平衡多资产配置组合股票

A. 个人资产配置哪些方案比较好

个人资产配置有以下方案：

1、532型。这是最常见的一种资产配置方式，意味着将50%的资产投资于安全稳定的收益类产品中，包括存款、保险、国债等，将30%的资产投资于各类投资基金和各类债券中，而将20%的资产用于股市、期货、楼市等高收益、高风险的投资中。532型资产配置的特点是低风险，稳健，流动性较强，收益也相对较好。

2、433型。这是一种进取型的资产配置方式，意味着将40%的资产投资于安全稳定的收益类产品中，将30%的资产投资于中等风险和收益的各类基金、债券，剩下的30%则用于股市、期货、楼市等高收益、高风险的投资中。433型的资产配置增加了高风险部分的投入，其特点是风险适中，收益率较高。

3、442型。这是一种平衡性资产配置方式，意味着将40%的资产投资于安全稳定的收益类产品中，同时也将40%的资产投资于中等风险和收益的各类基金、债券，剩下的20%则用于股市、期货、楼市等高收益、高风险的投资中。442型资产配置的特点是攻守平衡，易调节与变换。

至于哪种最好，根据自己的实际情况及承受风险的能力来选择。金斧子是研究与科技驱动的资产配置服务平台，致力从家庭目标与规划出发，为客户提供一站式的家庭财务分析、投资策略、以及跨周期、全品类、多元化的基金配置方案，服务涵盖移动端、PC端、微信端便捷的产品搜索、基金申赎、净值查询、财富记账、配置规划、投资咨询等，最终帮助家庭实现财富的保值、增值和传承。

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B. 常见的大类资产配置方法

在前文 《投资不忘初心》 中，艾玛介绍了标准普尔家庭资产配置法，不同的钱，要有不同的目标。 应急备用金 ，就是用来应急的； 家庭保险 ，就是用来万一发生不幸的事情，换一些财务补偿的； 长期账户 ，就是用来长期稳定地增长的； 投机账户 ，就是用来博高风险收益的。

这是基本的风险管理方法， 管理的目标是把高风险的投资局限在有限的范围内，当发生重大损失的时候，不会对家庭日常生活和长远的财务安排产生毁灭性影响。

当你的资产越来越多的时候，在高风险的投机账户和中等风险的长期投资账户部分，就可以用 【大类资产配置】来进一步降低风险 —— 通过投资不同的资产品种，来多元分散，搭建一个适合自己的投资组合 。

金融界多年来的研究发现，从长期来看，短时间的择股和择时，对投资整体影响不大，相反， 资产配置的方法却影响了超过90%的收益波动 。

因为投资是一辈子的事，短时间的择股和择时，都是局限于眼前的一城一池的得失。频繁的择时和择股，陷入了票据交易的零和游戏，不仅很难得到超额收益，还特别容易多做多错。 真正的投资，赚的是经济增长和通货膨胀的钱，是公司业绩改善的钱，是拉长时间线后的市场平均收益 。

投资要做的是管理风险、抚平波动。 如何管理风险，就要靠同时购买波动相关性较弱的资产，来互相抵消波动。 波动方向不一样的时候，其中一种资产的亏损，就会被其他类资产的上涨所抵消。

艾玛在 《介绍给老爸的佛系投资法》 中，介绍了【 格雷厄姆半股半债投资法】， 即把资金平均分配于高等级债券和蓝筹股上，每年做一次评估和调整，让投资组合重新回到股票和债券平均分配的状态。

从这种方法衍生出来的【 股债60/40配置法 】——60%的股票和40%的国债，成为了目前最被广泛接受的、最简单的配置方法，也是业界公认的配置比较基准之一。

原理是 利用了股票和债券两类投资工具的弱相关性，互相对冲风险，使得整体配置不会有大幅度的波动。 债券涨得好，股票通常就跌的多，这时候卖掉债券买入股票，就算是股票抄底了。反过来，股票的市值大大高于债券，就说明股票已经涨了不少，该是套现的时候了。

