❶ 港股上市条件和流程是怎样的
上市需满足的条件是:一要具备不少于3个财政年度的营业记录且满足相关财务要求,二是需要在已接纳的司法地区进行上市,三要符合香港的会计准则,以及要考察是否适合上市。
流程为:首先委任上市保荐人并落实初步销售计划,然后进行审核调查、评估工作,然后决定上市时间,最后通过证监会批复后招股并上市买卖。
港股上市条件:
【1】发行人具备一定的盈利能力:发行人最近两年两年须得连续盈利,净利润累计不少于1000万元;最近一年营收不少于5000万元;最近两年增长率不低于30%;
【2】发行人具有一定规模和存续时间:申请上市股本总额不少于3000万元,依法设立且持续经营时间3年以上的股份有限公司;
【3】发行人主营业务突出:要求募集资金只能用于发展主营业务;
【4】对发行人公司治理提出从严要求。
拓展资料
港股IPO流程一般是7个阶段:
【1】递表:从准备资料到递表时间周期为3到6个月;
【2】聆讯:评估上市公司,时间2到3天;经过漫长的3-6月等待,上市委员会审阅新上市申请,确定申请人是否适合进行首次公开招股。上市委员会的职能主要包括:1.上市审核职能;2.上市审查并监督上市部工作;3.批准新股上市申请以及规则豁免申请;4.通过、更改或修改上市部以及上市委员会的决定;5.提供政策谘询,批示重要政策及《上市规则》修订。
【3】路演:公司向机构投资者作介绍,周期为7天; 聆讯结束上市申请获得批准之后,发行人与保荐团队、财经公关予以配合开始一系列的股票发行宣传工作,具体包括向准投资者介绍公司的业绩、产品、发展方向、投资价值,并且回答投资者相关问题等,这就是路演。
【4】招股:面向全球投资者卖股票,周期3天,最长一周;
【5】公布配售结果:上市前一天公布;
【6】暗盘交易:场外交易,新股上市前一个交易日,收盘后进行;
【7】挂牌上市。 企业选择在香港上市,无非是看中了资本市场的总体环境、时间可控性高还能对公司业务有宣传和推广的机会,而且香港上市后再融资非常便利,为企业提供了广阔的业务空间。
❷ 港股上市流程
港股IPO上市流程一般包括递表-聆讯-路演-招股-公布配售结果-暗盘交易以及挂牌上市等阶段。
一、递表:首先提出上市申请,预约聆讯日期,向上市部提交上市申请,并在网站登载中英文申请版本。实际上,就是上市公司在上市前准备的资料,其中包括委任保荐人及其他的顾问,专业的顾问会对公司进行尽职调查并协助拟备招股书,然后将资料递交给港交所。递表后,散户便可以在披露易或者港交所网站中,查询该企业的招股书,值得注意是,此时的招股书并不是完整的,但是,该企业的概要信息还是可以查看的到的,比如行业资料,公司的历史,以及公司的基本架构,以及保荐人信息等内容
二、聆讯:上市委员会审阅新上市申请,确定申请人是否适合进行首次公开招股。上市委员在这个阶段会审核上市公司的申请,全面的评估企业,包括申请人的各种材料,合规性,确定公司是否具备上市条件等。聆讯是一个重要的阶段,通常通过聆讯就代表着招股日不远了。
三、路演:也称为“业绩推介会”,一共有3次,一次是非公开路演,第二次是分析师路演,第三次是全球路演。主要模式是公司向投资者就公司的业绩、产品、发展方向做详细介绍。路演意义就是企业通过这样的方式宣传自己,路演主要面向专业的机构投资者介绍自己的业绩,产品,未来发展方向,这个时候就是企业寻找双方看对眼的机构投资者来给自己做背书,从而吸引更多的投资者。这个阶段已经下注投资的机构背景和投资目的也会成为散户申购的风向标。路演结束后,便可以启动面向大众的招股了,这阶段我们拿到了招股书的完全体,可以深度的研究招股书内容,其中包括招股书公开发行股份,是否有绿鞋,稳价人信息,基石信息,Pre-IPO信息,回拨机制,竞争优势、风险披露,行业资料等等内容。
四、定价,招股:确定市值以及价格,公司初步制定的发行股票的价格,是一个价格区间。最终确定为多少,要结合订单情况,市场情况,发行人的意愿等各种因素确定。公司上市发行价一般位于招股价的价格区间。最后会在上市前确定,招股开始即可申购,一般会有招股价区间。
五、公布配售结果:申购结束后,大约有7个工作日的冻资时间中签结果公布后可以在披露易或者等待经纪人或者券商的通知。配售结果就是告诉大家,散户有多少人认购,认购的最终情况怎样,散户拿了多少货,机构投资者拿了多少货,基石拿了多少货等,绝大部分公司可以从配售结果知晓该股在暗盘中是涨还是跌,然后就开始当日从暗盘中开始交易,看好的股也可等上市首日介入。
六、暗盘交易:“暗盘”就是指非正式的、不完全公开的私底下的股票交易。暗盘的交易时间是16:15到18:30,如果是半日市交易日,交易时段为14:15至16:30,暗盘交易一般是作为首日上市的风向标,一般暗盘涨幅较大的,可以在暗盘直接获利,没有中签的话也可在暗盘中见机购买。
七、挂牌:挂牌上市交易。公司成功挂牌上市的阶段,意思是所有的投资人都可在市场中正常交易。