股票持有者的现金流量来源

A. 股票中的现金流是指哪个指标

FINANCE(26) --------总现金流量

B. 现金流量表中，分配股利或利润产生的现金流量属于什么类型的现金流量

一、现金流量表中，分配股利或利润产生的现金流量属于筹资活动产生的现金流量；

二、筹资活动现金流量的内容包括：

1.“吸收投资所收到的现金”项目，反映企业收到的投资者投入的现金，包括以发行股票方式筹集的资金实际收到股款净额(发行收入减去支付的佣金等发行费用后的净额)、发行债券实际收到的现金(发行收入减去支付的佣金等发行费用后的净额)等。

以发行股票方式等筹集资金而由企业直接支付的审计、咨询等费用，以及发行债券支付的发行费用在“支付的其他与筹资活动有关的现金”项目反映，不从本项目内扣除。

2.“借款所收到的现金”项目，反映企业举借各种短期、长期借款所收到的现金。

3.“收到的其他与筹资活动有关的现金”项目，反映企业除上述各项目外，收到的其他与筹资活动有关的现金流入，如接受现金捐赠等。其他现金流入如价值较大的，应单列项目反映。

4.“偿还债务所支付的现金”项目，反映企业以现金偿还债务的本金，包括偿还金融企业的借款本金、偿还债券本金等。企业偿还的借款利息、债券利息，在“偿债利息所支付的现金”项目反映，不包括在本项目内。

5.“分配股利、利润和偿还利息所支付的现金”项目，反映企业实际支付的现金股利、利润，以及支付给其他投资的利息。

6.“支付的其他与筹资活动有关的现金”项目，反映企业除了上述各项外，支付的其他与筹资活动有关的现金流出，如捐赠现金支出等。其他现金流出如价值较大的，单独列项目反映。

(2)股票持有者的现金流量来源扩展阅读

它的编制具有很大的意义：

弥补了资产负债信息量的不足

资产负债表是利用资产、负债、所有者权益三个会计要素的期末余额编制的；损益表是利用收入、费用、利润三个会计要素的本期累计发生额编制的（收入、费用无期末余金额，利润结转下期）。唯独资产、负债、所有者权益三个会计要素的发生额原先没有得到充分的利用，没有填入会计报表。

会计资料一般是发生额与本期净增加额（期末、期初余额之差或期内发生额之差），说明变动的原因，期末余额说明变动的结果。本期的发生额与本期净增加额得不到合理的运用，不能不说是一个缺憾。

根据资产负债表的平衡公式可写成：现金=负债+所有者权益—非现金资产，这个公式表明，现金的增减变动受公式右边因素的影响，负债、所有者权益的增加（减少）导致现金的增加（减少），非现金资产的减少（增加），导致现金的增加（减少）。

现金流量表中的内容尤其是采用间接法时即利用资产、负债、所有者权益的增减发生额或本期净增加额填报的。这样账簿的资料得到充分的利用，现金变动原因的信息得到充分的揭示。

便于从现金流量的角度对企业进行考核

对一个经营者来说，如果没有现金缺乏购买与支付能力是致命的。企业的经营者由于管理的要求亟需了解现金流量信息。

另外在当前商业信誉存有诸多问题的情况下，与企业有密切关系的部门与个人投资者、银行、财税、工商等不仅需要了解企业的资产、负债、所有者权益的结构情况与经营结果，更需要了解企业的偿还支付能力，了解企业现金流入、流出及净流量信息。

损益表的利润是根据权责发生制原则核算出来的，权责发生制贯彻递延、应计、摊销和分配原则，核算的利润与现金流量是不同步的。

损益表上有利润银行户上没有钱的现象经常发生。近几年来随着大家对现金流量的重视，深深感到权责发生制编制的损益表不能反映现金流量是个很大的缺陷。但是企业也不能因此废权责发生制而改为收付实现制。

因为收付实现制也有很多不合理的了方，历史证明企业不能采用。在这种情况下，坚持权责发生制原则进行核算的同时，编制收付实现制的现金流量表，不失为“熊掌”与“鱼”兼得两全其美的方法。

