某公司要投资一种股票现有三种股票

㈠ 某投资者准备投资购买某种股票，目前股票市场上有三种股票可供选择：

根据相关的风险溢价公式可以得出：
甲必要收益率=8%+1.4*(13%-8%)=15%，乙必要收益率=8%+1.2*(13%-8%)=14%，丙必要收益率=8%+0.8(13%-8%)=12%。
必须要知道根据股利固定增长政策模式必定会用到这一个股利固定模式定价模型的公式：D1/(R-g)，D1为第一年的股利，R为必要收益率，g为股利增长率(注意当g=0时，实际上这个公式就会变成D1/R或D/R，即固定股利政策)
根据甲的冲孙必要收益率可得甲的股票估值=1.2/15%=8元
根据乙的必要收益率可得乙的股票估值=1/(1+14%)+1.02/(1+14%)^2+[1.02*(1+3%)/(14%-3%)]/(1+14%)^2=9.01元
注意：乙主要是先算出从第三年起的股利固定增长模型的现金流折现值后再折现到当前的时间点上即可(即上述式子最后一部分)。
根据丙的必茄运要收益率可得丙的股票估值=1.2/12%=10元。
根据各自的必要收益率计算出的股票估值可知，只有乙股票的目前每股市价低于散纳链所算出来的估值，投资者做出应该购买乙股票的决策。

㈡ 某公司购买A、B、C三种股票进行投资组合，后面还有题目。

（1）计算该投资组合的投资收益率
投资组合的β系数=1.8*50%+1.2*30%+0.6*20%=1.38
投资组合的投资收益率=8%+1.38*(14%-8%)=16.28%

（2）若三种股票在投资组合中的比重变为60%、30%和10%，
投资组合的β系数=1.8*60%+1.2*30%+0.6*10%=1.5
投资组合的投资收益率=8%+1.5*(14%-8%)=17%

㈢ 某公司持有A,B,C三种股票组成的证券组合,三种股票所占比重分别为40%,30%和30%,其β系数为1.2、1.0和0.8,

该证券组合的β系数=40%*1.2+30%*1+30%*0.8=1.02，该证券组合的必要报酬率=8%+10%*1.02=18.2%
拓展资料
一、股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。股票代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策。收取股息或分享红利等。同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。
二、股票一般可以通过买卖方式有偿转让，股东能通过股票转让收回其投资，但不能要求公司返还其出资。股东与公司之间的关系不是债权债务关系。股东是公司的所有者，以其出资额为限对公司负有限只任，承担风险，分享收益。
三、股票是社会化大生产的产物，已有近400年的历史。作为人类文明的成果，股份制和股票也适用于我国社会主义市场经济。企业可以通过向社会公开发行股票筹集资金用于生产经营。国家可通过控制多数股权的方式，用同样的资金控制更多的资源。目前在上海。深圳证券交易所上市的公司，绝大部分是国家控股公司。
四、股票具有以下基本特征：
（l）不可偿还性。股票是一种无偿还期限的有价证券，投资者认购了股票后，就不能再要求退股，只能到二级市场卖给第三者。股票的转让只意味着公司股东的改变，并不减少公司资本。从期限上看，只要公司存在，它所发行的股票就存在，股票的期限等于公司存续的期限。
（2）参与性。股东有权出席股东大会，选举公司董事会，参与公司重大决策。股票持有者的投资意志和享有的经济利益，通常是通过行使股东参与权来实现的。
（3）股东参与公司决策的权利大小，取决于其所持有的股份的多少.从实践中看，只要股东持有的股票数量达到左右决策结果所需的实际多数时，就能掌握公司的决策控制权。
（4）收益性。股东凭其持有的股票，有权从公司领取股息或红利，获取投资的收益。股息或红利的大小，主要取决于公司的盈利水平和公司的盈利分配政策。
股票的收益性，还表现在股票投资者可以获得价差收人或实现资产保值增值。通过低价买人和高价卖出股票，投资者可以赚取价差利润。以美国可口可乐公司股票为例。如果在1983年底投资1000美元买人该公司股票，到1994年7月便能以11554美元的市场价格卖出，赚取10倍多的利润。在通货膨胀时，股票价格会随着公司原有资产重置价格上升而上涨，从而避免了资产贬值。股票通常被视为在高通货膨胀期间可优先选择的投资对象。
（4）流通性。股票的流通性是指股票在不同投资者之间的可交易性。流通性通常以可流通的股票数量、股票成交量以及股价对交易量的敏感程度来衡量。可流通股数越多，成交量越大，价格对成交量越不敏感（价格不会随着成交量一同变化），股票的流通性就越好，反之就越差。股票的流通，使投资者可以在市场上卖出所持有的股票，取得现金。通过股票的流通和股价的变动，可以看出人们对于相关行业和上市公司的发展前景和盈利潜力的判断。
那些在流通市场上吸引大量投资者、股价不断上涨的行业和公司，可以通过增发股票，不断吸收大量资本进人生产经营活动，收到了优化资源配置的效果。
（5）价格波动性和风险性。股票在交易市场上作为交易对象，同商品一样，有自己的市场行情和市场价格。由于股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。正是这种不确定性，有可能使股票投资者遭受损失。价格波动的不确定性越大，投资风险也越大。因此，股票是一种高风险的金融产品。例如，称雄于世界计算机产业的国际商用机器公司（IBM），当其业绩不凡时，每股价格曾高达170美元，但在其地位遭到挑战，出现经营失策而招致亏损时，股价又下跌到40美元。如果不合时机地在高价位买进该股，就会导致严重损失。

