① 影响股票期权价格的因素是什么
股票期权的价格受其内在价值的影响。所以任何要素的改变，都可以促进内在价值增大，必然会带来股票期权价格上升；反之，则相反。那么影响股票期权价格的要素是什么？
有期权的买卖就会有期权的价格，通常将期权的价格称为权力金或许期权费。许多人都以为期权的定价太贵，进场门槛过高。
影响股票期权价格的要素有哪些？
期权买卖实践是一种权力买卖，它答应购买者在某一特定的时刻内，依照合同所规则的价格，向出售者买进或卖出一定数量的股票，购买者为了取得这个权力有必要支付一定的价值。
权力金是期权合约中的仅有变量，期权合约上的其他要素，如：履行价格、合约到期日、买卖种类、买卖金额、买卖时刻、买卖地址等要素都是在合约中事前规则好的，是标准化的，而期权的价格是是由买卖者在买卖所里竞价得出的。
影响期权价格的根本要素主要有：①标的物价格；②履行价格；③标的物价格动摇率；④距到期日前剩余时刻；⑤无风险利率；⑥标的物在持有期的收益。
1.标的物价格：行权价与标的物的市场价是影响期权价格的最重要要素。两种价格的相互关系不只决议着内在价值，并且影响着时刻价值。行权价与标的物市场价格的相对差额决议了内在价值的有无及其大小。就看涨期权而言，市场价格超越行权价越多，内在价值越大；超越越少，内在价值越小；当市场价格等于或低于行权价时，内在价值为零。就看跌期权而言，市场价格低于行权价越多，内在价值越大；当市场价格等于或高于行权价时，内在价值为零。
2.行权价：行权价大小对期权价格的影响见上面的剖析。
3.标的物价格动摇率：价格动摇率是指标的物价格的动摇程度，它是期权定价模型中最重要的变量。假如咱们改动价格动摇率的假定，或市场对于价格动摇率的观点发作了改变，期权的价值都会发作明显的影响。
4.距到期日前剩余时刻：期权合约的有效期是指间隔期权合约到期日前剩余时刻的长短。在其他要素不变的情况下，期权有效期越长，其时刻价值也就越大。对于期权买方来说，有效期越长，选择的地步越大，标的物价格向买方所希望的方向改变的可能性就越高，买方行使期权的时机也就越多，获利的可能性就越大。反之，有效期越短，期权的时刻值就越低。由于时刻越短，标的物价格呈现大的动摇，尤其是价格改变发作反转的可能性越小，到期时期权就失去了任何时刻价值。
对于卖方来说，期权有效期越长，风险也就越大，买方也就乐意支付更多的权力金来占有更多的盈余时机，卖方得到的权力金也就越多。有效期越短，卖方所承担的风险也就越小，他卖出期权所要求的权力金就不会许多，而买方也不乐意为这种盈余时机很少的期权支付更多的权力金。因而，期权的时刻价值与期权合约的有效期成正比，并随着期权到期日的日益接近而逐渐衰减，而在到期日时，时刻价值为零。
5.无风险利率：无风险利率水平也会影响期权的时刻价值。当利率进步时，期权的时刻价值会削减；反之，当利率下降时，期权的时刻价值则会增高。不过，利率水平对期权时刻价值的全体影响还是非常有限的。
6.标的物在持有期的收益：有些标的物在持有期间或许会有一定的收益，比方股票在持有期间或许会有分红收益，持有的国债或外汇存放在银行在持有期间也会有利息收入。收益的大小也会对期权的价格有一定的影响，当然，其影响力与利率水平同样是较弱的。
股票期权买卖行市中的变量包含：买进或卖出股票的协议价格、期限长短、期权费大小。
协议价格与现货价差密切相关：正差越大，期权费越低；负差越大，期权费越高。期限与期权费的大小也相关，期限越长，期权费越高。
在我国，股票期权和相似期权的出资东西的开展可谓日新月异。详细的说，我国金融市场与外汇连动的产品己经较为完全，而与股票连动的产品却很少见到。我国相似期权的出资东西体现的另一个特色便是，东西方式以存款为主，这其实与我国现在的分业情况有关。
② 期权价格与股票价格的关系
这取决于它是看涨期权还是看跌期权。 如果是看涨期权，则股票的期权价格与股票价格的走势一致。 当股票价格上涨时，期权价格也会上涨。 C=S-K。如果是看跌期权，则股票价格和期权价格方向相反。 如果股价上涨，期权价格就会下跌。 P=K-S
拓展资料
一、期权价格是什么：
期权价格也称为期权费、期权的买卖价和期权的卖出价。 通常，作为期权的保险费，期权的买方将其支付给期权发行人，从而获得期权发行人转让的期权。 它具有期权购买者成本和期权发行者收入的双重性。 同时，这也是期权购买者在期权交易中可能遭受的最大损失。
