股票技术分析和价值投资

❶ 股票短线操作，技术指标和价值投资哪个更重要

股票短线操作，技术指标和价值投资哪个更重要？

股票短线操作，当然是技术指标最重要。短线操作最重要的是在乎情绪方面的东西。而情绪在短期内是不会理会个股的基本面的。所以，有些个股的基本面非常不好，但是，只要是有概念，有题材也会突然发力。游资在这方面是很有心得的。他们选择的个股我基本上都不敢参与的。一看业绩亏损，个股质地非常差，但题材可不管这些，短线就是要上拉。比如韩建河山这种业绩亏损的，游资就是有胆量去做翻倍。虽然后面的结局可想而知。现在冲进去的人很有可能就要深套。但是，短线可不理会这些。游资赚一把就走，哪管后面的死活啊。

对于中长线来说，价值投资确实非常重要。从长远的角度来看，只有基本面好的个股才能持续上涨。这么多年过去了。象贵州茅台不知道涨了多少倍了。基金和机构也是按照基本面去选股的。根据业绩等各方面的因素来进行加减仓。如果业绩向好则一直持有。不管短期波动。所以，价值基本上是由基金来定义的。估值的高低也是由基金和机构最后经过不断买入卖出形成的。

因此，从短线的角度来看，根本不需要看基本面。不需要价值投资。只要凭着盘感和技术指标就可以了。如果你要讲究基本面，短线你就吃亏了。

对于问题“股票短线操作，技术指标和价值投资哪个更重要？”，我是这么看的，股票市场本身并没有“短线、中线、长线”的具体定义。我们平时所说的“短线、中线、长线”，通常是针对所操作的股票，以拟持有时间或实际持有时间长短来划分的。投资者也可以根据自己的操作习惯、盈利模式、交易系统等设定自己的“短线、中线、长线”标准。一般市场将持股时间5-10天的操作，称为“短线”，将持股时间1年以内的操作，称为“中线”，将持股时间1年以上的操作，称为“长线”。“短线、中线、长线”的区别在于持股时间不同、盈利预期不同、价值取向（价值投资）不同

如果说“中线、长线”是依托基本面挖掘个股“价值”，价值投资以“低估--合理--高估”作为指导技术操作买卖依据的话，则预期盈利主要来源于股价“从价值低估向合理价值回归”的过程，或者是由于“预期成长性”兑现带来的“相对低估”的价值回归过程。价值投资为中长线投资（者）解决“能不能长期持有”的问题，提供了重要的支持。

与中长线不同的是，“短线”操作要充分体现:“短”--不可恋战，“快”--快进快出，“止”--止盈止损，“仓”--仓位控制，“量”--操作数量，“势”--个股强弱等特点。选择那些中长线趋势出现扭转（由跌转升）的个股，“看长做短”有助于提高“短线”操作的成功率。“短线”操作基本与价值投资无关，投资者关注的是股价短期技术波动需求、量价变化情况，这是决定短线预期盈利的关键，所以，“股票短线操作，技术指标比价值投资更重要”。

短线操作更注重技术面，属于投机行为。价值投资基本走长线，长期持有待升值，所以称为价值投资。

中心思想是要比较技术分析和价值投资对股市操作的重要性，谁更有资格成为男一号。无论是技术分析，还是价值投资都具有优劣势，就好比战国时代的冷兵器一样，不同的兵器有不同的优势，也会有潜在的劣势，杰克认为，关键的并不是比较哪种兵器更厉害，也不是比较技术分析和价值投资哪个更重要，其关键点在于是谁在使用，这个谁才是主导哪种兵器或方式方法变得更重要的决定因素。

比如三国猛将吕布的兵器是方天画戟，属于重兵器，需要极大的力量和技巧才能HOLD得住，也就是说，基本上在三国时代，只有吕布这种天生神力且戟法精湛的猛将才能发挥方天画戟的优势，换成其他武将就不一定玩得遛。

股市操作也是如此，崇尚技术分析的业内人士或投资者基本都知道一个大神，他就是杰西·利弗摩尔（Jesse Lauriston Livermore），一位技术分析出神入化的神级投机大师，其着作《股票大作手回忆录》几乎是所有热爱操作交易的人，特别是热衷投机的人必须拜读的神作。

而价值投资则是股神巴菲特的神器，巴菲特的各种名言语录几乎都成为金融人士和投资者的座右铭，其中“众人恐惧我疯狂，众人疯狂我恐惧”更是广为流传，堪称投资神级语录，有点类似于唐伯虎《桃花庵歌》里的一句诗——“别人笑我太疯癫，我笑他人看不穿”，大致意思就是不能随大溜，不能受羊群效应的影响，投资要具有独立的思考和决策。

