价值投资买股票需要止损吗

㈠ 投资需要止盈止损吗到底该如何止盈止损

在投资中经常会碰到止盈止损的问题，所谓止盈即面对股票盈利卖出的操作，止损则是砍掉出现亏损的持仓，本质都是一种卖出的策略，投资需要止盈止损吗？到底该如何止盈止损？

趋势——坏了
止盈也好止损也罢，所基于的原理是一样的，所谓盈亏同源，就是有什么样的买入对应什么样的卖出，背后的逻辑一定是相通的，比如一个股票因为趋势的确定或走好而买入，当趋势不符合预期或变坏时就应该卖出，不管这一笔是赚的或是亏的，那么赚的就叫止盈，亏的则是止损，就是这么简单。
同样如果基于价值与价格之间的差价而买入，那么价格越跌买得越多，当价格接近或超过价值时才会选择卖出，也就是只有止盈没有止损的概念。所以止盈止损首先是基于你的买入理由或投资体系，并不是每个投资体系都会有止盈止损的操作。
目标——贵了
市场是在时刻变化着的，公司的基本面和价格也是随行就市，趋势的判断经常不够准确，市场不会按照你的意愿行走，因此失误是难免的，那么为了应对趋势判断失误的买入或卖出，有必要加入另外一个因子，也就是目标价，当股票达到或超过目标价时就考虑止盈止损的操作，这里面以止盈为主，当然也有在目标价买入的，或者买入时就已经设定了止损价位，跌到这个价格就实行止损卖出。
也就是买入时设定两个目标：买入价和卖出价；当价格跌破你的买入价多少就止损，超过卖出价多少就止盈的策略。
备用——有更好的了
除了趋势和目标之外，还有就是发现了更好的标的了，这个时候持有的股票趋势并没有变坏，也没有到达目标价，但市场上有比它更好的品种，也是可以止盈止损的，这一点经常会被滥用，特别是短线投资者为自己频繁交易找到的借口，因为好与坏的区分并没有明确的标准，主观成份较多，所以有必要设定一个自己常用的标准来规定好坏，当然严格选股也是前提条件。
综上，止盈止损也就是卖出标准，也就是坏了贵了有更好的了三条，同时也涉及到买入标准，包括选股条件，当持有的品种虽然没有达到卖出条件，但已经不符合买入的标准，恰好股票池里面出现了买入标准条件的品种，也是可以换股的，这种情况不可多用，最好是用达到卖出标准的来换，以防失误。

㈡ 邱国鹭：价值投资者如何止损

人们常说高风险高回报，低风险低回报。其实，风险和回报常常不成正比。投资不可能不承担风险，成功的投资就是要承担那些已经暴露的、大家都感受到的、有相应风险折价但是真实危险性却很小的“假”风险。

保罗·琼斯是我最尊敬的对冲基金经理之一，照片中，墙上贴着他的座右铭，Losers average losers（傻冒才在亏损股上摊低成本）。对于趋势投资者而言，止损不止赢是短线交易的第一法则，自不必多说。那么，对于价值投资者而言，应该如何对待亏损股呢？止损，死扛，还是越跌越买？

要回答这个问题，先回顾一下卖股票的三个理由：1、基本面恶化；2、价格达到目标价；3、有更好的其他投资。换句话说，价值投资买的就是便宜的好公司，所以卖出的原因就是：1、公司没有想象的好，2、不再便宜；3、还有其他更好更便宜的公司。这三个理由均与是否亏损无关。

许多人潜意识中把买入成本当作决策依据之一，常见的两种极端行为：1）成本线上，一有风吹草动就锁定收益；成本线下，打死也不卖。2）成本线上无比激进，因为赚来的钱输了不心疼；成本线下无比保守，因为本钱亏一分也肉痛。这两种极端都是人性中的“心理帐户”在作祟。

忘掉你的成本是成功投资的第一步。全市场除了你之外，没有人知道或关心你的买入成本，因此你的成本高低、是否亏损对股票的未来走势没有丝毫影响。保罗琼斯在判断哪些股票是Loser的时候，他并不是从自己的成本起算的，他是从股价的近期高点起算的----那才是人人都看得见的参照点。

