1. 基金估值的原则是什么
基金估值的原则
按照《证券投资基金会计核算办法》规定，基金估值应遵循以下原则：
1．任何上市流通的有价证券，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（平均价或收盘价）估值；估值日无交易的，以最近交易日的市价估值。
2．未上市的股票应区分以下情况处理：
（1）配股和增发新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值；
（2）首次公开发行的股票，按成本估值。
3．配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，按市价高于配股价的差额估值；如果市价低于配股价，估值为零。
4．如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理公司应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
5．如有新增事项，按国家最新规定估值。
基金估值的程序及估值日的规定
（一）估值的程序
纵观世界各国的基金估值程序，主要有以下方式：
1．由基金管理人独立完成基金的估值并对外公告单位基金资产净值，基金管理人承担全部估值差错的责任；
2．基金管理人完成估值后，交由基金托管人复核，基金管理人对外公告单位基金资产净值，双方各自承担相应责任；
3．由基金管理人委托托管人或专业机构进行估值，托管人或专业机构将估值结果通知管理人，由管理人对外公告单位基金资产净值。托管人或专业机构承担全部估值差错的责任。
2. 流通受限股票估值指引公式怎么计算
流通受限股份是指，证券交易所针对上市公司各大股东持有的流通股，为避免对股市和股价造成冲击，对其上市流通的数量以及时间进行限制的股份。
买错股票和买错价位的股票一样让人很头疼，就算再好的公司股票价格都有被高估时候。买到低估的价格除了能取得分红外，可以拿到股票的差价，要是购买到高估的则只能够做“股东”。巴菲特买股票也经常去估算一家公司股票的价值，避免股票买得太贵了。这次说的不少，那么公司股票的价值到底是怎么估算的呢？接下来我就列出几个重点来跟大家分享。进入主题之前，不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！
一、估值是什么
估值就大概弄清楚公司股票所能达到的价值，如同商贩在进货的时候得计算货物成本，他们才能算出卖的价钱为多少，卖多久才有办法回本。这与买股票是一样的逻辑，需支付市场价格买入这支股票，得多长时间才能真的做到回本赚钱等等。不过股市里的股票是非常繁杂的，堪比大型超市的东西，很难分清哪个便宜哪个好。但按它们的目前价格估算是否有购买价值、有没有收益也是有方法的。
二、怎么给公司做估值
判断估值需要参考很多数据，在这里为大家举出三个较为重要的指标：
1、市盈率
公式：市盈率 = 每股价格 / 每股收益 ，在具体分析的时候最好参照一下公司所在行业的平均市盈率。
2、PEG
公式：PEG =PE/(净利润增长率*100)，当PEG在1以下或更低时，则当前股价正常或被低估，假如是大于1则被高估。
3、市净率
公式：市净率 = 每股市价 / 每股净资产，这种估值方式对于大型或者比较稳定的公司而言是很合适的。通常情况下市净率越低，投资价值肯定会更加的高。可若是市净率跌破1了，就代表该公司股价已经跌破净资产，投资者应当注意。
有个实际的例子举给大家：福耀玻璃
每个人都了解，目前福耀玻璃是汽车玻璃行业巨大的龙头公司，一般各大汽车品牌用的玻璃就是它家的。目前来说，对它收益起到决定性作用的就是汽车行业了，跟别的比起来还算稳定。那么，就从刚刚说的三个标准去估值这家公司究竟是个什么样子！
①市盈率：目前它的股价为47.6元，预测2021年全年每股收益为1.5742元，市盈率=47.6元 / 1.5742元=约30.24。在20~30为正常，很显然，当前股价稍微高了点，不过更好的评价标准还要看其公司的规模和覆盖率。
②PEG：从盘口信息可以看到福耀玻璃的PE为34.75，再根据公司研报获取到净利润收益率83.5%，可以得到PEG=34.5/（83.5%*100）=约0.41
③市净率：首先打开炒股软件按F10获取每股净资产，结合股价可以得到市净率= 47.6 / 8.9865 =约5.29
三、估值高低的评判要基于多方面
