场外银行股票质押

A. 一张表看懂场内股权质押和场外股权质押的异同

根据你的提问，经邦咨询在此给出以下回答：

场内质押

定义：即股票质押式回购，主要操作主体是证券公司(包括自有资金、集合或定向资产管理计划），其特点是在场内（所谓场内，即交易所内）完成股票质押交收，可以在场内直接处置。

标的股票：沪深交易所上市交易的A股股票、基金、债券或其他经交易所和中国结算认可的证券（港股通股票），但不包括B股股票、暂停上市的A股股票、进入退市整理期的 A股股票、没有完成股改的非流通股股票、股权激励限售股股票、被交易所实施退市风险警示处理或其他特别处理的股票、中小企业私募债券。

登记机构：中证登（可以柜台办理，也可以委托有资格的券商营业部远程办理，实践中一般是主办券商办理）

质押期限：场内质押期限不超过3年，续期的原则上累计不超过3年。

限售股要求：限售股质押回购的期限必须大于其剩余限售期。 董监高质押比例不应高于其持有的股票数量的25%。

风险控制方式：设定预警线、平仓线，券商采用逐日盯市方式控制风险

违约处置：

1、一般在场内处置证券，处置价款优先用于偿还债权人（也可以约定证券处置过户等方式进行处理）。

2、对于仍处于限售期的有限售条件股份，证券公司应当按照《业务协议》的约定处理。

标的证券权益处理：

1、待购回期间，标的证券产生的无需支付对价的股东权益，如送股、转增股份、现金红利等，一并予以质押。

2、待购回期间，标的证券产生的需支付对价的股东权益，如老股东配售方式的增发、配股等，由融入方自行行使，所取得的证券不随标的证券一并质押。

风险提示：

1、根据质押标的的流动性、股价波动性、市值、行业等考虑质押率，一般限售股、转让证券需要交纳个人所得税的标的，质押率相应下调10-20个百分点。

2、妥善设置预警线、平仓线，充分保障处置证券金额能够覆盖融出资金本息。

3、做好逐日盯市，及时进行预警、处置。

4、应考虑股票质押的集中度（一般单一股票不超过5%股比）、大股东质押股票的比例，关注违约处置造成上市公司控制权转移问题。

场外质押

定义：主要操作主体是银行、信托、基金子公司，实际上是在融资过程中出质人于中证登办理质押登记的一种担保手段，其不能直接在场内交收和处置股票。

标的股票：A股股票、基金、债券、B股、新三板、港股通股票（港 股通股票的质押规则参照A股执行）等

登记机构：中证登（可以柜台办理，也可以委托有资格的券商营业部 远程办理）

质押期限：证券质押登记不设具体期限，解除质押登记， 需由质权人申请办理。

限售股要求：对于限售股的质押登记没有特殊要求。但是在违约处置时需要遵守有关限售股、董监高减持规则等监管规定。

风险控制方式：可以在质押合同中约定预警线、平仓线，要求出质人及时补充保证金或增加质押、抵押等担保措施。可以将出质人未能满足上述措施约定为实现质押权的情况，及时处置质押标的。但由于在场外操作，存在手续相对复杂、需要出质人配合等问题。

违约处置：

1、以沪市证券出质的，质押双方可申请将“不可卖出质押登记”调整为“可以卖出质押登记”（仅限于出质证券为无限售流通股或流通债券、基金等流通证券）；以深市证券出质的, 质押双方可申请将有关标的证券转托管至质押处置专用托管单元，借用质押处置专用托管单元对应的交易通道， 按照常规交易方式在场内将相关质押证券卖出；【在事先约定并签署协议的情况下，可以将股票托管到证券公司并委托证券公司办理质押登记、申请变更登记状态，以及卖出股票等业务】

2、证券处置过户抵偿债务（需要由出质人和质权人双方申请办理，适用于质押登记满一年的无限售流通证券，处置价格不应低于质押证券处置协议签署日前二十个交易日该证券收盘价的平均价的 90%。）；