忘掉成本，也就不存在亏损股和盈利股的区别，也就不会总希望在哪里跌倒就从哪里爬起来。许多人在某个股票上亏了钱，总想从这只股票上赚回来，结果是在哪跌倒就在哪趴着，反而错过了很多其他机会。投资就是个不断比较不同股票的过程，与成本无关。

熊市末期，价格已经显着低于价值了，常常吸引价值投资者买在底部的左侧，这时候止损就容易倒在黎明前的黑暗里了。然而，不止损，就有潜在的Ruin Risk（毁灭性风险）的问题，不可不慎。所以，不止损是有很严格的前提条件的：1、必须是避开了各种价值陷阱；2、所买的股票有足够安全边际；3、所承担的只是价格波动的风险而非本金永久性丧失的风险。之前写的三篇博客《价值陷阱》、《成长陷阱》、《安全边际》和《真假风险》其实就是试图回答这样一个问题：什么条件下可以死扛，而什么条件下必须止损。对投资者而言，这是个生死攸关的问题。比尔米勒在辉煌了15年之后晚节不保，在第16年把前15年的超额收益悉数退还给市场的前车之鉴，值得每个投资者深思。

价值陷阱

价值投资最需要的是坚守,最害怕的是坚守了不该坚守的。金融危机时花旗从55元跌至1元的过程中就深度套牢了无数盲目坚守的投资者。关键是要避开价值陷阱。所谓价值陷阱，指的是那些再便宜也不该买的股票，因为其持续恶化的基本面会使股票越跌越贵而不是越跌越便宜。

有几类股票容易是价值陷阱

第一类是被技术进步淘汰的。这类股票未来利润很可能逐年走低甚至消失，即使PE再低也要警惕。例如数码相机发明之后，主业是胶卷的柯达的股价从14年前的90元一路跌到现在的3元多，就是标准的价值陷阱。所以价值投资者一般对技术变化快的行业特别谨慎。

第二类是赢家通吃行业里的小公司。所谓赢家通吃，顾名思义就是行业老大老二抢了老五老六的饭碗。在全球化和互联网的时代，很多行业的集中度提高是大势所趋，行业龙头在品牌、途径、客户黏度、成本等方面的优势只会越来越明显，这时，业内的小股票即使再便宜也可能是价值陷阱。

第三类是分散的、重资产的夕阳产业。夕阳产业，意味着行业需求没增长了；重资产，意味着需求不增长的情况下产能无法退出（如退出，投入的资产就作废了）；分散，意味着供过于求时行业可能无序竞争甚至价格战。因此，这类股票的便宜是假象，因为其利润可能将每况愈下。

第四类是景气顶点的周期股。在经济扩张晚期，低PE的周期股也常是价值陷阱，因为此时的顶峰利润是不可持续的。所以周期股有时可以参考PB和PS等估值指标，在高PE时（谷底利润）买入，在低PE时（顶峰利润）卖出。另外，买卖周期股必须结合自上而下的宏观分析，不能只靠自下而上选股。

第五类是那些有会计欺诈的公司。但是这类陷阱并不是价值股所特有，成长股中的欺诈行为更为普遍。

这几类价值陷阱有个共性，那就是利润的不可持续性，因此，现在的便宜只是表象，基本面进一步恶化后就不便宜了。

只要能够避开价值陷阱，投资可以很轻松：找到便宜的好公司，买入并持有，直到股价不再便宜时、或者发现公司品质没你想象的好时，卖出。这是一个蠢办法，但正如《美国士兵守则》所说，若一个蠢办法有效，那它就不蠢。

成长陷阱

许多人认为，买股票就是买未来，因此，成长是硬道理，要买就买成长股。的确，最牛的牛股一般都是成长股；然而，最熊的熊股也往往是“成长股”。许多国家（包括A股）的历史数据表明，高估值成长股的平均回报远不及低估值价值股。原因就在于成长陷阱（Growth Trap）比价值陷阱更常见。