另外一种广受好评的资产配置方案是桥水基金雷伊·达里奥开创的【 全天候投资组合】资产配置方法。 当然，完整版的全天候投资组合比较复杂，不过，达里奥曾公布过一个针对普通散户的简化版，具体比例如下：

在这个组合中:

股票，是长期收益最高的投资品，它的波动也最大。像军队里的先锋军，战斗力最强，却最容易受到伤害。在组合里，配置股票，目的在于 拉高整个组合的整体回报 。股票，到底选什么呢？艾玛在多篇文章中都提到过，不要买个股，而应买市场。所以，就买指数基金好了。

债券，收益稳定， 可以作为“稳定大后方”的基石，让整个投资组合的风险不至于太大 。在达里奥的组合里，是简单地购买美国十年期和三十年起的国债。我们也可以选一些安全的、利息稍高一些的投资级债券。如果你的经验再丰富一些，还可以加入一些筛选过的垃圾债券。

大宗商品，通常分为三大类：能源，如石油和天然气；金属，如铜和铝；农产品，如小麦、玉米和糖等等，也有相应的指数基金可以购买。 大宗商品的长期价格也是上涨的。尤其在通胀比较严重的时候，能够给投资组合提供好的回报。

最后，黄金，艾玛个人并不喜欢黄金，因为无法带来正向现金流，升值的区间也很鸡肋。但是，这个世界存在着不同的投资理念，有一些人喜欢黄金， 认为当出现严重的金融危机或者战争危机来临的时候，黄金可以起到一定的避险作用，他们喜欢买一些黄金去对冲其他投资品的风险 。也就是说，当其他投资品都跌的时候，黄金很大机会是不受影响的。

除了【全天候投资组合】中提到的四类投资品以外，艾玛一直特别推荐的房地产信托基金（REITs），也可以作为一种对冲风险的资产类别，它与其他四种投资品的波动相关性都较弱。房子流动性太差，但REITs却有股票的特性，随时可以买进卖出，也是一个好的投资品类别。

大类资产配置好了，不是不用再理了， 每年要做一次评估和调整，让投资组合重新回到初始配置结构。 把多的部分卖掉一些，买少的一部分。我们把这种操作叫做【组合再平衡】。

我们都知道，供求关系决定价格。资产的价格不会涨到天上去，最终会回到平均水平。所以，今年涨得比较好的资产，明年很大机会会下跌。而今年被低估的资产，明年也会很大机会追落后而上涨。

靠着这组合再平衡，强制做到了高卖低买，长期下来，就会获得较好的收益 。

最后，艾玛提醒你一下：就像有人喜欢吃咸一点，有人喜欢吃甜一点，没有绝对的对和错一样，资产配置方案也没有绝对的好坏，只有适不适合。

我们可以根据自己的 投资目标、风险承受能力和擅长的投资品 来调整不同资产的投资比例，没有正确的答案。只需要记住一点—— 加入波动方向不一样的投资品来分散风险就行。

C. 平衡型 , 配置型和混合型基金是一回事吗 上属基金中的股票和债券等的比例是多少拜托各位了 3Q

混合型基金是在投资组合中既有成长型股票、收益型股票，又有债券等固定收益投资的共同基金。让投资者通过选择一款基金品种就能实现投资的多元化，而无需去分别购买风格不同的股票型基金、债券型基金和货币市场基金。混合型基金各个基金公司旗下的品种配置的股票都是不一样的，有0--95%、30--90%、35--95%。但一般真正意义上的混合型基金的股票配置一般在60%左右。 配置型基金是指资产灵活配置型基金投资于股票、债券及货币市场工具以获取高额投资回报，其主要特点在于，基金可以根据市场情况显着改变资产配置比例，投资于任何一类证券的比例都可以高达100%。 平衡型基金是既追求长期资本增值，又追求当期收入的基金，这类基金主要投资于债券、优先股和部分普通股，这些有价证券在投资组合中有比较稳定的组合比例，一般是把资产总额的25%-50%用于优先股和债券，其余的用于普通股投资。