二、股票价格是什么：
三、股票价格是指股票在证券市场上交易的价格。股票本身没有价值，它只是一张凭证。其价格的原因是它可以为其持有人带来股息收入，所以买卖股票实际上是买卖凭证以获得股息收入。面值是参与公司利润分配的依据。股利水平是一定数量的股本与已实现股利的比率，利率是货币资本的利率水平。股票的买卖价格，即股市的高低，直接取决于分红的数额和银行存款利率的高低。它直接受供求关系的影响，供求关系受股市内外多种因素的影响，使股市偏离其票面价值。例如，公司的经营状况、声誉、发展前景、股利分配政策、外部经济周期变化、利率、货币供应量和国家政治、经济和重大政策是影响股价波动的潜在因素，而交易量、交易方式股票市场中的交易者会引起股票价格的短期波动。此外，人为操纵股价也会造成股价的涨跌。股票价格分为理论价格和市场价格。股票的理论价格不等于股票的市场价格，甚至存在相当大的差距。但是，股票的理论价格为预测股票市场价格的变化趋势提供了重要的依据，也是形成股票市场价格的基本因素。
③ 影响欧式看涨期权价格的因素有哪些怎样影响
1．协定价格与 市场价格。协定价格与市场价格是 影响 期权价格的最主要 因素。这两种价格的关系不仅决定了期权有无内在价值及内在价值的大小。而且还决定了有无时间价值和时间价值的大小。一般而言，协定价格与市场价格间的差距越大，时间价值越小；反之，则时间价值越大。这是因为时间价值是市场参与者因预期基础资产市场价格变动引起其内在价值变动而愿意付出的代价。当一种期权处于极度实值或极度虚值时，市场价格变动的空间已很小。只有在协定价格与市场价格非常接近或为平价期权时，市场价格的变动才有可能增加期权的内在价值，从而使时间价值随之增大。
2．权利期间。权利期间是指期权剩余的有效时间，即期权成交日至期权到期日的时间。在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高；反之，期权价格越低。这主要是因为权利期间越长，期权的时间价值越大；随着权利期间缩短，时间价值也逐渐减少；在期权的到期日，权利期间为零，时间价值也为零。通常权利期间与时间价值存在同方向但非线性的影响。
3．利率。利率，尤其是短期利率的变动会影响期权的价格。利率变动对期权价格的影响是复杂的：一方面，利率变化会引起期权基础资产的市场价格变化，从而引起期权内在价值的变化；另一方面，利率变化会使期权价格的机会成本变化；同时，利率变化还会引起对期权交易的供求关系变化，因而从不同角度对期权价格产生影响。例如，利率提高，期权基础资产如股票、债券的市场价格将下降，从而使看涨期权的内在价值下降，看跌期权的内在价值提高；利率提高，又会使期权价格的机会成本提高，有可能使资金从期权市场流向价格已下降的股票、债券等现货市场，减少对期权交易的需求，进而又会使期权价格下降。总之，利率对期权价格的影响是复杂的，应根据具体情况作具体分析。
4．基础资产价格的波动性。通常，基础资产价格的波动性越大，期权价格越高；波动性越小，期权价格越低。这是因为，基础资产价格波动性越大．则在期权到期时，基础资产市场价格涨至协定价格之上或跌至协定价格之下的可能性越大，因此，期权的时间价值，乃至期权价格，都将随基础资产价格波动的增大而提高，随基础资产价格波动的缩小而降低。
5．基础资产的收益。基础资产的收益将影响基础资产的价格。在协定价格一定时，基础资产的价格又必然影响期权的内在价值，从而影响期权的价格。由于基础资产分红付息等将使基础资产的价格下降，而协定价格并不进行相应调整，因此，在期权有效期内，基础资产产生收益将使看涨期权价格下降，使看跌期权价格上升。
④ 个股期权对股市有哪些影响
个股期权的推出能够活泼市场上的蓝筹股以及大型的ETF基金买卖。个股期权作为一种灵敏的基础性金融工具，在添加出资者选择的时分，还能够看做是出资者管理风险的手法，若是出资者觉得某只股票的价格再未来有可能会涨的时分，就能够先购买一份认购期权。那么个股期权对股市有哪些影响呢？一同来看一看吧。
众所周知，个股期权作为股票的衍生品，其价格是受股票影响的。但是，在期权买卖活泼的市场，期权不仅仅是受股票市场影响，它亦会反过来影响股票市场。
个股期权对股市有影响吗？