杰克举例杰西·利弗摩尔和股神巴菲特就是为了说明无论是技术分析，还是价值投资，只要你用得好用得顺手，它就是神器；反之，尽管别人都说技术分析或价值投资是超级利器，但对你毫无用处，那就是垃圾不如，换言之，一千个读者眼里有一千个哈姆雷特，一样东西好不好，每个人的评价都不同，在股市操作中，你能用得好的就是好，你用不好的就是不好，不管黑猫白马，能帮你抓到老鼠的就是好猫，仅此而已。

如果选择做短线，盘感很重要，机会的把握大小要根据自己的擅长情况。减少失败率。做一次是一次，不确定的时候要忍耐。

大道理从书上网上都能查到，真正的实战经验才是致胜关键。努力加油！与君共勉

短线操作当然更加是看中技术指标了，基本面对短线操作几乎没太大影响。我们可以看到很多股票业绩很差甚至亏损，但是短期可以出现大幅度上涨。

技术指标太多了，每个人都有自己选择的标准，常规的技术指标有均线、MACD、步林带、资金流等等。

短期也有不同的战法，有的是结合k线来选择爆发力强的，有些是狙击涨停策略，有些是顺势而为（资金量加市场情绪等），比如近期大妖股贵州燃气等。价值投资主要是运用在长期投资上，相对稳定。

❷ 什么是股票的技术分析到底有用吗

所谓技术分析就是基于股票价格走势形成的判断，自从有了证券市场，就有了为市场而生的交易者，交易者分析的基础无非是价值或价格，或者就是两者的综合，基于价值的判断就是基本面分析，而基于价格的判断就是技术面分析，两者均由来已久，都有其生存的土壤，那么技术分析到底有哪些？真的有用吗？

技术分析的扎根是价格，从价格而衍生出来的还有成交量、筹码等等。主要类别如下：
一、基于价格形态的技术分析
一是基于价格本身的形态分析，一段时间的价格组成在一起，就产生一个价格形态，价格形态也是对一段时间的价格的截取，不同的截段对应不同的形态，其中典型的有反转形态、继续形态和调整形态，反转是指趋势的改变，意指由跌变涨或由涨变跌；而继续形态就是指趋势的继续；调整形态则是价格在一定区间内波动，没有明显的上涨或下降的趋势。
形态分析的代表是波浪理论。
二是根据价格走势的技术指标的分析，价格产生以后，就会有平均价格，就是所谓的均线，均线相对于价格会滞后，但对技术分析者来说可分析的东西就多了起来，均线分析最终的目标是要判断出价格未来可能的趋势。
技术指标有很多，比如移动平均线、平滑移动平均线、相对强弱指标、动向指数、乖离率、KDJ等等。
代表理论有趋势理论和黄金分割理论。
三是结合成交量、筹码等市场各种因素组合成的技术分析。
包括成交量净额法，动力指标，筹码分布理论，市场人气指标等等。
那么，技术分析到底有用吗？
不管理基于价格或是成交量的技术分析，但都是市场上已经表现出来的信息，基于这些信息的分析是属于滞后的分析，你看看均线的走势就知道，它虽然也在变动，但变动得很迟钝，等趋势真正走出来时，均线才变得发散，那里你再参与进去，其实已经晚了。
如果只根据技术指标去追踪，可能在形态有大幅背离时，找到趋势的拐点提前介入，但与技术分析的初衷有相违背，这就是顺势而为，等待市场趋势确定，然后跟随即可。
投资的基础是企业的基本面，这是影响价格的根本，而技术分析是为投资者介入时机提供的工具，每个人都会选择其中的一两项指标作为参考，按喜好来就行，不必盲从，就好比出行工具一样，有人喜欢公共交通，有人喜欢自己开车，还有人选择走路。

❸ 股票投资者中，技术分析多价值投资少，是什么原因

针对公司的价值进行研究，判断走势的正确性概率远比分析技术指标要高，但市场上更多的投资者倾向于快进快出的高频率短线交易，主要原因有如下几点：

技术分析入门简单，价值投资相对枯燥

价值投资的核心是对企业的基本面进行分析，需要从宏观经济形势、行业状况、公司经营状况等多方面进行分析，评估股票的投资价值和合理价值。

因为人们更希望轻松得一夜暴富，所以价值投资的理念不如短线投资来得受欢迎，因为股票市场交易要面临很多诱惑，所以有很多持有价值投资理念的投资者会在这个追求价值的过程中因为坚持不下去而退出。