现金流量表划分经营活动、投资活动、筹资活动，按类说明企业一个时期流入多少现金，流出多少现金及现金流量净额。从而可以了解现金从哪里来到哪里去了，损益表上的利润为什么没有变动现金流量的角度对企业作出更加全面合理的评价。

了解企业筹措现金、生成现金的能力

如果把现金比作企业的血液，企业想取得新鲜血液的办法有二：

1、为企业输血，即通过筹资活动吸收投资者投资或借入现金。吸收投资者投资，企业的受托责任增加；借入现金负债增加，今后要还本付息。在市场经济的条件下，没有“免费使用”的现金，企业输血后下一步要付出一定的代价。

2、企业自己生成血液，经营过程中取得利润，企业要想生存发展，就必须获利，利润是企业现金来源的主要渠道。通过现金流量表可以了解经过一段时间经营，企业的内外筹措了多少现金，自己生成了多少现金。

筹措的现金是否按计划用到企业扩大生产规模、购置固定资产、补充流动资金上，还是被经营方侵蚀掉了。企业筹措现金，生产现金的能力，是企业加强经营管理合理使用调度资金的重要信息，是其他两张报表所不能提供的。

局限性及原因

现实局限性

很多书刊认为经营活动产生的现金流量净额是评价企业偿还能力的重要标，如公式：短期偿债能力流动比例=经营活动产生的现金流量净额/流动负债总额

认为比率较大，偿还能力越强，但是这个公式是看条件的，不具有普遍意义。采用这个公式首先是资金市场比较成熟，有随时可以抛售或转换的有价证券，短期有价证券是现金的等价物，是企业现金的一种转换形式，有一定的收益性，企业现金比较充裕时，可作为储藏手段。这一条是应具备的，尤其是广大的农村基层，资金市场非常单一，主要依赖银行。

把钱存在银行里收益率很低，持有量过多是一种浪费，现金不能变成有一定收益的等价物，存量就不能增加。另外企业应有一定的瞬息万变有资金、负债率不应太高，在这种情况下企业现金多了，可按交易性需要、预防性需要和投资性需要持有一定数量的现金。

如果企业自有资产较少，负债率高，往往依赖银行贷款维持生产经营，这种情况下，现金到手使穷于应付偿还多种欠款购买生产必须的原材料，经营好现金多时因偿还欠款负债率降一下，达不到需要储存现金的水平。

现金流量净额是个差量指标（流入减流出或期末减期初）期末比期初多一些或少一些没有什么实际意义，所以当前用现金流量净额评价企业应视条件而定。

编制现金流量表的目的在于提供某一会计期间的现金赚取和支出信息，以反映企业现金周转的时间、金额及原因等情况，其公式可表述为：“当期现金净增加额=经营现金净流量+投资现金净流量+筹资现金净流量”。

局限原因

直观地看，现金流量表就是对比较资产负债表中“货币资金”期初、期末余额变动成因的详细解释。现金流量表编制方法较为复杂，这使大部分投资者很难充分理解利用其信息，而且对其作用和不足也缺乏一种较为全面的认识。

许多投资者对现金流量表抱有很大期望，认为“经营现金流量净额”可以提供比“净利润”更加真实的经营成果信息，或者它不太容易受到上市公司的操纵，等等。

事实上，这些观点是比较片面的，主要原因在于：

1、现金流量表的编制基础是现金制，即只记录当期现金收支情况，而不理会这些现金流动是否归属于当期损益。因此，企业的当期业绩与“经营现金流量净额”没有必然联系，更不论投资、筹资活动所引起的突发性现金变动了。

另外，在权责发生制下，企业的利润表可以正常反映当期赊销、赊购事项的影响，而现金流量表则是排斥商业信用交易的。

不稳定的商业回款及偿债事项使得“经营现金流量净额”比“净利润”数据可能出现更大的波动性。(剖析主流资金真实目的，发现最佳获利机会！)

2、现金流量表只是一种“时点”报表， 一种“货币资金”项目的分析性报表。因此，其缺陷与资产负债表很相似。显而易见，特定时点的“货币资金”余额是可以操纵的。例如，不少上市公司已经采用临时协议还款方式，在年末收取现金，年初又将现金拨还债务人。