不太正确的选择是一味套公式计算！炒股的意义是炒公司的未来收益，虽说公司如今被高估，但并不代表以后和现在是一样的，这也是基金经理们更喜欢白马股的理由。其次，上市公司所处的行业成长空间和市值成长空间也起着重要的作用。比方说如果用上方的估算方法很多大银行绝对是严重被低估，不过，为啥股价都没办法上涨？它们的成长和市值空间几乎快饱和是最关键的因素。更多行业优质分析报告，可以点击下方链接获取：最新行业研报免费分享，除去行业还有以下几点，大家可以瞧一瞧：1、最起码要分析市场的占有率和竞争率；2、了解未来长期规划，公司可以发展到哪一个地步。这是我的一些心得体会，希望能帮助到大家，谢谢！如果实在没有时间研究得这么深入，可以直接点击这个链接，输入你看中的股票获取诊股报告！【免费】测一测你的股票当前估值位置？
应答时间：2021-09-25，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看
3. 对于长期停牌的股票采取什么方法估值
为使本基金管理人旗下基金对长期停牌股票等没有市价的投资品种的估值更加公平、合理，根据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，并参照中国证券业协会《关于停牌股票估值的参考方法》的有关规定，基金管理人旗下基金采取中国证券业协会《关于停牌股票估值的参考方法》中的“指数收益法”进行估值。
本基金管理人将在该股票复牌且其交易体现活跃市场交易特征后，对其恢复收盘价估值，届时不再另行公告。
4. 基金买股票有哪些限制
私募人员与证券从业人员不同，私募人员是可以利用自有资产进行股票交易的，但受到一定的限制。
私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其它私募服务机构及其从业人员，不得有以下行为：
1、将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动。
2、利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送。
3、侵占、挪用基金财产。
4、不公平的对待其管理的基金财产。
5、泄漏因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示其他人从事相关的交易活动。
6、从事损害基金财产和投资者利益的投资活动。
7、玩忽职守，不按照规定履行职责。
8、从事内幕交易、操作交易价格及其他不正当交易活动。
9、法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其它行为。
温馨提示：以上内容仅供参考。
应答时间：2021-12-28，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
5. 公开募集证券投资基金投资全国中小企业 股份转让系统挂牌股票指引
第一条 为规范公开募集证券投资基金（以下简称基金）
投资全国中小企业股份转让系统（以下简称新三板）挂牌股
票的行为，防范投资风险，保护基金份额持有人的合法权益，
根据《证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理
办法》等法律法规，制定本指引。
第二条 本指引所称挂牌股票，是指按照《非上市公众
公司监督管理办法》在新三板挂牌并公开转让的股票。
第三条 申请募集投资挂牌股票的基金，拟任基金管理
人应当具备相应投研能力，配备充足的投研人员。
第四条 基金投资挂牌股票，基金类别应当为股票基金、
混合基金、债券基金。
第五条 基金财产仅限于投资精选层股票。所投资股票
被调出精选层的，自调出之日起，基金管理人不得新增投资
该股票，并应当及时将该股票调出投资组合。
第六条 基金管理人应当按照《公开募集开放式证券投
资基金流动性风险管理规定》等法规规定，加强投资组合的
流动性风险管理，选择流动性良好的精选层股票进行投资，
并审慎确定投资比例。
2
第七条 基金管理人和基金托管人应当采用公允估值方
法对挂牌股票进行估值，并妥善留存相关估值数据和依据。
基金所投资挂牌股票价值存在重大不确定性且面临潜
在大额赎回申请时，基金管理人可基于保护基金份额持有人
利益的原则，履行相应程序后启用侧袋机制。
第八条 基金应在年度报告、半年度报告和季度报告中
披露其持有的挂牌股票总额、挂牌股票市值占基金资产净值
比例、报告期内持有的挂牌股票明细。
第九条 基金管理人应当在基金合同和招募说明书显着
位置，明确揭示基金投资挂牌股票及其特有风险。
基金管理人应当编制风险揭示书，并要求投资者以纸质
或电子形式确认其了解产品特征。风险揭示书应当包括但不
限于基金投资策略、投资比例限制、基金风险特征等内容。
第十条 基金管理人应当会同销售机构认真落实投资者
适当性管理制度，做好基金产品风险评级、投资者风险承受
能力识别、投资者教育等工作。
第十一条 基金管理人投资挂牌股票，应当履行诚实信
用、谨慎勤勉的义务，建立健全相关内部控制制度。基金管