结合以上的几点理由，市场上的价值投资者就更加少了。

评论点赞，腰缠万贯！添加关注，好运常伴！

❹ 技术分析与价值投资之争

1. 技术分析

股市归根结底就是一个菜市场，只不过其所辖商品是各种股票，按劳动价值理论来说，商品一定有价值，那么作为商品的股票也就一定有价值；同样按照劳动价值理论的说法，商品具有价值是因为它“有用”，这个有用又取决于人们的购买目的，购买某样商品可能是为了消费它，也可能是为了转手赚差价。购买股票的目的也无外乎这两种，要么是要获得长期分红，要么是赚取差价（当然在获得可观的分红后，进而也可以卖掉赚取差价）。针对两种不同的目的，于是诞生了股票交易的两种方法——即技术分析和价值投资

股票距今已经诞生了400年，其中技术分析的发展历史才不到100年，但技术分析却主宰了往后百年的交易理论，由此诞生了“道氏理论”、“波浪理论”、“缠论”、“周期理论”和“江恩理论”等着名学说。其基本原理是以统计学为基础，结合人的心理等因素，总结股票的走势，从而得出一个相对规律

20世纪初的华尔街充斥着虚假、欺骗和造假，上市公司通过贿赂各大报社的记者，要求他们大肆鼓吹公司的虚假数据，从而吸引市场的购买欲望，推动股价上涨，大股东则在高位选择套现走人。这时一个叫查尔斯·道的年轻人横空出世，反其道行之，不仅拒绝各大公司的贿赂，反而用犀利的笔锋剑指公司的财务数据，一时间打得各大公司手足无措；与此同时，市面上的投资者越来越质疑上市公司的经营情况，投资者对企业的经营数据产生了严重的怀疑，从而难以判断公司是否具备投资的价值。在这时，如何找到一家优秀公司一夜间成了一件很困难的事，毕竟财报不再是可靠的数据，普通投资者又无法通过其他方式来了解公司，牛市似乎和行情诀别了

查尔斯·道是个有始有终的人，当一名打黑记者绝非是他的初衷；后来他与朋友保罗·琼斯一起编写了股票指数，用统计学的思维在若干只股票中抽样，再结合它们的走势，从而得出一个整个股市走势的相对规律。两人将研究成果发布再华尔街日报上，这些方法和理论瞬间引起轩然大波，人们的交易方式开始有了显着的改变，股市成交量突然间成倍放大，这也造就了美股上世纪20年代的股市神话。面对此情此景，在彼时美股最巅峰时期登上总统大位的胡佛向人民保证：家家锅里有一只鸡（后因经济危机惨遭打脸）。查尔斯·道发布的观点着实影响深远，为现代技术分析理论打下了坚实的基础，可以说后来的理论都是在他的基本观点下开枝散叶。1929年，《股市经济晴雨表》和《道氏理论》的问世，标志着技术分析时代的到来。再后来理乍得·沙巴克提出了持续逆转理论，写了一本书《股票分析与盈利预测》。这是一本集大成之作。股市晴雨表和道氏理论大多还是基于理论层面的思考，但是持续逆转理论则有了实战的基础。所以沙巴克又被称为技术分析之父。后来沙巴克英年早逝，他有一个侄子得其真传，此人就是爱德华，他和麦吉于一九四几年一起编写了《股市趋势技术分析》。至此，经典的技术分析的主流一派达到最高峰

技术分析有三大前提

第一个叫做市场行为涵盖一切信息，简单理解就是此时此刻某只股票的价格是这个公司所有已知信息的共同结果，即无论过去这个公司有什么好的或者不好的消息，都已经被充分消化，都已经使得这个股票涨或者跌过了。基于这点，当我们预测某个股票的价格时，需要考虑的就是近期消息的持续性和未来可能会有的某种消息。需要注意的是，在技术分析的观点下，对未来某种消息的估计会马上反映到此刻的股价中，从而使得股价快速上涨或者下跌。例如，突然在内蒙古发现了一大片稀土；目前的消息仅仅是发现一片稀土，然而市场会马上预估哪些公司会增加多少产能，又要多赚多少钱，从而使得股价大涨，在很短的时间内就将这个消息消化掉。但如果理性分析的话，从发现，到投产，到卖出，最后到回款变成利润，整个过程大概需要好几年。但在股价上，几天甚至几分钟就会将其兑现，往后市场一定还会听到诸如这批稀土质量有多好，会带来多少就业和多少GDP，但其实统统没用，这些利好，早就在发现稀土这个重大利好消息时，随之一并兑现了；近期锂矿价格节节攀升但锂股却没有同步上涨，其中也就有这方面的原因。 在此前提下，诞生了道氏理论

