对于一只股票的价值分析

Ⅰ 如何对股票进行合理估值

你好，对股票估值的几个常见方法：
1、市净率法，市净率=（P/BV）即：每股市价/每股净资产
一般来说市净率较低的股票，投资价值较高，相反，则投资价值较低；但在判断投资价值时还要考虑当时的市场环境以及公司经营情况、盈利能力等因素。
2、市盈率法，市盈率=（P/E）即：每股市价/每股盈余
一般来说，市盈率水平为：
<0 ：指该公司盈利为负
0-13 ：即价值被低估
14-20：即正常水平
21-28：即价值被高估
28+ ：反映股市出现投机性泡沫
3、PEG法，PEG=PE/（企业年盈利增长率*100）公司的每股净资产。
粗略而言，PEG值越低，股价遭低估的可能性越大，这一点与市盈率类似。须注意的是，PEG值的分子与分母均涉及对未来盈利增长的预测，出错的可能较大。
4、ROE法，净资产收益率=税后利润/所有者权益
该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。
风险揭示：本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

Ⅱ 衡量股票的价值主要从哪些方面

市盈率的变化是非线性的，间断性的，市盈率以每股收益作为分母，由于每股收益随着每季度的不同而改变，假设市价不变，这时市盈率的变化是非线性的。但人们在理解事物时总是线性的思维，人们总是把事物的变化当作线性的来看，而实际上它不是线性的，有时股价越涨，市盈率越低，有时股价越跌市盈率越高。上市公司随着经济周期，时而盈利，时而亏损，这使市盈率出现间断，无法进行历史比较，因此，我们在计算市盈率时，只选择某一时点的市盈率，而不考虑其后续期间市盈率的变化。
)市盈率的计算结果往往不一致。市盈率在计算时，分母每股收益的计算，对市盈率的影响十分大，有人在计算时采用每股税后收益；有的采用税前收益。有的在分红、配股后，每股收益进行了稀释，有的不进行稀释，有的每股收益按流通股来除，有的是除以总股本算出每股收益。有的在计算每股收益将非经常性收益扣除，有的不进行扣除，采用不同会计处理方法的企业，计算出的每股收益相差很大，这使市盈率缺乏可比性。在具体计算市盈率时，我们采用权威网站披露的每股收益作为标准。而不考虑其真实性。
市盈率有多种计算方法，不同方法得出的数值差异很大，其信息含义也不同，特别是在没有明确具体计算方法时，很难对市盈率含义作出正确理解，二是市盈率是以股票价格除以每股收益计算确定的，任何影响股票价格和每股收益的因素都会导致市盈率的变动，而股票价格和每股收益的影响因素相当复杂，不作具体分析很难对市盈率作出合理解释，三是市盈率的倍数同时包含了成长因素和投机因素，具体哪个因素起主要作用难以作出准确判断。



忽视基础环境差异，将不同国家、不同市场、不同行业和公司、不同历史时期的市盈率进行简单比较，市盈率的比较包括不同国家、不同市场、不同行业和不同公司的横向比较，以及不同历史发展时期的纵向比较。首先，从不同国家的横向比较看，不少专家学者将我国目前的市盈率水平与西方国家相比并判断一国市盈率的高低，事实上，众多理论研究和实践表明，不同国家经济体制、市场基础，投资与监管理念、经济发展潜力、资金机会成本，通货膨胀等方面的差异，都会对市场平均市盈率产生影响，经济快速发展国家的市盈率要高于发展缓慢的国家；低利率水平国家要高于高利率水平国家；资金越充裕的国家市盈率越高等。因而，忽略基础环境差异进行市盈率的比较没有科学依据，
其次，即使是同一国家的资本市场，由于上市公司组成结构不同，其市盈率的可比性也值得怀疑，一般情况下，小盘股市盈率要高于大盘股，由于这种上市公司结构的差别，导致沪市市盈率远远高于香港股市，再如，纳斯达克市场的市盈率要比纽约市场的市盈率高得多，其根本原因也在于前者上市的公司多是具有巨大增长潜力的高科技公司。
第三，不同行业或同一行业的不同公司市盈率比较也需谨慎，处于上升周期的朝阳行业一般有较高的市盈率；即使处于同一行业的公司，市盈率也会因公司具体特征而存在差异，小股本公司的市盈率普遍高于大股本公司，公司的流动比率、资产负债率、每股收益增长率、流通股比例、无形资产比率、企业规模、控股股东等都与市盈率存在显着的相关关系。此外，从不同历史时期的纵向比较看，由于市场基础环境不同其比较同样需要谨慎，在比较市盈率时，不能不加分析地简单比较，要考虑宏观环境、微观特征的差异，否则得出的结论将经不起推敲。



