以下哪一项目标适合配置股票资产

1. 大类资产配置包括哪些

大类资产配置的过程是一个系统化的流程，包括设定投资目标、战略资产配置、战术资产配置、再平衡和绩效回顾与调整等共五个主要环节。

①设定投资目标是大类资产配置的起点，包括收益目标和风险目标。

②达成投资目标需要严格遵循一定的投资策略，包括战略资产配置（SAA）和战术资产配置（TAA）。战略资产配置决定长期内（5年以上）不同大类资产的目标配置比例，一旦确定了SAA比例，短期内不会调整。

③战术资产配置着眼于抓住市场短期投资机会（数月到1年不等）。通过战术资产配置临时调整配置比例，以便于及时抓住短期的投资机会。

④再平衡是大类资产配置中非常重要的一环，可以同时达到降低资产组合波动率和提高组合收益率这一看似不可能的效果。

⑤大类资产配置最后一步是绩效回顾与调整。

(1)以下哪一项目标适合配置股票资产扩展阅读：

大类资产配置的特性：

大类资产配置可以改善投资组合的收益风险特征，这主要是通过“分散化”和“再平衡”实现的。分散化是大类资产配置核心，但往往要通过牺牲收益来降低风险；再平衡操作不需要牺牲收益就能大幅降低风险，甚至可以在降低风险的同时提高收益，这就如同“免费午餐”一样。

大类资产配置的不足：

某类资产长期牛市时，大类资产配置的表现会落后于集中投资。比如1982-1999年美股进入一轮达18年的牛市，这期间大类资产配置表现不如集中投资。

大类资产间的相关性提高到同涨同跌时，大类资产配置也难以分散风险。2008年金融危机爆发，美国股市、信用债、房地产、商品等主要大类资产几乎全线下跌，大类资产配置并没有起到分散风险的作用。

核心假设风险：某类资产长期牛市或各大类资产相关性提高时大类资产配置会表现不佳。

2. 股票的选择策略有哪几种

股票的选择策略可以分为哪几类？股票的选择策略的种类分别有哪些？

1如何选择股性优异的股票

在中国股市上，每只股票都有各自的波动特性，即所谓的股性。股性好的股票，股价活跃，大市升时它升得多，大市跌时人们会去抄底。而股性差的股票，其股价呆滞，只能随大市小幅变动，此类股票常常无法获取可观收益。

一般情况下，股性取决于企业的经营状况、分红派息方式、股本结构、题材是否丰富、二级市场供求程度以及地域特性等多方面的因素。这种股性是在长期运作中形成的，股市对其看法已趋于一致，因此较难发生突变。

具体而言，几乎所有的热门股，都具有较好的股性，这类股票认同程度高，大多有主力机构介入，主力对其股性熟悉，会反复介入，从而也形成了该股的独特股性。此外，股本小的个股往往会成为主力炒作的目标，因为流通盘小的股票容易控制筹码，具备拉升容易的特点，十分有利于操作。

由于股性是长期形成的，因此要了解每一只股票的特点，需要付出时间和精力，搜集信息、资料，分析、预测个股态势。当股民全面了解了个股特性后，对于股票个性出现的变化就比较容易认清了。

综上所述，选择股票时应该先考虑个股的市场属性，落后于大势股的弱势股最好不要碰，而优先考虑热门指标股。

2如何选择波幅大的股票

波动大的股票最适合短线炒手进出，但波幅大同时意味着风险也大，如何低买高卖便是关键。波段操作是针对股价波动幅度大的股票的有效操作方法，它在股价跌入低谷企稳时买入，在股价处于高位滞涨时卖出，随着股价一浪一浪的波动，反复操作，赚取差价，这种操作方式可以有效回避市场风险，保存资金实力和培养市场感觉，但对投资者短线研判能力要求较高。

3如何选择有发展潜力的低价股

股票价格低，同时意味着风险较小，这自然也成为它的一个优势。

低价股炒作成本较低，因此容易引起庄家兴趣，较易控制筹码。由于其基数小，因此低价股上涨时获利的比率也就更大，获利空间与想象空间均很广阔。如果它同时具有较好的群众基础，此类低价股就会成为黑马股。