技术分析的第二个前提叫证券价格沿趋势运动。如果理解了第一个前提，那么这个前提也就很好理解；该前提本身是说在一段时间内，某个股票的价格会表现出“强者恒强，弱者恒弱”的现象。这个现象也很好理解，在第一个前提中说到了，市场反应很迅速，会快速消化某个消息。那么这就需要一个股票在一个相对短的时间内，一直朝着一个方向运动，是好消息就一直涨，是坏消息就一直跌，直到该消息的影响完全被消化。在有涨跌幅限制的市场，这个“强者恒强，弱者恒弱”的现象会持续更久，因为规则使得某个消息不能一次性被消化，可能要好几个涨停或跌停板才能消化掉。这使得崇尚技术分析的投资者，十分尊重趋势，一旦趋势反转便迅速离场或建仓。 在此前提下，诞生了波浪理论

技术分析的第三个前提叫历史会重演，可以说这是技术分析核心中的核心。历史好像真的会重演，这不光是发生在股市，还发生在生活中的方方面面，《三国演义》的第一段话就有提到“天下大势，分久必合，合久必分”，也就体现了这个观点。有人甚至觉得这是种玄学，冥冥中在左右社会的各种变迁，实则不然；历史会重演是两个原因的共同作用，一个是人的永久非理性，另一个则是生产力的相对落后。有人会惊讶于这个答案，但惊讶说明思考量还不够。历史为什么会重演本就是个哲学命题而不是自然科学，数学，物理学，生物学，化学和地理学都回答不了这个问题，目前只有用哲学思维可以解答这个问题。社会文明的推进是一个历史必然过程，无论发展到哪种阶段，文明历程的进步永不会停歇；具体到个人身上就是大多数人，无论出于“满足自我”还是“拯救世界”，都会直接或间接让自己进步，你可能觉得你早就是个废物好多年都没进步，但其实在说话艺术，与人交际，对世俗的包容性和态度等方方面面你都在悄悄进步，且无论社会发展成什么样，这种进步都在一直存在，又反向推动社会进步

人会在不自然间进步其实就是非理性的体现，理性的个体会懂得万事万物的最优解，然而这本身就是伪命题，万事万物都在发展和演变，其最优解也会相应发生改变，所以不存在懂得万事万物最优解的个体，也就不存在理性的人，至少不存在永久理性的人；这就使得人会去方方面面自然或不自然地追求进步，追求最优解

另一方面，生产力无法满足人的需求，即便有朝一日物质需求满足了，精神需求也无法得到满足。因为人在不断自然或不自然地追求进步，其物质需求和精神需求也是在上升的，这使得生产力无法满足人的需求。最后的结果就是，人会为了物质和精神需求去推动生产力的发展，生产力的发展推动社会发展，社会发展会推动人的物质和精神需求发展；那么人又会为了更高层次的物质和精神需求去推动更高生产力的发展......如此循环周而复始，无论文明高到哪个程度，都无法打破。

引申了这么多，无非就是论证历史会重演，反映到股价中体现为了在一定周期内，股价的变化会有惊人的相似。或表现为了同一个价格水平，又或者表现为某两个时期内，股价走势十分相近，这都是人性活动产生的结果。如果说简单一点我们可以以猪肉价格为例说明，2011年生猪价格8.44元/kg，同比增长44%来到历史新高，于是人们开疯狂养猪导致供过于求，2014年生猪价格6.5元/kg，较之高点降价18；于是人们又不愿意养猪了，猪肉供给又锁紧回到供不应求，2016年生猪价格9.16元/kg，同比上涨22%再创历史新高；于是人们又疯狂了，又开始大举办厂养猪，生猪数量又疯狂扩大，价格也随之落地，2018年生猪价格来到6.19元，同比下降19%；可以看到在举例的9年周期内，生猪价格很明显处于一个周期变化，几乎每两年切换一个高低极值

二、价值投资

说完技术分析的概念再来说说价值投资，很多人对价值投资有着非常大的误解，甚至不乏有“价值投资，狗都不玩”的论调；价值投资和技术分析谁更好这个问题是没有结果的，但是很明显的一点是：价值投资的难度更高，对投资者的要求也更高。“我是趋势交易者，交易很频繁，搞价值的人一年半载都不操作，是没水平的人干的事”这种想法相当之错误。技术的难度是远小于价值的，若严格按技术指标交易，是允许犯错的；但若按着价值投资的思维去交易，是不允许犯错的。这一点很好理解，价值投资如果一开始就错了，那失去的时间和行情将很难弥补，黑天鹅带来的效应是核弹级的