标的证券权益处理：

1、证券质押登记期间产生的孳息，一并予以质押登记。

2、证券质押登记期间发生配股（即向原股东配售股份）时，配股权仍由出质人行使。获配股份是否质押，由质押双方另行约定。

风险提示：

1、重点关注质押率，涉及B股、新三板股票质押时，应当充分考虑股票的流动性风险。

2、应考虑股票质押的集中度（一般单一股票不超过5%股比）、大股东质押股票的比例，关注违约处置造成上市公司控制权转移问题。

3、涉及限售股的，应当充分考虑违约处置时无法进行证券卖出和处置过户的风险。

4、在进行违约处置时，需要双方共同办理，需要关注出 质人的配合风险。对于非限售股，建议在签订质押合同中明确约定由质权人单方办理，同时委托券商进行办理。

以上就是经邦咨询根据你的提问给出的回答，希望对你有所帮助。经邦咨询，17年专注股改一件事。

B. 股票场外质押和场内质押的区别是怎样的 我不

场内质押和场外质押的区别：
一、交易方式：
场内质押融资方直接向券商进行融资;场外质押以公司自有资金投入，借定向资管+单一信托方式，对融资方进行信托贷款。
二、抵押品种
场内可交易的品种，如股票、基金、债券等，其中对股票的要求：
1、在交易所上市交易满三个月;
2.非ST、*ST 股票;
3.已完成股权分置改革的上市公司股票;
4.非交易所长期停牌或除牌的股票;
5.上一年度没有亏损的上市公司股票;
6.过去三个月累计涨幅不超过100%;
7.非法律、法规限制的禁止交易股票，不得质押西南证券600369;
8.无其他特别风险。
场外质押以股票为主，未涉及基金(ETF、LOF、封闭基金、债券)。
三、客户准入门槛
场内质押
初始交易金额50万及以上;场外质押3000万及以上。

C. 股票质押场外质押是不是不用在券商开户，直接把股票过户给银行

1、股票一定是托管在券商的
2、质押不需要过户，场外质押需到登记公司办理质押登记

D. 质押股票是怎么回事

股票质押是如何的呢，这一做法是好的还是坏的？我这个久经沙场的老股民今天就给大家普及一下，想要解惑的朋友们可以点击这篇文章！

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一、“股票质押”、“股票解除质押”是什么意思？

什么是“股票质押”？

“股票质押”指的是上市公司的最大控股股东把他持有的股票(股权)当作抵押品，向银行申请贷款或为第三者的贷款提供担保。“股票质押”其实是上市公司常使用的一种融资手段。一般都是在公司资金链出问题，或者公司管理不善等情况下，一些占股比例较大的大股东就偏向于这种融资方式。

倘若后续到期了，钱还没有还上，那质押的股票就会被卖掉，被银行等接受质押给予融资的机构买下。这样一来股东自身所持有的上市公司的股票就间接变少了，被替换成现金。要多提一句，如果股票价格下跌触及质押平仓线，质押机构会强制抛售质押的股票，进一步造成股价下跌乃至崩盘。

什么是“解除质押”？

解除质押的含义就是说，赎回押在结算公司的股票，把公司在资产方面的风险削弱。实际上，这也是当股票的价格遇到下跌甚至跌到平仓线的情况，为了使担保比例不发生变化，上市公司用这种手段解决了“爆仓”的问题。针对这种'爆仓'风险存在的状况，采取“解除质押”操作的公司越来越多了，所以平仓风险被缓解了，这也属于一项“治本”的举措，可是公司的后市有着怎样的表现，就得再认真斟酌了。

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二、股份解除质押是利好还是利空？

其实，就是使用“快刀斩乱麻”、“一刀切”的方法来解除质押，质押这一大动作被解除以后，控股股东都没有再继续质押了，这意味着股权质押的“爆仓”风险已经没有了。

那么“解除质押”对上市公司的后市表现就一定有好处吗？谁也不能肯定，需要就情况而定。我们判断的依据有解除质押的时间和资金的流动。



（1）所在的股市时机

在股市不是动荡不安的条件下，股票质押的条件下，市面上的流通股越来越少，从供需原理这一角度分析，股价往上涨的可能性非常大，此时如果仍想办理质押解除相关事宜，那么市场上的流通股就会变多，上市公司股价可能会下跌。

不过在股市动荡或者个股股价下跌的状况下，来取消质押，就是控股股东赎回的质押在质押方的股票，从而使这部分股票被平仓所产生的风险得到了有效降低，防止了股东控制权旁落，也说明了控股股东资金实力尚存，促进公司的发展，投资者也想要看到这样的情况。

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（2）资金的流入流出

办理质押的时候，在保证大股东正常控股的同时，又能帮助公司筹集资金，涉及到资金的流入；要是解除质押的话，赎回质押的股票必须得还本付息，涉及到大股东资金的流出。

假使股价下行，大股东如果不能够追加保证金的话，有可能解除股票质押是它的目的，然后将自己手中的股票持有量就减少，以此来回收资金，也是一种消极的暗示。

然而，按照正常水平来说，股票解除质押还是没什么问题的。最初，如果是股东选择了取消质押这一方面问题的话，就表明现股东自身的财务状况可能正在慢慢变好，能够间接的帮助上市公司解除一些财务问题。我们都知道，质押要缴纳相应的利息，会给企业产生带来相应的负担，会让企业在无形之中承受不小的经济负担，对于这个不必要的包袱，想必大部分企业都很愿意将其丢掉。再就是，股东解除质押是因为对股票后市行情较为看好，上涨之后的股份能够质押更多的贷款，因而，才会做出解除质押的决定。