D. 资产配置怎么做最简单的资产配置技巧

研究表明，从长期来看，我们投资收益的94%来自于资产配置，可见资产配置的重要性。
作为普通投资者的我们不具备投资大师的专业和资源环境，就更不要高估自己的能力，保持对市场的敬畏之心，这也是我们长期在投资市场上立足的必须要做到的。
想要成为投资市场的佼佼者是非常难的，对于我们普通老百姓来说，掌握基础的资产配置的方法，满足自己和家庭日常投资理财的需求就已经很不错。
这里给大家介绍一个非常简单的资产配置方法，那就是“足球场配置法”：守门员配保险，后卫配活期资产，中场配固定收益类资产，前锋配权益类资产。
具体如何理解呢？
首先是守门员的部分——保险。
要记住，我们买保险的首要目的是对抗未知的风险，不是赚钱。风险来临的时候，保险能够以小资金撬动大资金，能够缓解大部分的问题，保险是资产配置中必不可少的部分。
然后是后卫——活期资金。
活期资金是保证日常生活的开支的部分，可以配置货币基金，能够随取随用。活期资金至少需要可以应对半年生活的开销，就算面对突然的风险比如说失业，至少不会有经济上的焦虑。
接下来是中场——固定收益资产。
可以选择债券基金，有的投资者比较激进，选择全部配置基金股票这样的权益资产，这样风险会很高。
最后是前锋——权益类资产。
这部分完全可以配置权益类资产，股票或者偏股基金都是可以的。
中场和前锋这两部分资产需要维持相对平衡，比如做到“股债平衡“。动态地保持这两类资产的平衡可能是最佳策略。

E. 认识资产配置和大类资产

从制作财务表中我们学到财富管理的方法，要想加快财富积累，得通过财富管理开源节流，今早增加自己用来投资得资产。利用时间得魔力让我们把雪球滚起来。

那有了继续之后，市面上这么多产品，到底该怎么选择呢？

首先我们要建立资产配置理念，认识大类资产得的特点。

一、资产组合的调整和再平衡

资产配置这个词是1990年马科维茨和几位经济学家提出来的，核心理论就是资产组合的选择理论。像我们常听到的风险平价模型，均值方差模型都是基于资产配置发展出来的理论。2017年出的一种全新公募基金--FOF基金，称基金中的基金就是走资产配置的路线。

资产配置就是通过选择多种资产，按照适当比例组成自己的投资组合，让这个组合能够满足自己的财务目标。

其实做理财的目标，不是追求一夜暴富，而是希望自己的财富获得长期、稳定增长，而资产配置就是实现这个目标的不二法门。

我们在买股票的或者债券的时候，思考的是单一产品的情况，能否赚钱，风险多大，但实际上，这种逐一判断产品的方法，则忽略了一件重要的事，就是各类资产之间的关系，正是这种关系，决定了我们的投资最后能否赚钱，资产配置则提供了一种从总体上考虑投资品种的方法。

why？为啥投资一定要采用资产配置的方法。

（1）资产配置的意义首先在于分散性。

有句名言“鸡蛋不要。。。。。。。。”，长期来看，大部分资产总体的价格都是上涨的，股票会随着上市公司的盈利增加价值，债券靠时间产生利息，房子收租，即使是黄金，也会随着通货涨价。