成功的成长投资需要能预测新技术走向的专业知识，需要能预判新企业成败的商业眼光，以及能预知未来行业格局的远见卓识。没有多年摸爬滚打的细分子行业研究经验和强大的专业团队支持，投资者就很容易陷入各种成长陷阱。

1、【估值过高】最常见的成长陷阱是过高估值（Overpay)--高估值的背后是高预期。对未来预期过高是人之本性，然而期望越高，失望越大。统计表明，高估值股票业绩不达预期的比率远高于低估值股票（中小板/创业板就是例证）。一旦成长故事不能实现，估值和盈利预期的双杀往往十分惨烈。

2、【技术路径踏空】成长股经常处于新兴产业中，而这些产业（例如太阳能、汽车电池、手机支付等）常有不同技术路径之争。即使是业内专家，也很难事前预见最终哪一种标准会胜出。这种技术路径之争往往是你死我活、赢家通吃的，一旦落败，之前的投入也许就全打了水漂，这是最残酷的成长陷阱。

3、【无利润增长】上一轮互联网泡沫，Profitless Growth大行其道，烧钱、送钱为手段来赚眼球。如果是客户黏度和转换成本高的行业（例如C2C、QQ），在发展初期通过牺牲利润实现赢家通吃，则为高明战略；如果是客户黏度和转换成本低的行业（例如B2C电商），让利所带来的无利润增长往往不可持续。

4、【成长性破产】即使是有利可图的业务，快速扩张时在固定资产、人员、存货、广告等多方面需要大量现金投入，因此现金流往往为负。增长的越快，现金流的窟窿就越大，极端情况导致资金链断裂，引发成长性破产（Growing Broke），例如拿地过多的地产商和开店过快的直营连锁（特别是未上市的）。

5、【盲目多元化】有些成长股为了达到资本市场预期的高增长率，什么挣钱做什么，随意进入新领域而陷入盲目多元化的陷阱。因此成长投资要警惕主业不清晰、为了短期业绩偏离长期目标的公司。当然互补多元化（例如长江实业/和记黄埔）和相关多元化（横向完善产品线和纵向整合产业链）另当别论。

6、【树大招风】要区别两种行业，一种是有门槛、有先发优势的，Success begets more success（成功导致更大的成功）；另一种是没门槛、后浪总把前浪打死在沙滩上的，Success begets more competition（成功招致更多的竞争）。在后一种行业，成长企业失败的原因往往就是因为太成功了，树大招风，招来太多竞争，蜂拥而至的新进入者使创新者刚开始享受成功就必须面对无尽跟风和山寨。例如团购，稍有一两家成功，由于门槛低，一年内中国就有3000家团购网站出现，谁也赚不到钱。即使是有门槛的行业，一旦动了行业老大的奶酪引来反击，一样死无葬身之地，例如网景浏览器（Netscape）的巨大成功，树大招风，引来微软的反击，最后下场凄凉。

7、【新产品风险】成长股要成长，就必须不断推陈出新，然而新产品的投入成本是巨大的，相应的风险也是巨大的，而收益却是不确定的。强大如可口可乐，也在推新品上栽过大跟头。稳妥的消费股尚且如此，科技股和医药股在新产品上吃的苦头更是不胜枚举。科技股的悲哀是费了九牛二虎之力开发出来的新产品常常不被市场认可，医药股的悲哀则是新药的开发周期无比漫长、投入巨大而最后的成败即使是业内专家也难以事前预。

8、【寄生式增长】有些小企业的快速增长靠的是“傍大款”，例如，有的是为苹果间接供应零部件，有的是为中移动供应服务，在2010年的“中小盘结构性行情”中都鸡犬升天，在2011又跌回原形。其实，寄生式增长往往不具持续性，因为其命脉掌握在“大款”手中，自身缺乏核心竞争力和议价权。有些核心零部件生产商在自己的领域内达到寡头垄断地位让下游非买不可，提高自己产品的转换成本让下游难以替换，或者成为终端产品的“卖点”（如英特尔），事实上自己已经具备核心竞争力和议价权、成为“大款”的，另当别论。

