股票期权价值影响

❶ 个股期权价格变动的影响因素有哪些

(1)、合约标的当前价格：
在其他变量相同的情况下，合约标的价格上涨，则认购期权价格上涨，而认沽期权价格下跌；合约标的价格下跌，则认购期权价格下跌，而认沽期权价格上涨。
(2)、个股期权的行权价：
对于认购期权，行权价越高，期权价格就越低；对于认沽期权，行权价越高，期权价格就越高。
(3)、个股期权的到期剩余时间：
对于期权来说，时间就等同于获利的机会。在其他变量相同的情况下，到期剩余时间越长的期权对于期权买方的价值就越高，对期权卖方的风险就越大，所以它们的价格也应该更高。
(4)、当前的无风险利率：
在其他变量相同的情况下，利率越高，认购期权的价格就越高，认沽期权的价格就越低；利率越低，认购期权的价格就越低，认沽期权的价格就越高。利率的变化对期权价格影响的大小，与期权到期剩余时间的长短正相关。
(5)、合约标的的预期波动率：
波动率是衡量证券价格变化剧烈程度的指标。在其他变量相同的情况下，合约标的波动率较高的个股期权具有更高的价格。
(6)、分红率：
如果标的股票发生分红时不对行权价格做相应调整，那么标的股票分红会导致期权价格的变化。具体来说，标的股票分红的增加会导致认购期权的价格下降，而认沽期权的价格上升；标的股票分红的减少会导致认购期权的价格提高，而认沽期权的价格下降。另外，期权的到期剩余时间越长，或预期分红的数目越大、次数越多，分红对其价格的影响就越大。

❷ 个股期权价格变动的影响因素有哪些

个股期权价格受市场供求决定，但影响个股期权价格的因素有很多，主要包括合约标的当前价格、个股期权行权价、个股期权到期剩余时间、市场无风险利率、合约标的预期波动率、合约到期前的现金分红等。

1、合约标的当前价格

合约标的当前价格对期权价格的影响是非常重要的。在其他变量相同的情况下，合约标的价格上涨，则认购期权价格上涨，而认沽期权价格下跌；合约标的价格下跌，则认购期权价格下跌，而认沽期权价格上涨。

2、个股期权行权价格

在其他变量相同的情况下，对认购期权来说，行权价格越高，期权价格就越低，而对认沽期权来说，行权价格越高，期权价格就越高。

3、个股期权到期剩余时间

对于期权来说，时间就代表了获利的机会。因此，期权的到期剩余时间越长，它能够转化成实值期权的可能性就越大，买方也就愿意付出更高的权利金。在其他变量相同的情况下，到期剩余时间越长的期权对于期权买方的价值就越高，对期权卖方的风险就越大，所以它们的价格也应该更高。

4、市场无风险利率

市场无风险利率通常体现为短期国债的利率，它是影响期权价值的一个复杂因素。一般情况下，当市场无风险利率上升时，人们对股票未来的预期收益率就会提高，从而导致认购期权价格上升，认沽期权价格下降；相反，当市场无风险利率下降时，认购期权价格下降，认沽期权价格上升。

5、合约标的预期波动率

波动率是衡量股票价格变化剧烈程度的指标，一般用百分数表示。波动率对期权价格的影响是十分显着的，通常来说，在其他变量相同的情况下，波动率越高，个股期权的价格就越高。

6、合约到期前标的证券的现金分红

投资者持有股票需要付出占用资金的持有成本，但是如果这只股票出现现金分红的话，股利会抵消一部分成本，甚至可能会超过持有成本。但是，买入认购期权不能分享到股票分红的好处，那么在行权价格不做调整的情况下，如果认购期权的合约标的为高分红率股票，则其吸引力将会下降，价格会出现下跌。相反，现金分红会导致认沽期权价格的上涨。

简言之，在不对行权价格进行调整的情况下，上市公司现金分红的增加会导致认购期权的价格下降，而认沽期权价格上升；现金分红的减少会导致认购期权的价格提高，而认沽期权价格下降。