㈣ 某公司拟进行股票投资,计划购买A,B,C三种股票,并设计了甲,乙两种投资组合,

（1）A股票的β系数为1.5，B股票的β系数为1.0，C股票的β系数为0.5，所以A股票相对于市场投资组合的投资风险大于B股票，B股票相对于市场投资组合的投资风险大于C股票。
（2）A股票的必要收益率＝8％＋1.5×（12％－8％）＝14％
（3）甲种投资组合的β系数＝1.5×50％＋1.0×30％＋0.5×20％＝1.15
甲种投资组合的风险收益率＝1.15×（12％－8％）＝4.6％
（4）乙种投资组合的β系数＝3.4％/（12％－8％）＝0.85
乙种投资组合的必要收益率＝8％＋3.4％＝11.4％
（5）甲种投资组合的β系数大于乙种投资组合的β系数，说明甲的投资风险大于乙的投资风险。

㈤ 某公司的投资组合中有三种股票，所占比例分别为50%，30%，20%，β系数分别为0.8，1.0，1.2；

第一种股票必要收益率=6%+0.8*(11%-6%)=10%
第二种股票必要收益率=11%
第三种股票必要收益率=6%+1.2(11%-6%)=12%
该投资组合的必要收益率=50%*10%+30%*11%+20%*12%=10.7%

㈥ 某公司准备投资购买一种股票.现有A公司股票和B公司股票可供选择.已知A公司股票现行市价为每股28元,上年每

如果不考虑公司负债 不考虑股价涨跌 不考虑公司倒闭 数据足够透明的情况 在总股数相同的情况下 如果我是股东我只看一个数据 先放弃未来成长利润看当前回报率 A的回报率是1.7%，B的回报率是8.3% 我会优先购入B，因为回报率比A高，等A的分红比例可以超过B的时候卖掉B购入A
如果非要拿数学公式较真会把人累死 算的头都炸了 与其这样不如简单的用一些简单的组合获得最大的利益

㈦ 财务管理问题：某公司持有ABC三种股票构成的证券组合，β系数分别为2.0、1.0和0.5

一、不应投资。

A的期望收益率=10%+2*（14%-10%）=18%

B的期望收益率=10%+1*（14%-10%）=14%

C的期望收益率=10%+0.5（14%-10%）=12%

该组合的期望收益率=60%*18%+30%*14%+10%*12%=16.2%

二、预计的报酬率只有15%，小于16.2%。

1、投资组合的β系数=2.2*0.6+1.1*0.35+0.6*0.05=1.735

投资组合的风险报酬率=1.735*（0.14-0.1）=0.0694

2、 组合必要报酬率=0.1+1.735*0.04=0.1694

(7)某公司要投资一种股票现有三种股票扩展阅读：

期望值的估算可以简单地根据过去该种金融资产或投资组合的平均收益来表示，或采用计算机模型模拟，或根据内幕消息来确定期望收益。

当各资产的期望收益率等于各个情况下的收益率与各自发生的概率的乘积的和 。投资组合的期望收益率等于组合内各个资产的期望收益率的加权平均，权重是资产的价值与组合的价值的比例。

