A. 公募基金持仓比例要求
公募基金持仓限额为双十规定:一只基金持有同一只股票不得超过10%的基金资产,基金公司同一基金管理人不得管理的所有基金持有该股市值10%以上,股份证监会规定公募基金持仓不得低于65%。主要目的就是为了稳定股市,以防大起大落。
公募基金设置持仓限制额是为了防止基金经理在重仓时买入股票,拉高股价但日后卖出就会导致股价暴跌;其次,如果一个基金经理持有某只股票的仓位太重,很难将仓位换成股票。
【拓展资料】
一、根据证监会的国际惯例,修改上述股票基金的最低仓位有三个原因
1.按照国际惯例,股票和债券之间调整幅度较大且灵活的基金资产应归类为混合型产品。
2.根据现有的《运作办法》规定,基金非现金资产的80%应投资于基金名称指示的方向,债券基金持仓下限也是80%。如果股票型基金仓位只有60%,则与上述规定存在冲突。
3.从投资实践来看,权益类基金的收益来源应该主要是深挖有价值的股票,频繁大幅调整仓位很可能引发追涨杀跌,容易导致基金风格的漂移和资本市场的波动。近年来,社会也对此提出了批评。
二、公募和私募的主要区别有以下几点:
1.募集方式
公募,是通过公开发售来募集资金的;
私募,是通过非公开发售来募集资金的。法律严格规定,私募是不能公开宣传来募集资金的,像我们经常在外看到那些满大街张贴的宣传产品的海报,都是违规的行为。
2.募集对象及门槛
公墓募集对象为广大社会公众,无人数限制,也无投资门槛。
私募,募集对象为少数的合格投资者,拥有300万金融资产证明或最近三年50万以上收入证明,而且每只基金都有人数上限,个人投资门槛在100万以上的。
B. 公募基金的仓位限制是多少为什么会有仓位限制
公募基金设置仓位限制是为了避免基金经理重仓买入某只股票,将股价拉高但未来卖出的时候就会导致股价大跌;其次是基金经理如果持有某只股票的仓位过重,那么很难调仓换股。
公募基金的仓位限制即“双十规定”:一只基金持同一股票不得超过基金资产的10%;一个基金公司同一基金管理人管理的所有基金,持同一股票不得超过该股票市值的10%。
证监会规定公募基金仓位不得低于65%。主要目的还是为了稳定股市。防止出现大起大落。
证监会参照国际惯例,对上述股票型基金最低仓位的修改理由有三。
一是从国际惯例来看,基金资产在股票和债券之间大幅灵活调整的应当归属于混合型产品。
二是现有《运作办法》规定,基金非现金资产的80%应当投资于基金名称表明的方向,债券型基金的仓位下限也为80%,股票型基金如果仓位只有60%,与上述规定存在冲突。
三是从投资实践来看,股票型基金的收益来源应当主要是深入挖掘有价值的股票,频繁大幅调整仓位容易造成追涨杀跌,既容易导致基金风格漂移,也容易加剧资本市场的波动,近年来社会对此也有些批评。
开放式股票型基金有最低仓位的限制吗
1、股票型基金:60%或以上的基金资产投资于股票的基金;
2、债券型基金:80%或以上的基金资产投资于债券的基金;
3、货币型基金:基金资产单纯投向金融货币工具的基金;
4、混合型基金:基金资产投向股票、债券,但投资比例不符合第1条、第2条规定要求的基金。
从定义可看出,股票型基金的“股票仓位”最低不能低于60%,如遇到单边下跌行情,股票型基金减仓也只能减到持仓60%,跟着市场下跌而受损。这是对公募基金的规定。2008年就上演了股票型基金最低持仓60%而大大受损的实例。
C. 基金限制买入金额是什么原因
基金限制买入金额是为了控制基金规模一个基金的基金经理的资金操控能力是有限的超过了那个能力范围他有可能会无法完成业绩目标所以为了控制基金的规模他会在超过或者接近自己的操盘水平的时候限制买入的金额以保证投资者的利益。
【拓展资料】
基金限制了不让投资者买入,可能是因为:
1.该只基金准备分红,而分红时如果大量地买入会摊薄份额持有人的收益,因此限制买入。比如说:易方达中小盘基金,自2021年2月25日后,因为基金要进行分红,所以一直暂停申购,一直到四月中旬都还没有开放。
2.俗话说船小好调头,基金规模过大不是一件好事。限制买入是因为基金经理要控制规模,当基金规模过大颤轿时,基金经理没有找到合茄则肆适的股票投资;加上当股市下跌的时候规模加大又必须投资,盯旦因此增加了管理的难度。
3.基金过热导致很多小白买进,但基金一下跌就会大量赎回,大量赎回就会迫使基金经理卖出持有股票,基金经理卖出股票会导致股价下跌,股价下跌又会导致基金净值下跌,从而形成恶性循环。
根据不同标准,可以将证券投资基金划分为不同的种类:
(1)根据基金单位是否可增加或赎回,可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易(这要看情况),通过银行、券商、基金公司申购和赎回,基金规模不固定;封闭式基金有固定的存续期,一般在证券交易场所上市交易,投资者通过二级市场买卖基金单位。