理人及相关从业人员严禁从事内幕交易、市场操纵、利益输
送及其他不正当的交易活动。
第十二条 基金管理人应当针对挂牌股票建立健全投资
决策机制和风险管理制度，明确股票筛选标准，做好制度、
技术系统等准备工作。
3
第十三条 基金管理人和基金托管人应当根据法律法规
和业务规则，明确交易执行、资金划拨、资金清算、会计核
算等业务中的职责，建立资产安全保障机制。
基金托管人应当加强对基金投资挂牌股票的监督、核查
和风险控制，发现基金管理人相关投资违反法律法规、基金
合同约定的，应当及时向中国证监会报告，切实保护基金份
额持有人的合法权益。
第十四条 本指引实施前已获得中国证监会核准或准予
注册的基金，基金合同未明确约定可以投资精选层股票的，
依据法律法规和基金合同约定履行适当程序后，可投资精选
层股票。
第十五条 本指引自公布之日起施行。
6. 本人有2011年6月11日上午证券考试中证券投资基金的回忆部分试题，求证券交易的试题交换
试题编号 试题描述 选择支 正确答案
1 下列四个结论中，哪些结论符合我国证券市场发展的历史事实（ ）。 A. 新中国证券交易市场的建立始于1986年 B. 股权分置改革始于2005年4月底 C. 2010年，我国股指期货开始上市交易 D. 上海证券交易所于1992年正式开业 ABC
3 债券交易就是以债券为对象进行的流通转让活动。 A. 对； B. 错 对
5 根据证券交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易的方式有现货交易、回转交易和期货交易。 A. 对； B. 错 错
6 在证券交易所的交易中，投资者都是法人，个人投资者只能进入证券公司柜台市场买卖证券。 A. 对； B. 错 错
7 根据《证券法》，以下对证券交易所的描述正确的是（ ）。 A. 证券交易所不持有证券，也不进行证券的买卖，但能决定证券交易的价格 B. 证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人 C. 证券交易所的设立和解散，由国务院证券监督管理机构决定 D. 证券交易所是有组织的市场，又称"场内交易市场" BD
8 证券交易场所分为证券交易所和其他交易场所两大类，即场内交易市场和银行间债券交易市场。 A. 对； B. 错 错
9 证券登记结算机构应履行的职能包括（ ）。 A. 证券账户的设立和管理 B. 结算账户的设立和管理 C. 证券的存管和过户 D. 受发行人的委托派发证券权益 ABCD
10 根据证券价格对信息的反映程度，可以将证券市场分为强有效市场和弱有效市场。 A. 对； B. 错 错
11 指令驱动系统是一种（ ）市场，而报价驱动系统是一种（ ）市场。 A. 做市商…订单驱动 B. 连续交易商…竞价 C. 竞价…做市商 D. 连续交易商…订单驱动 C
12 上海证券交易所和深圳证券交易所对会员须承担义务的相关规定（ ）。 A. 完全一致 B. 基本一致 C. 有较大差异 D. 完全不一致 B
13 根据《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所决定接纳或开除正式会员以外的其他会员，应当在履行有关手续5个工作日之后报中国证监会批准。 A. 对； B. 错 错
14 证券交易所特别会员违反有关法律法规、证券交易所章程和规则的，中国证监会可以责令其改正，并视情节轻重给予处分，如警告、公开批评、取消会籍等。 A. 对； B. 错 错
15 证券交易所交易席位的实质，是指证券公司在证券交易所有一固定位置。 A. 对； B. 错 错
16 以下关于交易单元的说法，正确的是（ ）。 A. 交易所会员只可以用一个网关进行一个交易单元的交易申报 B. 深圳证券交易所会员必须申请设立3个或3个以上的交易单元 C. 交易所会员所设立的交易单元禁止提供给其他机构使用 D. 通过交易单元，会员可以进行ETF、LOF等开放式基金的申购与赎回 D
17 在证券经纪业务中，证券公司不赚取差价，只收取一定的经手费和印花税作为业务收入。 A. 对； B. 错 错
18 同自营业务相比，下列各项中，（ ）是证券经纪业务的特点。 A. 业务对象的特定性 B. 交易行为的自主性 C. 客户资料的保密性 D. 客户指令的权威性 CD
19 在证券经纪业务中，客户应与证券经纪商之间建立特定的经纪关系，这一关系的建立过程包括签订证券交易委托代理协议和开立资金账户等。 A. 对； B. 错 对
20 下列属于证券委托买卖中委托人权利的是（ ）。 A. 如实填写开户书 B. 了解交易风险，明确买卖方式 C. 选择证券经纪商 D. 采用正确的委托手段 C
21 一般来说，在买卖证券时，投资者发出委托指令的形式有（ ）。 A. 柜台委托 B. 自助终端委托 C. 网上委托 D. 电话委托 ABCD
