A. 股票估价模型计算公式
股票估价模型计算公式主要有三种：股息贴现模型、市盈率估价模型和市净率估价模型。
首先，股息贴现模型是一种基于公司股息分配情况来评估股票价值的方法。其基本思想是，股票的价值应等于其未来所有股息的现值总和。计算公式为：股票价值=未来各期股息的现值之和。例如，如果一家公司未来每年的股息支付预计为1元，且投资者要求的回报率为5%，那么使用DDM模型，该股票的价值就可以通过计算未来各年1元股息的现值之和来得出。
其次，市盈率估价模型是另一种常用的股票估价方法。市盈率是指股票价格与每股收益的比率，它反映了投资者对公司未来盈利能力的预期。市盈率估价模型的基本公式为：股票价值=市盈率×每股收益。例如，如果一家公司的市盈率为10，每股收益为1元，那么其股票价值就可以估算为10元。
最后，市净率估价模型则是通过比较股票价格与公司账面价值的比率来评估股票价值。其计算公式为：股票价值=市净率×每股净资产。这种方法特别适用于评估资产重型的公司，如银行和房地产企业。例如，如果一家公司的市净率为2，每股净资产为5元，那么其股票价值就可以估算为10元。
总的来说，这三种股票估价模型各有特点和适用场景，投资者在实际应用中应根据具体情况选择合适的模型进行股票价值评估。同时，值得注意的是，这些模型提供的都是理论上的估算值，实际股票价格还会受到市场供求关系、宏观经济环境等多种因素的影响。因此，在使用这些模型时，投资者还应结合其他分析方法和市场信息进行综合判断。
B. 两类股票估值模型的优缺点对比（现金流贴现定价模型和市盈率、市净率模型）
现金流贴现定价是一种绝对估值方法，它认为上市公司的价值等于未来所有现金流的现值总和。这种方法基于对未来现金流的预期和贴现率，适用于未来现金流为正、未来现金流发生时间可以可靠估计，并且能够确定适当贴现率的情况。然而，在以下几种情况下，使用现金流贴现定价可能会得出不准确的结果，投资者在参考研究员估值时应予以注意：一是陷入财务困境的上市公司；二是收益呈现强周期性的公司；三是正在进行重组的公司；四是拥有未被充分利用资产的公司。
相比之下，市盈率、市净率估值则属于相对估值法。这种方法简便易用，能够快速获得资产的价值，尤其是在金融市场中存在大量可比资产且市场定价正确的背景下。然而，这种方法也有其局限性，主要表现在以下几个方面：首先，“可比公司”的选择具有主观性，世界上不存在风险和成长性完全相同的两个公司；其次，这种方法通常忽略了决定资产最终价值的内在因素和假设前提；再次，容易将市场对“可比公司”的错误定价（高估或低估）引入到目标股票的估值中；最后，如果采用历史数据进行比较，则可能会因为企业现状的改变而导致计算结果偏离实际价值。
因此，投资者在选择估值方法时需要根据具体情况进行判断，既不能盲目依赖现金流贴现定价的准确性，也不能忽略市盈率、市净率估值的简便性和适用性。在实际操作中，通常建议结合多种估值方法进行综合分析，以获得更为准确和可靠的估值结果。
C. 股票价值评估的模型有哪些分别适用于哪些情况,在实际操作中需要注意什么问题
股票价值评估分以下几种模型：
1.DDM模型（Dividend discount model /股利折现模型)
2.DCF /Discount Cash Flow /折现现金流模型）
（1）FCFE （ Free cash flow for the equity equity /股权自由现金流模型)模型
（2）FCFF模型（ Free cash flow for the firm firm /公司自由现金流模型）
DDM模型
V代表普通股的内在价值， Dt为普通股第t期支付的股息或红利，r为贴现率
对股息增长率的不同假定，股息贴现模型可以分为
：零增长模型、不变增长模型（高顿增长模型）、二阶段股利增长模型（H模型）、三阶段股利增长模型和多元增长模型等形式。
最为基础的模型；红利折现是内在价值最严格的定义； DCF法大量借鉴了DDM的一些逻辑和计算方法（基于同样的假设/相同的限制）。