市盈率是分析股票市价高与低的重要指标，也是一个风险指标，它反映了某种股票在某一时期的收益率。市盈率综合了投资的成本与收益两个方面，不仅可以反映股票的投资收益，而且可以显示投资价值，所以它全面地反映股市发展的全貌，在分析上具有重要价值不同行业的股票市盈率还是存在很大差异的，因此在比较和判断一支股票市盈率高低的时候，应该将其与所处的行业作为一个重要因素考虑，行业生命周期会对行业内各公司的股票产生不同程度的影响，每个行业的发展都要经历初创期、成长期、稳定期和衰退期这样一个生命周期。

Ⅲ 股票，怎么判断一个股票的价值是多少

三种方法判断股票投资价值

美国《财富》
提到股票价值，投资者最易想到的就是市盈率。市盈率计算简单，因而成为投资决策的一个
有效快捷的判断工具。但必须注意的是，市盈率有误导性。即使是低市盈率股票也不便宜，而高
市盈率也不意味着公司价值被高估。
其实问题就出在这个“盈利”上。公司可用多种方法增加盈利——将资产交易所得计入收入，改变折旧政策、减少坏帐准备或回购投票等。虽然市盈率不失为投资决策的一个判断标准，但光依此定论未免风险太大。所以我们着重强调用三种方法来评估股票，即公司的销售额、现金流量和负债。

一、注意收入
收入分析是评估一个公司前景的关键步骤，没有销售谈何盈利？如果离开收入上升仅有盈利
的增长，其背后很可能是公司非基本业务的增长。

示例1：价格／销售收入（PSR）

一个有用的指标就是：价格与销售收入的比例——股价除以每股收入（每股收入＝年度收入

／流通股股数）。专业人士认为该比例超过1倍时投资价值不大，而达到10倍时被视为危险。
目前的标准普尔500指数的该指标在1．7倍上下徘徊，不过各行业情况相差很大：利润相对 丰厚的软件股股价平均为销售收入的10倍左右，而食品零售商的平均PSR仅为0．5。如果
一个公司的PSR较其同业竞争者高出很多，投资者就得谨慎了。
收入分析还能揭示单靠市盈率无法发现的信息。以电子产品制造商Celestica为例
，该公司为Sun，Dell，IBM提供零部件，其市盈率为50，是标准普尔指数及其同业者的两倍。而从收入来看，Celestica价格并不高，其PSR值仅为1，与同业基本持平，但公司主要生产线产量增速较同业者快，近一年的销售收入大增86％，尽管今年形势不容乐观，该公司产量计划仍然将增加20％。

二、留意现金流量

现金流量，故名思义是指企业经营中流入（或流出）的现金。由于它不包括公司非现金会计
费用和非核心业务的其它费用，因此它是投资者获得公司经济实力的最近渠道。“现金流量比盈利数据更能揭示公司的实力和增长能力。”

示例2：价格／现金流量

现金流量的一个更简单的定义就是Ebitda——即扣除利息、税收、折旧、分摊前的所得。评估股票价值即用股价除以每股Ebitda，数值越低越好。现金流量分析比较费时费力，但它可以揭示有效的投资机会。如石油开采商Pride International股价为25，90倍的市盈率远高出同业者，几乎是同业平均水平的两倍，但看现金流量情况就不同了。它的价格与每股现金比为4，低于标普指数6的平均值，更远远低于行业平均值15。2000年，Pride International公司由于收入增长了9．1亿，现金流量增加2．25。分析师认为今年这一数字将增至4亿。不过，公司也有高达18亿的负债。但专家称，公司产生的现金总额是其支付利息的6倍多。

三、检查资产负债表

反映公司未来财务状况的一项重要指标是资产负债表中的负债。负债过高风险越大。销售下
降或利率攀升使公司的偿息能力受损。判断一个公司的负债是否过高的办法是计算负债与资本总
额（负债＋股东权益）的比值，若该值大于50％，证明该公司举债程度已超过其负荷。