❸ 期权价值的影响因素

你好，期权价值的影响因素：
（1）标的物市场价格和执行价格。期权的价格由内内涵值和时间价值组成，执行价格与市场价格的相对差额决定了内涵价值和时间价值的有无及其大小。对于内涵价值，就看涨期权而言，市场价格高出执行价格越多，内涵价值越大；对于时间价值，执行价格与市场价格相对差额越大，时间价值就越小。
（2）标的物价格波动率。在其他因素不变的条件下，预期标的物价格波动率越高，标的物市场价格涨至损益平衡点之上或跌至损益平衡点之下的可能性和幅度也就越大，买方获取较高收益的可能性也会增加，期权卖方的市场风险也会随之大幅增加，因此，标的物市场价格的波动率越高，期权的价格也应越高。
（3）期权合约的有效期。在其他因素不变的情况下，期权有效期越长，美式看涨期权和看跌期权的价值都会增加，欧式期权的价值并不必然增加。
（4）无风险利率。当利率提高时，期权的时间价值会降低，而对于标的物市场价格的影响不确定，因此，无风险利率对期权价格的影响，要视当时的经济环境及利率变化对标的物的市场价格影响的方向而定，考虑对期权内涵价值的影响方向及程度，然后综合对时间价值的影响，得出最终结果。

❹ 影响期权内在价值的因素！！谢谢！

影响期权的因素有：标的资产的市场价格、期权合约的执行价格、剩余有效期、资产的波动率、无风险利率、标的资产的收益率。

1、标的资产市场价格与期权的执行价格之间的关系：对于看涨期权来说，标的资产价格上涨，期权价格也跟随上涨，标的资产价格下跌，期权价格也跟着下跌，这和标的资产价格是同向的。

2、期权的有效性，也就是时间带来的可能性：对于看涨期权来说，期权的有效期越长，期权价格就越高；期权有效期越短，期权价格就越低。

3、标的资产价格的波动率：标的资产价格的波动率是衡量标的资产价格变化不确定性的指标，是影响期权价格极其重要的因素。

4、无风险利率：无风险利率对期权价格影响不是很直接，短期内对期权价格的影响也不大，他只对卖方的一些策略有一些影响。

5、标的资产收益：标的资产分红付息等将降低标的资产的价格，如果期权执行价格不便，则会引起看涨期权价格的下降，看跌期权价格的上升。一般对于指数类的期权来说，影响也不会太大。

(4)股票期权价值影响扩展阅读

1、期权是一种权利： 期权合约至少涉及买家和出售人两方。持有人享有权力但不承担相应的义务。

2、期权的标的物：期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。

3、到期日：双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，则称为美式期权。

4、期权的执行：依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。

❺ 影响期权价格的基本因素

影响期权价格的因素有很多，主要有以下几个：

之前我们有做过这样的比喻：那就是把期权比成了保险。这正如一份保险的保险费会受到被保资产的价值、保险期限，以及被保资产的风险三个因素的影响。

资产的风险三个因素的影响。

我们把期权的权利金当做保险的保险费。期权价格最重要的三个影响因素就是标的资产价格、时间以及波动率。

首先，我们来看被保资产价值对保险费的影响？ （标的价格）

我们可以举个简单的例子，如果为一辆10万的小车和一辆100万的车买保险，大家觉得做哪一份保险会更贵呢？很明显，100万汽车的保险费肯定是更贵的。

期权也是一样的，行权价格越接近实值，那么所需权利金也就越高。

其次是保险期限， （时间）

试想一下一份一年期的保险和三年期的保险哪个需要花更多的价钱？答案也是肯定的，因为三年期的保险给我们的保险时间长，给予我们的权利更多，所以保险费更贵。

而期权也一样，在其他因素相同的情况下，时间越长的期权会比较短期限的期权价格更高。

第三就是被保资产的风险。（专业的说法就是标的组成的波动率）

我们再举个例子，如果一个地区有对应的台风险，那你觉得内陆的台风险贵呢，还是沿海的台风险贵？ 很显然肯定是沿海的台风险更贵，因为沿海的台风概率大，被保资产的风险大。