这样，企业年末现金余额剧增，而应收款项又大幅冲减，从而使资产负债表和现金流量表都非常好看，但现金持有的真实水平却没有变化。相反，在这种情况下，利润表受到的影响不大（除了当期坏帐费用减少以外），仍能比较正确地反映当期经营成果。

3、编制方法存在问题。尽管在中国要求上市公司采用直接法编制现金流量表，但在无力进行大规模会计电算化改造和帐务重整的现实条件下，这一目标是很难实现的。绝大多数企业仍然采用间接法，通过对“净利润”数据的调整来计算 “经营现金流量净额”，但这一方法的缺陷是非常明显的。

在现行会计实务中，“ 经营现金流量净额”的计算最终取决于“货币资金”的当期变动额，而不是每项业务的真实现金影响。例如，在其计算过程中，收回或核销前期应收款项的效果相同，都会增加“销售商品、劳务收到的现金”，这就很容易对投资者形成误导。

在2001年年报中，大规模准备计提导致上市公司平均净利润显着下滑，但现金流量情况却普遍好转。这一奇怪现象正是其编制方法缺陷的典型体现。甚至可以有把握地预测：完全相反的情况可能将在2002年年报中出现。

C. 项目投资的现金流由几个部分构成每个部分包括哪些具体内容

项目投资的现金流由现金流出和现金流入两个部分组成。

1、现金流出：

现金流出是指投资项目增加的现金支出额，包括以下项目：

（1）、固定资产投资支出，即厂房、建筑物的造价、设备的买价、运费、设备基础设施及安装费等。

（2）、垫支流动资金，是指项目投产前后分次或一次投放于流动资产上的资金增加额。

（3）、付现成本费用，是指与投资项目有关的以现金支付的各种成本费用。

（4）、各种税金支出。

2、现金流入：

现金流入量是指投资项目增加的现金收入额或现金支出节约额，包括以下项目：

（1）、收现销售收入。即每年实现的全部现销收入。

（2）、固定资产残值变现收入以及出售时的税赋损益。如果固定资产报废时残值收入大于税法规定的数额，就应上缴所得税，形成一项现金流出CO，反之则可抵减所得税，形成现金流入量CI。

（3）、铺底流动资金的收回。主要指项目完全终止时，因不再发生新的替代投资而收回的原垫付的全部流动资金额。

（4）、其他现金流入量。指以上三项指标以外的现金流入项目。

(3)股票持有者的现金流量来源扩展阅读：

在现金流量表中，将现金流量分为三大类：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。

1、经营活动现金流量：

经营活动是指直接进行产品生产、商品销售或劳务提供的活动，它们是企业取得净收益的主要交易和事项。

经营活动产生的现金流入项目主要有：销售商品、提供劳务收到的现金，收到的税费返还，收到的其他与经营活动有关的现金。

经营活动产生的现金流出项目主要有：购买商品、接受劳务支付的现金，支付给职工以及为职工支付的现金，支付的各项税费，支付的其他与经营活动有关的现金。

2、投资活动现金流量：

投资活动，既包括实物资产投资，也包括金融资产投资。

投资活动产生的现金流入项目主要有：收回投资所收到的现金，取得投资收益所收到的现金，处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额，收到的其他与投资活动有关的现金。

投资活动产生的现金流出项目主要有：购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，投资所支付的现金，支付的其他与投资活动有关的现金。

3、筹资活动现金流量：

筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。

筹资活动产生的现金流入项目主要有：吸收投资所收到的现金，取得借款所收到的现金，收到的其他与筹资活动有关的现金。

筹资活动产生的现金流出项目主要有：偿还债务所支付的现金，分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，支付的其他与筹资活动有关的现金。

