如果一只股票的贝塔为10市场

❶ 在证券投资分析里面，贝塔系数是个什么指标是什么意思啊

贝塔系数
"贝塔系数"是一个统计学上的概念,是一个在＋1至-1之间的数值,它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反:大盘涨的时候它跌,大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资基金的目的是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况,因此这一指标可以作为考察基金管理人降低投资波动性风险的能力。

在计算贝塔系数时,除了基金的表现数据外,还需要有作为反映大盘表现的指标。

贝塔系数应用：

贝塔系数反映了个股对市场(或大盘)变化的敏感性,也就是个股与大盘的相关性或通俗说的"股性".可根据市场走势预测选择不同的贝塔系数的证券从而获得额外收益,特别适合作波段操作使用.当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个不涨阶段的到来时,应该选择那些高贝塔系数的证券,它将成倍地放大市场收益率,为你带来高额的收益;相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段到来时,你应该调整投资结构以抵御市场风险,避免损失,办法是选择那些低贝塔系数的证券.为避免非系统风险,可以在相应的市场走势下选择那些相同或相近贝塔系数的证券进行投资组合.比如:一支个股贝塔系数为1.3,说明当大盘涨1%时,它可能涨1.3%,反之亦然;但如果一支个股贝塔系数为-1.3%时,说明当大盘涨1%时,它可能跌1.3%,同理,大盘如果跌1%,它有可能涨1.3%.

❷ 假设资本资产定价模型成立，表中的数字是相互关联的怎么理解

资本资产定价模型假定所有投资者按照Markowitz的资产选择理论进行投资，其预期收益率、方差和协方差的估计完全相同，因此投资者可以自由借贷，基于这一假设，资本资产定价模型研究的重点是探索风险资产收益率与风险之间的定量关系，即对一定程度的风险进行补偿。

当资本市场达到均衡时，风险的边际价格是不变的，任何改变市场投资组合的投资的边际效应是一样的，即增加一个风险单位的补偿是一样的。

(2)如果一只股票的贝塔为10市场扩展阅读：

如果股票的价格与市场的价格波动性一致，那么股票的贝塔值为1如果一只股票的贝塔系数是1.5，则意味着当市场上涨10%时，股价将上涨15%；当市场下跌10%时，股价将下跌15%。

当资本市场达到均衡时，风险的边际价格是不变的，任何改变市场投资组合的投资的边际效应是一样的，即增加一个风险单位的补偿是一样的。

因此，风险投资者所需的溢价可以用CAPM来计算，CAPM可以用来知道股票的价格是否与其收益相匹配。

❸ 若Beta值为负数，这对一只股票的价值波动、系统性风险等有什么影响可以把它归入小于1这类分析么

beta值用来衡量一种证券或一个投资组合相对总体市场的波动性的一种风险评估工具。beta>0 证券价值与总体市值正相关。beta<0则负相关。所以应该会存在负数的情况的。
beta=证券于市场的协方差/市场的方差，证券走向于市场走向相反的时候（负相关，也就是我们说的证券价格会随着市场价格上升而下降）证券与市场的协方差会为负数，导致beta值为负数，但是这种证券很少存在，也就是说随着市场价格上升价格反而下降的股票很少存在，但是并不是完全没有，起码理论上有。
贝塔系数是统计学上的概念，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反；大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资基金是为了取得专家理财的服务，以取得优于被动投资于大盘的表现情况，这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。在计算贝塔系数时，除了基金的表现数据外，还需要有作为反映大盘表现的指标。β系数 根据投资理论，全体市场本身的β系数为1，若基金投资组合净值的波动大于全体市场的波动幅度，则β系数大于1。反之，若基金投资组合净值的波动小于全体市场的波动幅度，则β系数就小于1。β系数越大之证券，通常是投机性较强的证券。以美国为例，通常以标准普尔五百企业指数(S&P 500)代表股市，贝塔系数为1。一个共同基金的贝塔系数如果是1.10，表示其波动是股市的1.10 倍，亦即上涨时比市场表现优10%，而下跌时则更差10%;若贝他系数为0．5，则波动情况只及一半。β= 0.5 为低风险股票，β= l. 0 表示为平均风险股票，而β= 2. 0 → 高风险股票，大多数股票的β系数介于0.5到l.5间 。 贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。 β 越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。如果 β 为 1 ，则市场上涨 10 %，股票上涨 10 %；市场下滑 10 %，股票相应下滑 10 %。如果 β 为 1.1， 市场上涨 10 %时，股票上涨 11%， ；市场下滑 10 %时，股票下滑 11% 。如果 β 为 0.9， 市场上涨 10 %时，股票上涨 9% ；市场下滑 10 %时，股票下滑 9% 。Beta系数起源于资本资产定价模型（CAPM模型），它的真实含义就是特定资产（或资产组合）的系统风险度量。β系数的取法 所谓系统风险，是指资产受宏观经济、市场情绪等整体性因素影响而发生的价格波动，换句话说，就是股票与大盘之间的联动性，系统风险比例越高，联动性越强。与系统风险相对的就是个别风险，即由公司自身因素所导致的价格波动。总风险=系统风险+个别风险而Beta则体现了特定资产的价格对整体经济波动的敏感性，即，市场组合价值变动1个百分点，该资产的价值变动了几个百分点——或者用更通俗的说法：大盘上涨1个百分点，该股票的价格变动了几个百分点。用公式表示就是：实际中，一般用单个股票资产的历史收益率对同期指数（大盘）收益率进行回归，回归系数就是Beta系数。

