假设某投资者持有股票X和Y

‘壹’ 股票持有期收益率计算公式

计算公式

股票收益率=收益额/原始投资额

当股票未出卖时，收益额即为股利。

衡量股票投资收益水平指标主要有股利收益率、持有期收益率与拆股后持有期收益率等。

(1)假设某投资者持有股票X和Y扩展阅读：

比如一位获得收入收益的投资者，花8000元买进1000股某公司股票，一年中分得股息800元（每股0.8元），则：

收益率＝（800＋0－0）/8000×100％＝10％

又如一位获得资本得利的投资者，一年中经过多过进，卖出，买进共30000元，卖出共45000元，则：

收益率＝（0＋45000-30000）/30000×100％＝50％

如某位投资者系收入收益与资本得利兼得者，他花6000元买进某公司股票1000股，一年内分得股息400元（每股0.4元），一年后以每股8.5元卖出，共卖得8500元，则：收益率＝（400＋8500－6000）/6000×100％＝48％

‘贰’ 个人金融行为中的看法与态度的含义

有限理性
理性人假设主要有以下几个含义：一是市场各参与主体在进行决策时都以实现预期效用最大为准则；二是风险规避；三是他们都能够根据所得到的信息，对市蠢毕场未来做出无偏估计；四是没有基于情绪的判断歪曲；五是效用函数具有稳定性，理性人把全部决策建立在其效用函数的基础上，根据相对于实际财富资本的变化，计算所有可能选择的预期效用值。在考察期内，其偏好是稳定的。
Frideman据此提出了“资产价格是由理性投资者决定的”论断。这一论断在理论上和实践中都正在受到越来越强有力的挑战。一方面，这一论断没有严格的推敲和论证。假定市场上有两类投资者，一类是理性人，另一类是准理性人。他们都想尽可能做出正确决策，但由于能力有限，会出现预测失误。还假设市场上有两类金融产品X和Y，它们内在价值相同，但相互之间不可转换。再假设准理性投资者认为X比Y资产价值高，而理性投资者知道两者是等值的。在这样一个市场中，如果X和Y的市场价格要达到相同，即完全由理性人决定，市场就必须满足备档镇以下几个必要条件：一是准理性投资者不能太多；二是要允许无成本卖空，以便在资产价格过高时，理性投资者能通过卖空机制将资产价格打压下去；三是只允许理性投资者卖空，否则当X和Y价格相同时，准理性投资者便会卖空Y，因为他们认为X比Y价值高，市场便没有均衡；四是在某个时刻T，所有投资者必须认识到两者是等值的；五是理性投资者持有X和Y的时间必须足够长并包含T。显然，这个条件是非常难以仿粗满足的。
另一方面，大量心理学研究表明，人们实际投资决策并非完全更改的。比如，人们总是过分相信自己的判断，人们更多的是根据其对结果的盈亏善的主观判断进行决策的，等等。尤其值得指出的是，这种对更改决策的偏离是非常普遍和系统性的，并不能因为统计平均而消除。人们在许多基本领域偏离标准的决策模型，这些领域可简单分为三类：
1、个人没有遵循VNM的理性规则来评价有风险赌局。相反，在评价这些赌局时，人们不是看其最终能获得的财富水平，而是看相对于某一参考点的收益和损失，并且表现出厌恶损失，即对损失比收益更加敏感。
2、在预测不确定结果时，个人系统偏离贝叶斯规则和其它概率论公理。例如，人们常利用短期历史数据，寻找这一短期历史代表着什么样的更长期的图形模式，从而预测未来不确定事件。在关注这种代表性时，他们常常没有充分注意到近期历史可能是由偶然因素引起的，而不是由他们构建的模型产生的。这种直觉（heuristics）在许多生活情境中非常有用，能帮助人们辨别数据中的模式，节省计算，但也许导致其严重误入歧途。

‘叁’ 某投资者持有Y公司的股票10000股，Y公司股票现在的市场价格为55美元。

由期权平价公式得S=c+Xe*(-rt)-P
10000/100=100
55e*(-6/12•6%)=53.3745
故构造一个资产组合买入100份的欧式看涨期权
卖出100份的欧式看跌期权.借入5337.45美元的无风险资产

‘肆’ 买了两只股票【设X和Y】都是50%资金·以下有几种涨幅，该如何计算平均收益呢【小弟笨】

老弟,你的算法太过唯哗复杂,计算起来太不方便,别把简单的事情想复杂了,教你个方法:
(总市值+帐户中余额-本金)/本金*100%
这就灶哪是你的投资收益率,不管你买了多少只股票,资金比例是多少,你需要做的只是记住每只股票的数量,收盘价和指辩行帐户中的余额就可轻易算出每天收盘后的总市值,如果是在网上交易,那都不用计算,总市值和总资产一目了然.

‘伍’ 这个题怎么做的啊

按照市场期望收益率为9%来匡算，股票x的收益率应达到5%+1.2*(9%-5%)=9.8%
股票y的收益率应达迅枣到5%+1.8*(9%-5%)=12.2%
股票x的α=12%-9.8%=2.2%，股票y的α=14%-12.2%=1.8%
总神昌雀之，两支股票都游早有升值的潜力，但是股票x的升值潜力更大一些，更吸引投资者。

‘陆’ 股票x和y的期望收益率是多少

20%和10%

解析：股票的期望收益率等于各种可能的收段兄益率握闷袭以罩衫概率为权数的加权平均。
Ex=0.2×(-20%)+0.5×18%+0.3×50%=20%；
Ey=0.2×(-15%)+0.5×20%+0.3×10%=10%。

‘柒’ 假设市场中只有两只股票x和y,他们的期望收益率分别等于0.2和0.1,方差分别等于0.01和0.0

题目里应该还有xy协方差为0吧

‘捌’ 假定下表是股票X和Y的概率分布

1 EX=0.1
EY=0.08
2 EX^2=0.0176 DX=0.0076
EY^2=0.01348 DY=0.00708
3COVXY=EXY-EXEY=
4Z=.3X+.7Y
EZ=0.086
DZ=DX+DY-2COVX,Y

‘玖’ 甲、乙两种股票每天的收盘价

解方程式：
设银陵胡持有甲股锋拦票X股，已股票Y股
(12.5-12)X+(13.3-13.5)Y=200
(12.9-12.5)X+(13.9-13.3)Y=1300
算出X=1000股 Y=1500股汪卜