美国上市股票抛售条件

⑴ 请介绍一下美国证券交易委员会的R144规则。

赴美上市的交易问题

1. 上市公司股票出售的限制条件（美国证券法144号法律规定）
境内自然人股东，持有的股份为一级市场（初始发行股票市场）上发行的股票，而不是在二级市场上（即股票交易市场）通过买卖交易取得的股票，所以有锁定期规定。对于公司的经营管理层和持有上市公司10%以上股权的大股东均有2年时间禁售期的规定。但对于小股东而言，根据144条例经董事长及律师签名后即可交易。交易量规定为每个股东每个季度的抛售量不得超过上市公司总股本的1%，实际上对小股东（股权小于上市公司总股本的1%）来说已没有限制，其持有的股票可自由流通、交易。
2. 在美国证券市场进行股票交易并非我们想象的那样神秘、复杂、遥远，互联网已将全球结为一个地球村，信息的传送和各种电子交易十分便捷、迅速。
标的公司将在适当时间选择一家在香港或者是美国本土注册并可以提供中文网站服务的交易商，办理开户手续，并由标的公司网站提供操作流程以及相关的服务，然后自己在国内银行开设一个外汇帐户。
3. 《交易程序》概述：
委托一交易商，提供本人身份证（有护照的提供护照）、收入证明、地址、电话等开户（无开户费），同时交存所持股票，在开市时间内（北京时间21：30至凌晨4：00）向交易商下达指令（电脑网上操作），成交后将资金汇入你在国内银行的外汇帐户上，视其不同交易商不同的帐户大小及优惠期的不同，每笔交易佣金约7到20美元（无论大小，1000股还是10万股，但一般以每5000股为交易单位收取交易佣金18美元）。另外，每笔交易收取3美元的邮寄证券交易确认单的邮费（但投资者可以通过E-MAIL邮箱的方式进行确认）。
4. 对实在不懂股市交易又不会上网操作的股东，标的公司将组织他们集中委托一位股东代理操作，不过要注意办理好相互之间的法律手续，防止今后出现纠纷等事情发生。
公司律师届时可协助起草一份法律文本供相互签署用，不能委托标的公司交易股票，否则将会有操纵股票的嫌疑，违反美国1934年的证券交易法。无论是在锁定期或锁定期后都是可以自行一对一进行私自转让交易的，如有人愿意受让你所持上市股票，你们可在股票上背书转让方（你本人）与受让方名字，再在美国证券登记机构办理转让过户登记手续即可，继承也照此办理。
5. 开户基本保障及条件：
① 开户年龄需满20岁
② 没有最低开户金额限制
③ 美国人以外的人头此人买卖价差不课税（免征所得税）
④ 有资产保障：每个证券帐户至少有2500万美元以上的保障，分别为美国证券投资人保护协会（SIPC）所提供的50万美元基本保险及其他保险公司所承包的保障。
⑤ 需额外开立美金银行帐户及证券集保帐户，该帐户兼具证券户.集保户及银行呼功能。
6. 一般来说，投资人只要拥有国内商业银行外币（美金）或其帐户及具备开户的基本条件，只要在美国券商[中文网络]下载开户表格，填具以下四项条件后，寄至美国券商处即完成开户手续。
① 开户申请书
② 投资帐户及E – mail 邮箱确认交易同意书外国人免税表
③ 国外人免税表
④ 美国国税局免预扣税表
7. 当美国券商收到投资人开户的资料后，三个工作日内就会E – mail 邮箱或邮寄核发的帐号及密码，此时投资人若要买股票必须先将资金电汇到新开立的帐户内，若要卖股票则需将自有的股票背面签名后以DHL方式寄至美国券商处，投资人在委托买卖的时候，有三种方式指示买卖：
① 网络下单
② 电话下单
③ 直接由营业人员撮合
8. 每一种下单的方式又有市价或现价两种选择，不论是哪一种方式，手续费每笔大约是8-30美元之间。
投资人每笔买卖成交确认单美国券商会立刻以E – mail 邮箱传送至指定电子信箱中，每月交易对帐单月底免费寄发，投资人若想提领帐户资金仅须填写[汇款申请书]传真至美国券商处，投资人在两个工作天后就可以在自己的外币或其帐户中自由提领。关于投资人操作股票的方式，多数采取以下方式：
① 网上投资美国股市step by step
② 委托美国网上券商