(2)根据组织形态的不同,可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立,通常称为公司型基金;由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立,通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。
(3)根据投资风险与收益的不同,可分为成长型、收入型和平衡型基金。
(4)根据投资对象的不同,可分为债券基金、股票基金、货币基金和混合型基金四大类。
D. 公募基金的买卖标准:公募基金在买卖股票中除了双十限制外还有什么限制有人说基金无法做到T+0,为何
公募基金的投资限制主要如下:
(1)本基金持有一家上市公司的股票,其市值不得超过基金资产净值的10%; (2)本基金与由基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的10%; (3)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%; (4)本基金持有的现金和到期日在一年以内的政府债券为基金资产净值5%以上; (5)本基金不得违反《基金合同》关于投资范围、投资策略和投资比例的约定; (6)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不超过上一交易日基金资产净值的0.5%,基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%,基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的10%。法律法规或中国证监会另有规定的,遵从其规定; (7)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产,所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;
除以上几条外,还有同日不得反向交易,各基金不得在同日进行反向交易,不得买卖关联方股票,各公募基金之间必须实施公平交易原则,以及不得参与炒新、不得在5%以上买入创业板股票等要求。
E. 基金持单只股上限为10%是在哪个法规里规定的
根据《证券投资基金运作管理办法》规定:同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的百分之十。《证券投资基金运作管理办法》之所以对一家基金公司持有某只股票有“10%”的限制,就是防范基金公司以资金优势操纵股价。在美国,相关法规只对单只基金持有单只股票的比例进行限制,以迫使基金投资分散化。
(5)基金公司投资股票限制扩展阅读:
基金交易的规则:
买入规则
对于买入,我们国内市场基金一般都是T+1交易。也就是说,我们如果在交易日当天下午三点前买入,那么就按照当天的基金净值完成交易,在第二天我们可以确定自己的基金份额;如果是三点之后,那么我们就只能按照第二天的基金净值交易,再等一天,也就是第三个交易日才能确认基金份额。
国外的标的基金稍有不同,毕竟我们与国外市场存在时差,所以时效性没有国内基金那么快。一般采取T+2模式。也就是说我们在交易日当天下午三点前买入,买入价格为第二天凌晨收盘的价格,第三个交易日确认份额;如果是三点之后,那么需要的时间就需要更久了。
卖出规则
卖出与买入基金相似,国内基金和国外基金仍有着一定的差异。
国内基金通常是T+1交易模式,与国内基金买入相似,在下午三点前买入的,以当天的基金净值成交,第二天可以确定卖出基金份额,24点钱我们的资金可以到账;下午三点之后需要依次错后一天。
国外基金投资也是一样,T+2交易模式,需要我们特别注意的是,海外投资的资金时效性相对比较慢,一般需要确认卖出份额后的第8天才能到账。如果遇到国外放假休市,那么我们可能需要等待的时间会更久。投资的小伙伴需要格外注意自己资金的流动性。
F. 各国对股票基金投资比例限制的主要目的
各国对股票基金投资比例限制的主要目的是防止基金过度投机和操纵投市。由于股票投资基金聚集了巨额资金,几只甚至一只大规模的基金就可以引发股市动荡,所以各国政府对股票基金的监管都十分严格,不同程度地规定了基金购买某一家上市公司的股票总额不得超过基金资产净值的一定比例,以防止基金过度投机和操纵股市。
G. 基金公司买股票有什么限制
此外,证券投资基金在投资比例上还必须满足其他要求,包括:基金名称限制投资方向的,应当有80%以上的非现金资产属于投资方向确定的内容;基金财产参与股票发行申购,单只基金所申报的金额不得超过该基金的总资产,单只基金所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;不得违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例的约定。