D. 股价和现金流的关系

公司的股价与未来现金流的关系叫做股利贴现模型，把预期未来所有现金贴现到某一时点，这个贴现值就是该时点的股价。
派发现金股利时，不是体现在股价的提升上，相反，从理论上来说派发多少现金股利股价就跌多少。利润表示公司的盈利能力。利润率越高、净资产收益率越高，股价应该对应越高。现金流表示公司的资金流通能力。现金流充裕，不容易出现资金链问题。对应也是现金流量越高，股价应该越高。
但，事实上，现金流和利润对股价的影响要结合当时的行情和行业的背景。不同行业，利润率、现金流情况都不同。如果一个公司高于同业水平，那么，这家公司应该会比其他同行公司更有成长性，股价应该更高。
拓展资料：
股价与现金流比率
股价现金流比率是一种常见的财务指标，它是用来衡量市场对公司未来财务健全状况期望的指标。
中文名：股价与现金流比率
类别：相关词汇
阐述：衡量市场对公司财务状况的指标
相关：每股股价
计算公式：股价现金流比率 =每股股价/每股现金流(当期的现金流入减去现金流出)
股票市场
1、流通市场的功能：
股票流通市场包含了股票流通的一切活动。股票流通市场的存在和发展为股票发行者创造了有利的筹资环境，投资者可以根据自己的投资计划和市场变动情况，随时买卖股票。由于解除了投资者的后顾之忧，它们可以放心地参加股票发行市场的认购活动，有利于公司筹措长期资金、股票流通的顺畅也为股票发行起了积极的推动作用。对于投资者来说，通过股票流通市场的活动，可以使长期投资短期化，在股票和现金之间随时转换，增强了股票的流动性和安全性。股票流通市场上的价格是反映经济动向的晴雨表，它能灵敏地反映出资金供求状况、市场供求，行业前景和政治形势的变化，是进行预测和分析的重要指标，对于企业来说，股权的转移和股票行市的涨落是其经营状况的指示器，还能为企业及时提供大量信息，有助于它们的经营决策和改善经营管理。可见，股票流通市场具有重要的作用。
2、股票交易方式
转让股票进行买卖的方法和形式称为交易方式，它是股票流通交易的基本环节。现代股票流通市场的买卖交易方式种类繁多，从不同的角度可以分为以下三类：
（1）议价买卖和竞价买卖
从买卖双方决定价格的不同，分为议价买卖和竞价买卖。议价买卖就是买方和卖方一对一地面谈，通过讨价还价达成买卖交易。它是场外交易中常用的方式。一般在股票上不了市、交易量少，需要保密或为了节省佣金等情况下采用。竞价买卖是指买卖双方都是由若干人组成的群体，双方公开进行双向竞争的交易，即交易不仅在买卖双方之间有出价和要价的竞争，而且在买者群体和卖者群体内部也存在着激烈的竞争，最后在买方出价最高者和卖方要价最低者之间成交。在这种双方竞争中，买方可以自由地选择卖方，卖方也可以自由地选择买方，使交易比较公平，产生的价格也比较合理。竞价买卖是证券交易所中买卖股票的主要方式。
（2）直接交易和间接交易
按达成交易的方式不同，分为直接交易和间接交易。直接交易是买卖双方直接洽谈，股票也由买卖双方自行清算交割，在整个交易过程中不涉及任何中介的交易方式。场外交易绝大部分是直接交易。间接交易是买卖双方不直接见面和联系，而是委托中介人进行股票买卖的交易方式。证券交易所中的经纪人制度，就是典型的间接交易。
（3）现货交易和期货交易
按交割期限不同，分为现货交易和期货交易。现货交易是指股票买卖成交以后，马上办理交割清算手续，当场钱货两清，期货交易则是股票成交后按合同中规定的价格、数量，过若干时期再进行交割清算的交易方式。
参考资料来源：网络-股价与现金流的比例
参考资料来源：网络-股票市场

E. 资产负债表与现金流量表的勾稽关系是什么

1、销售商品、提供劳务收到的现金＝主营业务收入+其他业务收入（一般指的是销售材料、提供劳务）+本期销项税发生额+（应收票据的期初余额-期末余额）+

（应收账款的期初余额-期末余额）+（预收账款的期末余额-期初余额）-当期计提的坏账准备-票据贴现造成的借记财务费用额-非现金抵账+收回以前的坏账。

需注意的是：应收账款的期初、期末余额在报表中是无法直接找到的，需按照以下方法去推导：

应收账款的期初余额-期末余额=（应收账款的期初净额-应收账款的期末净额）+（坏账准备的期初余额-坏账准备的期末余额）。

2、购买商品、接受劳务支付的现金＝主营业务成本+其他业务成本（对应存货减少的部分，如：销售材料结转的成本）+存货的意外减少（指的是未对应“主营业务成本”和“其他业务支出”的存货减少部分。

