对股票投资组合进行风险管理

❶ 如何利用贝塔系数对投资组合进行风险控制

贝塔系数是衡量个股或投资组合相对于整个市场风险的指标。它表示了股票或投资组合相对于市场平均风险的大小，反映了投资组合受市场风险的影响程度。贝塔系数大于1表示该股票或投资组合的波动性高于市场平均水平，贝塔系数小于1表示该股票或投资组合的波动性低于市场平均水平，贝塔系数等于1表示该股票或投资组合的波动性与市场平均水平相同。
利用贝塔系数对投资组合进稿缺行风险控制，可以采取以下措施：
1.学会选择股票
如果我们要组成一个投资组合，我们应该选取其贝塔系数小于1的股票，以降低整个投资组合的波动性。这样，即使整个市场出现波动，投资组合也不会受到太大的影响。
2.通过组合股票降低投资组合的风险
由于一个股票的贝塔系数可能不太稳定，我们不应该把所有的宝都放在一个股票上，而是应该持有多个股票组成投资组合。这样，即使一个股票出现波动，其他股票的表现也可能抵消这种影响。
3.根据市场风险调整投资组合
当市场风险发生变化时，我们应该考虑调整投资组合，以使它的风险更接近整个市场的风险水平。如果市场风险上升，我们可以增加那些贝塔系数低于1的股票，以抵消市场波动带来的影响。如果市场风险下降，我们可键者辩以增加那些贝塔系数高于1的股票，以实现更高的收益。嫌败

❷ 如何巧用股票投资组合 控制波动风险

我是金融系的学生！投资组合也称组合投资、分散投资，是指投资人将全部资金投放或配置在两种或两种以上的投资产品上。这是一个动态的过程，出售现有股票并购入新股票，或增加资金扩大投资组合规模，或出售股票缩减投资组合规模在一定程度上改变原有的投资规模。

利用投资组合来在一定程度上控制风险的波动是股票市场中四大投资准则之一：以分散投资降低风险。也就是大家常说的“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”的道理。面对股票市场上下浮动变化的常态，要想获得盈利则需要购买多支有潜力的股票，大概在10只股票左右，通常情况下由少数的大盘股和多数的小型股票的组合较为合理。虽说是分散，但凡事讲究一个量，风险不可能被完全分散，大量的购买股票，会由于数量较多导致投资人的分析判断能力有所下降，点滴的蝇头小利无法满足投资人的获利需求致使投资人出现不理智投资。同时，系统风险是投资人无论是怎样进行投资组合都无法分散降低的，这是投资最基础的风险。

因此，作为一个理性的投资人要掌握股市的游戏规则，做好相关的股票预判，及时抛售或者买入相关股票，不可过分贪得无厌，见好就收才是明白人的做法，否则失去获利机会是小，赔的血本无归那就真是得不偿失喽！也不要妄想零风险，没可能。

分散投资

❸ 股指期货如何对股票投资组合进行风险管理

股指期货风险管理策略与股指期货套期保值策略不同。套期保值策略解决的是如何完全规避系统性风险的问题，而风险管理策略则是解决部分规避系统性风险而同时保留部分风险敞口的问题，即对所持有股票组合在一定程度上进行保值。比如，投资者可以对自己的股票价值的30%进行保值，剩余的70%保持股票高风险高收益的特性，也可以对股票价值的一半进行保值，这个比例由投资者自由决定。由于国内即将推出的股指期货是针对沪深300指数而设计的，因此，通过股指期货合约只能规避掉市场风险，而不能规避掉投资者所持个股特有的风险，故这里必须引入一个衡量市场风险的指标β（β可以通过取沪深300指数现货走势和投资者的股票组合收益率的时间序列、输入有关的统计模型得到）。

在衡量股票组合风险的指标中，有两个比较常用的指标，一个指标是衡量组合系统性风险的β，另一个指标是衡量组合综合风险的标准差σ，总的风险则由系统风险和非系统风险组成。当股票组合充分分散投资以后，β和标准差σ将趋于相等，此时，非系统风险几乎可以忽略不计。股指期货只能用来对冲股票组合的系统风险，也就是β，而不能对冲掉股票组合的非系统风险。也就是说，股指期货可以被用来灵活管理当前所持有的股票组合的风险水平，而这个调控过程是通过调整股票组合的β来实现的。还需要说明的是，我们一般需要使用模型来计算具体需要购买多少份股指期货来实现我们的风险控制目标。模型使用中可能存在的问题是由于β是通过统计技术计算出来的，它存在一定的不稳定性，因此，根据β计算出的结果可能会与实际有偏差。究其原因，一是统计的质量问题，二是期现之间的不完全相关性。因此，在预期收益增大的同时，风险也随之增加。

❹ 如何巧用股票投资组合来控制波动风险

炒股最重要的就是资金，一百万可以叫大户，100万以下，叫中小户，股市中大多数都是10万到50万级别。因为资金量的限制，所以就不适合于分散投资，最需要集中精力的打优势型的歼灭战。资金量少，买一只股票的数量并不多，加上资金需要应付各种股票变化局面，尽量的少买股才是上等策略。仓位是否满仓，那要看个人的承受能力，对执行力的影响来定。如果我50万亏十万也不怕，也不影响自己的心态和执行力那么就满仓；如果50万亏5000都受不了，从而发生心态和执行力的变化，那么就千万不能够满仓。