⑵ 企业想要在美国上市需要具备什么条件

现如今的年轻人敢闯敢拼，因此社会上大大小小的企业不计其数，追逐海外市场更是不少公司的愿景。但真正上市的大公司大企业却不是很多，走出国门，在美国上市的中国公司更是少之又少。把公司做大做强，成为上市公司，走出国门是每家企业老板的目标。但能在美国上市的中国企业都需要符合哪些条件呢？

2.美方要求：

在美国最主要的证券交易市场有三个，纳斯达克（NASDAQ）、纽约股票交易市场（NYSE）、美国股票交易市场（AMEX）。企业想要在美国上市则需参照这3大交易市场的条件。以纽约股票交易市场（NYSE）为例，（1） 社会公众持有的股票数目不少于250万股；（2） 有100股以上的股东人数不少于5000名；（3） 公司的股票市值不少于1亿美元；（4）公司必须在最近3个财政年度里连续盈利，且在最后一年不少于250万美元、前两年每年不少于200万美元或在最后一年不少于450万美元，3年累计不少于650万美元；（5）公司的有形资产净值不少于1亿美元；（6）对公司的管理和操作方面的多项要求； （7）其他有关因素。

⑶ 在纳斯达克上市需要什么条件

NASDAQ上市条件：

（1）超过4百万美元的净资产额。

（2）股票总市值最少要有美金100万元以上。

（3）需有300名以上的股东。

（4）上个会计年度最低为75万美元的税前所得。

（5）每年的年度财务报表必需提交给证管会与公司股东们参考。

（6）最少须有三位'市场撮合者'（Market Maker）的参与此案（每位登记有案的Market Maker须在正常的买价与卖价之下有能力买或卖100股以上的股票，并且必须在每笔成交后的90秒内将所有的成交价及交易量回报给美国证券商同业公会（NASD）。

(3)美国上市股票抛售条件扩展阅读：

纽约证交所对美国国外公司上市的条件要求：

作为世界性的证券交易场所，纽约证交所也接受外国公司挂牌上市，上市条件较美国国内公司更为严格，主要包括：

（1）社会公众持有的股票数目不少于250万股；

（2）有100股以上的股东人数不少于5000名；

（3）公司财务标准（三选其一）：

收益标准：公司前三年的税前利润必须达到1亿美元，且最近两年的利润分别不低于2500万美元。

流动资金标准：在全球拥有5亿美元资产，过去12个月营业收入至少1亿美元，最近3年流动资金至少1亿美元。

净资产标准：全球净资产至少7亿5千万美元，最近财务年度的收入至少7亿5千万美元。

⑷ 美股退市规则

很复杂的，不同交易所也不一样

看看这个，如果满意给点分吧

一、纽约证券交易所的退市标准

在美国,上市公司退市的主要标准包括：股权的分散程度、股权结构、经营业绩、资产规模和股利的分配情况。上市公司只要符合以下条件之一就必须终止上市：l股东少于600个,持有100股以上的股东少于400个；2社会公众持有股票少于20万股,或其总市值少于100万美元；3过去的5年经营亏损；4总资产少于400万美元,而且过去4年每年亏损；5总资产少于200万美元,并且过去2年每年亏损；6连续5年不分红利。

纽约证券交易所对上市公司终止上市作了比较具体的规定,这些规定主要涉及以下几个方面：1公众股东数量达不到交易所规定的标准；2股票交易量极度萎缩,低于交易所规定的最低标准；3因资产处置、冻结等因素而失去持续经营能力；4法院宣布该公司破产清算；5财务状况和经营业绩欠佳；6不履行信息披露义务；7违反法律；8违反上市协议。