经过总结前人对老练金融市场（美国）的研讨，期权对股票的影响首先体现在两个方面：
（1）股价的集合效应：有期权的股票，其价格在期权到期日更容易收盘在某一期权行权价邻近。这个集合效应首先是期权做市商对冲行为以及期权投机客对股价的干涉所一起形成的。
（2）股价（收益）的动摇起伏。期权做市商为了对冲期权风险而进行股票的买卖，这一对冲行为时刻短影响了股票市场的供需联系，然后影响了股价的动摇起伏。详细而言，当期权做市商的期权净头寸是多头时，做市商会在股价上涨时卖出股票，而在跌落时买入股票，然后加重股价动摇。反之，当其期权净头寸是空头时，做市商会在股价上涨时买入股票，而在跌落时卖出股票，然后降低了股价的动摇起伏。另外，股票的流通股数量、股票的价格水平以及做市商的Gamma头寸都会影响股票市场的供需结构，而供需联系决议着股价的动摇起伏。因而，能够使用规范化Gamma来归纳三者对动摇起伏的影响。
全体上看，做市商的对冲行为是衔接期权与股票的首先枢纽。上述的两种效应，首先是对冲影响了股票市场供需联系而发生的。
咱们估计 ，对于我国的金融市场：
（1）个股期权推出的初期会加重股价的动摇起伏，扩大成交量；
（2）而长时刻来看，全体市场的动摇起伏会逐渐回落，而股市的买卖因为期权做市商的参加而愈加活泼，因而成交量有望稳步上升。
对于出资者：
期权做市商的期权净头寸对判别股价的动摇起伏以及在特定时刻点（期权到期日）的股价水平都有一定的参阅含义。期权到期时接近时，假如做市商持有期权净多头，集合效应会明显扩大。这个时分，可使用做市商对股价动摇的平抑效果，建仓股票的很多头寸。
出资者在剖析个股期权推出对市场和出资者带来的影响时，要对此做全面客观的剖析。当然，个股期权出资也是存在着一定风险的。对于此，境外市场和金融期货市场上的相似保证金准则、持仓限额准则、大户持仓陈述准则、强制平仓准则等这些风险控制措施都是一个很好的学习。
⑤ 为什么越低的执行价格意味着看涨期权的期权费将会越高
一、因为期权费用决定于时间价值和内在价值，越低行权价的看涨期权内在价值越高，那么期权费用就会越高。
二、具体分析：
假设某标的物现价5.000元，
如果行权价为5.000的看涨期权，内在价值等于0.000
如果行权价为4.500的看涨期权，内在价值等于0.500（以4.500价格行权，马上就能以5.000卖出，所以内在价值为0.500）
如果行权价为4.000的看涨期权，内在价值等于1.000（以4.000价格行权，马上就能以5.000卖出，所以内在价值为1.000）
所以执行价格越低，期权费将会越高
三、总的来说，影响期权价格的因素有6种：
1、期权的标的价格：
1）期货的价格越高，看涨期权的价格也会越高，而看跌期权的价格会越低。如果期货价格下跌的话，看涨期权的价格会降低，而看跌期权的价格会上涨。
2）也就是说：
一般来说，对于看涨期权来说标的资产价格上涨，期权价格也会随着上涨，标的资产价格就会发生下跌，期权价格也就会跟着下跌，这和标的资产价格是同向的。而看跌期权则是反向的，标的资产价格上涨，则期权价格下跌，标的资产价格下跌，则期权价格上涨。
3、期权的执行价格：
执行价格也是影响期权价格的重要因素。执行价格是期权行权的时候用来交易期货的价格。对于看涨期权来说，如果执行价格越低，那么就意味着行权的时候可以用更低的价格做多期货，那么在其它条件相同时，执行价格低的期权合约就会越贵；而对于看跌期权来说正好相反，执行价格越高意味着行权的时候可以用更高的价格做空期货合约，因此在其它条件相同时，看涨期权执行价格越高越贵。
4、期权距离到期的剩余时间：
期权的价格里面包含了时间价值和内在价值，随着时间的流逝，期权的时间价值会越来越小，因此距离到期剩余的时间越多这个期权就越贵，无论是看涨期权还是看跌期权都是这样。
4、标的期货的波动率：
波动率是期权的一个非常重要的概念，可以将波动率理解为一个衡量标的价格变化快慢。无论是看涨期权还是看跌期权，在其他条件都不变的情况下，高波动率的期权价格更高，低波动率的期权价格低。
5、利率：
利率的影响体对期权的影响现在两个方面。一是会影响期权标的物的价格；二是会影响期权的持有成本。一般来说，利率对期权的价格虽有影响，但是影响很小。如果是股票期权，还有股息的影响，股票期权在国内还没上市，我们先不考虑股息。
