股票投资组合的有效集

A. 机会集和无效集定义

机会集有效集无效集的含义
机会集是投资组合的总体，指的是所有的投资组合；有效集指的是能被投资者所接受的投资组合，有效集小于等于机会集；无效集不能被投资者所接受的投资组合，无效集=机会集-有效集
怎样判断有无无效集戚游孙
如果存在无效集，则最磨链小方差组合与最低收益组合不在一个点
如果机会集中存在部分组合在另一部分的右下方，则存在无效集
存在无效集，说明了风险分散效应强
如果机会集与有效集重合，则不存在最小方差组合，如果相关系数为1，完全正相关的话，则不存在风险分散效应
相关系数越小，越向左侧突出，则风险分散效应越强，如果相关系数为-1，则存在与竖轴相交的点，就是风险为0的最小方差组合，最小方差组合是投资者所能接受的最低报酬率；有效集一般是最小方差组合点到最高报酬率点，最高报酬率点与最高风险点是一个点
不管是两种投资组合还是多种投资组合其实原理都是一样的，这里李斌老师主要讲解了机会集有效集无效集代表的高链是什么意思
记住左上方（有效集）代表的含义
存在无效集代表的意思 风险分散效应强
如何判断有无有效集
最小方差组合代表的含义
注意相关系数对有效集无效集的影响

B. 有效集中的最优股票组合满足哪些条件

条件有：
1、股票组合具有安全与效益、效益与灵活性、灵活性与有效性的双重考虑。
2、不限制投资组合的数量。
3、每只纳入组合的个股一定要尽量确保满足牛股。

C. 两种证券组合的机会集与有效集是啥意思

就是风险分散的一个离散率；只要两种资产收益率的相茄源早关系数不为1（即完全正相关），分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。而对于由相互独立的多种资产组成的资产组合，只要组成资产的个数足够多，其非系统性风险就可以通过这种分散化的投资颤雀完全消除。 当证券投资组合中各单个证券预期收益之间相关程度为零（处于正相关和负相关的分裂哗界点）时，这些证券组合可产生的分散效应，将比具有负相关时为小，但比具有正相关是为大。 不相关，是不是你自己想出来的？

D. 证券投资组合的有效边界和最优投资组合

现实生活中证券种类繁多，可以构成无数组合，根据马柯维茨的有效集定理，可以确定最优投资组合的方法。（1）可行集可行集是指由n种证券所形成的所有组合的集合，它包括了现实生活中所有可能的组合。也就是说，所有可能的组合将位于可行集的内部或边界上。一般来说，可行集的形状像伞状。（2）有效集有效集是指能同时满足预期收益率最大，风险最小的投资组合的集合。对于一个理性投资者而言，他们都是厌恶风险而偏好收益的。对于同样的风险水平，他们将会选择能提供最大预期收益率的组合；对于同样的预期收益率，他们将会选择风险最小的组合。能同时满足这两个条件的投资组合的集合就是有效集。有效集曲线具有如下特点：有效集是一条向右上方倾斜的曲线，它反映了“高收益、高风险“的原则；有效集是一条向上凸的曲线有效集曲线上不可能有凹陷的地方。点击查看相关图形（3）最优投资组合最优投资组合是投资者的无差别曲线和有效集的切点。有效集向上凸的特性和无差异曲线向下凹的特性决定了有效集和无差异曲线的相切点只有一个，也就是说最优投资组合是唯一的。对于投资者而言，有效集是客观存在的，它是由证券市场决定的，而无差异曲线则是主观的，它是由投资者风险―收益偏好决定的。厌恶风险程度越高的投资者，其无差异曲线的斜率越陡。厌恶风险程度越低的投资者，其无差异曲线的斜率越小。

E. 证券投资组合的机会集和有效集

【梁派哪答案】ABC
【解析】投资组合的预期报酬率等于单项资产预期报酬率的加权平均数，全部投资甲证券取得的报酬率最低（6%），全部投资乙证券取得的报酬率最高（8%），由此可知，选项A、B的说法正确；如果全部投资乙证券，标准差为15%，选项C正确。相橡码关系数接近于零，投资组合会产生风险分散化效应，并出现后弯的羡颂机会集曲线，使投资组合标准差可能比甲证券标准差更小，选项D不是答案。