⑴ 怎样判断一只股票的价值
刚学价值投资，动态市盈率小于十，如基本面不变，现行的股价投入，分红也投入，应该十年内可以获得连本带利的两倍回报，净资产收益，应大于十，在十至二十之间，这是复利的增长，持股已经远远跑赢GDP，市净率小于二，用两块钱以上去买一块的资产，我总确得很亏。净资产增长率大于五，得扣除非营业的增长，这是确保股价能增长的较硬的硬件，负债率，这得看业行，非金融产品，选百分六十以下，大与小都各有其优势。如果这样选，却很少有满足的。有银行股可以满足，其他的全部满足暂时没找到，所以，A股在我眼里还没有太大的投资价值。低市盈、低市净的股票，净资产收益率太低。反正，如果要冒风险投资，十年没有一两倍的收益，还是存银行好，因为十年，搞不好就腰斩再腰斩剩下百分二十五了。投入产出比，收益期望不同，则各人取值就有差异。按收敛三角形走，熊途还很远，期待有以上指标出现的股票。
⑵ 股票如何进行价值投资
一，做股票价值投资要明白两个点。
1、股票市场流动性好，流动性溢价比较高（期权价值就是基于流动性溢价原理），大部分股票其价格远大于其价值。特别是不成熟的中国A股市场更是如此。可流动股价比不流动股价高很多，A股比同股的B股和H股高很多，就是这个例子。中国A股市场垃圾股股价不低，也是流动性过高的原因。
小结：中国A股市场大部分股票价格远高于其价值。
2、股票过去的情况市场已全然明白，未来2-3年甚至更长的时间的公司前景，也被很聪明很勤勉的股票分析师和基金经理研究得比较清楚了。公司当前的股票价格已比较充分反映了公司未来2-3年甚至更长的时间的发展前景。
小结：中国A股市场上价值被低估的股票很少。
二，对公司未来5--10年的前景有确定性的乐观估计，是价值投资的必要条件。
对一个公司股票做价值投资，对该公司未来5--10年的发展前景有确定性的乐观估计，并且市场没有发现这点。
1、尽量用科学的方法更准确评估公司价值，投资相对被低估的公司股票，以提高自己投机的安全性。
2、适当做波段操作，还原投机本质，提高股票投资收益率。
⑶ 如何判断一支股票的投资价值和投资时机
巴菲特曾说过,优秀企业的标准:业务清晰易懂,业绩持续优异,由能力非凡并且为股东着想的管理层来经营的大公司.遵循以上所说的标准,从下而上的去选股,就能找到好股票.
首先,是否为大公司;只需从沪深300中找市值排名前100 的公司即可;
其次,是否业绩持续优异;一定要在最近的5-10年内,公司保持连续盈利,刚上市不久的公司不能成为目标,因为业绩必须经历过时间的考验;
第三,是否业务清晰易懂;必须主业突出,产品简单,经营专一,市场发展前景广阔,最好是生产供不应求的产品;
第四,是否从股东的利益出发,为股东着想;查看公司上市以上来送红股及分红的纪录,如果保持了良好的股本扩张能力或分红能力,或者两者兼之,那十有八九就是你所需要找的公司;
第五,管理层的能力非凡;这需要从几个方面来判断;首先,对所处行业的发展趋势具有前瞻性及敏锐的判断力,能够很好的带领公司解决或者避开前进中所碰到的困难或陷阱;其次,管理团队稳定,团结,能够很好的执行公司所定下的方针政策,达到所定立产业目标;其三,对公司忠诚及有事业心;
以上几点中,最难的就是第五点,可以从A+H股中或已经实行股权激励的公司中寻找,因为,A+H股的公司,往往持股结构和公司的治理比较合理;而股权激励能够让管理层与公司的利益趋于一致;
如你忠实的根据以上要求来挑选股票,那么恭喜你已经找到优秀企业了,你还需要在有足够安全边际的价位上买入,并能够忍受住股价短期波动的诱惑,长期持有,就必能获得丰厚的回报.