选择有潜力的低价股可参考以下原则：

（1）盈利收益稳定

公司盈利稳定或即将扭亏为盈是基本面向好标志，最终会反映到股价的涨升上来。

（2）行业准入标准高

由于准入标准高使公司具有不可替代性，往往成为炒作题材。

（3）市场潜力大

一些公司当前市场并未完全拓展，但其产品或服务的市场前景却非常广阔，如果公司运营正常，迟早会使股价上涨。

但是，低价并非一定就好，如果上市公司亏损太多，扭亏为盈的可能性不太大，这样的低价股还是不买为好。

4．如何选择新上市公司的股票

新股上市第一天没有涨跌幅限制，因此被广大投资者关注。但新股上市第一天投机成分非常大，若选不好股，不但不能获利，还会产生很大损失。投资者在选择新股时，应注意以下几点：

首先，应关注公司基本面情况。重点关注公司所属行业、大股东实力和募集资金投向。如果公司所属行业是朝阳产业，特别是一些具有充分想象空间的朝阳产业，其股票会定价较高，且容易获得较大上升空间。而大股东实力越强，上市公司就越有可能获得更多的支持。募集资金投向可帮助股民判断公司未来、成长性。投资者应根据招股说明书了解相关事项，判断未来公司发展前景。

其次，分析新股上市定价在当时的环境下是否合理。上市定价受大盘和板块热点的影响较大。如果大盘连续上涨，而该股又是板块热点，则其定价就相对较高。另外，上市前其他新股屡炒屡胜，则定价也会上扬。如果上市前其他新股股价大多高开低走，那么其上市定价就会较低。如果新股有好的亮点，那么就有可能得到较大的炒作。

第三，关注上市后首日的换手率。这是未来股价走势的关键。判断新股是否有短线机会，最重要的一点就是换手是否充分，如果首日换手接近60%，炒作的主力资金才有疯狂拉高股价，使价格脱离成本区的可能。

5如何选择强势产业的股票

强势产业的股票常常是引领大市的主角，具有市场的指标作用。选择强势产业的领头股，常能领先于大市获利。通常多头行情中的领头股，即使大市趋势反转时，也能成为抗跌的好股票。

想要正确选择强势产业的个股，股民首先应该了解整个国家的经济形势与产业政策，明确哪些行业是当下经济周期中的强势产业，哪些是夕阳产业，哪些是国家产业政策扶持的上市公司。还应参考世界产业发展的趋势，关心国内外经济动态，培养对未来的前景观念。股民对于前景看好的尖端产业需具备长远的眼光，尤其要注意具有高科技和高附加值的产业。

已经持有股票的股民，应该及时掌握产业动向，经常审视各类产业股票的表现形态，适时将弱势产业的股票，换为强势产业的股票。同时，应注意各产业之间的联动性，某一行业中的几种指标股出现强势劲头，就会带动其他同类个股。

6如何选择便宜的“实质股”

实质股是指以低于股票真实价值的低价股票，也可称之为便宜股。在股市中，有时会推崇一种逆大众心理，即购买那些被其他股民忽视或错误回避的股票，这类股票代表的上市公司一般来说实质好，市场价位又偏低。由于其具有较高的投资回报率，可以吸引有眼光的股民，从而使该股市价逐渐升高。

判别实质股，首先应获取有关资料，了解该上市公司的经营实绩，判断股票价格是否低于其实质，并进一步分析是否具有上升潜质。一个总的原则是，如果该股票没有发展潜力，再便宜也没有购买价值。其次，确定低于每股股票资产净值的价位，若当前的股票资产净值比率超过前一年，则说明价位有上升趋势，再综合考虑最近5年间各年度的最高价、最低价及每股纯收益来计算最高市盈率及最低市盈率，并以此确定目前的高市盈率或低市盈率较前是否有上升趋势。

7如何选择成长股

成长股代表的公司是处于迅速发展中的股份公司，公司业绩与股价紧密相关，公司的成长性越好，股价上涨的可能性就越大。

要选择成长股应注意：

第一，该公司所处行业应为成长型行业，而公司又是该行业中成长性优异的企业。成长型行业一般包括生化工程、太空与海洋工业、电子自动化与仪器设备及与提高生活水准有关的工业。

