单一股票投资的关键在于确定个股的投资价值

A. 大部分股民是靠什么来判断一只股票的投资价值的

跟着感觉走，或者听从别人的意见去投资！很少有自己的判断手段和方式的！很可悲

B. 在股市中，判断一支股票的价值应该看哪些要点

一个股票的估值高低的判断是基于一个股票内在价值的判断，一般来说，判断股票估值的方法就是采用市盈率和市净率来判断，但是也要看一个股票的发展速度。

4、结论

综上所述，股票估值可以大概基于市盈率，市净率以及公司发展速度来综合判断，这样基本上心里面就有数了。

C. 如何判断和确定一支股票的内在价值

长期持有一只股票就是所谓的价值投资美国的股神巴菲特就是以价值投资闻名于世。本人现把价值投资的一点心得写出来大家交流下。。。。1.该股的所处的行业预期的业绩前景是否想象中的越来越光明（买股就是买未来）2.该股的每年分红能力比银行的利息要高3.该股的股价是否比净资产低列如宝钢股份每股净资产是5.27现在股价是7.66（现在大盘到了这个点位股价跌破资产的几乎找不到）要在去年大跌时的最低点买进的话宝钢股份的最低价4.26比净资产还低了1.01元。你要是在那时买进的话就是价值投资了（价值投资是在熊市弱市中最有意义）。价值投资还可参考1.市盈率，它是衡量股票价值的最基本指标，它反映了股票合理性投资价格区域。你可用这个指标和其他市场的盈利程度进行比较。来确定资金流向的方向。2.市净率，它是衡量股票价值的另一基础指标。于市盈率相比，市净率去除了上市公司的管理能力，只反映了实业资产的具体价值。3隐资率，它是机构专用的一个指标。有的股票具有一些隐含不能准确记入财务账的资产。如黄金地段土地，垄断经营权。无形品牌资产。4质变率，它也是机构专用的一个指标。有的股票现实的基本面可能一般但这只具有质变性，这种质变性具有很强的壳价值。 最后补充一点。。。当大盘跌得血肉模糊。跌得好多机构和散户想跳楼，已有机构或投资者跳楼的案例。资金链断裂的机构破产。这时是价值投资的最佳买点。

D. 机构如何确定和研究一个股票的投资价值

机构研究确定一个上市公司股票的投资价值，主要关注的方面包括但不限于如下几点：一是该公司主要业务与国家政策方向的契合度怎么样；二是该公司高层管理水平怎么样、处于什么层次；三是该公司未来成长性、业绩增长性怎么样；四是该公司主要产品销售预期怎么样、涨价因素概率有多大。。。

E. 一支股票的价值如何确定

如何确认股票投资价值
------------------------------------
资本主义经济进入二十世纪之后，经济更加发达，一般大企业则越来越依赖
社会大众的零星资金，仅打算赚取股利以及差价利益，而且对参与企业经营毫无
兴趣的中小股东人数越来越多，有与经营分离的色彩随着股份有限公司制度的发
展而越来越浓厚。而公司本身逐渐成为独立自主自立成长的经营体，尤其法律上
成为具有法人资格的团体；投资人也逐渐致力于探讨股票的特点如何？从经济的
眼光看，股票作用如何？基础价值又何在？关于股票价值理论的探讨逐渐受到人
的注目。

最初提出股票的价格与价值分离的是美国的帕拉特(S·S·Pratt)，他在
1903年出版的《华尔街的动态》(The mork of wall street,1903)一书
中，提出股票价值的经济本质在于股息请示权其影响因素中，诸如：股息企业收
益、经营者素质以及企业收益能力，其中以前者最为重要，其他的重要因素均属
影响股息的间接因素。帕拉特认为，在理论上股票价格与真实价值是一致的，但
实际上两者差异颇大。但他认为两者差异的现象并不限于股票，其他财产也有这
种情形，只是股票比较特殊而已。因为就价格的形成而言，是由供需因素来决
定，不见得就会与真实价值完全一致。而且，除了形成股票价格的主要决定因素
真实价值之外，仍有许多其他的影响因素，诸如：这种好坏消息、证券市场结
构、“股市人气”、投资气氛等，加上绝大多数对上市公司的生产事业外行的投
资人结合成的各种判断，帕氏虽然强调证券市场的分析，但其理论尚缺乏“严谨
性”，不明确之处颇多。