9、【强弩之末】许多所谓的成长股其实已经过了其成长的黄金时期，却依然享有高估值，因为人们往往犯了过度外推（Over-extrapolation）的错误，误以为过去的高成长在未来仍可持续。因此，买成长股时，对行业成长空间把握不当、对渗透率和饱和率跟踪不紧就容易陷入成长陷阱而支付过高估值。

10、【会计造假】价值股也有这个陷阱，但是成长股中这个问题更普遍。一个是市场期望50%增长的成长股，另一个是市场期望10%增长的价值股，哪个更难做到？做不到时，为避免戴维斯双杀，50倍PE的成长股和10倍PE的价值股，哪一个更有动力去“动用一切手段”来达到市场的预期？

各类价值陷阱的共性是利润的不可持续性，各类成长陷阱的共性是成长的不可持续性。成长是个好东西，好东西人人想要，想要的人太多了，就把价格抬高了，而人性又总把未来想象得太美，预期太高，再好的东西被过度拔高后就容易失望，失望之后就变成陷阱了。成长本身并不是陷阱，但人性的弱点中对未来成长习惯性的过高预期和过高估值却是不折不扣的陷阱。

安全边际

有安全边际的公司通常具有如下特点：

1、东方不亮西方亮，给点阳光就灿烂

有个段子说做豆腐最安全：做硬了是豆腐干，做稀了是豆腐脑，做薄了是豆腐皮，做没了是豆浆，放臭了是臭豆腐。未来N种情景，只要1条实现就挣钱，东方不亮西方亮，这就是安全边际。对未来要求太高的股票是没有安全边际的，正如《美国士兵守则》所说，必须组合使用的武器一般都不会一块运来。去年买工程机械时，心想：机械替代人工、保障房、城镇化、产业升级、产业转移、产能扩张、中西部大开发、进口替代、国际化、走出去战略，哪一条能实现对工程机械都是利好，这就是东方不亮西方亮的安全边际。

2、估值低到足以反应大多数可能的坏情况

低估值是安全边际的重要来源。未来总是不确定的，希望越高，失望越多。低估值本身反应的就是对未来的低预期。只要估值低到足以反应大多数可能的坏情况，未来低于预期的可能性就小了。很多人说，高风险高回报，低风险低回报。其实，低估值所带来的安全边际是获得低风险高回报的最佳路径。价值1块钱的公司，5毛钱买入，即使后来发现主观上对公司的估值出了30%偏差，或者客观上公司出了意外导致价值受损30%，两种情况该公司仍值7毛钱，投资者仍不吃亏，这就是低估值带来的安全边际。

3、有“冗余设计”，有“备用系统”来限制下跌空间

安全边际好比工程施工中的冗余设计，平日看似冗余，灾难时才发现不可或缺，例如核电站仅有备用发电系统是不够的，最好还有备用的备用。现实生活中百年一遇的灾害可能十年发生一次，股市更是如此。铤而走险虽然能在许多时候增加收益，但是某天你会发现，“出来混，迟早是要还的”。零乘以任何数都是零，所以特别要警惕Ruin Risk（毁灭性风险）。垃圾股如果没有更大的傻瓜接下一棒，股价是没有“备用系统”支撑的。博傻游戏玩久了，骗子越来越多，傻瓜就不够用了，还不如在低估值和基本面的双重保险中寻找安全边际。

4、价值易估，不具反身性，可越跌越买

有安全边际的公司通常业务简单，价值易估，不具有反身性。索罗斯所说的反身性：股价下跌本身对公司基本面有负面作用，易形成自我强化的恶性循环。例，贝尔斯登股价跳水会导致交易对手“挤兑”，有反身性，故不能越跌越买；可口可乐股价跳水丝毫不影响它卖饮料，无反身性，故可越跌越买。