㈧ 某公司持有甲 乙 丙 三种股票构成的证券组合，他们的β系数分别为2.0 1.5 0.5

某公司持有甲、乙、丙三种股票组成的证券组合。三只股票的β系数分别2.0，1.3和0.7，它们投资额分别60万、30万和10万元。股票市场的平均收益率10%，无风险收益率5%。假定CAPM成立。要求：确定证券组合β系数的必要收益率。
β=2.5*40％+1.5*40％+0.5*20％=1.7
风险报酬率=β（rm-rf）=1.7(14％-10％)=0.068
必要收益率=无风险报酬率+风险报酬率=0.168一、不应投资。

A的期望收益率=10%+2*（14%-10%）=18%

B的期望收益率=10%+1*（14%-10%）=14%

C的期望收益率=10%+0.5（14%-10%）=12%
该组合的期望收益率=60%*18%+30%*14%+10%*12%=16.2%

二、预计的报酬率只有15%，小于16.2%。

1、投资组合的β系数=2.2*0.6+1.1*0.35+0.6*0.05=1.735

投资组合的风险报酬率=1.735*（0.14-0.1）=0.0694

2、 组合必要报酬率=0.1+1.735*0.04=0.1694(8)某公司要投资一种股票现有三种股票扩展阅读：

期望值的估算可以简单地根据过去该种金融资产或投资组合的平均收益来表示，或采用计算机模型模拟，或根据内幕消息来确定期望收益。

当各资产的期望收益率等于各个情况下的收益率与各自发生的概率的乘积的和 。投资组合的期望收益率等于组合内各个资产的期望收益率的加权平均，权重是资产的价值与组合的价值的比例。

㈨ 甲公司准备投资100万元购入由A,B,C三种股票构成投资组合，三种股票占用的资金分别为20万，30万和50万，

1、β系数是1.36
β＝0.8×20%+1.0×30%+1.8×50%＝1.36

2、必要收益： A是14.8%；B是16%；C是20.8%。
A股票r= 0.1+ (0.16-0.1)*0.8=14.8%
B股票r=0.1+(0.16-0.1)*1＝16%
C股票r=0.1+(0.16-0.1)*1.8=20.8%

3、组合的风险报酬率是8.16%
该股票组合的风险报酬率＝1.36×（16%-10%）＝8.16%

4、组合的预期报酬率是18.16%
该股票组合的预期报酬率＝10%+8.16%＝18.16%

(9)某公司要投资一种股票现有三种股票扩展阅读：
β系数也称为贝塔系数（Beta coefficient），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。
贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。β越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。β大于1，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。如果β为1，则市场上涨10%，股票上涨10%；市场下滑10%，股票相应下滑10%。如果β为1.1，市场上涨10%时，股票上涨11%；市场下滑10%时，股票下滑11%。如果β为0.9，市场上涨10%时，股票上涨9%；市场下滑10%时，股票下滑9%。
Beta系数起源于资本资产定价模型（CAPM模型），它的真实含义就是特定资产（或资产组合）的系统风险度量。所谓系统风险，是指资产受宏观经济、市场情绪等整体性因素影响而发生的价格波动，换句话说，就是股票与大盘之间的联动性，系统风险比例越高，联动性越强。与系统风险相对的就是个别风险，即由公司自身因素所导致的价格波动。而Beta则体现了特定资产的价格对整体经济波动的敏感性，即，市场组合价值变动1个百分点，该资产的价值变动了几个百分点——或者用更通俗的说法：大盘上涨1个百分点，该股票的价格变动了几个百分点。

㈩ 某公司想投资购买A、B、C三种股票构成证券组合，三种股票的市场价格分别是20、16、12，三种股票的贝塔系数

索芙特，该公司价位低，目前只有4块钱，该公司是国海证券第一大股东，而且国海证券已经借壳ST集琦，该公司所持的股权增殖潜力巨大，涨到十块以上没有任何问题，而且该公司处于历史最低部

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