6、标的资产收益
标的资产分红付息等将降低标的资产的价格，如果期权执行价格不便，则会引起看涨期权价格的下降，看跌期权价格的上升。一般对于指数类的期权来说影响也不会太大。
⑥ 看涨期权的价格是如何与标的股票的到期日价格联系起来的
取决于到期日标的股票的价值。
如果到期日的股票价格价高于执行价格，那么看涨期权处于实值，持有者会执行期权，获得收益如果到期日的股票价格低于执行价格，那么看涨期权处于虚值，持有者不会执行期权，此时看涨期权的价值就是0。
随着期权从具有负的内在价值向具有正的内在价值转变，股票价格和期权价格的绝对变化之间的差减小，当股票价格比执行价格的现值小时，看涨期权具有负的内涵价值。当股票现时价格大于执行价格时，看涨期权具有正的内涵价值，而看跌期权则相反。
⑦ 个股期权价格变动的影响因素有哪些
1、合约标的当前价格： 在其他变量相同的情况下，合约标的价格上涨，则认购期权价格上涨，而认沽期权价格下跌；合约标的价格下跌，则认购期 权价格下跌，而认沽期权价格上涨。
2、个股期权的行权价： 对于认购期权，行权价越高，期权价格就越低；对于认沽期权，行权价越高，期权价格就越高。
3、个股期权的到期剩余时间： 对于期权来说，时间就等同于获利的机会。在其他变量相同
的情况下，到期剩余时间越长的期权对于期权买方的价值就越 高，对期权卖方的风险就越大，所以它们的价格也应该更高。
4、当前的无风险利率： 在其他变量相同的情况下，利率越高，认购期权的价格就越高，认沽期权的价格就越低；利率越低，认购期权的价格就越低，认沽期权的价格就越高。利率的变化对期权价格影响的大小，与 期权到期剩余时间的长短正相关。
5、合约标的的预期波动率： 波动率是衡量证券价格变化剧烈程度的指标。在其他变量相
同的情况下，合约标的波动率较高的个股期权具有更高的价格。
6、分红率： 如果标的股票发生分红时不对行权价格做相应调整，那么标的股票分红会导致期权价格的变化。具体来说，标的股票分红的 增加会导致认购期权的价格下降，而认沽期权的价格上升；标的 股票分红的减少会导致认购期权的价格提高，而认沽期权的价格 下降。另外，期权的到期剩余时间越长，或预期分红的数目越大、 次数越多，分红对其价格的影响就越大。
⑧ 为什么股价的波动率越大，看涨期权价值越高
无论看涨期权还是看跌期权，其价值本身是由股价与执行价的差价形成的，只有股价波动得越大，差额才会越大，期权价值才会越高
⑨ 为什么无风险利率上升，看涨期权价格也会上涨
无风险利率对于期权投资者来说就是持有现货的成本，则无风险利率越高，持有现货的成本越高，而无风险利率越高，未来利润的折现值越低，两相综合，则无风险利率越高，看涨期权价格就越低看跌期权价格就越高。
具体解释：
利率升高时，资产价值下降。或者也可以从货币时间价值考虑，无风险利率高时，某物的现值就低了然后这里说的对买方有利卖方无利也可以从这个角度考虑，无风险利率高了，货币时间价值就变大，也就是现在的钱更值钱了，买入期权就意味着本来要现在买入的东西可以推迟买入，所以看涨期权价格就升高了。
(9)股票价格如何影响看涨期权扩展阅读：
看涨期权（calloption）又称认购期权，买进期权，买方期权，买权，延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者（即买方）按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。
看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。期权购买者购进这种买进期权，是因为他对股票价格看涨，将来可获利。购进期权后，当股票市价高于协议价格加期权费用之和时(未含佣金)。
期权购买者可按协议规定的价格和数量购买股票，然后按市价出售，或转让买进期权，获取利润；当股票市价在协议价格加期权费用之和之间波动时，期权购买者将受一定损失；当股票市价低于协议价格时，期权购买者的期权费用将全部消失，并将放弃买进期权。因此，期权购买者的最大损失不过是期权费用加佣金。
⑩ 看涨期权对股价的影响
股票的升跌简单来说,供求决定价格,买的人多价格就涨,卖的人多价格就跌。做成买卖不平行的原因是多方面的,影响股市的政策面、基本面、技术面、资金面、消息面等,