真假风险

一、感受到的风险和真实的风险

风险有两种，一种是感受到的风险（Perceived Risk），另一种是真实的风险（Real Risk）。股票暴涨后，真实的风险上升，感受到的风险却在下降，在6000点股市最危险的时候大家感受到的都是歌舞升平；股票暴跌后，真实的风险下降，感受到的风险上升，在2000点股市相对低谷时人们感受到的却都是凄风苦雨。

乘飞机和乘汽车相比，旅行相同的距离，乘汽车的死亡率是乘飞机的60多倍，但是有飞行恐惧症的人很多而害怕乘汽车的人却很少。乘飞机的Perceived Risk大，但是真实风险小（出事的概率只有6百万分之一），所以卖航空保险是一门很好的生意。

二、暴露的风险和隐藏的风险

从另一个角度看，风险可以分为暴露的风险和隐藏的风险。我们要承担暴露的风险，因为人们已经避之惟恐不及，危险性已经反映在价格里了，承担这样的风险会有相应的高回报。相反，我们要避开隐藏的风险，因为人们还没有意识到它的存在，承担这样的风险没有相应回报。

911事件发生后，人们都不敢坐飞机了，其实9月12日与9月10日相比，暴露的风险大了但是隐藏的风险反而小了--之后的10年是美国航空史上最安全的10年。911之后数月，许多人以驾车代替乘飞机，反而在高速公路的车祸中比往年多死了1500人。

能否区分真假风险往往也体现了一家机构的文化和水平。1987年10月，美国股市一天狂泻23%，高盛的风险套利部门损失惨重，鲁宾微笑着对团队说，公司对你们充满信心，如果你们想加仓的话，那就去做吧。形成鲜明对比的是，其竞争对手Smith Barney 在黑色星期一之后解雇了套利部门的所有员工。

其实，黑色星期一之后，暴露的风险很大，但是隐藏的风险不大；感受到的风险很大，但是真实的风险不大。能区分并利用这两种风险的不同，是成功投资的必要条件。

三、价格波动的风险和本金永久性丧失的风险

再换个角度看，风险还可分为价格波动的风险和本金永久性丧失的风险。当市场在5000多点时，股价天天向上，风平浪静，价格波动的风险貌似不大，但本金永久性丧失的风险却巨大；当市场在2000点时，股价跌跌不休，波涛汹涌，价格波动的风险好像很大，其实本金永久性丧失的风险却已急剧缩小。

美国的VIX指数，衡量的就是市场的波动性，每次市场的底部伴随着的都是VIX的高点，也就是市场波动性最大的时候。为什么人们常常会在底部斩仓呢？就是因为市场底部往往也是市场波动最剧烈的时候，而大多数投资者承担股价波动风险的能力是很弱的，并且常常在市场底部把波动性风险混同为本金永久性丧失的风险。

有个故事说一个失恋的人找到一个老和尚，他说师父啊，这个事情我怎么都放不下，老和尚就让他拿着一茶杯，给他倒热水，水满了烫到他的手，他就把杯子放下来，老和尚说，这个事情就跟这杯茶是一样的，痛了就放下了。很多人做股票也是一样的，涨了，爽了，就满仓；跌了，痛了，就清仓。低点低仓位、高点高仓位就是这么来的。其实，对于逆向投资者来说，最痛的时候，往往是最不该放手的时候。正如索罗斯所说，如果你承受不了失败的痛苦，就不要入市，因为没有人能够百战百胜。

然而，对于管理他人资产的职业投资者来说，市场波动的风险却是实实在在的风险，并且在客户赎回或者风控强制止损时，就会转化为本金永久性丧失的风险。所以，对于每一个基金经理来说，成功的前提是管理适合其投资风格的产品和找到适合其投资风格的客户群。

四、真假风险

人们常说高风险高回报，低风险低回报。其实，风险和回报常常不成正比。投资不可能不承担风险，成功的投资就是要承担那些已经暴露的、大家都感受到的、有相应风险折价但是真实危险性却很小的“假”风险。

