪费了很多时间。
股票定增是利好还是利空，今天在这里我会向大家讲述。全都是干货，可以看懂股市的同时，多了一个帮助赚钱可以参考的因素。
在我们进行了解股票定增之前，先给大家递上近期机构值得重点关注的三只牛股名单，随时随地都会有被删除的可能，可以领取过后再说：【紧急】3只机构牛股名单泄露，或将迎来爆发式行情
一、股票定向增发是什么意思？
我们可以来学习一下股票增发的意义是什么，股票增发是指股份制公司上市后，在原有股份的基础上再增加发行新的股份。
股票定向增发就是上市公司将新的股票增发给少部分特定的投资者，并对其进行打折出售。只是这些股票，在二级市场市上是不售卖给散户的。
知道了股票定增的意思了，大家一起回归到探讨正题上来，接着分析股票定增是利好还是利空。
二、股票定增是利好还是利空？
基本都以为股票定增是利好的迹象，但也可能存在利空的情况，它会受到很多因素的影响。
股票定增，咋就成为利好的现象呢？
因为定向增发对上市公司来说有很大的好处：
1. 定向增发可能通过注入优质资产、整合上下游企业等方式使得上市公司的业绩增长；
2. 有利于提高引入战略投资者的几率的，进而给公司未来的战略和发展提供好的环境和空间。

要是像说的那样，股票定增真的能够为上市公司带来很多好处，可为何出现了利空的情况？不要焦急，大家继续来了解。
要是上市公司准备为一些有着很好的前景的项目定向增发，就会受到很多投资者的青睐，这很可能会带来股价的上涨；如果上市公司为一些前景不明朗或项目时间过长的项目增发，对于这一点，消费者必然会提出质疑，也许会造成股价下滑。
因此，投资者就应该实时的关注上市公司的消息，这个股市播报可以为你全方位提供最新金融行业动态：【股市晴雨表】金融市场一手资讯播报
要是大股东注入的都是优质资产的话，那么和公司现有资产相比，折股后的每股盈利能力应该有更显着的优点，增发是可以实现公司每股价值大幅增值的。反之，若通过定向增发，上市公司注入或者置换的资产有问题，这为个别大股东掏空上市公司或向关联方输送利益的提供了方便，如此就变成重大利空。
在定向增发阶段内，有对股价进行操纵的行为，短期“利好”或“利空”就会发生。例如有的公司将股价大幅度压低，通过这种方式，达到降低增发对象持股成本的目的，这样就出现利空；反之，若是拟定向增发公司不跌破增发底价，况且可能有大股东拉升股价，那么针对定向增发，就会变成短线利好。
所以总起来考虑，大部分的股票定增情况多数是利好现象，但投资者同样需要防范风险，尽量参考多种因素进行多角度考虑分析，千万别踩坑。
要是你不具备充足的时间去分析一只股票的话，不妨点点这个链接，输入那个你已经选择好了的股票的代码，就可以看得到这个股票到底适不适合购买，可以得到最近行情的消息，让你轻松把握时机：【免费】测一测你的股票到底好不好？

应答时间：2021-09-24，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看

‘柒’ 好奇！请问什么条件可以非公开发行股票发行，散户可以参加公开发行股票发行吗

非公开特定对象发行方式，可以是针对一家或几家以上投资机构的发行方式。如果你有实力一次性购买该企业此次定价增发的所有股票，当然可以。但是资金门槛否定了散户的投资资格。

‘捌’ 什么叫非公开增发股票

非公开发行股票是指股份有限公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。上市公司非公开发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。

非公开发行股票不能在社会上的证券交易机构上市买卖，只能在公司内部有限度地转让，价格波动小，风险小，适合于公众的心理现状。

如果不是这样，而是一下子在社会上推出大量的公开上市股票，那么，股民们在心理准备不足、认识不高的情形下，很容易出现反常行为，从而影响社会的稳定。

(8)非公开增发股票条件扩展阅读：

非公开发行股票的特定对象应当符合下列规定：

(1)特定对象符合股东大会决议规定的条件。

(2)发行对象不超过十名。发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。

上市公司非公开发行股票，应当符合下列规定：

(1)发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。

(2)本次发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让;控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让。

(3)募集资金使用符合《上市公司证券发行管理办法》第10条的规定。

(4)本次发行将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。

上市公司存在下列情形之一的，不得非公开发行股票：

(1)本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

(2)上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除。

(3)上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除。

(4)现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近12个月内受到过证券交易所公开谴责。

(5)上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查。

(6)最近1年及一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外。

(7)严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。