1. DDM DDM模型模型法（Dividend discount model / Dividend discount model / 股利折现模型股利折现模型)
DDM模型
2. DDM DDM模型的适用分红多且稳定的公司，非周期性行业；
3. DDM DDM模型的不适用分红很少或者不稳定公司，周期性行业；
DDM模型在大陆基本不适用；
大陆股市的行业结构及上市公司资金饥渴决定，分红比例不高，分红的比例与数量不具有稳定性，难以对股利增长率做出预测。
DCF 模型
2.DCF /Discount Cash Flow /折现现金流模型） DCF估值法为最严谨的对企业和股票估值的方法，原则上该模型适用于任何类型的公司。
自由现金流替代股利，更科学、不易受人为影响。
当全部股权自由现金流用于股息支付时， FCFE模型与DDM模型并无区别；但总体而言，股息不等同于股权自由现金流，时高时低，原因有四：
稳定性要求（不确定未来是否有能力支付高股息）；
未来投资的需要（预计未来资本支出/融资的不便与昂贵）；
税收因素（累进制的个人所得税较高时）；
信号特征（股息上升/前景看好；股息下降/前景看淡）
DCF模型的优缺点
优点：比其他常用的建议评价模型涵盖更完整的评价模型，框架最严谨但相对较复杂的评价模型。需要的信息量更多,角度更全面, 考虑公司发展的长期性。较为详细，预测时间较长，而且考虑较多的变数，如获利成长、资金成本等，能够提供适当思考的模型。
缺点：需要耗费较长的时间，须对公司的营运情形与产业特性有深入的了解。考量公司的未来获利、成长与风险的完整评价模型，但是其数据估算具有高度的主观性与不确定性。复杂的模型，可能因数据估算不易而无法采用，即使勉强进行估算，错误的数据套入完美的模型中，也无法得到正确的结果。小变化在输入上可能导致大变化在公司的价值上。该模型的准确性受输入值的影响很大（可作敏感性分析补救）。
D. 10种常见的股票估值模型及使用案例
股票投资的世界充满了各种估值工具，它们如同璀璨的繁星，照亮了投资决策的道路。今天，我们将深入探讨10种常见的股票估值模型，帮助你理解其背后的逻辑和实战应用。
DCF，即未来现金流折现，是估值的基石。例如，对于公司A，其10年DCF预测值约为1,478万，当估值低于内在价值时，这可能是一个买入的信号。它关注的是企业未来的经济潜力。
市盈率P/E是衡量股票价格与每股收益的比率，如公司B，市盈率10，低于行业平均水平15，可能意味着被低估。这对于成熟的市场领导者尤其有用。
对于成长股，市盈率增长比（PEG）是关键。公司C的PEG为1.33，高于1，可能暗示估值偏高。这个模型适合评估成长性和价值的平衡。
EV/EBITDA比率用于评估企业的整体价值。公司D的EV/EBITDA为6，低于行业标准8，可能表明低估。它特别适用于分析资产密集型企业。
市净率P/BV用来衡量股价与每股净资产的关系。如公司E，P/BV为2，低于行业平均3，这可能意味着股票被低估，尤其是对于拥有大量实体资产的公司。
自由现金流是投资者关注的核心指标，它反映公司现金产生的能力。对于公司F，其预测的FCF为估值的重要依据，当出现低估时，可能是投资的好时机。
ROE衡量公司盈利能力，如公司G的12%低于行业平均，可能暗示回报率低于预期。对于稳定收益的公司，这个指标很重要。
这个模型广泛应用于所有公司，它预测风险和收益，但精确的市场预测并非易事。它有助于理解股票的相对价值。
EVA模型关注企业的价值创造能力，特别适合评估盈利能力强劲的公司，但同样需要精确的预测。
对于依赖股息收入的投资者，DD模型考虑了股息和股本回报，但它忽略了成长性和风险因素，适合保守型投资者。
每种估值模型都有其适用场景和局限性，投资者在应用时需要结合公司基本面、行业趋势和整体市场环境，以全面评估投资价值。记住，没有万能的估值工具，关键在于理解并灵活运用。