如：管理部门领用材料）+本期进项税发生额+（存货期末余额－存货年初余额）+（应付账款年初余额－应付账款期末余额）+（应付票据年初余额－应付票据期末余额）+

（预付账款期末余额－预付账款年初余额）-存货的意外增加（当期列入生产成本、制造费用的职工薪酬+当期列入生产成本、制造费用的折旧费）。

这里需注意的是：存货的期初、期末余额在报表中是无法找到的，需按照以下方法去推导：存货的期末余额-期初余额=（存货的期末净额-存货的期初净额）+（存货跌价准备的期末余额-存货跌价准备的期初余额）。

(5)股票持有者的现金流量来源扩展阅读

资产负债表必须定期对外公布和报送外部与企业有经济利害关系的各个集团（包括股票持有者，长、短期债权人、政府有关机构）。当资产负债表列有上期期末数时，称为“比较资产负债表”，它通过前后期资产负债的比较，可以反映企业财务变动状况。

根据股权有密切联系的几个独立企业的资产负债表汇总编制的资产负债表，称为“合并资产负债表”。它可以综合反映本企业以及与其股权上有联系的企业的全部财务状况。

F. 源于资产的现金流量是什么意思

资产的现金流量是与企业资产相关的所有现金流量的总和。把右边的减法移到左边来，

源于资产的现金流量+净资本性支出+净运营资本的变化=经营性现金流量。

这个公式可以理解为经营性现金流的来源和去路：日常经营所产生的现金流增减大部分源于经营过程中净流动资产的变化（既日常经营产生的应收账款、应付账款、库存），加上购买新设备（资产）产生的现金支出（这一项一般是效益比较好，生产规模扩大时产生的），加上所有已经持有的资产（资产摊销折旧）产生的现金流。

从这里也可以看出资产的现金流量有的时候可以粗暴的理解为折旧摊销。

可以想象一下，你现在自己有一个生产型的企业，平常经营中产生了一些应收款和应付款，应收账款都是别人欠你的钱，钱的角度上没收到钱可以视同还没卖出去，然后没卖出去的库存生产出来是要花钱的，你欠别人的钱相当于多出来可以用的钱。平常销量好的时候你花钱买了设备，这也是经营用的。而你声称已经折旧摊销过的资产实际上没有消耗金钱，也就是暗地里增加了钱。

为什么它会暗地里产生现金流呢？因为买资产要花钱，资产+负债=所有者权益，也就是说我买了500w的设备，这500w我一年就摊销没了，相当于钱已花掉资产却蒸发了，今年没有资产增加。这蒸发掉的就是我实际上多出来的钱，这个钱在账面上已经扣掉了，所以在这里又显现出来。举个例子就，abc的扇贝蒸发了，不是扇贝蒸发，是库存代表的钱不知道跑到哪里去了。摊销折旧就是账面资产大蒸发术，嘴上说着我设备没了，实际上设备有吗？有，还在用呢，实际上的钱就这样多出来了，这也就是为什么折旧和摊销的规则这么严格。