㈢ 股票需要止损么多少合适

一般设为10%左右。
止损点指股市交易仓位获允许承受的最大损失，一旦达到损失上限，交易员必须平仓或减仓以阻止亏损扩大。止损是控制风险的必要手段，如何用好止损工具，投资者应各有风格。在交易中，投资者对市场的总体位置、趋势的把握是十分重要的。在高价圈多用止损，在低价圈少用或不用，在中价圈应视市场运动趋势而定。顺势而为，用好止损点是投资者获胜的不二法门。

㈣ 炒股为什么要止损

为什么要止损 编者按：经过上周的暴跌洗礼，目前持股的投资者大多都处于被套状态，市场很可能从急速暴跌进入到缩量阴跌，那么，被套的投资者是不是仍然应该将止损和止盈放在第一位呢？这里，我们为大家提供一篇外汇市场的投资案例，充分揭示金融投资中止损和止盈的重要性。

记得我初次进入外汇市场，遇到了我的大师兄，一个曾经名噪一时的交易员。他曾在1992年追随索罗斯攻击英镑。他见到我的第一句话就问：你准备亏损多少就停止交易呢？

我的回答是：我是来这个市场赚钱的，很多人不是在这个市场赚到钱了吗？

大师兄告诉我，做外汇交易，是一项投资。做任何投资都是要有风险意识的。每一个在这个市场中能生存的人，都应该先学会控制风险，换句话说，也就是如何控制亏损。 我的大师兄告诉我一个故事。

故事的主人公是个南京人，他做外汇保证金交易。起初资金折合100万人民币。他不断地交易，很快使自己的资金翻了10倍以上。当时他妈妈劝他留下一笔钱，因为她深知这个行业的投机性和风险性。

可是这个儿子当时的头脑已经发涨，认为自己是这个市场的奇才，赚钱就像喝水一样轻松。根本听不进去别人的劝告。这时他不耐烦地给了母亲200万人民币。在1992年的时候，200万人民币是一笔不小的数字，可以称为有钱人。他说这个是儿子孝敬您的养老钱，然后就头也不回杀向了外汇市场

1992年的七八月间，他一直持有英镑多头头寸，而且也在高位用赚来的钱大量加仓。重仓持有英镑。在1992年9月中旬，对于很多的外汇交易者来说，也许是地狱，也许是天堂，一个叫索罗斯的人攻击了英镑，并从此一举成名。他成功地狙击英镑，英镑大跌。

在英镑下跌的时候，这个人还固执地持有英镑，等待反弹。哪知道，英镑不住地狂跌。转眼之间，他已经损失了50%的资金。这时如果他止损还来得及，毕竟还有一半的资金。留得青山在，不怕没有柴烧。

在亏损这么多的情况下，他还抱着侥幸心理，心中想，不会这样吧，应该有反弹了吧？已经下跌了这么多了，兴许在美国盘时就会涨回去。结果他牢牢地抱着英镑仓位不止损。市场不以他的意志为转移。汇价又引发了一轮新的下跌。最后他严重亏损，被迫放弃。因为这也是他无奈的选择，他的账户已经全军覆没了。

后来，他回到南京，用母亲给他存的那200万元开了一个公司。就是这200万元，又使他振作起来。如果当时他把这200万元投进去，恐怕也会全部失去。他妈妈是聪明人，把这笔资金给他止盈了下来。为以后的发展留下了后路。朋友们，这个血淋淋的事实还不够教育投资者吗？

在投资中，不怕错，就怕不认错，和市场死顶。如果这个朋友在亏损40%时止损，那他还有60%的资金呢？如果在亏损80%时止损，还有20%的资金呢？还不至于全部赔光吧？还有能力在这个市场生存吧？

如果赔光了，怎么能在这个市场中生存呢？痛的教训换来的经验就是：不了解、不熟悉的生股坚决不碰，宁愿错过，绝不误入。

㈤ 做股票投资时需要确定止损和止盈线吗

其实在股票中并不是每种系统都是具有止损和止盈功能的，因为现在要进行股票基本上都是需要选择股票平台，在平台的基础上进行炒股的，而有些平台可能就不具备设定止损和止盈的功能，这就对股民们来说很不友好了，很容易出现风险和问题，所以建议各位股民们也不要去选择这样的平台，风险控制能力比较差。