第二，该公司产品开发能力、市场占有率和产品销售增长率高于同类企业，同时社会对该公司产品的需求不断增长。

第三，该公司劳动力成本较低，劳动力成本不会成为公司成长的阻碍因素。

第四，该公司能控制所需原材料的来源和价格，不会因价格上涨削弱其竞争力，始终保持获利趋势。

第五，该公司能将利润的较大比例用于再投资而非给股东分配红利，以促进公司可持续发展。

第六，每股收益增长与公司成长同步，并保持较高水平的增长。

8如何选择投机股

投机股是指那些被投机者操纵而使股价暴涨暴跌的股票。投机者通过买卖投机股可以在短时间内赚取相当可观的利润，同时，也要承担相当大的风险。

投机股的买卖策略是：

（1）选择优缺点同时并存公司的股票

这类公司当其优点被大肆渲染时，股价容易暴涨；当其弱点被广为传播时，股价又极易暴跌。

（2）选择资本额较少的股票

资本额较少的股票，炒作所需资金也较少，主力机构一旦介入会使股价大幅度波动，投资者在这种大幅波动中能赚取可观的利润。

（3）选择新上市的股票

新股易被投机者操纵而使股价出现大幅度波动，投资者便可从中捕捉获利机会。

（4）选择题材股票

主力机构对有收购题材，有送配股、分红题材，有业绩题材等题材股运作时，股民可借机获利。

一般投资者对投机股票要持谨慎的态度，不要盲目跟风，以免被高位套牢，成为大户的牺牲品。

9如何选择热门股

股市上有句话：新手求稳妥，老手炒热门。所谓热门股就是在特定时间内走红的股票。它们或是成长股，或是实质股，或是供求紧张的个股，或是有潜力的小型股。从成交量上判断，热门股每天成交的金额，在当天股票的总成交金额排名中，一般在前30位以内。

热门股代表了市场的热点和焦点，也是一般所称的“主流股”，为较多投资者买进卖出，通常会有较大的涨跌幅度，因此不论是短线操作还是中期投资，热门股不失为一种好的选择。

热门股存在不断更替的情形，这是因为影响股价的因素较多，诸如政治、经济、军事、社会等方面。这些热点问题影响到社会相应部门、行业或公司，受损或受益，而这些损益反映到股市上后，就导致股价的相应波动。

由于热门股具有不断交替的特性，因此没有一只热门股可以永远走红，它在主宰股市一段时间后必然会退化，并代之以其他热门股。因此，股民选择买热门股时，应该关注两个方面：第一，要预测好哪一类股票在最近的一段时间内会走红；第二，要尽可能提早判断当前的热门股是否会退化、何时退化。

一只股票成为热门股会有以下先兆：①不利消息甚至利空消息出现时股价并不下跌，利好消息公布时股价大涨；②股价不断攀升，成交量也随之趋于活跃；③各种股票轮流上涨，形成向上比价的情势。

如何预测即将走红的股票呢？可以参照以下几个因素：

（1）关注经济周期循环

根据经济周期循环理论，判断当前经济总形势处于经济周期的哪一阶段，下一阶段的经济总形势又会怎样，确定将来产生热门股的环境因素。比如，当经济处于衰退阶段时，各类公司盈利能力普遍减弱，但消费并没有停止，因而消费部门情况相对较好，热门股就有可能在消费领域出现；而在经济复苏阶段时，人们竞相扩大生产规模，生产企业的情况相对会好，热门股也就因此可能出现在生产部门。

（2）把握投资者心态

股市是投资大众对经济形势判断优劣的反映。例如，如果投资者担心通货紧缩，这一忧虑会很快反映到自身的投资行为上，进而影响到股票价格。如能敏锐把握投资者的想法，了解他们所关心或担心的事，那么，判断和选择热门股也并非难事了。