其后，哈布纳(S·S·Hebner) 在《证券市场》(TheStock Market,1934)一
书将帕氏的论点加以补充，哈布纳以股票价值和价格的关系作为投资的指针，而
且利用财务分析来把握股票价值，并强调股票标价格和市场因素与金融的关系，
他认为“股票价格倾向与其本质的价值一致”，就长期的股价变化因素而言，与
其本质的价值有关的即为长期预期收益与资本还原率。他认为，“就长期来看，
股票价格的变化，主要是依存于财产价值的变化。”此外，哈布纳还致力于证券
分析与证券市场分析的结合。

贺斯物在《股票交易》(The Stack Exchange)一书中，则站在证券市场分
析的立场，除了区别股票的价值与价格之外，再进一步确认股票的本质价值在于
股息，强调股票价格与一般商品价格的根本区别点在于股票价值与市场操作有所
歧异。

与帕拉特同时代的莫迪(J·Moody) 在《华尔街投资的艺术》( The Art Of
Wall Street Investing,1906)一书中，则认为普通股的权利重点不仅仅是领取
股利权利而已，还要看“发行公司负担其支出，诸如：公司债息、董事、监事酬
劳、利息支出之后的可分配于股息之纯收益之多少的大小来看。因为，大部分上
市股票有限公司的收益情况变动幅度大，有时候扣除其他费用之后，企业收益变
成亏损的情形也颇为常见。因此，对于普通股的议决权(参加经营权)与公司资
产价值的的评价，需要加上“投机性”因素。

莫迪更强调上市公司产业别“质”的考虑，当时的两大产业－－铁路与工业
股票之中，前者富有安定性、发展性，后者具有较大的投机性。即使两者收益一
致，价格也会有所差别。因此，莫迪的着作中更进一步强调了资本还原率和风险
因素对股票市场价格的影响。

探讨股票价值本质的，还有戴斯(D·A·Dace)和埃特曼(W·J·
Eiteman)两人。他俩合着了《股票市场》(StockMarket,1952)一书。在该书
中，作者从历史，法律的观点来探讨股份有限公司制度，从法律上规定股东的权
利来把握股票本质。他们指出，股东有三个基本权利：(1)参加公司的经营决
策权；(2)剩余财产分配权；(3)股利请求权。但是由于现代证券流通市场
的发达，中小股东越来越多，大部分的股东都没有参与企业经营的打算，而且以
分配剩余财产目的才购买股票的已绝无仅有。从而，购买股票的目的于领取股
息，而分配股息的多少又取决于企业收益，因此，作者认为，“投资人购买股票
之际，实际上是买进企业现在和将来收益的请求权”。

F. 如何判断一支股票的投资价值和投资时机

为了适应多变的股市行情，操作方式不应拘泥于某种固定形式，较理想的做法是适时将投机与投资方式选择使用，其操作原则如下：
1，在股价跌幅较深、所选择的股票市盈率偏低时，采取投资方式。
2，在股价高涨、某些股票市盈率较高时，采取投机方式。
3，在股价不上不下时，如未能肯定其未来走势将上或将下时，最好采取观望的态度，如果不准备观望，仅能采取投机方式。
4，在股价强势向上、采取投资方式时，也可以采取投机方式短线做多，以增加短线的收益。
5.
在股价走势向下、采取观望态度之前，也可以采取投机方式，先高抛短线做空，等到差价有利可图时再买进。
6，买卖之初应先决定是投资或投机操作，绝对不可临时改变，以免出现不必要的困扰。
当前市场分歧很大，这就意味着近阶段变盘(或确定反转)将要出现，没有相当的风险评估和防范能力以及承担风险的经济和心理的充分准备的投资者不宜参与，旁观并用心分析行情细节，会使涉市未深的投资者提高日后入市的胜率。眼下暂且耐心一点，更不要拿自己的钱“开玩笑”，股市的钱不是那么容易赚的，若是真的甘冒风险去搏一搏，那么最好先弄清楚：你到底是选择投资还是投机。