类似的，标的股票的波动率高，意味着该资产的风险高，期权也就越贵。

除了标的价格、时间和波动率之外，还有行权价格、无风险利率和股息率也会影响期权的价格，我们接着往下看：

行权价格

在其他影响因素不变的情况下，对于认购期权而言，期行权价格越高，则转向实值期权的可能性就越小，这样，权利金就相应降低;

而对于认沽期权来说，期行权价格越高，则转向实值期权的可能性越大，这样，权利金就会相应提高。

❻ 个股期权对股市有哪些影响

个股期权的推出能够活泼市场上的蓝筹股以及大型的ETF基金买卖。个股期权作为一种灵敏的基础性金融工具，在添加出资者选择的时分，还能够看做是出资者管理风险的手法，若是出资者觉得某只股票的价格再未来有可能会涨的时分，就能够先购买一份认购期权。那么个股期权对股市有哪些影响呢？一同来看一看吧。

众所周知，个股期权作为股票的衍生品，其价格是受股票影响的。但是，在期权买卖活泼的市场，期权不仅仅是受股票市场影响，它亦会反过来影响股票市场。

个股期权对股市有影响吗？

经过总结前人对老练金融市场（美国）的研讨，期权对股票的影响首先体现在两个方面：

（1）股价的集合效应：有期权的股票，其价格在期权到期日更容易收盘在某一期权行权价邻近。这个集合效应首先是期权做市商对冲行为以及期权投机客对股价的干涉所一起形成的。

（2）股价（收益）的动摇起伏。期权做市商为了对冲期权风险而进行股票的买卖，这一对冲行为时刻短影响了股票市场的供需联系，然后影响了股价的动摇起伏。详细而言，当期权做市商的期权净头寸是多头时，做市商会在股价上涨时卖出股票，而在跌落时买入股票，然后加重股价动摇。反之，当其期权净头寸是空头时，做市商会在股价上涨时买入股票，而在跌落时卖出股票，然后降低了股价的动摇起伏。另外，股票的流通股数量、股票的价格水平以及做市商的Gamma头寸都会影响股票市场的供需结构，而供需联系决议着股价的动摇起伏。因而，能够使用规范化Gamma来归纳三者对动摇起伏的影响。

全体上看，做市商的对冲行为是衔接期权与股票的首先枢纽。上述的两种效应，首先是对冲影响了股票市场供需联系而发生的。

咱们估计 ，对于我国的金融市场：

（1）个股期权推出的初期会加重股价的动摇起伏，扩大成交量；

（2）而长时刻来看，全体市场的动摇起伏会逐渐回落，而股市的买卖因为期权做市商的参加而愈加活泼，因而成交量有望稳步上升。

对于出资者：

期权做市商的期权净头寸对判别股价的动摇起伏以及在特定时刻点（期权到期日）的股价水平都有一定的参阅含义。期权到期时接近时，假如做市商持有期权净多头，集合效应会明显扩大。这个时分，可使用做市商对股价动摇的平抑效果，建仓股票的很多头寸。

出资者在剖析个股期权推出对市场和出资者带来的影响时，要对此做全面客观的剖析。当然，个股期权出资也是存在着一定风险的。对于此，境外市场和金融期货市场上的相似保证金准则、持仓限额准则、大户持仓陈述准则、强制平仓准则等这些风险控制措施都是一个很好的学习。

❼ 期权价格的影响因素是什么

在期权市场上，期权价格的影响因素主要有4个，分别是标的资产市场价格、期权的执行价格、期权的有效期、标的资产的波动率、到期日等，这几个因素通过影响期权的内涵价值和时间价值来影响期权价格。

1.标的资产的价格影响合约价格

在期权合约中标的市场价对于期权合约的价格是有着很大的影响的。标的价值也就是期权合约的内在价值，而内在的价值对于期权合约的杠杆率以及收益的回报率也会有着影响。

2.期权的有效期会影响期权价格

50ETF是欧式期权，根据欧式期权来说，它只能在合约到期时被执行，有效期长的期权不一定包含有效期短的期权的所有执行机会。这使得欧式期权的有效期与期权价格之间的关系显得较为复杂。不过，在一般情况下，期权有效期越长，标的资产价格的不确定性就越大，风险也越大。因此，即便是是欧式期权，在其他条件不变的情况下，有效期越长，其期权价格也越高，即期权的边际时间价值为正值。