（3）经常进行技术分析

选定热门股后，应进行技术分析以验证判断正确与否。如K线图、指标等技术分析的结果是否属于偏多向上，支撑和阻力的状况又如何。

应该指出的是，热门股涨得快，跌得也快，其价格往往脱离公司业绩。因此，在选择购买这类股票时应慎重，最好不要买进太多，更不要全仓买入。

10如何选择大盘股

大盘股是指流通盘较大的股票，目前A股市场流通盘在10亿股以上的可称为大盘股。

大盘股的长期价格走向与公司的盈余密切相关，短期价格的涨跌与利率的走向成反向变化，当利率升高时，其股价降低，当利率降低时，其股价升高。

大盘股的买卖策略是：

（1）关注历史价位

大盘股在过去的最低价和最高价，具有较强的支撑和阻力作用，投资者要把其作为股票买卖时的重要参考依据。

（2）关注利率变动

当投资者估计短期内利率将升高时，应抛出股票，等待利率真的升高后，再予以补进；当预计短期内利率将降低时，应买进股票，等利率真的降低后，再予以卖出。

（3）关注经济景气程度

投资者要在经济不景气后期的低价买进股票，而在业绩明显好转、股价大幅升高时予以卖出。

11如何选择中小盘股

小盘股是指流通盘较小的股票，目前A股市场流通盘在1亿股以下的可称为小盘股。中盘股的流通盘介于大盘股和小盘股之间。

中小盘股由于股本小，炒作资金较之大盘股要少，较易成为大户的炒作对象。其股价的涨跌幅度较大，其股价受利多、利空消息影响的程度也较大盘股敏感得多，所以经常成为大户之间打消息战的争夺目标。

由于中小盘股容易成为大户操纵的对象，因此投资者在买卖时，不要盲目跟风，要学会自己研究判断，不要听信未证实的传言。在市盈率较低的价位买进股票后，不要跟风卖出股票，学会耐心等待股价走出低谷。而股票到了高价区，切忌贪心，要见好就收。

3. 资产配置的主要类型有哪些

资产配置主要类型

从范围上看，可分为全球资产配置，股票、债券资产配置和行业风格资产配置等;从时间跨度和风格类别上看，可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置等;从配置策略上可分为买人并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等。

一般而言，全球资产配置的期限在1年以上;股票、债券资产配置的期限为半年;行业资产配置的时间最短，一般根据季度周期或行业波动特征进行调整。

买入并持有策略

买入并持有策略是指在确定恰当的资产配置比例，构造了某个投资组合后，在诸如3—5年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。买入并持有策略是消极型长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。
买入并持有策略适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大，或者改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。

投资组合保险

投资组合保险策略是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合的最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时，风险资产的投资比例也随之提高；反之则下降。

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4. 如何进行资产配置

资产配置简单说就是通过对不同风险、不同期限、不同区域的理财产品进行不同比例的配置，达到财富稳定长期增值的目的。有两个要素，一个是控制风险，一个是满足流动性也就是平常使用的需要。

家庭的资产配置可以参照的理财金字塔型的配置，把家庭资产分成四个账户，四个账户作用不同，投资的门类也不同：

第一个是要花的钱。保证平常衣食住行，不能因为理财而刻意降低生活质量，这就舍本逐末了。活期存款、货币基金这些都可以。

第二个是保命的钱。这个比例一般在家庭的20%，专门解决突发问题和意外情况。保险是很重要的，不单是分红险，要注重这部分的保障功能。

第三个是生钱的钱。这部分的钱是有风险的，但是往往长期来看也是收益最高的。包括股票、偏股基金、投资性房产等。有风险也带来了较高回报，特别需要做规划，做配置，从全局的角度来看，否则很可能要么高点了全仓进去了，要么机会来了反而不敢进了。