网页链接

G. 哪里可以查股票现金流量与成交量

通常我们所用的股票交易软件或交易网站都可以查到具体信息。
我们经常听到的股票成交量，就是当天发生交易的股票数量，也就是当天内发生易手的股票总手数（1手=100股）
没有特殊情况时，股票成交量能一定程度反映出个股或者大盘的活跃情况方便我们选中潜力最大的股票、识别买入和卖出的时机。
看股票成交量的具体办法都有哪些？有什么分析股票的秘诀？有没有值得我们注意的地方呢？我来为大家做详细的说明，大家可以接着往下看。
在这之前，先给大家发福利，我整理各行业的龙头股信息，涉及医疗、新能源、白酒、军工等热门行业，随时可能被删：吐血整理！各大行业龙头股票一览表，建议收藏！
一、股票成交量怎么看？有什么分析股票的秘诀？
想知道股票成交量的话可以看交易软件，开盘之后的买入卖出数量，可以看出来确切的成交量。或者看红绿柱，它们能够更直观地反映股票成交量：红柱体代表买入﹥卖出；绿柱体代表买入﹤卖出。
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二、股票成交量大就一定好吗？
一只股票的好坏不是它的成交量就能决定的，只能说买卖双方对这支股票的价格有着完全不一致的想法。
像一些热门股票，买的人认为价格会上涨，卖的人认为价格会下跌，双方分歧很大，那成交量就会很高，反之成交量就很低。
成交量通常和股价趋势结合在一起看会更好：持续上涨中，成交量也越来越大，价格随之不断上升，买卖双方的分歧越来越剧烈，不断攀升的交易量，股票持有者在不断参与卖出，在这个时候追涨就需要小心了；股票趋势走低，成交量也会急剧减少，买卖双方几乎没有分歧，未来有着很大可能会继续下跌。
股票成交量其实还有另外的几种情况，因为文章对字数有要求，我就不进行深入的阐述了，大家可以点击下方链接，输入你中意的股票，就能免费获得个股成交量分析报告：【免费】测一测你的股票当前估值位置？

应答时间：2021-08-26，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看

H. 买股票前怎么分析现金流量表

上市公司的现金流量具体可以分为以下5个方面：

1、来自经营活动的现金流量：反映公司为开展正常业务而引起的现金流入量、流出量和净流量,如商品销售收入、出口退税等增加现金流入量,购买原材料、支付税款和人员工资增加现金流出量,等等；

2、来自投资活动的现金流量：反映公司取得和处置证券投资、固定资产和无形资产等活动所引起的现金收支活动及结果,如变卖厂房取得现金收入,购入股票和债券等对外投资引起现金流出等；

3、来自筹资活动的现金流量：是指公司在筹集资金过程中所引起的现金收支活动及结果,如吸收股本、分配股利、发行债券、取得借款和归还借款等；

4、非常项目产生的现金流量：是指非正常经济活动所引起的现金流量,如接受捐赠或捐赠他人,罚款现金收支等；

5、不涉及现金收支的投资与筹资活动：这是一类对股民非常重要的信息,虽然这些活动并不会引起本期的现金收支,但对未来的现金流量会产生甚至极为重大的影响。这类活动主要反映在补充资料一栏里,如以对外投资偿还债务,以固定资产对外投资等。

对现金流量表主要从3个方面进行分析：

1、现金净流量与短期偿债能力的变化。如果本期现金净流量增加,表明公司短期偿债能力增强,财务状况得到改善；反之,则表明公司财务状况比较困难。当然,并不是现金净流量越大越好,如果公司的现金净流量过大,表明公司未能有效利用这部分资金,其实是一种资源浪费。

2、现金流入量的结构与公司的长期稳定。经营活动是公司的主营业务,这种活动提供的现金流量,可以不断用于投资,再生出新的现金来,来自主营业务的现金流量越多,表明公司发展的稳定性也就越强。公司的投资活动是为闲置资金寻找投资场所,筹资活动则是为经营活动筹集资金,这两种活动所发生的现金流量,都是辅助性的,服务于主营业务的。这一部分的现金流量过大,表明公司财务缺乏稳定性。

3、投资活动与筹资活动产生的现金流量与公司的未来发展。股民在分析投资活动时,一定要注意分析是对内投资还是对外投资。对内投资的现金流出量增加,意味着固定资产、无形资产等的增加,说明公司正在扩张,这样的公司成长性较好；如果对内投资的现金流量大幅增加,意味着公司正常的经营活动没有能够充分吸纳现有的资金,资金的利用效率有待提高；对外投资的现金流入量大幅增加,意味着公司现有的资金不能满足经营需要,从外部引入了资金；如果对外投资的现金流出量大幅增加,说明公司正在通过非主营业务活动来获取利润。