⑷ 大家对股票价值投资是怎么看的
首先，价值投资按照格雷厄姆的本意是，买入价格远低于其“内在价值”的证券，所以价值投资的本质在于估计或者分析证券的内在价值。而“内在价值”是否有客观的标准目前仍然是个值得讨论的问题，不过格雷厄姆给出了很多证券分析的方法，用来计算所谓的“内在价值”。但是，不要忘了这些模型里有很多参数需要自己去估计，因此内在价值必然有人为的因素。也就是说，真实的内在价值也许存在，但我们永远不知道，因为每个人在心中都有自己的判断。所以，同样奉行价值投资理念的两个人对同一只股票可能有两种不同的判断，有人觉得它值15元，有的人觉得它只值10元。如果有人在10元以上买入且持有，或者有人在10元以上卖出，这两种行为都不违背价值投资理念。
第二，价值投资决不等于持有好公司股票后一直不卖出。我们不妨想一想：投资股票的目的是什么?是赚钱还是无私地为上市公司提供永远不用归还的资金?买股票当然就是为了卖股票，低买高卖，就是这么简单。问题是我们何时该卖?有的人赚了10%就跑了，而有的人赚了100%还捂着，何哉?大家对同一只股票的内在价值判断不同而已。因此，对于一个好的公司，如果其市场价格远高于内在价值，为何不卖了它?卖了它并不说明这个公司不优秀，而是说目前持有它的股票是要冒风险的。巴菲特不是在12元卖了中石油吗?这并不说明中石油不是优秀公司，也证明不了巴菲特不是“价值投资”者。
第三，价值投资也适合中国国情。我想这个世界上一定存在一些普适性的东西，关键是看应用的人。有的人以为买入一家优秀的公司，持有10年或更长时间就是价值投资，这个想法是不可取的。谈到价值投资，我们不得不对所谓“复利”概念进行澄清。我认为这是结果，是你投资好股票并且在合适的时机卖出的结果，而不是你买入股票的原因。巴菲特买入可口可乐时绝对没有按复利算一下10年以后他能赚多少钱，他所做的是跟踪这个公司的运营，确保股价没有太多偏离其价值，确保公司的基本面不发生变化。实际上，未来总是充满了不确定性，持有的时间越长，风险就越大，这与普通人的理解正好相反。为了降低持有的风险，你应该花更多的时间，对公司进行研究跟踪，甚至成为他的内部人。当外部环境发生变化，或者公司的内部发生变化时，就是对公司的内在价值进行重新评判的时候，或者说是作出卖出或持有的决定时候。价值投资者绝不比短线投机者冒更少的风险，或者花更少的精力，所以不能听信别人说买入好股票后不用去管它，你的后半生就有保障了这样的话。
第四，价值投资与趋势投资并不矛盾，它们在操作手法上或有差别，但其背后的逻辑还是有相通之处。前者重视股票价值是否被低估了，而后者重视股票的基本面是向好发展还是向坏转。从操作手法上讲，价值投资大多是逆市场而为，或者逆周期而行，而趋势投资基本上是顺市场而为的。从背后的逻辑看，股票的价格之所以会涨，一定是价格低于内在价值的缘故(如果我们承认市场是有效的)，因此趋势投资并不完全与价值投资者冲突。其实，趋势投资者并不会在任意价格上买入，也不会在任意价格上卖出。
总之，价值投资理念并没有错，大家对价值投资的争论在于我们并不真正懂得“价值投资”。价值投资决不等同于买入好的公司股票持有不放(这在牛市可能比较奏效，而市场发生变化时就会出问题)，关键是对公司基本面的研究与内在价值的判断。另外价值投资也不是让你不要做趋势投资，如果公司的基本面在改善，为何不可以加码买入呢?其实对投资水平的判断，一个是选时，一个是选股，两者都很重要，只重视哪一个都不对。对价值投资者来讲重要的是“估值”，而估值的方法好学，但结果却是大相径庭。市场之所以存在，正是因为大家对同一只股票有不同的价值判断。
希望能对你有所帮助！
⑸ 股票价值投资需要参考什么指标
股票价值投资需要参考市盈率、毛利率、资产收益率等指标
（一）对有价值投资股票的定义
有价值投资的股票就是指公司基本面良好，盈利能力稳定，产业发展处于上升周期，投资这样的股票在1-3年或者一个经济周期内能够取得较好的投资收益。我们可以从以下几个指标来研判上市公司的投资价值。