雷厄姆是价值投资开创者，1934年本杰明.格雷厄姆在他的着作《证券分析》中首次系统阐述了价值投资的理念，即用基础分析方法来衡量一家上市公司的“内在价值”，以此作为投资准则。该投资理念唯一关心的是公司的股票价格相对于其内在价值是否够“便宜”，足够便宜才有足够的安全边际

另一位价值派大师费雪在他的《怎样选择成长股》中写道：“找到真正杰出的公司，抱牢它们的股票，度过市场的波动起伏，不为所动，也远远比买低卖高的做法赚得多。”该理念指出，买公司不应只关注其价格是否够划算，而应该在资产价值上考虑其盈利能力如何？价值投资再发展是什么？公司是否有远大的前途？费雪更加强调的是其价值的增长，是否能成为“真正杰出的公司”。这种公司哪怕现在股票价格不便宜，考虑到公司强大的成长惯性也有可能是便宜的。费雪的这一投资策略恰好弥补了格雷厄姆投资策略不考虑公司质地的不足

价值投资还有一个更能引人注目的理论，即估值理论。价投派能用其理论具体地给某一公司给出目标价格，这是技术分析无法做到的事。估值主要有绝对估值法和相对估值法，绝对估值法就是要在某种条件下具体地测算出某只股票的具体价格，而相对估值法是人为创造一个指标，利用该公司的该指标与其同类企业的该指标作对比，从而得出该公司较之于行业其他公司是高估了还是低估了

绝对估值法

主要采用的是现金流贴现和红利贴现的方法，包括公司自由现金流(FCFF)、股权自由现金流(FECE)和股利贴现模型(DDM)

一个企业的价值等于它未来能创造的现金流。而绝对估值法的计算模型就是现金流折现（DCF）

现金流贴现定价模型估值法

贴现现金流模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票的内在价值。按照收入的资本化定价方法，任何资产的内在价值都是由拥有这种资产的投资者在未来时期中所接受的现金流所决定的。由于现金流是未来时期的预期值，因此必须按照一定的贴现率返还成现值，也就是说，一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。对于股票来说，这种预期的现金流即在未来预期支付的股利，因此，贴现现金流模型的公式为：

公式含义很简单，每期现金流贴现之和，企业越成熟现金流D越稳定，市场越成熟，期望收益率y也越稳定，从而计算一个收敛函数得到公司内在价值V

但这种方式局限性还是比较大的，首先是目前很难找到现金流稳定的企业，其次市场利率波动很大，期望收益率也就随之变化，两个最关键的数据都无法稳定，计算V的难度就更大

相对估值法

股价与账面价值比率来评定上市公司的相对价值和绩效，并且判断买卖的时机

相对估值包括PE、PB、PEG、EV/EBITDA等估值法。通常的做法是对比，一个是和该公司历史数据进行对比，二是和国内同行业企业的数据进行对比，确定它的位置，三是和国际上的(特别是香港和美国)同行业重点企业数据进行对比

[if !supportLists]1、[endif]市盈率PE（股价/每股收益）：PE是简洁有效的估值方法，其核心在于e 的确定。PE=p/e，即价格与每股收益的比值。从直观上看，如果公司未来若干年每股收益为恒定值，那么PE值代表了公司保持恒定盈利水平的存在年限。这有点像实业投资中回收期的概念，只是忽略了资金的时间价值。而实际上保持恒定的e几乎是不可能的，e的变动往往取决于宏观经济和企业的生存周期所决定的波动周期，周期性更弱的企业更适合使用 

2、市净率PB（股价/每股净资）它适合于周期的极值判断。对于一个有良好历史ROE的公司，在业务前景尚可的情况下，PB值低于1就有可能是被低估的。如果公司的盈利前景较稳定，没有表现出明显的增长性特征，公司的PB值显着高于行业（公司历史）的最高PB值，股价触顶的可能性就比较大。当然，PB值有效应用的前提是合理评估资产价值

价值投资和技术分析虽然是从两种不同的角度去解读市场的运行规律，但是运用他们的目的都是一样的——赚取差价。在这两个领域各自都有杰出的人物，所以不论是做价值投资还是技术分析，只要研究得透彻其中一个都能赚钱，主要还是要建立自己的交易体系。后面我会为大家具体阐述技术分析具体理论内容，道氏，波浪，缠论，周期和价值投资怎么去分析一家公司的基本和估值，帮助大家形成自己的交易体系。

