证券投资的对象是金融资产如股票债券

Ⅰ 什么是证券投资客体

证券投资客体，即证券投资的对象，主要是指股票、债券等有价证券。有价证券简称证券，是具有一定票面金额、代表财产所有权或债权，并借以取得一定收入的一种证书。
证券投资客体的种类
股票
1．股票的定义和性质

2．证券投资基金的特征
(1)专家管理。证券投资基金主要投资于证券市场并由专业的基金管理公司负责资金的运作和管理。基金管理公司拥有掌握投资分析和投资组合理论并具有丰富投资经验的专业人员，还具备先进的研究手段，有能力对巨额投资资金进行有效管理。
(2)分散风险。投资基金巨大的资金实力一方面使其可以承受巨大的经济损失，另一方面可以分散投资于不同的证券，以分散投资风险。
(3)小额投资、费用低、流动性强，适合中小投资者投资。
3．证券投资基金的类型
(1)封闭型基金和开放型基金
封闭型基金指设立基金时限定基金的发行总额，在初次发行达到预定的发行计划后，基金宣告成立，并加以封闭，在一定时期内不再追加发行新基金单位的基金。
开放型基金指基金发行总额不固定，在基金按规定成立后。投资者可以在规定的场所和开放的时间内向基金管理人申购或赎回基金单位的基金。
开放型基金和封闭型基金的区别主要体现在：
①期限不同。封闭型基金均有明确的存续期限，一般为l0～15年，在我国不得少于5年。在此期间，已发行的基金单位不得要求赎回；开放式基金一般没有明确的期限，在基金发行期满上市以后，投资者可随时申购基金单位，也可要求赎回，基金处于“开放”状态。
②规模的可变性不同。封闭型基金规模固定，未经法定程序的批准，不再增加发行；开放型基金没有法定规模的限制，由于投资者可随时申购或赎回，导致基金规模经常发生变化。
③交易方式不同。封闭型基金在发行结束后，一般在证券交易所挂牌交易，投资者可委托证券经纪商买卖；开放型基金在首次发行接受的一段时间后(通常为3个月)可以在柜台市场申购或赎回，一般不在证券交易所上市。
④基金单位交易价格的决定方式不同。封闭型基金的交易价格既受每份基金单位净资产的制约，也受市场供求关系的影响。开放型基金的交易价格是以基金单位净值为基础加减申购费或赎回费计算的，不受供求关系的影响。
⑤投资策略不同。封闭型基金因期限、规模固定，不存在投资者要求赎回的压力，基金管理人可充分利用筹措的资金进行投资，包括较大比例的长期投资；开放型基金则因投资者有随时赎回的权利而需注意资产的流动性，通常要保持一定数量的现金和流动性较强的金融资产，从而影响它投资的充分性和长期性。
⑥信息披露要求不同。我国现行法规要求，封闭型基金每周公布基金单位资产净值，每季公布资产组合；开放型基金每个开放日公布基金单位净值，每季度公布资产组合。
案例l：开放式基金的日常申购和赎回
与封闭式基金不同的是，开放式基金不能在交易所挂牌交易。因此，投资者要想买入或者卖出基金份额的话，只能直接从基金管理公司选定的基金代销机构如银行进行申购或赎回。进行申购或赎回时，一般按照基金当天对外公布的资产净值，再加上或者减去手续费进行。
以华安创新为例，申购份额在l000万元以下的，申购费率为1．5％；l000万以上的，申购费率为1．2％。而赎回费率不分金额大小，一律为0．5％。现在某投资者要申购10万份华安创新，此时其单位净值为1．0l元，那么投资者须支付的金额为：10×1．01×(1+1．5％)＝10．2515万。
一个月后，由于大盘不断下跌，华安创新的单位资产净值降到0．99元，此时，投资者要把先前购买的10万基金份额全部赎回。那么，该投资者可以拿到的金额为：10×0．99×(1-0．5％)=9．8505万。
(2)公司型基金和契约型基金
契约型基金又称信托型投资基金。契约型投资基金是根据信托法组建的，也就是由委托人、受托人和受益人三方订立信托投资契约，由投资基金管理公司根据契约运用信托资产，由托管人负责保管信托资产，而投资成果则有投资人享有的一种投资基金。
公司型投资基金是按照《公司法》组建的投资基金，投资者购买公司股份成为股东，由股东大会选出董事、监事，再由董事、监事投票委任某一投资管理公司来管理公司的资产。这种投资基金股份的出售一般都委托专门的承销公司来进行。
契约型基金与公司型基金的区别主要体现在：
①基金设立的法律依据不同。公司型基金依据公司法组建，而契约型基金依据基金契约组建，信托法是它设立的依据。
②基金具有的法人资格不同。公司型基金本身就是具有法人资格的股份有限公司，契约型基金不具有法人资格。
③投资者的地位不同。公司型基金的投资者是公司的股东，有权对公司的重大投资决策发表意见，进行表决。契约型基金的投资者是信托契约规定的受益人，对基金的投资决策一般没有发言权和表决权。
④融资渠道不同。公司型基金因具有法人资格，在需要扩大投资时可向银行借款。契约型基金因不具有法人资格，一般不向银行融资。美国的投资基金多为公司型基金，而英国、日本、韩国和我国的香港、台湾地区多为契约型基金。我国的证券投资基金也全部是契约型基金。
(3)按投资对象分类可分为股票基金、债券基金、货币市场基金(以货币市场上短期有价证券为主要投资对象)、指数基金、贵金属基金和房地产基金等。
证券投资客体的作用
证券投资客体即证券投资的对象或标的。证券投资客体是有价证券，主要包括股票、债券、投资基金、期权等投资对象。投资客体对可利用的投资机会的种类、投资方式、投资的回报有决定性的作用。
首先，对于不同种类的证券，由于其发行者、合约条款、税收待遇等不一样，因而投资所产生的回报一般不尽相同。