①低价低位。价值投资一定要选择那些低价低位的股票，如果股价已经经过长期、较大涨幅，到了历史高位，即使他盈利能力再强，这时候的风险已经远远大于投资价值。例如贵州茅台在经历了2013年下半年的一波调整后一路上涨，持续上涨了4年，涨幅达1055%，股价最高点到了792.5元，此时介入风险就远远大于收益。
②低市盈率。市盈率是公司盈利能力的直接反应，市盈率越低公司的投资价值就越高。但在使用市盈率时我们最好选择滚动市盈率（TTM），滚动市盈率能够反应公司最新的经营状况。
③高毛利率。这个财务指标经常会被大家忽视，其实毛利率是分析公司盈利能力的一个核心指标，毛利率是公司利润的来源，毛利率高的公司市场竞争力就强。
④资产收益率高。该财务指标反映了公司的成长性，但要注意，净资产收益率也不能太高，因为太高的净资产收益率是不可持续的，通常保持在4%-10%为宜。
（二）选股步骤
第一步：利用系统自动选股。我们在选股器中输入以下条件：1.滚动市盈率小于20；2.现价小于10元；3.毛利率大于25%；4.净资产收益率大于4%；5.上市时间大于3年（去除次新股）6.除去ST类的股票。
第二步：人工筛选。要人工排除两类股票：一类是股价虽然小于10元，但却在高位的股票；一类是每股收益扣除非经常性损益有后是亏损的。
第三步：排除有负面消息的股票。散户收集基本面信息是有难度的，我们可以借助智能投顾系统辅助进行。
（三）注意事项
①我们不是机构投资者，没有专门的投研团队到上市公司实地调研，我们只能依据上市公司已公布的资料分析；
②有投资价值的股票不等于立即就能买入，还要等待技术图形走好，等待底部形态确认；
③有投资价值不等于股价一定会上涨，股价上涨还涉及到技术面走势、市场资金关注、题材概念等问题，如果一直不被市场认可，没有资金愿意进场，盘面走势依然会不温不火。
⑹ 怎么判断一个股是否有价值投资
怎么判断一个个股是否有价值投资？那你要判断这个公司的盈利能力？是否长期稳定赚钱，管理层是否优秀，公司是否有竞争力？公司是否有护城河？
⑺ 请问怎么算一支股票的价值,,以及价值投资如何理解
投资于股票的收入有两部分，一是股票的股息红利，二是炒作的价差。
对于整个股市来说，价差的总和是零，因为一个股民所赚的必是另一人所赔的，且对于单个股民来说，价差的收益是飘浮不定和难以预测的，时而正、时而负，所以一般也不把价差算到股票的投资收益中。
股票的红利来源于上市公司的税后利润，每股红利的最大值就是每股税后利润。而即使不分红，税后利润都留存在上市公司再投入生产，增加了净资产数额，实现了净资产的增值，所以上市公司的税后利润实际上就是股民的总收益。分红，股民得到了实惠；不分红，股民拥有的权益增加了。所以在计算股票收益时，通常都是将上市公司的税后利润作为股民的总收益来计算。
股民购买每一股股票的投入就是该股票的价格。而每一股的收益就是每股税后利润。这样，股民购买某种股票的收益水平就可用每股税后利润与股价的一个比率关系来表示，这就是股价收益率，其公式为：
股价收益率＝每股税后利润／股价×100％
这个公式实际上就是一个投资收益率公式。通过计算股价收益率，股民就可将股票投资的收益水平与储蓄或债券投资相比较，如现在的储蓄年定期利率为3.6％，若购买某只股票的股价收益率低于储蓄利率，则购买股票的收益就不如定期储蓄。
一般用市盈率来判断股票投资价值：市盈率高时，股票的投资价值就低；市盈率低时，股票的投资价值就高。
注：市盈率＝股票的价格／每股税后利润
⑻ 如何正确判断股票价值价值投资的精髓到底是什么