22 一般来说，证券买卖委托受理过程不包括（ ）。 A. 验证 B. 审单 C. 验证资金和证券 D. 结算 D
23 证券营业部日常经营管理的主要内容是经纪业务的营运管理。 A. 对； B. 错 对
24 个人开立证券账户委托他人代办的，需提供经公证的委托代办书、本人及代办人的有效身份证明文件及复印件。 A. 对； B. 错 对
25 在我国，证券公司办理经纪业务可以接受客户的全权委托。 A. 对； B. 错 错
26 下列各项中，不属于证券经纪业务合规风险的是( )。 A. 向客户提供投资建议，对证券价格的涨跌或者市场走势做出确定性的判断 B. 将客户的证券账户提供给他人使用 C. 向客户推荐的产品或服务与所了解的客户情况不相适应 D. 申报客户委托时输错证券代码 D
27 下列各项中，属于证券经纪业务管理风险的有（ ）。 A. 由于软件运行效率低造成行情中断 B. 误导客户、对客户买卖证券承诺收益或赔偿 C. 私下接受客户委托或接受客户的全权委托代理其买卖证券 D. 在法定场所之外设立交易场所为客户提供现场委托服务 BC
28 通讯系统故障造成交易不能正常进行而造成的风险是证券经纪业务的技术风险之一。 A. 对； B. 错 对
29 在证券经纪业务中，提高差错的处理效率是防范经纪业务管理风险的有效手段。 A. 对； B. 错 对
30 证券交易所是证券经纪业务的一线监管机构。 A. 对； B. 错 对
31 关于股份登记，下列说法正确的有（ ）。 A. 证券发行人申请送股登记时，应确保权益登记日不得与配股、增发、扩募等发行行为的权益登记日重合 B. 配股股份登记的记录在股票账户的过户记录中逐笔反映 C. 股份登记包括首次公开发行登记、增发新股登记、送股（或转增股本）登记和配股登记等 D. 证券发行人应在发行结束后3个交易日内向中国结算公司申请办理股份发行登记 ABC
32 关于首次公开发行股份登记，证券发行人应在发行结束后（ ）内，向中国结算公司申请办理股份发行登记。 A. 15个交易日 B. 10个交易日 C. 5个交易日 D. 2个交易日 D
33 关于上海证券交易所指定交易制度，下列表述中错误的是（ ）。 A. 已办理指定交易的投资者，根据需要可以变更指定交易 B. 投资者可以指定多家证券营业部为指定交易的代理机构 C. 一旦证券账户办妥指定交易，表明投资者与该证券经营机构的托管关系即建立 D. 证券账户办妥指定交易后，投资者需要通过其托管证券公司领取相应的红利、股息、债息、债券兑付款等 B
34 关于开立证券账户，下列表述正确的有（ ）。 A. 开立证券账户应坚持合法性、真实性原则 B. 目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用实名制 C. 一个自然人只能开立一个上海A股账户，也只能开立一个深圳A股账户 D. 一个自然人只能开立一个深圳A股账户，但可以开立多个上海A股账户 ABC
35 新股竞价发行是国际证券界发行证券的通行做法。 A. 对； B. 错 对
36 根据深圳证券交易所《资金申购上网定价公开发行股票实施办法》的规定，同一证券账户的多次申购委托（包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况），在申购日收盘后统一加总计算该投资者的申购数量。 A. 对； B. 错 错
37 关于股票上网发行资金申购程序，下列说法正确的有（ ）。 A. 申购资金必须在申购前足额存入资金账户，否则申购无效 B. 会计师事务所必须对申购资金的到位情况进行核查，并出具验资报告 C. 每一证券账户的申购数量都有上限 D. 申购期间由中国结算公司对申购资金进行冻结 ABCD
38 B股分红派息是上市公司向其股东派发红利和股息的过程，每年至少进行一次。 A. 对； B. 错 错
39 上海证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过（ ）进行的。 A. 中国结算公司的交易清算系统 B. 证券交易所的交易系统 C. 证券公司柜台交易系统 D. 结算银行的资金清算系统 A
40 上海证券交易所实行全面指定交易后，中国结算上海分公司在（ ）闭市后向各证券营业部传送投资者配股明细数据库。 A. 配股公告日 B. 配股公告日后一天 C. 配股登记日 D. 配股登记日后一天 C
41 投资者通过上海证券交易所交易系统进行股东大会网络投票时，申报股数用来代表表决意见。 A. 对； B. 错 对
42 中国证券登记结算有限责任公司的网络投票系统基于互联网。根据操作流程，投资者办理身份验证，须遵循"先激活、后注册"的程序。 A. 对； B. 错 错