G. 如何正确判断股票价值价值投资的精髓到底是什么

如何定义价值投资?价值投资的精髓到底是什么? 桂浩明：价值投资本身就是一个很宽泛的概念，它是基于股票价值本身的长期性投资，它是在对企业业绩、行业景气度和经济的基本面进行综合考量后所作出的投资结论。价值投资实施的前提应该是经济发展比较平稳，企业业绩持续增长，同时相关股票的价格在启动价值投资策略时并不是非常高、处于比较合理的状态中，如果同时满足这几个情况，那么价值投资是有效的。 谢京：投资者进行价值投资时要关注企业的投资价值，如所在行业的景气度、公司的经营业绩、企业的成长性以及未来发展的潜力。价值投资的精髓在于所选择的公司成长性要好、安全边际高、经营状况良好。如巴菲特长期投资的可口可乐，主要就看其内在价值。 价值投资是对其选择企业的内在价值的关注，因此对外在因素如市场趋势关注少。事实上，国外的一些着名的投资大师对宏观经济、经济周期的关注就比较少，主要还是集中在对企业的关注上。 李振宁：价值投资最简单的理解就是这家公司即使不上市你也会投资它。如果这家公司有很好的业绩、优秀的团队、所在的行业是朝阳行业，而且比较直接地依靠老百姓的消费，而不是依靠政府并受到行政力量管制少，那么这家公司就具备价值投资。 而从哲学上说，对股票进行价值投资实际上是一种相对价值的投资，也就是说我们不要把价值投资绝对化，因为价值本身就没有绝对的标准，不能单纯地认为市盈率和市净率达到多少倍后进行价值投资就是合适的。 任何股市都是一定制度和社会环境条件下的产物，股市本身都有牛熊的周期性变动。由于它是亿万人参与的活动，那么亿万人的投资心态会对股市的好坏起非常大的作用。 当整个市场都比较好的时候，投资者的避险心态就会比较弱，逐利心态比较强，这个时候50倍的市盈率大家也未必会觉得高，但是如果大环境不好，哪怕是15倍的市盈率，投资者也会觉得很高。所以我认为对于价值的判断应该是相对的。 进行价值投资的标准是：第一，用产业资本的眼光去发现低估或未发现的行业，如目前一些食品、钢铁等破净行业就已具备价值投资的条件了。价值投资不能单纯从二级市场来看，用产业资本的眼光主要就是看行业前景。 第二，沟通顺畅，也就是说上市公司要比较透明，受政府调控比较小。如中国石化、中国石油、华能国际这些受国家操控的上市公司，我个人觉得它们在中国的投资价值已经大打折扣。 第三，市场共识，也就是说我们在选择价值投资时要接受市场对股票的共识。比如说，我们认为钢铁行业发展前景很好，但是市场认为它已经到顶了，那你只能接受市场对钢铁的估值。 巴菲特模式很难复制 理财一周报：巴菲特是价值投资的典范，不过他的价值投资理论在中国是否有可操作性?是否普通投资者也适合学习他的思路? 桂浩明：我觉得巴菲特的投资理念适合某一个特殊的投资环境，并不适用于任何时候。巴菲特成功很关键的一点是当时整个世界的经济多处在平稳时期，同时又出现了一些比较有生命力的行业，而且欧美股市波动也相对有限。当然，巴菲特一直专注一些增长比较平稳的股票，而没有去触及一些某段时间内增长特别快的个股，如网络股，这实际上就是巴菲特价值投资理念的体现。 每个人都想成为巴菲特，但是巴菲特只有一个。普通投资者很难像巴菲特那样几乎每次都能很好地把握进行投资价值的最好时机。我们可能未必能碰到行业既处于上升期同时股价又足够便宜的股票，但是至少你在投资的时候应该保证所进行价值投资的股票价格足够低。 谢京：巴菲特的价值投资思路在中国进行具体操作的困难很大，尤其是对普通投资者。比如说普通投资者很难判定企业合理的投资价值，因为这有一定的专业门槛，因此普通投资者在进行价值投资时，要学会一些基本的财务知识。此外，普通投资者还要有坚持下去的决心。不能因为自己所选的某只股票在一个阶段出现暴跌就动摇价值投资的决心。当然要做坚定的价值投资者的前提，是要对股票本身的投资价值做出合理和正确的判断。 如果你认为自己所选择的股票没有问题，那么尽管目前它跌得很厉害，但是还是要坚决持有。 李振宁：巴菲特的模式在中国几乎没有人能够适用。巴菲特的成功是有其偶然性的，并不具有大众借鉴的意义。他所处的投资环境如欧美市场波动小，再者在中国无论是公募基金还是私募基金都是具有理财性质的，都是社会资金的汇合，是可以赎回的，因此要做坚定的价值投资者很难，但是巴菲特拥有自己的再保险公司，他有很多可供自己支配的长线投资资金。