二、纳斯达克的退市标准

根据纳斯达克的有关规定,上市条件分为初始上市要求和持续上市要求,而且后者是与前者相互对应的。只有符合初始上市要求的公司才能上市。上市以后,由于上市公司的状况可能会发生变化,不一定始终保持初始的状态,但起码应当符合一个最低的要求,即所谓持续上市要求,否则将会被纳斯达克予以摘牌。以纳斯达克小型资本市场为例,其持续上市标准包括：1有形净资产不得低于200万美元；2市值不得低于3500万美元；3净收益最近一个会计年度或最近三个会计年度中的两年不得低于50万美元；4公众持股量不得低于50万股；5公众持股市值不得低于100万美元；6最低报买价不得低于1美元；7做市商数不得少于2个；8股东人数不得少于300个。上市公司如果达不到这些持续上市要求,将无法保留其上市资格。就最低报买价来说,纳斯达克市场规定,上市公司的股票如果每股价格不足一美元,且这种状态持续30个交易日,纳斯达克市场将发出亏损警告,被警告的公司如果在警告发出的90天里,仍然不能采取相应的措施进行自救以改变其股价,将被宣布停止股票交易。这就是所谓的“一美元退市规则”。“一美元”是纳斯达克判断上市公司是否亏损的市场标准,而不是公司的实际经营状况。但是,这一市场标准也客观地反映了上市公司的真实内在价值。除以上数量指标外,纳斯达克市场对公司的初始上市或持续上市还有其他要求,主要包括：一是法人治理结构方面的要求,包括年报、中报的报送,独立董事,内部审核委员会,股东大会,投票机制,征集代理表决权机制,避免利益冲突等；二是对公司经营合规守法方面的要求。据统计,在纳斯达克市场80%左右的股票在上市后的第3年便因公司破产或被购并而退市。可见,在纳斯达克市场上,上市公司退市是一种十分普遍和正常的市场行为。

⑸ 公司在美国上市有什么条件

公司在美国上市要同时符合证监会要求和美国证券交易所条件。

证监会要求：

1、符合我国有关境外上市的法律、法规和规则。

2、筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定。

3、净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000万美元。

4、具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度，有较稳定的高级管理层及较高的管理水平。

5、上市后分红派息有可靠的外汇来源，符合国家外汇管理的有关规定。

6、证监会规定的其他条件。

美国证券交易所条件：

1、最少要有500,000股的股数在市面上为大众所拥有；

2、最少要有800名的股东（每名股东需拥有100股以上）；

3、满足下列条件的其中一条：

三年的税前营业利润合计不少于1亿美元，2年的税前营业利润合计不低于2500万美元。

12个月的收入不低于1亿美元，3年的经营现金流入合计不少于1亿美元，两年的经营现金流入每年均不少于2500万美元，流通股市值不低于5亿美元。

流通股市值不低于7.5亿美元，一年的收入不低于7500万美元。

(5)美国上市股票抛售条件扩展阅读：

美国上市好处：

美国上市局限少，估值高，周期短。

1、美国上市门槛低；

美国上市政策采取的是注册制度，对需要上市的公司不设盈利门槛，因此适合处于迅速发展急需融资的各类公司,甚至在国内A股无法上市的互联网金融、农业、房地产企业也能登上美股。

2、在美国上市估值高、市盈率也高；

3、美国上市政策较宽松，周期短；

4、在美上市没有风险，创始人仍对公司有控制权；

5、更大的市值增长空间；

6、管理层利益最大化。

⑹ 在美国纳斯达克上市成功后，股票还得封闭三年才能上市交易吗

在美国纳斯达克上市成功后，股票还得封闭三年才能上市交易吗？
1、买股票的心态不要急，不要只想买到最低价，这是不现实的。真正拉升的股票你就是高点价买入也是不错的，所以买股票宁可错过，不可过错，不能盲目买卖股票，最好买对个股盘面熟悉的股票。

2、你若不熟悉，可先模拟买卖，熟悉股性，最好是先跟一两天，熟悉操作手法，你才能掌握好的买入点。

3、重视必要的技术分析，关注成交量的变化及盘面语言(盘面买卖单的情况)。

4、尽量选择热点及合适的买入点，做到当天买入后股价能上涨脱离成本区。

三人和：买入的多，人气旺，股价涨，反之就跌。这时需要的是个人的看盘能力了，能否及时的发现热点。这是短线成败的关键。股市里操作短线要的是心狠手快，心态要稳，最好能正确的买入后股价上涨脱离成本，但一旦判断错误，碰到调整下跌就要及时的卖出止损，可参考前贴：胜在止损，这里就不重复了。

四卖股票的技巧：股票不可能是一直上涨的，涨到一定程度就会有调整，那短线操作就要及时卖出了，一般说来股票赚钱时，随时卖都是对的。也不要想卖到最高价，但为了利益最大话，在股票卖出上还是有技巧的，我就本人的经验介绍一下(不一定是最好的)：