第四个是理财的钱。这部分是大头。这个承载的功能就是稳健增值。收益不要想太高，不过也是要求基本不会大亏损，配些大额存单、国债、纯债基金都可以。

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5. 进行资产配置有哪些策略

资产配置在不同层面有不同含义，从范围上看，可分为全球资产配置、股票债券资产配置和行业风格资产配置；从时间跨度和风格类别上看，可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置；从资产管理人的特征与投资者的性质上，可分为买入并持有策略(Buy-and-hold
Strategy)、恒定混合策略(Constant-mix
Strategy)、投资组合保险策略(Portfolio-insurance
Strategy)和战术性资产配置策略(Tactical
Asset
Allocation
Strategy)。
买入并持有策略
买入并持有策略是指在确定恰当的资产配置比例，构造了某个投资组合后，在诸如3—5年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。买入并持有策略是消极型长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。
买入并持有策略适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大，或者改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。
恒定混合策略
恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的固定比例。恒定混合策略是假定资产的收益情况和投资者偏好没有大的改变，因而最优投资组合的配置比例不变。恒定混合策略适用于风险承受能力较稳定的投资者。
如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略就可能优于买入并持有策略。
投资组合保险
投资组合保险策略是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合的最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时，风险资产的投资比例也随之提高；反之则下降。
因此，当风险资产收益率上升时，风险资产的投资比例随之上升，如果风险资产收益继续上升，投资组合保险策略将取得优于买人并持有策略的结果；而如果收益转而下降，则投资组合保险策略的结果将因为风险资产比例的提高而受到更大的影响，从而劣于买入并持有策略的结果。
动态资产配置
动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。大多数动态资产配置一般具有如下共同特征：
(1)一般建立在一些分析工具基础上的客观、量化过程。这些分析工具包括回归分析或优化决策等。
(2)资产配置主要受某种资产类别预期收益率的客观测度驱使，因此属于以价值为导向的过程。可能的驱动因素包括在现金收益、长期债券的到期收益率基础上计算股票的预期收益，或按照股票市场股息贴现模型评估股票实用收益变化等。
(3)资产配置规则能够客观地测度出哪一种资产类别已经失去市场的注意力，并引导投资者进入不受人关注的资产类别。
(4)资产配置一般遵循“回归均衡”的原则，这是动态资产配置中的主要利润机制。
买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略的异同
上述三类资产配置策略是在投资者风险承受能力不同的基础上进行的积极管理，具有不同特征，并在不同的市场环境变化中具有不同的表现，同时它们对实施该策略提出了不同的市场流动性要求(见下表)，具体表现在以下三个方面：

6. 资产配置有几种类型

资产配置主要类型有：

一、从范围上看，可分为全球资产配置、股票债券资产配置和行业风格资产配置；从时间跨度和风格类别上看，可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置；

二、从资产管理人的特征与投资者的性质上，可分为买入并持有策略(Buy-and-hold Strategy)、恒定混合策略(Constant-mix Strategy)、投资组合保险策略(Portfolio-insurance Strategy)和战术性资产配置策略。

在现代投资管理体制下，投资一般分为规划、实施和优化管理三个阶段。投资规划即资产配置，它是资产组合管理决策制定步骤中最重要的环节。对资产配置的理解必须建立在对机构投资者资产和负债问题的本质、对普通股票和固定收入证券的投资特征等多方面问题的深刻理解基础之上。

(6)以下哪一项目标适合配置股票资产扩展阅读：

资产配置基本流程：

一、目标和限制因素

通常需要考虑到风险偏好、流动性需求和时间跨度要求，还需要注意实际的投资限制、操作规则和税收问题。比如，货币市场基金就常被投资者作为短期现金管理工具，因为其流动性好，风险较低。

二、资本市场期望值

这一步骤非常关键，包括利用历史数据和经济分析，要考虑投资在持有期内的预期收益率。专业的机构投资者在这一步骤具有相对优势。

三、资产组合类项

一般来说，资产配置的几种主要资产类型有：货币市场工具、固定收益证券、股票、不动产和贵金属（黄金）等。

四、有效组合边界

找出在既定风险水平下可获得最大预期收益的资产组合，确定风险修正条件下投资的指导性目标。

五、寻找最佳组合

在满足投资者面对的限制因素的前提下，选择最能满足其风险收益目标的资产组合，确定实际的资产配置战略。资产配置是一个综合的动态过程，投资者的风险承受能力、投资资金都会不断的发生变化，所以对不同的投资者来说，风险的含义不同，资产配置的动机也不同，所以最终选择的组合也不一样。

参考资料来源：网络—资产配置

7. 资产配置的黄金三原则

一个是要检视货币层面的资产规模，是否有缺位的配置。第二是要关注投资机会，丰富资产投资，使得资产配置更为多元化。第三是要加大另类资产的占比，比如私募股权、对冲资金的投资，达到整体希望的收益率