❹ 股票中的贝塔值是什么意思

贝塔值用来量化个别投资工具相对整个市场的波动，将个别风险引起的价格变化和整个市场波动分离开来。

贝塔值采用回归法计算，将整个市场波动带来的风险确定为1。当某项资产的价格波动与整个市场波动一致时，其贝塔值也等于1；如果价格波动幅度大于整个市场，其贝塔值则大于1；如果价格波动小于市场波动，其贝塔值便小于1。

贝塔值越高，潜在风险越大，投资收益也越高；相反，证券的贝塔值越低，风险程度越小，投资收益也越低。贝塔值是历史数据的统计，有一定的时效性，这一点在应用时必须考虑。

(4)如果一只股票的贝塔为10市场扩展阅读

贝塔值的应用

当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个不涨阶段的到来时，应该选择那些高贝塔系数的证券，它将成倍地放大市场收益率带来高额的收益；相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段到来时，应该调整投资结构以抵御市场风险，避免损失，办法是选择那些低贝塔系数的证券。

为避免非系统风险，可以在相应的市场走势下选择那些相同或相近贝塔系数的证券进行投资组合。比如：一支个股贝塔系数为1.3，说明当大盘涨1%时，它可能涨1.3%，反之亦然；但如果一支个股贝塔系数为-1.3%时，说明当大盘涨1%时，它可能跌1.3%，同理，大盘如果跌1%，它有可能涨1.3%。

❺ 阿尔法系数和贝塔系数是什么意思

阿尔法系数是指投资或基金的绝对回报与按照β系数计算的预期风险回报之间的差额。简单来讲，阿尔法系数最普遍的意思就是超额回报。什么是超额回报？通俗来说，就是投资者将钱交给基金经理来管理，基金经理通过他的专业能力，实现超越市场平均水平的更高的回报。阿尔法系数反映的是投资回报率，阿尔法数值越高，说明基金获得超额收益的能力越强。
阿尔法系数是对基金经理投资能力的最真实的反映。一个合格的基金经理，他的阿尔法系数至少应当是大于零的，也就是这个基金经理有阿尔法。如果一个基金经理的阿尔法系数小于零，就说明他的投资回报还不如市场回报，超额收益为负数，那么就可以说这个基金经理没有阿尔法。
贝塔系数是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况，是一种评估证券系统性风险的工具，可以理解成是相对于大盘的波动幅度，也可以表示与市场波动的相关性。
通常我们认为，市场的贝塔系数值为1，如果一只基金的贝塔系数大于1，就说明它的波动幅度相对市场而言更大，风险也就相对于市场更高；如果一只基金的贝塔系数小于1，那么我们就可以大致认为它相对于市场有更强的抗波动性，其风险小于市场。贝塔系数越趋近于1，其波动情况就越与市场趋同。
例如，一只基金的贝塔系数如果是1.10，那么就表示其波动是市场的1.10倍，亦即上涨时比市场表现优10％，而下跌时则更差10％。
投资时，怎么运用α和β呢？
对于我们普通投资者来说，不需要了解阿尔法系数和贝塔系数的具体计算方式，也不需要去做深入的研究，通常在基金评级网站上可以直接查到一只基金的阿尔法和贝塔系数，我们只需要运用这两个指标来作为投资参考即可。
拓展资料：那怎么去运用呢？
我们先来了解一下我们的收益构成。我们购买一只基金，收益总回报包括了以下三个方面：市场收益、超额收益和运气收益。
1.市场收益，也就是靠市场行情赚的钱。牛市中更容易赚钱，熊市中更容易亏钱，这就与这只基金的贝塔系数（β）相关了。贝塔系数越大的，就越容易受到市场波动的影响。在实际运用中，我们可以在市场底部的时候选择贝塔系数较大的基金，一旦市场开始上涨，这只基金可以表现出更快的上涨趋势；在市场高位时，可以选择贝塔系数较小的基金，市场下跌时能表现出更强的抗跌性。
2.超额收益，也就是靠基金经理专业能力所能获得的收益。阿尔法越大，说明基金经理的赚钱能力就越强，对于主动型基金来说，这是核心收益部分，在挑选基金时可作为一项重要的参考指标。
3.运气收益部分就不需再赘言了，可遇不可求。