I. 投资活动产生的现金流量内容

在企业的现金流量表中，一般是将现金流量分为三类：

1、经营活动产生的现金流量；

2、投资活动产生的现金流量；

3、筹资活动产生的现金流量。

其中，投资活动产生的现金流量主要来源于：购买土地使用权、买设备、出售旧机器或建厂房等一系列取得或处分长期资产的投资活动。

(9)股票持有者的现金流量来源扩展阅读：

一、几大项目：

1、“收回投资收到的现金”项目

该项目反映企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外的对其他企业的交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产、长期股权投资（不包括处置子公司）收到的现金。

债权性投资收回的利息、权益性投资收到的现金股利、处置子公司及其他营业单位收到的现金净额不包括在本项目内。

本项目可根据“交易性金融资产”、“持有至到期投资”、“可供出售金融资产”、“长期股权投资”等科目的记录分析填列。

2、“取得投资收益收到的现金”项目

该项目反映企业交易性金融资产、可供出售金融资产投资分得的现金股利，从子公司、联营企业或合营企业分回利润、现金股利而收到的现金（收到的现金股利），因债权性投资而取得的现金利息收入。

包括在现金等价物范围内的债权性投资，其利息收入在本项目中反映。不包括股票股利。

取得投资收益收到的现金＝现金股利＋利息收入

3、“处置子公司及其他营业单位收到的现金净额”项目

该项目反映企业处置子公司及其他营业单位所取得的现金，减去相关处置费用以及子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物后的净额。

本项目可以根据“长期股权投资”、“银行存款”、“库存现金”等科目的记录分析填列。

二、企业处置子公司及其他营业单位是整体交易，子公司和其他营业单位可能持有现金和现金等价物

（1）企业整体处置非法人营业单位的情况下

处置子公司或其他营业单位收到的现金净额＝处置价款中收到现金的部分－其他营业单位持有的现金和现金等价物－相关处置费用。如为负数，应将该金额填列至“支付其他与投资活动有关的现金”项目中。

（2）企业处置子公司的情况下

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额＝处置价款中收到现金的部分－相关处置费用

网络-投资活动现金流量

J. 现金流量 它的历史由来 还有演变过程

在西方国家, 对于现金流量表的运用可以追述到19世纪60年代。现金流量表是由最初的资金流量表逐步演变而来的。早在1862年, 英国的一些公司就已经开始编报资金流量表。1862年, 美国北方钢铁公司编制的“财务交易汇总表”成为资金流量表的雏形。当时的资金流量表主要用于记录现金、银行存款及邮票的变动情况。到20世纪初, 资金流量表已发展成四种不同的形式, 分别用来揭示现金、现金及其等价物、营运资金及某一时期的全部财务资源的资金流量。到20世纪30年代, 资金流量表成为会计教科书中的一般命题。大约在第二次世界大战末期, 美国公司已开始将该表列为独立报表或作为报表的附表而加以陈报, 但其格式、内容并不规范, 并且是否陈报出于自愿。1963年美国会计原则委员会根据佩里·梅森起草的报告发布了《第3号意见书》,这可以说是最早、也最具权威性的关于现金流量表的报告。1971年美国会计原则委员会发布了《第19号意见书》, 取代了《第3号意见书》。《第19号意见书》将这一时期的“资金来源及运用表”叫做“财务状况变动表”。

1977年10月国际会计准则委员会正式把该表列为《第7号国际会计准则—财务状况变动表》, 认为是企业对外公开的资产负债表、损益表之外的“第三张表”。但是财务状况表从他产生之日起就存在争议。其根源在于“资金”概念的多意义化导致财务状况变动表在格式、内容、陈报的重心等方面相当混乱。同时, 用营运资金作为财务状况变动表的编制基础有许多的局限性, 限制了报表使用者对财务状况变动表的使用和分析。1987年, 为了顺应理论界和实物界的要求,美国财务会计准则委员会经过广泛研究和讨论, 发表了《第95号财务会计报告—现金流量表》, 取代了会计委员会的《第19号意见书》, 要求从1988年7月15日以后的会计年度起, 所有企业以现金流量表代替财务状况变动表作为一套完整的财务报表的一部分。