H. 怎么判断一个股是否有价值投资

怎么判断一个个股是否有价值投资？那你要判断这个公司的盈利能力？是否长期稳定赚钱，管理层是否优秀，公司是否有竞争力？公司是否有护城河？

I. 股票，怎么判断一个股票的价值是多少

三种方法判断股票投资价值

美国《财富》
提到股票价值，投资者最易想到的就是市盈率。市盈率计算简单，因而成为投资决策的一个
有效快捷的判断工具。但必须注意的是，市盈率有误导性。即使是低市盈率股票也不便宜，而高
市盈率也不意味着公司价值被高估。
其实问题就出在这个“盈利”上。公司可用多种方法增加盈利——将资产交易所得计入收入，改变折旧政策、减少坏帐准备或回购投票等。虽然市盈率不失为投资决策的一个判断标准，但光依此定论未免风险太大。所以我们着重强调用三种方法来评估股票，即公司的销售额、现金流量和负债。

一、注意收入
收入分析是评估一个公司前景的关键步骤，没有销售谈何盈利？如果离开收入上升仅有盈利
的增长，其背后很可能是公司非基本业务的增长。

示例1：价格／销售收入（PSR）

一个有用的指标就是：价格与销售收入的比例——股价除以每股收入（每股收入＝年度收入

／流通股股数）。专业人士认为该比例超过1倍时投资价值不大，而达到10倍时被视为危险。
目前的标准普尔500指数的该指标在1．7倍上下徘徊，不过各行业情况相差很大：利润相对 丰厚的软件股股价平均为销售收入的10倍左右，而食品零售商的平均PSR仅为0．5。如果
一个公司的PSR较其同业竞争者高出很多，投资者就得谨慎了。
收入分析还能揭示单靠市盈率无法发现的信息。以电子产品制造商Celestica为例
，该公司为Sun，Dell，IBM提供零部件，其市盈率为50，是标准普尔指数及其同业者的两倍。而从收入来看，Celestica价格并不高，其PSR值仅为1，与同业基本持平，但公司主要生产线产量增速较同业者快，近一年的销售收入大增86％，尽管今年形势不容乐观，该公司产量计划仍然将增加20％。