1、已有一定大的涨幅，而股票又是放量在快速拉升到涨停板而没有封死涨停的股票可考虑卖出，特别是留有长上影线的。

2、60分钟或日线中放巨量滞涨或带长上影线的股票，一般第二天没继续放量上冲，很容易形成短期顶部，可考虑卖出了。

3、可看分时图的15或30分钟图，如5均线交叉10日均线向下，走势感觉较弱时要及时卖出，这种走势往往就是股票调整的开始，很有参考价值。

4、对于买错的股票一定要及时止损，止损位越高越好，这是一个长期实战演练累积的过程，看错了就要买单，没什么可等的。

⑺ 纳斯达克上市后,那些多百万富翁怎么抛售股票变现呢有什么时间或者交易量的限制

个人观点，仅供参考

大小非是怎么回事？是我们国家特殊的情况，是国有问题与市场问题的冲突。美国没有这种情况。香港在以前也没有，大陆的公司过去之后，出现了所谓的红筹股，应该也是有没有流通的国有股，这些都会改革的，变为全流通。

我认为，关于那些公司内部员工持股，没什么好说的，所谓的出现多少百万富翁都是指身价，并不是拥有的实际财富量，如果股价掉下去了，照样都是穷人。公司给他们的股份应该是按照职位、贡献大小成相应比例划分的，看大门的与看网站的股份肯定不一样。这些是为了激励公司员工奋发图强，给公司使劲干，干得越多赚的越多。套现这一块肯定有严格规定，比如多少年之内不能卖出、转让公司股份。当然，那些持有股份人数多的肯定不会卖，卖了公司就和他没关系了，况且他们持有限制期肯定更长，说卖就卖那不成过家家了嘛。

⑻ 公司在美国上市有什么要求

公司在美国上市的要求：

1、最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元；

2、最近3个会计年度经营性活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元，或最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。

公司在美国上市分为美国公司在美国上市和非美国公司在美国上市两种情况，详见下表：

(8)美国上市股票抛售条件扩展阅读：

比较标准的境外上市工作程序大致为：

（1）批准上市计划；

（2）选取中介机构；

（3）项目启动会；

（4）确定重组上市方案；

（5）完成重组和上市结构设计；

（6）完成中介机构文件；

（7）完成招股说明书；

（8）首次递交海外审批机关申请文件；

（9）准备路演材料；

（10）获得发行上市批准；

（11）组织承销团；

（12）预路演；

（13）路演与定价；

（14）股票分配；

⑼ 美股上市后原始股东可立即减持吗

不可以，也是锁定一年，我有朋友在纳思达克上市的公司工作，分到了股份

⑽ 在美国纳斯达克上市的条件是什么

在美国纳斯达克上市的条件：

最低投资者数目 5000名，每名持有100股或以上股份
最低公众持股量 250万股（全球）
公众股份的总市值 1亿美元（全球）
最低招股价 不适用
市场庄家 不适用
营运历史 不适用
资产状况 不适用
税前盈利 1亿美元（过去三个财政年度累计计算）

1、准则一（市场规则4420（a））：

最低投资者数目 400名，每名持有者100股或以上股份
最低公众持股量 110万股
公众股份的总市值 800万美元
最低招股价 5美元
市场庄家 3名
营运历史 不适用
资产状况 股东权益达1500万美元
税前盈利 100万美元

2、准则二（市场规则4420（b））：
最低投资者数目 400名，每名持有者100股或以上股份
最低公众持股量 110万股
公众股份的总市值 1800万美元
最低招股价 5美元
市场庄家 3名
营运历史 2年
资产状况 股东权益达3000万美元
税前盈利 不适用

3、准则三（市场规则4420（c））：
最低投资者数目 400名，每名持有者100股或以上股份
最低公众持股量 110万股
公众股份的总市值 2000万美元
最低招股价 5美元
市场庄家 4名
营运历史 不适用
资产状况 不适用
税前盈利 7500万美元（或总收入和总资产分别达到7500万美元）

美国证券交易所
最低投资者数目 800名，若公众持股数量超过100万股，则为400名
最低公众持股量 50万股
公众股份的总市值 300万美元
最低招股价 3美元
市场庄家 不适用
营运历史 不适用
资产状况 股东权益达400万美元
税前盈利 75万美元（最近1个财政年度或最近3个财政年度其中的两年）


纳斯达克小型资本市场

最低投资者数目 300名，每名持有100股或以上股份
最低公众持股量 100万股
公众股份的总市值 500万美元
最低招股价 4美元
市场庄家 3名
营运历史 1年；若少于1年，市值至少要达到5000万美元
资产状况 股东权益达500万美元；或上市股票市值达5000万美元；或持续经营的业务利润达75万美元（在最近1个财政年度或最近3个财政年度中的2年）
税前盈利 参阅上文资产状况规定

附注：上述规定适用于非美国公司在美国作首次上市。其他证券的上市规定会有所不同。