其次，不同种类证券的发行和流通方式一般也不同，投资程序有繁有简，投资技术有难有易，从而要求采取不同的投资方式，如国内股票和国外股票在投资程序和投资技术等方面大不一样。
再次，不同种类的证券所要求的初始投资额有多有少，有些有价证券只对部分投资者发行，如国外投资者投资中国国内证券受到严格的管制，使得每一位证券投资者可能面对不同的投资机会。
参考文献
1.0 1.1 倪信琦,吴军梅主编.金融学概论.厦门大学出版社,2006年8月.
陈文汉主编.证券投资学.机械工业出版社,2010.05.

Ⅱ 证券投资基金和股票，债券各有什么区别和联系

股票是股份公司签发的证明股东所持股份的凭证，是公司股份的表现形式。投资者通过购买股票成为发行公司的股东，依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利。
债券是指依法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券，其特点是收益固定，风险较小。
证券投资基金与股票、债券相比，存在以下的区别：
(1)投资者地位不同。股票持有人是公司的股东，有权参与公司的重大决策；债券的持有人是债券发行人的债权人，享有到期收回本息的权利；基金份额的持有人是基金的受益人，与基金管理人和托管人之间体现的是信托关系。
(2)风险程度不同。一般情况下，股票的风险大于基金。对中小投资者而言，由于受可支配资产总量的限制，只能直接投资于少数几只股票，当其所投资的股票因股市下跌或企业财务状况恶化时，资本金有可能化为乌有；而基金的基本原则是组合投资，分散风险，把资金按不同的比例分别投于不同期限、不同种类的有价证券，把风险降至最低程度；债券在一般情况下，本金得到保证，收益相对固定，风险比基金要小。
(3)收益情况不同。基金和股票的收益是不确定的，而债券的收益是确定的。
(4)投资方式不同。与股票、债券的投资者不同，证券投资基金是一种间接的证券投资方式，基金的投资者不再直接参与有价证券的买卖活动，而是由基金管理人具体负责投资方向的确定、投资对象的选择。
(5)价格取向不同。在宏观政治、经济环境一致的情况下，基金的价格主要决定于资产净值，而影响债券价格的主要因素是利率，股票的价格则受供求关系和公司基本面(经营、财务状况等)的影响巨大。
(6)投资回收方式不同。债券有一定的存续期限，期满后收回本金；考\试大\股票一般无存续期限，除公司破产、清算等法定情形外，投资者不得从公司收回投资，如要收回，只能在证券交易市场上按市场价格变现；投资者投资基金则要视所持有的基金形态不同而有区别：封闭式基金有一定的期限，期满后，投资者可按持有的份额分得相应的剩余资产，在封闭期内还可以在交易市场上变现；开放式基金一般没有期限，但投资者可随时向基金管理人要求赎回。
虽然几种投资工具有以上的不同，但彼此间也存在着联系：
基金、股票、债券都是有价证券，对它们的投资均为证券投资。基金份额的划分类似于股票：股票是按“股”划分，计算其总资产；基金资产则划分为若干个“基金份额”或“单位”，投资者按持有基金份额或单位分享基金的增值收益。另外，股票、债券是证券投资基金的主要投资对象。

Ⅲ 什么叫证券投资业务

证券投资业务是指投资者通过购买证券来获取投资收益的一种金融活动。主要包括投资于股票、债券、基金等金融工具，以获取资产增值和固定收益。以下进行详细解释：

证券投资业务主要涉及以下几个核心方面：

一、证券投资的基本概念：证券投资是指投资者通过购买各类证券来获得资产增值或固定收益的行为。这些证券在金融市场上市交易，其价格受到市场供求关系的影响而波动。

二、投资对象及方式：证券投资业务的投资对象主要包括股票、债券和基金等。股票投资涉及企业股权的购买，债券投资则是购买发行方的债务，基金则是投资于多个证券的集合投资方式。投资者可以根据自身的风险承受能力和收益预期选择合适的投资对象。

三、投资收益与风险：证券投资业务的收益主要来源于资产增值和利息收入。然而，证券市场存在一定的风险，包括市场风险、信用风险等。投资者需要密切关注市场动态，进行合理的风险管理，以实现投资目标。

总的来说，证券投资业务是金融市场的重要组成部分，对于促进资金融通和经济发展具有重要意义。对于个人投资者而言，参与证券投资业务需要具备一定的金融知识和风险意识，以便更好地把握投资机会和规避风险。同时，投资者还应关注市场动态和政策变化，以做出明智的投资决策。