二、留意现金流量

现金流量，故名思义是指企业经营中流入（或流出）的现金。由于它不包括公司非现金会计
费用和非核心业务的其它费用，因此它是投资者获得公司经济实力的最近渠道。“现金流量比盈利数据更能揭示公司的实力和增长能力。”

示例2：价格／现金流量

现金流量的一个更简单的定义就是Ebitda——即扣除利息、税收、折旧、分摊前的所得。评估股票价值即用股价除以每股Ebitda，数值越低越好。现金流量分析比较费时费力，但它可以揭示有效的投资机会。如石油开采商Pride International股价为25，90倍的市盈率远高出同业者，几乎是同业平均水平的两倍，但看现金流量情况就不同了。它的价格与每股现金比为4，低于标普指数6的平均值，更远远低于行业平均值15。2000年，Pride International公司由于收入增长了9．1亿，现金流量增加2．25。分析师认为今年这一数字将增至4亿。不过，公司也有高达18亿的负债。但专家称，公司产生的现金总额是其支付利息的6倍多。

三、检查资产负债表

反映公司未来财务状况的一项重要指标是资产负债表中的负债。负债过高风险越大。销售下
降或利率攀升使公司的偿息能力受损。判断一个公司的负债是否过高的办法是计算负债与资本总
额（负债＋股东权益）的比值，若该值大于50％，证明该公司举债程度已超过其负荷。

示例3a：负债／资本总额

示例3b：净收入／资本总额

另一个重要指标是公司的资本回报率，即净收入／资本总额。这是衡量盈利能力的有效方法。如果公司举债过多，即使其盈利增长快，其资本回报率也将降低。比如：Nokia市盈率为44，高于30倍市盈率的Ericsson。不过我们再来看看下面的数据：Nokia的资产负债率仅11％，而Ericsson、Motorola的资产负债率分别为21％、41％，而且Nokia33％的资本回报率也远远高于Ericsson、Motorola的14％和1％。“Nokia在融资方面相当保守稳健。”
当然市盈率能为公司价值提供一方面的参考数据，但全面来看，结合这三项指标才能判断该股是否真正具有投资价值。

J. 大家都是如何判断一支股票的投资价值的

简单地说：通过分析股 票的财务报表， 计算出该股票的 每股 收益，再根据行业的PE，计算出该股的价格，看看是否计算值比股票现在的价格低或高。 就可以定出是否有价值。
是否值得投资，就要分析这个股票所在的行业是否有前途? 该股在行业的地位？综合判断是否值得投资。
巴菲特 曾说过,优秀企业的标准:业务清晰易 懂,业绩持续优异,由能力非凡并且为股东着想的管理层来经营的大公司.遵循以上所说的标准,从下而上的去选股,就能找到好股票.
首先,是否为大公司;只需从沪深300中找市值排名前100 的公司即可;
其次,是否业绩持续优异;一定要在最近的5-10年内,公司保持连续盈利,刚上市不久的公司不能成为目标,因为业绩必须经历过时间的考验;
第三,是否业务清晰易懂;必须主业突出,产品简单,经营专一,市场发展前景广阔,最好是生产供不应求的产品;
第四,是否从股东的利益出发,为股东着想;查看公司上市以上来送红股及分红的纪录,如果保持了良好的股本扩张能力或分红能力,或者两者兼之,那十有八九就是你所需要找的公司;
第五,管理层的能力非凡;这需要从几个方面来判断;首先,对所处行业的发展趋势具有前瞻性及敏锐的判断力,能够很好的带领公司解决或者避开前进中所碰到的困难或陷阱;其次,管理团队稳定,团结,能够很好的执行公司所定下的方针政策,达到所定立产业目标;其三,对公司忠诚及有事业心;
以上几点中,最难的就是第五点,可以从A+H股中或已经实行股权激励的公司中寻找,因为,A+H股的公司,往往持股结构和公司的治理比较合理;而股权激励能够让管理层与公司的利益趋于一致;