3.波动率对期权合约的价格影响

在期权投资中价格波动率是指标的物价格的波动程度，它是期权定价模型中最重要的变量。如果我们改变价格波动率的假设，或市场对于价格波动率的看法发生了变化，期权的价值都会发生显着的影响。

4.距到期日的时间对合约价格的影响

投资者要知道一点，那就是期权合约是有时间的有效期，是指距离期权合约到期日前剩余时间的长短。在其他因素不变的情况下时间越多，意味着期权在未来时间的可能性越多其价格也就越高。

❽ 影响股票期权价格的因素是什么

影响期权价格变化的基本因素主要有：标的物价格与行权价、标的物价格波动率、距到期日前剩余时间、无风险利率和标的物在持有期的收益。

1、标的物与行权价

行权价与标的物的市场价是影响期权价格最重要的两个因素。标的资产市场价格在其他条件一定的情形下，看涨期权的价值随着标的资产市场价格的上升而上升;看跌期权的价值随着标的资产市场价格的上升而下降。行权价在其他条件一定的情形下，看涨期权的执行价格越高，期权的价值越小;看跌期权的执行价格越高，期权的价值越大。相关期权资讯鉴于公号：财顺期权

2、标的物价格波动率

标的资产价格波动率标的资产价格波动率越大，期权价值越大。对于购入看涨期权的投资者来说，标的资产价格上升可以获利，标的资产价格下降最大损失以期权费为限，两者不会抵消。因此，标的资产价格波动率越大，期权价值越大；对于购入看跌期权的投资者来说，标的资产价格下降可以获利，标的资产价格上升最大损失以期权费为限，两者不会抵消，因此，标的资产价格波动率越大，期权价值越大。

3、距到期日前剩余时间

期权合约的有效期是指距离期权合约到期日前剩余时间的长短。在其他因素不变的情况下，期权有效期越长，其时间价值也就越大。对于期权买方来说，有效期越长，选择的余地越大，标的物价格向买方所期望的方向变动的可能性就越高，买方行使期权的机会也就越多，获利的可能性就越大。反之，有效期越短，期权的时间值就越低。

因为时间越短，标的物价格出现大的波动，尤其是价格变动发生逆转的可能性越小，到期时期权就失去了任何时间价值。对于卖方来说，期权有效期越长，风险也就越大，买方也就愿意支付更多的权利金来占有更多的盈利机会，卖方得到的权利金也就越多。有效期越短，卖方所承担的风险也就越小，他卖出期权所要求的权利金就不会很多，而买方也不愿意为这种盈利机会很少的期权支付更多的权利金。因此，期权的时间价值与期权合约的有效期成正比，并随着期权到期日的日益临近而逐步衰减，而在到期日时，时间价值为零。

4、无风险利率

无风险利率水平也会影响期权的时间价值。当利率提高时，期权的时间价值会减少；反之，当利率下降时，期权的时间价值则会增高。当我们购买看涨期权时，未来履约价格的现值随利率的提高而降低，即投资成本的现值降低，此时在未来时期内按固定履行价格购买股票的成本降低，看涨期权的价值增大。看涨期权的价值与利率正相关变动；而当我们购买看跌期权时，未来履约价格的现值随利率的提高而降低，此时在未来时期内按固定履行价格销售股票的现值收入越小，看跌期权的价值就越小，因此，看跌期权的价值与利率负相关变动。不过，利率水平对期权时间价值的整体影响还是十分有限的。

5、标的物在持有期的收益

有些标的物在持有期间可能会有一定的收益，比如股票在持有期间或许会有分红收益，持有的国债或外汇存放在银行在持有期间也会有利息收入。收益的大小也会对期权的价格有一定的影响。预期股利在除息日后，现金股利的发放引起股票价格降低，看涨期权的价值降低，而看跌期权的价值上升。因此，看涨期权的价值与期权有效期内预计发放的股利成负相关变动，而看跌期权的价值与期权有效期内预计发放的股利成正相关变动。当然，这个因素的影响也是有限的。