43 开放式基金在上海证券交易所场内系统申购和赎回，其成交价格按当日基金份额净值确定。由于申报价格栏不能空白，故约定始终都填写为（ ）。 A. 1元 B. 0元 C. 100元 D. 1.11元 A
44 上市开放式基金是在原有的开放式基金运作模式的基础上，增加了交易所发售、申购、赎回和交易的渠道，其主要特点有（ ）。 A. 基金的发售可以在深圳证券交易所和基金管理人及其代销机构同时进行，交易所采用上网发行方式，基金管理人及其代销机构沿用原有的柜台销售方式 B. 基金在深圳证券交易所上市后，投资者可以选择在交易所交易系统以撮合成交的方式买卖基金份额，也可以选择在交易所交易系统、基金管理人及代销机构以当日收市后的基金份额净值申购、赎回基金份额 C. 通过深圳证券交易所交易系统认购、申购、买入的基金份额登记在中国结算公司深圳证券登记结算系统，可通过证券营业部向交易所交易系统申报卖出或者赎回，卖出按股票交易方式以电子撮 ABCD
45 在我国的权证交易中，禁止的事项有（ ）。 A. 权证发行人买卖自己发行的权证 B. 标的证券发行人买卖标的证券对应的权证 C. 内幕信息知情人员利用内幕信息进行权证交易活动，获取不正当利益 D. 证券公司通过创设上市权证影响对应权证的价格 ABC
46 按照我国有关制度的规定，当日买进的可转换债券可在当日申请转股，当日转换的公司股票可在当日卖出。 A. 对； B. 错 错
47 按照现行规定，对证券公司代办股份转让服务业务进行监督管理的机构是( )。 A. 中国证监会 B. 证券交易所 C. 产权交易所 D. 中国证券业协会 D
48 根据中国证券业协会的有关规定，下列各项中，属于证券公司申请从事代办股份转让主办券商业务资格条件的有（ ）。 A. 最近2年内不存在重大违法、违规行为 B. 有20家以上的营业部，且布局合理 C. 具有健全的内部控制制度和风险防范机制 D. 净资本不低于人民币2亿元 ABC
49 由证券交易所为股份转让公司指定临时代办机构的，临时代办机构应自被指定之日起45个工作日内，开始为退市公司向社会公众发行的股份的转让提供代办服务。 A. 对； B. 错 对
50 根据代办股份转让基本规则规定，股份转让价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例限制为前一转让日转让价格的10%。 A. 对； B. 错 错
51 根据《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法》的规定，中国证监会核准挂牌公司公开发行股票申请的，主办报价券商应终止其股份挂牌报价。 A. 对； B. 错 对
52 证券公司申请IB业务资格，应当符合的条件是（ ）。 A. 申请前一季度各项风险控制指标符合规定标准 B. 参股一家期货公司 C. 已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度 D. 公司总部至少有3名具有期货从业人员资格的业务人员 C
53 以下表述中,错误的是（ ）。 A. 根据《证券法》规定，注册资本在人民币一亿元以上的证券公司方可从事自营业务 B. 从事自营业务时，证券公司必须同时拥有资金和证券 C. 自营业务是具备资格的证券公司以营利为目的、为自己买卖证券、通过买卖价差获利的经营行为 D. 证券公司自营业务的买卖对象包括非上市证券 B
54 与经纪业务相比较，自营业务有以下特点( )。 A. 交易的风险性 B. 业务对象的广泛性 C. 收益的不稳定性 D. 决策的自主性 ACD
55 关于证券自营业务资金的出入，以下表述错误的是（ ）。 A. 自营业务资金的出入必须以证券公司名义进行 B. 自营业务所需资金的调度必须由自营业务部门负责 C. 禁止从自营账户中提取现金 D. 禁止以个人名义从自营账户中调入资金 B
56 证券公司禁止内幕交易所采取的主要措施不包括下列各项中的（ ）。 A. 为上市公司提供服务的人员与自营业务决策的人员分离 B. 参与上市公司实地调研的人员不得向自营部门提供调研报告 C. 严禁证券从业人员买卖股票 D. 非参与企业服务的人员不得打听内幕信息 B
57 追究证券公司刑事责任的处罚通常出现在（ ）情况下。 A. 编造、传播影响证券交易的虚假信息 B. 内幕交易 C. 伪造、变造、销毁交易记录 D. 操纵证券交易价格 ABCD
58 集合资产管理业务的特点有（ ）。 A. 集合性，即证券公司与客户是一对多 B. 投资范围有限定性和非限定性之分 C. 客户资产必须进行托管 D. 通过专门账户进行运作 ABCD