那为什么还是那么多人在投资里亏了钱呢？原因是因为我们所说的价格上涨，并不是平摊在每一天的，资产价格的重大变化往往集中在较短的时间内完成，连续上涨下跌，形成我们所说的趋势，只要你能一直在市场里，就总会等到这种集中上涨出现，从而长期获得平均的正回报。如果你不能在市场里生存得够久，就可能错过机会。

so，要想赚钱，先确保你自己能一直站在市场上。那资产配置，就能帮你避免致命打击，确保不会被提出市场。那其实你已经赢了一半了。

分散得核心作用在于，它能使你永远屹立在市场上，而这是获得长期投资回报得必要条件。

大多数赔钱的人，就是重仓某个品种，其实再好的品种都有可能出现黑天鹅事件，那你就很可能被踢出市场了。

再者，你也不可能再大涨前就预测得到要上涨然后买入，所以，分散化的投资还能让你不会错过历史性的机会，俗话说，东边不亮西边亮。

当然，如果你寻求一夜暴富，想在抓住上涨机会时候大捞一笔，如果分散了，仓位太低，赚得就少了，那也有可能是你买的资产不如预期，这时候风险就很大了。所以做投资得时候不能太过想着一夜暴富，而是首先考虑的是下行得风险。就算是巴菲特和芒格，虽然他们对分散性颇有微词，但巴菲特对普通投资者得建议也是买标普500指数吖，而且，这其实也没对比性，毕竟巴菲特他有资源啊，也有钱啊，他买了公司，靠他的资源，能把这个公司搞起来吖。

（2）资产配置能够改变金融产品得特性，从而为你量体裁衣得定制出个性化得组合。

做投资的时候，最关键得三个基本特征，收益、风险和期限。但是三者又不能兼得，市场上找不到一个收益又高，风险又小，期限还特别ok的产品。那怎么办，用资产组合的方式配一个咯。

举个例子。用一个最基本的资产配置策略：每年年初将资产平均分成两半，一半债券一半买股票，每年调整一次。假设股票选我们的沪深300全收益指数（把分红的再投资也算进去，表示了你买沪深300指数并持有能够产生的收益）。债券选择中债新综合财富指数（代表你买市场上债券所能获得的平均收益）。

接着我们看07年到16年的情况。分别是，只买股票，只买债券，和各买一半三种情况。结果如表格，各买一半的收益率远远高过其他两种，而且单年最大亏损从-65%下降到-27%。

不可思议是吧，这就是资产配置的力量，它改变了股票和债券的金融特性，没对市场做任何判断，组成了一直无论从收益还是风险来看都更优质的投资者资产。

其实秘密就在于，债券和股票不会同涨同跌，准确的说，还有相反特性，就是股票涨的多的年份，债券往往涨得少，而在股票大跌的年份，债券往往容易涨得多。

比如，今年股票大涨，那次年年初的资产平衡，会多分配一些资金在债券，也就是让高风险高收益股票赚到的前，进入到低风险债券中，其实这里面也是时间的魔力，因为股票回调，你的钱在债券里，可以享受增长还能保护本金，避免雪球变小，等股票下来，那你通过再平衡买入更便宜的股票筹码，这就是里面的逻辑。

so，资产配置的核心方法就是要去把资产分配到相关性不高的资产上，这样做的好处是

1.构建出一个再风险和收益特性上同时都更有优势的组合。

2.搭配出一个风险程度符合个人承受能力的组合。

（3）资产配置给我们提供了一套有据可依的投资决策方法，让我们投资更有章法，其实这是很重要的，在一定程度上规避了人性的弱点。通常我们买股票都是，听别人说什么好就买什么，也不知道什么时候卖，那就是缺乏一套系统的方法。那资产配置就是这套方法，各部分仓位比例，何时调整仓位，依据系统投资，我们会有更强的心里支撑。通过一整套资产配置的方法，你能够有计划地去调整自己的组合，当市场出现下跌的时候，你会指导这是组合本身要承担的风险，而且通过分散化都得资产配置，也能够减少净值回撤，就不会手忙脚乱很慌了。

心理素质是投资中最重要的一环，完善的交易系统帮你增强信心，保持平和冷静的心态。

做好资产配置的两个点

1.资产组合必须是符合个人的财务和心理特点的，这就说明世界上不存在一个万能的资产组合，必须因人而异。

2.资产组合必须由能够提升整体组合效能的产品组成，不是什么产品都能丢进来。

所以资产配置就是将资金分散配置到多种资产上，能够形成具有与原始金融资产不同风险收益特征的组合，让资产组合具有更好的收益风险比，也能够通过这样的交易系统，给我们的交易心里更好的支撑。