❺ 买股票如何做价值投资

买股票如何正确的进行价值投资，主要做好以下几点：
（1）估值：估值是最容易掌握的，是投资中最接近科学的部分。学术界有非常完善的对企业进行估值的各类模型。采用自上而下的方法，先选好行业，再选好公司，最后选好价格。
估值三板斧：行业、公司、价格选择好行业，使用的是波特五力分析法。波特五力分析法认为有五种力量决定行业的竞争规模和程度，影响着行业的吸引力和企业竞争战略决策。
选择好公司，学过财务分析的读者应该对这种方法非常熟悉。通过一些财务比率来分析企业的财务状况。核心思想是将企业净资产收益率，分解为多项财务比率乘积，从而分析比较经营业绩。
净资产收益率=销售利润率（利润总额/销售收入）*资产周转率（销售收入/总资产）*权益乘数（总资产/净资产(权益)）。选择好价格，主要通过横向纵向的估值比较，在显着低估时买入。横向指的是和同行业、竞争对手比较，纵向是指和历史水平比较。
（2）公司品质：在整体逻辑中，最需要下功夫的就是公司品质，强调要以做实业的眼光做投资。好的公司有两个标准，一是他做的事情别人做不了，二是他做的事情自己可以重复做。这样的行业，集中度会持续提高，行业内格局比较清晰，龙头公司的比较优势非常明显，有门槛、有积累、有定价权。这样的生意就是好生意，这样的行业就容易出牛股。
完美符合这些条件的公司，最典型的就是非常火的白马股茅台。出于中国人对茅台酒作为高端品牌的认可，别的白酒企业无法替代他，这就是他做的事情别人做不了。而它的配方可以几十年上百年不变，生产出同样的茅台酒，那就是做的事情自己可以重复做。而相反的例子，比如现在很火的手游行业，内容产生方出现一个好的IP非常不容易，但往往少则几月，多则一两年就会过时，而且很多利润会被平台方赚走，这就是他做的事情不能重复做。
（3）时机选择：在这三个核心因素中，时机是最具艺术性的，也是最难掌握的，时机决定了你的利润空间。面对这个问题，合适的位置离场，绝佳的机会进场才会在整个市场中进退自如。
通过估值选择，这也是在第一部分反复强调的，在掌握估值的前提下，就可以相对的进行“低买高卖”。在金融学中发现，世界各国股市都符合均值回归原理。也就是说，股票的价格总是围绕其价值中枢波动。因此，我们就可以在低估时不断增加仓位，高估时不断降低仓位。这种方法在短期难以获得丰厚利润，但一定是能赚钱的方法。
同时在价格市场做好三个位置的抉择（1/3-1/2-2/3）这几个位置的选择对应在不通时期估值水平的变化，同时结合着股价所处的位置进行波段操作。就当前股价情况来看1/2位置是最常用而风险相对较小的，2/3位置是最安全风险最小的，也是行情走势最弱的时候。有了选股方案，也选出了优质的股票，那么你今天买，明天卖的乱打一气。能成功吗？显然是不能成功的。好股靠捂。
所以，选择好的股票那么就忽略短期的波动，就算有个一年半载的，只要财务面、市场面、数据面不出很大的问题，根本没必要换来换去的。
从长远的角度来看，质优股的短期波动仅限于短期，长期的价格是向上发展的，存在向上趋势，基本面也足以支撑。

❻ 什么是价值投资股票

价值投资股票就是实业投资思维在股市上的应用。以获取企业发展、扩大促使股票上涨所产生的收益。价值投资要求投资者必须认清股票的本质概念，买卖股票是买卖公司的股权而不是虚无缥缈的东西。在公司不断创造利润价值的过程中，投资者享受其成果。
价值投资要求投资者以合适的价格去持有合适的公司股票从而达到某个确定的盈利目的。它通常要求投资者低价买入或者合理的价格买入，不能以过于高估的价格买入，否则会遭遇高风险的境地以及吃不上多少肉的低收益的窘境。价值投资是讲求性价比和确定性的，不谈估值的投资都不是价值投资，正确地学会如何评估公司的价值是价值投资里面重中之重的一环。它有别于通过买卖价差获取投资收益的投资方式，但价值投资也能低买高卖。一般要求投资者较长期地耐心持有或坚忍定投股票，这里的长期是指5-10年的股票持有期。价值投资要求回到初心，强调股票投资和实业投资的一致性。股票投资、股权投资、风险投资、天使投资等投资方式的内核都是一致的。
【拓展资料】
价值投资的精华不在于具体的选股方法，而是在于指出股票投资和实业投资的一致性。必须把办实业的精神用于股票的投资。买股票不是买彩票更不是赌博。买股票和办实业是一样的道理，必须拥有远大的理想。股票投资家和实业家在本质上是一致的。买股票就是要当股东，还要当长期股东。做价值投资就是要回到初心。
除价值投资外的其他很多股票方法，基本是着眼于短期获取利润。而价值投资要求向前看，拥有广阔的胸怀。有点像金庸在天龙八部借扫地僧之口提出的观点，即要修炼少林绝技就要有相应的佛学修为为之化解，当投资者有了广阔的胸怀就不会在乎短期的利润，就会获得真正长期的良好收益。心境平和地从股票投资中赚钱。
故一个投资者只要是热衷于短期赚一把快钱频繁下赌注的那他就不属于价值投资。而5年以内的投资计划都属于短期投资计划。价值投资真正的精华在于讲究共赢，拥有关心他人的能力。价值投资是个正和游戏。
除价值投资外的其他炒股方法基本是玩一个零和游戏，技术分析也好，短线追涨杀跌也好，内幕消息也好，庄家操纵也好等等都是如此。这些方法不能提高社会作为一个整体的财富，所以从根本上说是无效的。