59 证券公司从事资产管理业务的，资产管理业务人员应当符合的条件不包括（ ）。 A. 业务人员具有硕士以上的学位 B. 业务人员具有证券从业资格 C. 业务人员中具有3年以上证券自营、资产管理或证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人 D. 业务人员中具有证券投资咨询业务执业资格的人员不少于3人 AD
60 下列关于证券公司办理资产管理业务一般规定的描述，错误的有（ ）。 A. 集合资产管理计划资产中的证券，不得用于回购 B. 一般情况下，参与集合资产管理计划的客户可以转让其所拥有的份额 C. 证券公司不可以委托其他金融机构推广自己的集合资产管理计划 D. 证券公司办理集合资产管理业务，只能接受货币资金形式的资产 BC
61 证券公司、资产托管机构应当为集合资产管理计划单独开立证券账户和资金账户，资金账户名称应当是"证券公司名称－资产托管机构名称－集合资产管理计划名称"。 A. 对； B. 错 错
62 证券公司从事定向资产管理业务，应当自专用证券账户开立之日起（ ）个交易日内，将专用证券账户报证券交易所备案。 A. 3 B. 5 C. 10 D. 15 A
63 以下尚未公开的信息中，属于内幕信息的是（ ）。 A. 上市公司董事长突然死亡 B. 上市公司股权结构发生重大变化 C. 上市公司1/4监事发生变动 D. 上市公司发生重大债务 ABD
64 定向资产管理合同应当包括投资范围、投资限制和投资比例等基本事项。 A. 对； B. 错 对
65 下列各项中，（ ）不属于证券公司操纵市场的行为。 A. 集中资金、信息优势，连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量 B. 与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格和交易量 C. 利用内幕信息建议他人买卖证券 D. 在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格 C
66 关于证券公司开展集合资产管理业务的推广安排，以下说法错误的是（ ）。 A. 证券公司应当聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所在集合资产管理计划推广活动结束后进行验资，并出具验资报告 B. 客户不可以非法汇集他人资金参与集合资产管理计划 C. 证券公司只能自行推广集合资产管理计划 D. 严禁通过广播、电视、报刊及其他公共媒体推广集合资产管理计划 C
67 中国证监会收到证券公司集合资产管理计划的申报材料后对申报材料的（ ）进行审查，并书面通知证券公司是否受理其申请。 A. 可行性 B. 齐备性 C. 合规性 D. 真实性 B
68 在证券公司的集合资产管理计划中，客户必须履行的义务包括（ ）。 A. 监督资产管理计划的经营运作 B. 按合同约定承担投资风险 C. 保存有关的合同、协议、交易记录等 D. 安全保管集合资产管理计划资产 B
69 资产管理业务的风险包括（ ）。 A. 合规风险 B. 市场风险 C. 经营风险 D. 管理风险 ABCD
70 证券公司申请融资融券业务试点，经营证券经纪业务必须已满5年，且已被中国证券业协会评审为创新试点类证券公司。 A. 对； B. 错 错
71 根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》，客户在申请开展融资融券业务的证券公司所属营业部开设普通证券账户并从事证券交易不满（ ），证券公司不得向其融资、融券。 A. 3个月 B. 半年 C. 1年 D. 2年 B
72 可作为融资买入或融券卖出的标的股票，必须满足在近3个月内（ ）。 A. 日均换手率不低于基准指数日均换手率的20% B. 日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值不超过4个百分点 C. 日均振幅平均值与基准指数振幅平均值的偏离值不超过5% D. 波动幅度不超过基准指数波动幅度的5倍以上 ABD
73 在客户融资融券期间，证券持有人的权益按（ ）的原则处理。 A. 客户融资买入证券的权益及客户融券卖出证券的权益均归客户所有 B. 客户融资买入证券的权益及客户融券卖出证券的权益均归证券公司所有 C. 客户融资买入证券的权益归客户所有，客户融券卖出证券的权益归证券公司所有 D. 客户融资买入证券的权益归证券公司所有，客户融券卖出证券的权益归客户所有 C
74 单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的（ ）时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。 A. 5％ B. 10％ C. 20％ D. 25％ D