8. 小散户们如何配置一定比例的股票类资产

假设市场上有两拨投资者，一波是喜欢短线交易策略（一年50倍），另一波喜欢中长线交易策略（一年1倍）。假设股市能够提供给我们的一个长期向上的收益率是10%，那么在交易成本和税收的影响下，这两大波人最终的财富差距是很大的（特别是国内还不像美国，有资本利得税）。
也就是，如果从整体上看而不是从个体看，表面上这两个群体似乎只是选择了两种交易风格，但本质上他们是选择了长期收益率不同的两类资产（10%VS2%）。
选择怎样的大类资产，站在哪边，往往已经很大程度上决定了你的财富增长速度，对这些大类资产细节的研究，只起到了很小的作用，特别是如果你选择倾注大量心血去研究的大类资产本身只能提供极其有限的长期收益，甚至是负的收益的话，这样的研究效果很可能是不理想的。（比如很多人对彩票的各种概率和数据极其有研究，但这改变不了买彩票群体的收益状况）。
以上也从侧面说明了，投资收益的绝大部分，来源于资产配置决策，也就是你关于大类资产的选择的思考和判断。这里一直在强调用大格局下的整体思维去思考资产配置的问题。
替大家做一个小节：资产配置决策就是一个资产与资产间相互比较的过程。如何做好资产配置这么一个行为，就是如何优化（注意是：优化优化优化）配置我们的资产，使之产生更强的赚钱能力或者更强抗风险能力的这么一个过程。
而资产配置决策最终的结果和一个东西是非常有关的，那就是个人理财能力，或者叫个人潜在投资收益率。这个收益率和每个人所熟悉的，常用的稳定理财手段和常用理财渠道是密切相关的。这个个人潜在投资收益率形成了每一次资产配置决策，也就是一样东西你买还是不买，买多少的机会成本。

9. 在生命周期的形成期适合配置的金融资产有

股票基金，货币基金，流动性高的理财产品。现代投资组合理论中关于最优市场组合为理论基础，综合考虑包括个人的人力资本与金融资本在内的总资产配置。该方法构建目标日期基金共分为三步：1）设计下滑轨道；2）采用 Mean-CVaR 方法进行细类资产配置；3）基于已选定基金池为底层资产，通过最小化 Alpha-Tracking Error 来构建底层基金FOF组合。
拓展资料：
目标日期基金概述
1994年，世界银行首次提出养老金体系的“三支柱”概念。经过多年的制度建设和完善，美国逐步形成了以社会保险、雇主支持的退休计划以及个人储蓄养老账户三大支柱为核心的养老体系。 作为第一支柱的社会保险类似我国的基本养老保险，由政府提供。 第二支柱是雇主发起的退休计划，分为DB（固定收益型）计划和DC（固定缴费型）计划。其中，DC（固定缴费型）计划目前主要有四种类型，分别是401(K) 计划、403(b)计划、457 计划和 TSP 计划（Thrift Savings Plan，美国节俭储蓄计划)。
第三支柱是IRA（Indivial Retirement Account）——个人退休账户，是一种特殊的储蓄账户，它允许你定期向账户内存入资金，待自己退休后再支取使用。IRA 和DB、DC一样都可享受税费优惠。 1980年以前美国居民严重依赖固定收益型计划来获得退休保障，随着人口结构逐渐老龄化，政府及企业投入养老金系统的成本增加，使得养老金的长期债务责任由政府及企业慢慢转移到了个人，也就是由“养老靠政府”转为“养老靠自己”。原本只是起辅助作用的DC计划（雇主发起的固定缴费型）及IRA（个人退休金账户）慢慢变成了个人退休投资的主流。DC计划从 1974 年占比20%左右上升到如今的46%。401(K)计划是目前美国市场上最主要的职业养老金形式，2018 年末 401(K)计划占 DC（固定缴费型） 计划的 69%。
另外为了提高投资者对IRA（个人养老账户）的参与度，避免个人投资者“非理性”和“惰性”引起的资产配置失衡从而导致长期投资的回报的大幅降低，美国政府于2006年颁布《养老金保护法案》。新法案提高了缴费上限、鼓励运用雇员“自动加入”原则、默认缴费率自动增加并且加入默认投资组合选择，目标日期基金成为养老计划的合格默认投资备选之一。目标日期基金正是共同基金为养老金市场开发的“一站式解决方案”，既然投资者总是忘记及时调整资产配置，目标日期基金就“自动”调整资产配置，因此目标基金得以迅速发展。截至2020年3月末，美国目标日期基金的总规模达1.9万亿美元。