❼ 如何进行价值投资股票

股票分为投资股和投机股两类,投资股指的是业绩持续增长,并且通过股票内在价值计算公式模型进行计算得出股票的内在价值,将股票的内价价值乘以70%,得出股票的合理买入价格,当股票的市场价格小于或等于合理买入价格时,就可以买入该只股票.当股票的市场价格接近或等于其内在价值时,就卖出该只股票.
做投资,首先要保证资金的安全性,在此基础之上获取稳定的收益.目前的年GDP增长率约为7%,投资股票的年收益率最低目标20%.买入价格=股票内在价值的80%,这样可以获得稳定的投资收益,同时也保证资金安全.
投机股:投资股以外的股票为投机股
价值投资理念操作规则:价值投资理念将股票分为投资股和投机股.将操作分为投资操作和投机操作.操作规则:
(1).对投资股进行投资操作；
(2).对投资股可以进行投机操作(技术分析操作)；
(3)对投机股进行投机操作；
(4)切忌:对投机股进行投资操作.
(1),(2),(3)正确的操作都可以带来收益,价值投资理念的操作属于(1)。(4)属于错误的操作,会给您带来严重的损失.这样的失败的案例很多啊.
计算公式：p=E*M*（1+G）N/(1+g)N
P=p*70%
注解：
P：股票内在价值；
E：平均每股收益；
M：相对于G的参数（全流通后）；
G：平均净利润增长率；
N：计算年度，平方；
g：中国GDP增长率
p：股票的合理买入价格

❽ 股票的投资价值与趋势要如何分析

趋势与价值投资购买时机分析:首先，趋势投资是一种技术分析投资，其中比较典型的应该是美国Nell发明的CANSLIM，即购买成长型股票。一种上涨趋势中的股票，在最近一段时间内表现优于市场和大多数股票。趋势投资在右边，寻找经过验证的高增长公司。这类公司的股价已从底部大幅上涨。趋势投资公司认为，通常高增长的公司有很大的上升空间，随着预期不断上升，估值将继续上升，达到新的高点，而不是寻找能够触底的增长。

价值投资需要对行业和公司进行大量的研究，所以价值投资通常有行业和公司的局限性，很难了解自己不了解的行业。仔细分析行业和公司并不总能让你完全了解一家公司。涉及的因素很多，包括数据的真实性、管理的诚实性、自己判断的准确性等等。相反，价值投资寻求更大的安全边际，只是为了纠正信息错误。价值投资通常持有较长时间，持有过程中会有较痛苦的心理波动。如果早买的股票价值被推迟，市场表现超过你持有的股票，信心就会动摇。趋势是股票图形的判断，对于散户投资者来说说话更直接，更容易掌握。趋势仅仅是一种押注股价将在不上涨的情况下下跌的行为。趋势是对过去的模式和趋势的判断，发现在某一点买入后有很高的上涨可能性。如果概率高于50%，从长远来看肯定是有利可图的。因此，趋势投资是相对短期的，由于对公司缺乏了解，当图变差时及时止损以避免更大的损失。趋势受到某些交易规则的严格控制。