75 证券交易所应当对证券公司报送的当日客户融资融券交易的有关信息进行汇总、统计，并在次一交易日开市前予以公告。 A. 对； B. 错 对
76 出借资金并得到相应的国债抵押品保障，到期后按约定年利率收取本息，这个方向的操作，我们称为正回购。 A. 对； B. 错 错
77 在证券交易所质押式回购交易开始时，( )的申报买卖部位为卖出。 A. 以券融资 B. 以资融券 C. 以券融券 D. 以资融资 B
78 在我国，目前债券质押式回购交易中期限最短的交易品种是( )。 A. 一天的回购交易 B. 二天的回购交易 C. 三天的回购交易 D. 四天的回购交易 A
79 关于上海证券交易所质押式回购交易规则，下列表述中正确的是( )。 A. 100元标准券为1手 B. 最小报价变动单位为0.01元或其整数倍 C. 单笔申报最大数量不超过10万手 D. 计价单位为每百元资金到期年收益 D
80 （ ）可以使回购债券不被冻结从而提高债券的利用效率。 A. 买断式回购 B. 封闭式回购 C. 抵押式回购 D. 开放式回购 AD
81 全国银行间债券市场买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过（ ）。 A. 7天 B. 31天 C. 91天 D. 180天 C
82 中国证监会各分支机构对辖区内的所有债券市场买断式回购业务进行日常监督。 A. 对； B. 错 错
83 上海证券交易所国债买断式回购交易按照证券账户进行申报，申报价格按（ ）进行申报。 A. 每百元面值债券到期购回价（全价） B. 每百元面值债券到期购回价（净价） C. 资金年收益率 D. 利息收入 B
84 根据上海证券交易所关于国债买断式回购交易的规定，上海证券交易所可根据市场情况调整履约金比率。 A. 对； B. 错 对
85 关于清算与交收的概念，下列表述中正确的是（ ）。 A. 清算又称结算 B. 交收简称结算 C. 清算又称交收 D. 清算与交收统称为结算 D
86 在采用净额清算时，同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款不得合并计算。 A. 对； B. 错 错
87 纳入结算参与人最低结算备付金限额计算的交易品种包括（ ）。 A. A股 B. B股 C. 国债现券 D. 基金 ACD
88 标准券折算率是指一单位债券可折成的标准券金额与其市价的比率。 A. 对； B. 错 错
89 在全国银行间市场债券回购业务中，中央结算公司为参与者提供的服务不包括（ ）。 A. 报价 B. 债券托管 C. 债券结算 D. 本息兑付和账务查询 A
90 证券登记结算上海分公司按金融同业存款利率对债券回购交易履约金计付利息。 A. 对； B. 错 错
91 证券公司开展定向资产管理业务的研究工作，应当建立（ ）。 A. 有效的投资风险评估制度 B. 研究与交易之间的交流制度 C. 投资对象备选库制度 D. 完善的交易记录制度 C
92 关于全国银行间市场质押式回购交易，下列描述正确的有（ ）。 A. 回购利率由交易双方协商确定 B. 回购期间，交易双方不得动用质押债券 C. 参与者可自由选择回购期限,最长不超过2年 D. 回购到期，一方申报不履约的，应向对方支付违约金 AB
93 全国银行间市场质押式回购业务参与者不遵守有关规则或协议并造成严重后果的，可能受到以下处罚（ ）。 A. 中国人民银行给予其警告，并处3万元人民币以下的罚款 B. 处以3万元人民币以上5万元人民币以下的罚款 C. 暂停或取消其债券交易业务资格 D. 暂停或取消其债券结算代理人资格 AC
94 下列有关证券交易所质押式回购的清算与交收说法正确的有（ ）。 A. 证券交易所质押式回购的清算与交收包括初始清算交收和到期清算交收 B. 证券交易所质押式回购的清算与交收实行标准券制度 C. 标准券折算率由中国人民银行定期计算和发布 D. 中国结算公司一般在每星期三收市后发布下一星期适用的标准券折算率 ABD
95 证券交易所会员需要每年向证券交易所提交经审计后的年度财务报表。 A. 对； B. 错 对
96 客户交易结算资金第三方存管制度要求，证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的证券营业部。 A. 对； B. 错 错
97 已开立资金账户需申请开通网上交易委托的客户，需要签署（ ）。 A. 风险承诺函 B. 网上交易协议书 C. 资金存管协议 D. 公平交易承诺函 B
98 投资者教育的目的是为了提高投资者选股的能力。 A. 对； B. 错 错
99 证券公司的投资咨询服务可以直接指导重要客户进行证券买卖。 A. 对； B. 错 错
7. 哪位大侠知道基金估值有哪些原则啊
您好!