示例3a：负债／资本总额

示例3b：净收入／资本总额

另一个重要指标是公司的资本回报率，即净收入／资本总额。这是衡量盈利能力的有效方法。如果公司举债过多，即使其盈利增长快，其资本回报率也将降低。比如：Nokia市盈率为44，高于30倍市盈率的Ericsson。不过我们再来看看下面的数据：Nokia的资产负债率仅11％，而Ericsson、Motorola的资产负债率分别为21％、41％，而且Nokia33％的资本回报率也远远高于Ericsson、Motorola的14％和1％。“Nokia在融资方面相当保守稳健。”
当然市盈率能为公司价值提供一方面的参考数据，但全面来看，结合这三项指标才能判断该股是否真正具有投资价值。

Ⅳ 如何判断一只股票是否有投资价值

判断一只股票是否有投资价值主要是看这个公司的主业，有没有发展前景。他们的行业营业能力，查看收益率与过去年份进行比较，再查看净资产价格与股票市场价格进行比较，市场价位不要太高，还要查看公司信息基本面的好坏，负债率高不高，管理人员持股情况等等。

什么是股票的价值？如果某只股票的价值是固定的，那就不可能当天是这个价格，隔天是那个价格。价值应该是市场中的交易者愿意支付的价格。这是市场或所有交易者共同判断的结果。价格才是市场中最重要的指标，这是交易两方共同认可的。所以，作为一名交易者，永远不要猜测价值到底是多少。

牢记几句话：

1）顺势加仓。

2）不要用手去接向下掉落的小刀。

3）截断亏损，让利润奔跑。

Ⅳ 股票的价值，一般如何去评估

我们可能因为接触太少而对一只股票的分析了解的很少，所以我们可以在后期多了解一些如何评估股票价格的分析，从而知道在后期如何进行分析，得到想要的结果。股票价格被低估或高估，主要从上市公司的发展前景、上市公司的财务状况、上市公司的生产经营模式、上市公司大股东的管理能力等多方面综合分析。只有这样，我们才能真正了解一只股票是否有价值，股票的价格是否被低估或高估。

当股价高于20倍时，被高估；低于20倍，股票被低估;市盈率超过20倍，股票被低估;当市盈率达到20倍时，股价就会下跌。股价是合理的。估价太高了。事实上，如上所述，只要上市公司的市盈率高于20倍，就被高估了，没有投资价值。然而，现实并非如此。上市公司20-25倍的市盈率是正常的，没有高估，这是一个合理的区间。

Ⅵ 如何确定一只股票的价值

股票的价值

股票是虚拟资本的一种形式，它本身没有价值。从本质上讲，股票仅是一个拥有某一种所有权的凭证。股票所以能够有价，是因为股票的持有人，即股东，不但可以参加股东大会，对股份公司的经营决策施加影响，还享有参与分红与派息的权利，获得相应的经济利益。同理，凭借某一单位数量的股票，其持有人所能获得的经济收益越大，股票的价格相应的也就越高。
股票的价值可分为：面值、净值、清算价格、发行价及市价等五种。

1.面值
股票的面值，是股份公司在所发行的股票票面上标明的票面金额，它以元/股为单位，其作用是用来表明每一张股票所包含的资本数额。在我国上海和深圳证券交易所流通的股票的面值均为壹元，即每股一元。

股票面值的作用之一是表明股票的认购者在股份公司的投资中所占的比例，作为确定股东权利的依据。如某上市公司的总股本为1，000，000元，则持有一股股票就表示在该公司占有的股份为1/1，000，000。第二个作用就是在首次发行股票时，将股票的面值作为发行定价的一个依据。一般来说，股票的发行价格都会高于其面值。当股票进入流通市场后，股票的面值就与股票的价格没有什么关系了。股民爱将股价炒到多高，它就有多高。

2.净值
股票的净值又称为帐面价值，也称为每股净资产，是用会计统计的方法计算出来的每股股票所包含的资产净值。其计算方法是用公司的净资产（包括注册资金、各种公积金、累积盈余等，不包括债务）除以总股本，得到的就是每股的净值。股份公司的帐面价值越高，则股东实际拥有的资产就越多。由于帐面价值是财务统计、计算的结果，数据较精确而且可信度很高，所以它是股票投资者评估和分析上市公司实力的的重要依据之一。股民应注意上市公司的这一数据。

3.股票的清算价格
股票的清算价格是指一旦股份公司破产或倒闭后进行清算时，每股股票所代表的实际价值。从理论上讲，股票的每股清算价格应与股票的帐面价值相一致，但企业在破产清算时，其财产价值是以实际的销售价格来计算的，而在进行财产处置时，其售价一般都会低于实际价值。所以股票的清算价格就会与股票的净值不相一致。股票的清算价格只是在股份公司因破产或其他原因丧失法人资格而进行清算时才被作为确定股票价格的依据，在股票的发行和流通过程中没有意义。