❾ 如何做一支股票的全面分析。包括基本面和技术方面的分析

你好，基本面和技术面分析方法：
一、基本面分析
基本分析法是从影响证券价格变动的外在因素和内在因素出发，分析研究证券市场的价格变动的一般规律，为投资者作出正确决策提供科学依据的分析方法。自上而下，基本面分析主要有三个层次：宏观经济分析、行业分析和微观企业分析。例如常见的央行公开市场操作，调整存款准备金率等属于宏观经济分析，某行业受政策的大力扶持是属于行业分析，而某上市公司的销售收入的增长带来净利润的大幅上行，则是属于微观企业分析。
二、技术面分析
技术面分析是应用金融市场最简单的供求关系变化规律，寻找、摸索出一套分析市场走势、预测市场未来趋势的金融市场分析方法。
此类型分析侧重于图表与公式的构成，以捕获主要和次要的趋势，并通过估测市场周期长短，识别买入 / 卖出机会。根据选择的时间跨度，可以使用日内（每 5 分钟、每 15 分钟、每小时）技术分析，也可使用每周或每月技术分析。
基本面分析和技术面分析的基础是截然不同的，对于价值投资者而言，他们是基本面分析的忠实粉丝，而对于短线达人而言，他们则更看重量能和资金出入的变化，两者各有千秋，如何抉择，还是看个人的投资偏好。
风险揭示：本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

❿ 价值投资好还是技术投资好

再投资界我们常见的两种投资派别是：一个是价值投一个是技术分析。

那我今晚聊下这两个投资派别的本质与代表人物：

先聊下价值投资（中国代表人物是董宝珍），价值投资本质是要深入的了解公司，公司的核心竞争力是什么？）

我读过的价值投资书中，具体详细看投资者书单，我经过总结从下面了解公司：

①人：公司的研发与关键岗位的背景，学历，是否可以支撑公司的高科技竞争。公司的考核机制，是否使团队团队有竞争力。可以看年报的薪资纰漏，如果为了留住核心人才要高工资+股权。

②：控股股东，一般控股股东是个人这样公司我喜欢。由于我是CPA，大股东通过设立公司掏空上市公司的方法很多。如果大股东通过公司控制上市公司，如果非上市主体出现问题，可能连累上市公司。（对于往来要非常敏感，利息收入与平均资金的是否存在异常。）

③：公司的品牌与技术实力与同行业竞争力（毛利）

④:公司的客户与主要供应商是什么？公司是怎么获取客户与供应商的，一般公司在行业不是领先地位，这样为了拿订单，各种返利，贿赂等，关注费用。

⑤公司的造血能力怎么样？（现金流量表关注）

价值投资派要学的东西不少，要对于行业深入了解，对于会计粉饰财务报表的手法要了解，公司现在运营状况怎么样？这个派别要有多年的坚持。

我看下代表人物坚持多少年：

1994-1998年在信托公司证券业务部工作；

1998-2005年经营专业证券信息公司；

2005年创办凌通价值投资网，凌通价值投资网已经成为中国最有影响力的价值投资专业网站；

2008年底出版《熊市-价值投资的春天》一书；

2010年组建否极泰合伙基金，担任基金执行合伙人。

按照其自己介绍，他在证券公司工作时候，公司考技术分析，可是他就是不信这个东西，他就是不明白决定股票时各种线与技术，所以他一直不信。他一直坚持了16年不断学习与总结，才领悟真谛，然后创立了自己投资公司。

在聊下技术分析派：代表人物是（花荣）

技术分析派就是我们日常看见的各种指标，但是其本质是统计学思维，而不是拿来就用。

我们要借助指标，然后自己对于市场的常见走势进行投机，然后形成自己的技术指标与买卖点。这是精髓。虽然，我们用语言说容易，但是真正要形成自己统计学情况，那需要不断总结。

在现实的场景中，我们接受都学校的正规教育，价值投里面。其实真正A股，分析每年涨幅前30名发现其股价往往偏离其价值规律，公司业绩涨的好的，比如一些差的涨的多。（今年的涨幅分析，我会在后面发布）。我不是数技术派一定比价值派好，各有资金优劣。

通过上述分析，可以看到不论价值分析与技术分析，做投资都要耗费我们很大的经历。所以做投资人要做好，不亚于参加一个高考的准备，您是否准备好？

我的网名是取名价值与不对称研究，我认为人要有网状思维，对于大盘目前态势，是进行价值投资，还是要技术投机，要有判断，我们要有网状思维。我们要把不同派别融合起来。由于A股市场散户多，其财务与行业研究的能力差，所以A股技术投机比较多。我决定，每天都两篇文章，一篇价值投资一些分享，技术分析对于每个技术指标本质分享，偶尔把我统计成果放进去。（周一到周五工作日，周六日休息与看书，让自己好进步。）

当然，我发现确定高的股票，时间确定与价格确定股票我也会分享，并把收益率列出来。