基金资产的估值是指根据相关规定对基金资产和基金负债按一定的价格进行评估与计算，进而确定基金资产净值与单位基金资产净值的过程。
基金估值的目的
基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产的价值，并与一定标准比较后，衡量基金是否贬值、增值。依据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金单位资产净值，是计算基金申购与赎回价格的基础。
[编辑]基金估值的对象
基金估值的对象指基金所持有的全部资产，包括股票，债券及配股权证等证券类资产，银行存款、清算备付金等现金类资产，应收利息等应收项目、以及按照有关法规规定应作为资产类的投资估值增值等。同时，为了计算基金资产净值，也需对基金所承担的所有负债进行评估。
[编辑]基金估值的原则
按照《证券投资基金会计核算办法》规定，基金估值应遵循以下原则：
1．任何上市流通的有价证券，以其估值日在证券交易所挂牌的市价(平均价或收盘价)估值；估值日无交易的，以最近交易日的市价估值。
2．未上市的股票应区分以下情况处理：
(1)配股和增发新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值；
(2)首次公开发行的股票，按成本估值。
3．配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，按市价高于配股价的差额估值；如果市价低于配股价，估值为零。
4．如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理公司应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
5．如有新增事项，按国家最新规定估值。
[编辑]基金估值的程序及估值日的规定
(一)估值的程序
纵观世界各国的基金估值程序，主要有以下方式：
1．由基金管理人独立完成基金的估值并对外公告单位基金资产净值，基金管理人承担全部估值差错的责任；
2．基金管理人完成估值后，交由基金托管人复核，基金管理人对外公告单位基金资产净值，双方各自承担相应责任；
3．由基金管理人委托托管人或专业机构进行估值，托管人或专业机构将估值结果通知管理人，由管理人对外公告单位基金资产净值。托管人或专业机构承担全部估值差错的责任。
在我国，基金日常估值由基金管理人和托管人同时进行。基金单位资产净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以书面形式报给基金托管人，基金托管人按基金契约规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金托管人复核无误后返回给基金管理人。当基金估值出现错误时，基金管理人应当立即公告、予以纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；估值错误偏差达到基金资产净值的一定比例时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案。因基金估值错误给投资者造成损失的应先由基金管理人承担，基金管理人对不应由其承担的责任，有权向过错人追偿。
(二)估值日的确定
估值日是指对基金资产进行估值的实际日期。因管理制度和基金种类的不同，基金资产估值日的具体规定也不相同。不过各国通常都规定，基金管理人必须在每一个交易日或每周一次或至少每月一次对基金资产进行估值并对外公告。我国证券投资基金管理人和托管人每日对基金资产进行估值。
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虽然有原则,但是价格还会受到很多其他市场因素和人们心里的影响,是多种因数的综合反映!
8. 基金资产估值的原则及方法有哪些
基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。按照《企业会计准则》 和中国证监会相关规定，估值的基本原则如下：
1.、对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，应采用交易市价确定公允价值；
2、对存在活跃市场的投资品种，估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
3、对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验确保估值技术的有效性；
4、有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。
应答时间：2021-02-02，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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