E. 场内质押和场外质押的区别

场内质押和场外质押的区别：
一、交易方式：
场内质押融资方直接向券商进行融资；场外质押以公司自有资金投入，借定向资管+单一信托方式，对融资方进行信托贷款。
二、抵押品种
场内可交易的品种，如股票、基金、债券等，其中对股票的要求：
1、在交易所上市交易满三个月；
2.非ST、*ST 股票；
3.已完成股权分置改革的上市公司股票；
4.非交易所长期停牌或除牌的股票；
5.上一年度没有亏损的上市公司股票；
6.过去三个月累计涨幅不超过100%；
7.非法律、法规限制的禁止交易股票，不得质押西南证券600369；
8.无其他特别风险。
场外质押以股票为主，未涉及基金（ETF、LOF、封闭基金、债券）。
三、客户准入门槛
场内质押
初始交易金额50万及以上；场外质押3000万及以上。

F. 银行能做股票质押吗

在投入资金入股时，偶尔小伙伴们会发现自己持有的股票公开说明将解除质押。股票解除质押的具体内容是什么呢，对我们有好处还是坏处?今天呢，我这个经验十足的老股民就给大家普及一下知识，这篇文章会告诉你全部的答案！
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一、“股票质押”、“股票解除质押”是什么意思？
什么是“股票质押”？
“股票质押”指的是上市公司的最大控股股东把他持有的股票(股权)当作抵押品，向银行申请贷款或为第三者的贷款提供担保，银行也可以做股票质押。
“股票质押”其实是上市公司常使用的一种融资手段。一般都是在公司资金链出问题，或者公司管理不善等情况下，一些持股多的股东就都对这种融资方式青睐有加。
要是后续到期，而钱还未还上，那银行等机构就会买下质押的股票，用于质押融资。此举其实也就等于股东间接对自身所持有的上市公司的股票进行减持变现。要多提一句，倘若股价下跌，从而触及质押平仓线，质押机构会强制抛售质押的股票，进一步造成股价下跌乃至崩盘。
什么是“解除质押”？
解除质押意思就是，赎回来押在结算公司的股票，可以降低公司的资产风险。这实际上也是当遇到公司股票的价格出现下跌，直至到了平仓线的时候，为了使担保比例不发生变化，作为上市公司解决“爆仓”风险的一种手段。面对这种“爆仓”的风险，“解除质押”这种方式被更多的公司所采用，因此减少了平仓风险，这个举措其实能起到“治本”的作用，不过公司带来的具体的后市表现，就另当别论了。
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二、股份解除质押是利好还是利空？
实际上就是用了“快刀斩乱麻”、“一刀切”的措施达到解除质押的目的，当质押股权这一动作被解除后，控股股东就都没有再进行质押了，这意味着股权质押的“爆仓”风险已经没有了。
那么不进行“解除质押”就对上市公司的后市表现一定不好吗？谁也不能肯定，应该根据实际情况来看。我们判断的依据有解除质押的时间和资金的流动。

（1）所在的股市时机
在股市稳定的前提下，股票质押的时候，市面上的流通股减少，按照供需原理，股价有很大几率会上涨，此时办理解除质押，则市场上的流通股就会越来越多，上市公司股价很大几率会下降。
可在股市动荡或者个股股价下跌的情形下，进行质押的解除，其实，是控股股东将抵押在质押方的股票赎了回来，有效的控制住该部分股票被平仓所带来的风险，防止了股东控制权旁落，也阐明了控股股东有非常雄厚的资金实力，能够帮助公司更加稳定的发展，对投资者来说是有好处的。
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（2）资金的流入流出
在办理质押的时候，在保证大股东正常控股的情况下，又能筹集资金，涉及到资金的流入；在解除质押的情况下，赎回质押的股票，正常都得还本付息，一些大股东资金的流出被涉及到。
如若股价下行，大股东实力不够，无法追加保证金的话，其动机可能是解除股票质押，然后减持股票以获取资金，也是一种不好的征兆。
然而，按照正常水平来说，股票解除质押还是不错的。首先，若是股东解除了质押这方面的话就很有可能表明了股东自身的财务状况正在好转，对上市公司的财务状况，能够间接的进行帮助。大家应该都知道，只有缴纳相应的利息，才能进行质押，会给企业带来一定的困扰，形成企业负担，企业大概率会倾向于扔掉这一包袱，因为它是非常不必要的。再者，股东解除质押，说明股东对股票后市行情比较乐观，上涨之后的股份能够质押更多的贷款，所以说，他们才会决定要解除质押。

应答时间：2021-08-26，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看