如何定义价值投资?价值投资的精髓到底是什么? 桂浩明：价值投资本身就是一个很宽泛的概念，它是基于股票价值本身的长期性投资，它是在对企业业绩、行业景气度和经济的基本面进行综合考量后所作出的投资结论。价值投资实施的前提应该是经济发展比较平稳，企业业绩持续增长，同时相关股票的价格在启动价值投资策略时并不是非常高、处于比较合理的状态中，如果同时满足这几个情况，那么价值投资是有效的。 谢京：投资者进行价值投资时要关注企业的投资价值，如所在行业的景气度、公司的经营业绩、企业的成长性以及未来发展的潜力。价值投资的精髓在于所选择的公司成长性要好、安全边际高、经营状况良好。如巴菲特长期投资的可口可乐，主要就看其内在价值。 价值投资是对其选择企业的内在价值的关注，因此对外在因素如市场趋势关注少。事实上，国外的一些着名的投资大师对宏观经济、经济周期的关注就比较少，主要还是集中在对企业的关注上。 李振宁：价值投资最简单的理解就是这家公司即使不上市你也会投资它。如果这家公司有很好的业绩、优秀的团队、所在的行业是朝阳行业，而且比较直接地依靠老百姓的消费，而不是依靠政府并受到行政力量管制少，那么这家公司就具备价值投资。 而从哲学上说，对股票进行价值投资实际上是一种相对价值的投资，也就是说我们不要把价值投资绝对化，因为价值本身就没有绝对的标准，不能单纯地认为市盈率和市净率达到多少倍后进行价值投资就是合适的。 任何股市都是一定制度和社会环境条件下的产物，股市本身都有牛熊的周期性变动。由于它是亿万人参与的活动，那么亿万人的投资心态会对股市的好坏起非常大的作用。 当整个市场都比较好的时候，投资者的避险心态就会比较弱，逐利心态比较强，这个时候50倍的市盈率大家也未必会觉得高，但是如果大环境不好，哪怕是15倍的市盈率，投资者也会觉得很高。所以我认为对于价值的判断应该是相对的。 进行价值投资的标准是：第一，用产业资本的眼光去发现低估或未发现的行业，如目前一些食品、钢铁等破净行业就已具备价值投资的条件了。价值投资不能单纯从二级市场来看，用产业资本的眼光主要就是看行业前景。 第二，沟通顺畅，也就是说上市公司要比较透明，受政府调控比较小。如中国石化、中国石油、华能国际这些受国家操控的上市公司，我个人觉得它们在中国的投资价值已经大打折扣。 第三，市场共识，也就是说我们在选择价值投资时要接受市场对股票的共识。比如说，我们认为钢铁行业发展前景很好，但是市场认为它已经到顶了，那你只能接受市场对钢铁的估值。 巴菲特模式很难复制 理财一周报：巴菲特是价值投资的典范，不过他的价值投资理论在中国是否有可操作性?是否普通投资者也适合学习他的思路? 桂浩明：我觉得巴菲特的投资理念适合某一个特殊的投资环境，并不适用于任何时候。巴菲特成功很关键的一点是当时整个世界的经济多处在平稳时期，同时又出现了一些比较有生命力的行业，而且欧美股市波动也相对有限。当然，巴菲特一直专注一些增长比较平稳的股票，而没有去触及一些某段时间内增长特别快的个股，如网络股，这实际上就是巴菲特价值投资理念的体现。 每个人都想成为巴菲特，但是巴菲特只有一个。普通投资者很难像巴菲特那样几乎每次都能很好地把握进行投资价值的最好时机。我们可能未必能碰到行业既处于上升期同时股价又足够便宜的股票，但是至少你在投资的时候应该保证所进行价值投资的股票价格足够低。 谢京：巴菲特的价值投资思路在中国进行具体操作的困难很大，尤其是对普通投资者。比如说普通投资者很难判定企业合理的投资价值，因为这有一定的专业门槛，因此普通投资者在进行价值投资时，要学会一些基本的财务知识。此外，普通投资者还要有坚持下去的决心。不能因为自己所选的某只股票在一个阶段出现暴跌就动摇价值投资的决心。当然要做坚定的价值投资者的前提，是要对股票本身的投资价值做出合理和正确的判断。 如果你认为自己所选择的股票没有问题，那么尽管目前它跌得很厉害，但是还是要坚决持有。 李振宁：巴菲特的模式在中国几乎没有人能够适用。巴菲特的成功是有其偶然性的，并不具有大众借鉴的意义。他所处的投资环境如欧美市场波动小，再者在中国无论是公募基金还是私募基金都是具有理财性质的，都是社会资金的汇合，是可以赎回的，因此要做坚定的价值投资者很难，但是巴菲特拥有自己的再保险公司，他有很多可供自己支配的长线投资资金。
⑼ 怎么判断一只股票的价格是否己经回归到价值投资
市盈率，市净率，结合公司发展增长率等等，才能判断合理的价值投资！