其实炒股的道理大家都明白，也很好阐述。问题在于都明白的道理，很难去实践，很难去执行。这需要在股市中不断的提升，才能够变得成熟，才能够正确的把握股票的仓位和配合。

❺ 证券投资风险管理要点

证券投资风险管理要点

险管理是指如何在项目或者企业一个肯定有风险的环境里把风险可能造成的不良影响减至最低的管理过程。下面是我为大家整理的证券投资风险管理要点，欢迎大家阅读浏览。

一. 定义

风险管理：风险管理是指如何在项目或者企业一个肯定有风险的环境里把风险可能造成的不良影响减至最低的管理过程。

首先谈到的是风险环境，风险意味着不确定，风险环境则是指未来发生的事情具有不确定性的环境。就这种方式来说，任何环境都具有风险，的确是这样，只是风险高低有差别而已。

打个比方来说，资金存在银行一般被认为是没有风险的，其实这是一般人的误区，只能说风险相对较低。就其存在的风险而言，第一是银行破产风险，这一种风险危害较大，同时可能性也是最低的;第二种是通货膨胀风险，货币贬值速度超过银行利率的时候，存在银行的钱就已经发生了贬值;第三种风险是机会风险，如果将这部分现金拿出去投资可能获得更高的收益，通常一般人觉得这并不是风险，其实，这种风险更加隐蔽，因为表面上不造成资产的减少，所以并没有给人留下深刻印象，其实在相当一部分人资产增值的时候，保值其实就已经是损失。

普通人可能认为，投资是具有较高风险的，其实这也是一种误区，投资也有高低风险之分，但是其收益相比银行存款来说要高的多。例如证券投资，其风险相对于银行存款而言，要高出不少，但收益也要高出很多。可能有的人听说过，某些同事或者亲戚在股灾里面亏了很多钱，听着都吓坏了，其实他们不会知道他究竟赚了或者亏了多少钱。假如一个人在股市投入了20w，一年之后变成50w，但是一下子遇到股灾，变成了30w，他会到处和人说，他亏损了20w。这也就给很多人造成了证券投资具有巨大风险的印象，一般人敬而远之。其实在西方发达国家，证券是居民投资的主要方式之一，只是别人更加专业。

假如一个人面临三种选择，1 投资银行存款，风险系数0.1，收益5%;2 投资股市 风险系数 0.5 收益30%;3 投资银行存款和股市各一半。第三种选择是更加理性的选择。这就引出了我们今天要谈的话题---风险管理。

二 风险管理的重要性

有一句话可能深得大家的心-----风险越高，收益越高。很多人对这句话往往有两种误解：1 因为风险很高，所以收益也会很高 2 收益很高，所以风险会很高。以上是常见的两种误解，都犯了逻辑性错误，并不能因为风险和收益往往具有一定的协同性，就错误的认为其具有因果关系。其实，风险与收益的确具有一定的正相关关系，但是绝不是线性相关的关系。具体一个项目的风险与收益如何，与其自身的关系更大。

美国投资大师格雷厄姆说过，投资就是要在确保资本安全的情况下获得收益。为何要确保资本安全?因为只有确保资本安全，你才会有机会抓住机会，才有机会获得收益，在股市中，有很多人在市场情况不好的时候还要满仓操作，即使获得收益，其风险收益比也是较低的，也就是不划算的，只有永远保证安全，才有机会获得超额收益。就像在拳台上一样，只要你一直不倒下，就会有机会获得胜利。如何确保资本安全?这就需要风险管理。可能有的人觉得，风险管理太高大上，是专业投资者做的事，普通股民根本很难做到。的确，要做好风险管理确实有难度，但具有风险意识并不难。只要具有风险意识，外加一些简单的方法，至少可以保护普通投资者不遭受致命打击。

三 风险管理的.一些方法

1 仓位控制

根据宏观经济环境和大盘情况来控制自己的仓位，在熊市的时候，涨的再凶，也要保持冷静，轻仓介入，牛市的时候，即使小幅波动，也要重仓出击。很多人难以忍耐空仓或者轻仓，觉得是资金的浪费，其实这样的浪费远比冒着枪雨去挣钱来的好。对于炒股的朋友，闲置的资金可以做短期理财，方式有很多，这样就可以增加资金利用率。

2 投资组合管理

很多人听说过指数基金，其实就是一种比较典型的投资组合管理，将大盘指数中的成分股按照一定的比例来购买，从而避免个股的过大波动造成的风险。普通投资者也可以通过精选多只股票来分散风险。

3 止损

投机界有句话“即使后来被证明是错误的止损也是正确的”，可想而知，止损是多么的重要，但是止损是有技巧的，盲目的止损只会买在最高点，卖在最低点。当你进场的时候，你需要知道止损点在哪里，为什么?目标位在哪里?为什么?如果回答不了这些问题，宁可不参与，也不要盲目进入。

还有一些心理上、策略上的方法，详述起来比较复杂，与个人的情况相关很大，就不具体道来。有兴趣的朋友，可以寻找一些专业方面的书籍来看一看。

四 相关建议

我一直坚信一句话“一个人能获得的财富与其对这个世界的认知是高度相关的”。没有人可以简简单单的获得财富，如果你想要在闲暇之余，为你的家庭财富增值做一些努力，你就必须要付出一些东西，例如花时间阅读一下类似这样的文章。因为，我会给您一些建议，供您参考。

1 首先，确定你的投资目标。一年10%的收益?20%?30%?

2 确定你能够承担的风险。10%?20%?30%?

3 确定你自身的条件：是否具有专业知识?是否具有空闲时间?等等。

4 确定你的投资风格、投资策略。