1989年, 国际会计准则委员会公布了《第7号会计准则— 现金流量表》取代了1977年公布的《第7号会计准则—财务状况变动表》。1992年, 国际会计准则委员会对第7号会计准则做了修订, 并于1994年1月1日生效。此外英国、澳大利亚等也相继发布了关于现金流量表的准则。由此, 编制现金流量表已成为国际通行的惯例。

现金流量表分析的目的受到分析主体和分析的服务对象不同的制约, 不同的主体目的也不同, 不同的服务对象所关心的问题也不同。

1.帮助投资者、债权人评估公司未来的现金流量。投资者、债权人从事投资与信贷的主要目的是增加未来的现金资源。“利润是直接目标, 经济效益是核心目标”。他们在进行相关决策时, 债权人必须考虑利息的收取和本金的偿还, 而投资者必须考虑股利的获得及股票市价变动利益甚至原始投资的保障。这些均取决于公司本身现金流量的金额和时间。只有公司能产生有利的现金流量, 才能有能力还本付息、支付股利。

2.帮助投资者、债权人评估公司偿还债务、支付股利以及对外筹资能力。评估公司是否具有这些能力, 最直接有效的方法是分析现金流量。现金流量表披露的经营活动净现金流入的信息能客观地衡量这些指标。经营活动的净现金流入量从本质上代表了公司自我创造现金的能力, 尽管公司可以通过对外筹资的途径取得现金, 但企业债务本息的偿还有赖于经营活动的净现金流入量。因此, 如果经营活动的净现金流入量在现金流量的来源中占有较高比例, 则公司的财务基础就较为稳定, 偿债能力和对外筹资能力也就越强。

3.便于会计报表用户分析本期净利润与经营活动现金流量之间差异的原因, 排除权责发生制下人为因素对会计信息的影响。就公司全部经营时间而言, 创造净利的总和应等于结束清算、变卖资产并偿还各种债务后的净现金流入。但由于会计分期假设和执行权责发生制, 企业在某一会计期间实现的净利润并不正好等于当期经营活动产生的现金流量相等, 一般情况下, 两者存在差异。从短期看, 损益确认的时间与现金收付的时间不可能完全保持一致, 以致有些年份有净利而无现金, 有些年份刚好相反。现金流量表分析本期净利润与经营活动产生的现金流量之间的差异及原因, 便于投资者、债权人更合理的预测未来的现金流量。

另外, 在某一会计期间, 由于责权发生制的固有缺陷, 给人为调节收益留有余地, 如通过虚列债权和收入的手段虚增的利润等,会造成会计信息失真。但在收付实现制下由于虚增的利润并不能产生现金流量增量, 因而企业以收付实现制为基础编制的现金流量表难以“粉饰”经营业绩, 从而促使企业加强债权、债务管理, 提高企业盈利能力, 以增强现金支付能力, 同时也有利于投资者和债权人结合企业现金流量信息, 而不是单凭年度利润数据做出正确的决策。

4.排除通货膨胀的影响, 减少投资者利用会计报表信息的决策失误。在通货膨胀的环境下, 货币的购买力下降, 传统会计报表披露的利润失去了真实性。因而无论公司向外融资或缩小经营规模, 传统会计模式使利润与现金资源的差距扩大。在资本市场上这种情形会反过来降低公司股票的吸引力, 使公司财务问题更加恶化。对投资者、债权人而言, 由于通货膨胀侵蚀货币购买力, 在复杂的不确定的经济环境下, 他们更关心的是持有资产( 股票、债券) 是否有高度的变现能力。现金流量表提供的有关现金流量的信息可以真实反映企业资金状况, 促使企业采取相应的措施应对通货膨胀的影响。

5.便于会计报表用户评估报告期内与现金无关的投资及筹资活动。现金流量表除了披露经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量之外, 还可以披露与现金收付无关, 但是对企业有重要影响的投资及筹资活动, 这对于报表用户制定合理的投资与信贷决策, 评估公司未来现金流量同样具有重要意义。