F. 不懂基金组合配置策略，帮分析下，股债平衡这种资产配置方法靠谱不⌄理财魔方股债平衡组合怎么样

最初提出股债平衡投资方法的大师是巴菲特的老师格雷厄姆，股债平衡这种资产配置方法整体来说是靠谱的。在很多专业的投资领域，应用也非常广泛。格雷厄姆也用这样的投资方式，获取了超越市场基准年化2%的收益。像美国的不少大机构，包括贝莱德的产品中，也会涉及到股债平衡的配置方法。理财魔方新上线的那个股债平衡组合我看了，感觉还是挺好的，有5050和7030两种。既解决了普通人不会自己配置优质组合的难题，还解决了普通人不好准确判断什么时候买入，什么时候卖出的问题。从过往数据推导看，股债平衡组合产品是表现不错的。我觉得挺适合可以接受长期投资、希望在稳健基础上追求一定收益的人。 想了解更多可以网络一下

G. 资产配置和投资组合，作为普通人来说该如何理解呢

上图显示的，是小乌龟投资组合和沪深300的历史回撤对比。我们可以看到，从2015年年中开始，由于A股大跌，因此买股票的投资者，最大回撤接近50%。也就是说，往股市里投1万元，在最糟糕的时候，账户上仅剩5000元。在2018年，类似的情形再次发生，让股民们欲哭无泪。

但是秉承多元分散投资哲学的小乌龟投资者，在相同期间的最大回撤，为30%左右。虽然也是跌，但跌幅要比股市好很多。因此，其坚持长期持有的信心也会更强。

总结

广大投资者普遍面临的最大难题之一，就是选择什么时候买入和什么时候卖出。如果做出错误的选择，那么投资者将遭受巨大的投资损失。通过资产配置的思路进行投资，可以帮助投资者有效解决该难题。这里的资产配置，是根据投资者的实际情况，如本金多少，想赚多少钱，能承受的最大亏损是多少，多久要用钱等，找出最适合自己的配置比例。

但不管是哪种情况，要想从资产配置中获得最大的投资回报，投资者们需要谨记以下几个原则：

1）控制成本：只选择那些最便宜的ETF和指数基金进行投资。

2）多元分散：把投资目标尽可能多的分散在不同的资产类型中。

3）长期坚持：这个投资方法，无法保证你在短期内一定赚钱。但是如果有耐心长期坚持下来，投资者就能获得很不错的回报。

4）有效系统：坚持定期或者动态的进行再平衡，是提高投资回报的有效方法。

H. 什么是资产配置

资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。

资产配置是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。一方面，在半强势有效市场环境下，投资目标的信息、盈利状况、规模，投资品种的特征以及特殊的时间变动因素对投资收益都有影响，因此资产配置可以起到降低风险、提高收益的作用。

另一方面，随着投资领域从单一资产扩展到多资产类型、从国内市场扩展到国际市场，其中既包括在国内与国际资产之间的配置，也包括对货币风险的处理等多方面内容，单一资产投资方案难以满足投资需求，资产配置的重要意义与作用逐渐凸显出来，可以帮助投资者降低单一资产的非系统性风险。

有资产配置的需求到金斧子，金斧子致力从家庭目标与规划出发，为客户提供一站式的家庭财务分析、投资策略、以及跨周期、全品类、多元化的基金配置方案，服务涵盖移动端、PC端、微信端便捷的产品搜索、基金申赎、净值查询、财富记账、配置规划、投资咨询等，最终帮助家庭实现财富的保值、增值和传承。

迄今为止，金斧子平台中产以及高净值注册用户已突破80万，累计为客户配置的公募基金、阳光私募、私募股权等基金规模已超350亿，超过10万个家庭得到了专业、独立、实时、高效的一站式资产配置建议与基金交易服务。