其次就是各位股民们一定要学会怎么设定止损和止盈线，这个说起来容易但是真正操作起来的话却也有一定的难度，首先提醒各位股民们一定要根据自身的实际情况去进行设定，比如说自己的操作能力和经济水平等，不要盲目模仿他人设定的止损止盈线，因为每个人的实际情况不同，炒股的方式和喜好也有所差别，所以如果盲目模仿他人的话不一定适合自己，在股票中适合自己的才是最好的。还有就是要根据趋势先去设定了，比如说前期的炒股压力和支撑位和重要均线去设定止损止盈线，这样是比较合理的。

最后设定好了之后股民们就要知道止损止盈线的作用是什么了，他们都是可以降低做股票风险的，但是虽然叫法一样，作用一样，但其实本质上还是有区别的，比如说止损线是股民们炒股出现亏损之后，为了防止损失进一步扩大而起的作用，当亏损触碰到止损线之后，平台就会强制听指股民们的后续操作，方式损失继续扩大，而止盈线则是为了防止盈利之后还不满足而导致的风险，所以这两者还是有一定差别的，这是要提醒各位股民们要注意的地方。

㈥ 股票投资是否应该止损，止损点多少为宜

是的，大概是50%左右，这样的话可以及时止损，可以保护自己的经济收益价值，一定要理性。

㈦ 如何理解股票投资中的止损在什么样的情况下应该止损

在股票投资中，止损无论怎么强调都不为过，因为止损是投资者避免破产的最直接、最有效办法，没有之一。但是，在现实的股票投资中，投资者经常遇到个股被深套的尴尬局面，包括我自己，甚至还有投资者目前还持有25.48元买入的中国石油。那为什么会出现这种情况呢？究其原因主要在于投资者不知道什么是止损，不愿意面对浮亏止损，不知道何时止损，不了解怎么样正确止损等等。就这个话题，咱们今天长文剖析一番。

投资者应该如何止损？

前面咱们系统的解释了止损的定义，重要性以及在什么情况下应该止损。

接着咱们应该说说具体怎样止损，即要有可执行的标准，否者前面咱们说的就是废话。

1、机械式止损

这主要是针对普通投资者而言，即投资者简单粗暴的把止损设置为某一幅度，当股价下跌触及此幅度，无条件止损，类似于量化智能交易。

其好处在于能够避免人工执行止损时情绪干扰，能不折不扣的执行，但是缺点也很明显，即缺乏灵活性。

我个人强烈建议投资者使用这个方法止损。

比如，我的交易投机标准就是下跌6%，无条件止损。

2、均线止损

该方法主要是依据趋势延续和逆转的特征设定的，因为均线是最好的趋势认知和跟踪指标，当股价跌破某一均线，无条件止损。

比如：我的短线交易投机通常5天均线入场，10天均线止损。

3、跌破箱体下边缘，重要支撑位时止损

毕竟大多数股票单边上涨和下跌的时间有限，大部分时间股价是处于箱体震荡运行中的。至于股票何时突破箱体上涨，谁也不知道，那投资者大部分时间都是箱体内短线操作，这时止损的标准就是箱体下沿。

或者股价跌破前期低点，打开新的下降通道，这时也是标准的止损点。

例如：当然还有其它各种各样的止损方法，这里仅仅列举我自己常用的止损模式，供你参考。

友情提示：止损有错有对，一定要给止损模型一定的容错率，不要事事绝对，记住止损的目的是不让投资者破产，达成这一目标就是正确的。

综合分析：止损即是投资者在股市长期活下来的唯一手段，同样对止损处置不当，也是投资者破产的根源，只有打心底接受亏损，正确认知和执行止损，才能成为波诡云谲的股市之长寿者。

我是溯源归一，极简投资践行者！