4.股票的发行价
当股票上市发行时，上市公司从公司自身利益以及确保股票上市成功等角度出发，对上市的股票不按面值发行，而制订一个较为合理的价格来发行，这个价格就称为股票的发行价。

5.股票的市价
股票的市价，是指股票在交易过程中交易双方达成的成交价，通常所指的股票价格就是指市价。股票的市价直接反映着股票市场的行情，是股民购买股票的依据。由于受众多因素的影响，股票的市价处于经常性的变化之中。股票价格是股票市场价值的集中体现，因此这一价格又称为股票行市。

Ⅶ 如何判断一只股票有没有投资价值

引言:大多数的人在购物的时候都会对商品进行一个大致的估价，如果觉得价格划算还很实用，就会买回家去，同样股票市场也是一样，除了看股票有没有性价比之外，还要考虑到一只股票到底有没有投资价值，但是很多人都对这个方面没有太大了解，那么小编今天就来跟大家说一说，怎样判断一只股票有没有投资价值。

三、正确的进行投资

其实投资就好比是一面镜子，成功的人总需要用失败者来定义，而失败的人总是以成功者为楷模。在投资当中并不存在有什么高深的功夫，其实最重要的观念只不过是他很明白自己来到这个市场究竟是为了什么，如果一个投资者没有超越自己的认知改变自己的观念的话，坚守自己的原则，那么他就无法存在这个市场当中，更别说去判断股票有没有投资价值了。

Ⅷ 个股的价值分析有多重要具体从哪些方面进行分析

现在很多人对于股市都是非常有兴趣的，在了解一些有关于股市的知识之后，就会投资股市。那你知道个股的价值分析吗？这个价值分析是非常重要的，如果你不分析好，那么就无法找到自己的投资趋势。下面小编就来讲解一下个股价值分析的重要性以及具体要从哪些方面进行分析。

总结

所以在进入股市之前，需要掌握的知识还是很多的，如果你不掌握知识，就没有去股票市场中投资的资格。即使你进入了股市，也会亏得血本无归。

Ⅸ 股票的价值那几个角度考量

在股票的价值中,有面值、净值、清算价值、市场价值和内在价值等五种。

1.股票的面值。股票的面值,是股份公司在所发行的股票上标明的票面金额,它以元A股为单位,其作用是用来表明每一张股票所包含的资本数额。股票的面值一般都印在股票的正面且基本都是整数,如百元、拾元、壹元等。在我国上海和深圳证券交易所流通的股票,其面值都统一定为壹元,即每股一元。股票票面价值的最初目的,是在于保证股票持有者在退股之时能够收回票面所标明的资产。随着股票的发展,购买股票后将不能再退股,所以股票面值现在的作用一是表明股票的认购者在股份公司投资中所占的比例,作为确认股东权利的根据。如某上市公司的总股本为一千万元,持有一股股票就表示在该股份公司所占的股份为千万分之一。第二个作用就是在首次发行股票时,将股票的面值作为发行定价的一个依据。一般来说,股票的发行价都将会高于面值。当股票进入二级市场流通后,股票的价格就与股票的面值相分离了,彼此之间并没有什么直接的联系,股民爱将它炒多高,它就会有多高,如前些年上海股市有些股票的价格曾达到80多元,但其面值也就仅为一元。

2.股票的净值。股票的净值,又称为帐面价值,也称为每股净资产,指的是用会计的方法计算出来的每股股票所包含的资产净值。其计算方法是将公司的注册资本加上各种公积金、累积盈余,也就是通常所说的股东权益,将净资产再除以总股本就是每股的净值。股票的帐面价值是股份公司剔除了一切债务后的实际家产,是股份公司的净资产。由于帐面价值是财会计算结果,其数字准确程度较高,可信度较强,所以它是股票投资者评估和分析上市公司经营实力的重要依据之一。股份公司的帐面价值高,则股东实际所拥有的财产就多;反之,股票的帐面价值低,股东拥有的财产就少。股票的帐面价值虽然只是一个会计概念,但它对于投资者进行投资分析具有较大的参考作用,也是产生股价的直接根据,因为股价愈贴近每股净资产,股票的价格就愈接近于股票的帐面价值。在股票市场中,股民除了要关注股份公司的经营状况和盈利水平外,还需特别注意股票的净资产含量。净资产含量愈高,公司自己所拥有的本钱就越大,抗拒各种风险的能力也就越强