股票的资产组合相关系数为什么最好

⑴ 相关系数与证券组合风险的关系如何

一般认为组合资产的相关系数越高，则分散风险的能力越弱，组合的风险越大，反之亦然。
组合中各个证券相关系数越小越好，最好是-1，这样在相同的预期收益下组合的风险越低。对证券组合来说，相关系数可以反映一组证券中，每两组证券之间的期望收益作同方向运动或反方向运动的程度。

【拓展资料】
证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的债_、股票及存单等。以组合的投资对象为标准，世界上美国的种类比较"齐全"。在美国，证券组合可以分为收入型、增长型、混合型(收入型和增长型进行混合)、货币市场型、国际型及指数化型、避税型等。比较重要的是前面3种。
收入型证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。能够带来基本收益的证券有:附息债券、优先股及一些避税债券。
增长型证券组合以资本升值(即未来价格上升带来的价差收益)为目标。增长型组合往往选择相对于市场而言属于低风险高收益，或收益与风险成正比的证券。
收入和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡，因此也称为均衡组合。二者的均衡可以通过两种组合方式获得，一种是使组合中的收入型证券和增长型证券达到均衡，另一种是选择那些既能带来收益，又具有增长潜力。
货币市场型证券组合是由各种货币市场工具构成的，如国库券、高信用等级的商业票据等，安全性极强。
国际型证券组合投资于海外不同国家，是组合管理的时代潮流，实证研究结果表明，这种证券组合的业绩总体上强于只在本土投资的组合。
指数化证券组合模拟某种市场指数，信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于这种组合，以求获得市场平均的收益水平。根据模拟指数的不同，指数化型证券组合可以分为两类:一类是模拟内涵广大的市场指数，另一类是模拟某种专业化的指数，如道-琼斯公用事业指数。
避税型证券组合通常投资于市政债券，这种债券免联邦税，也常常免州税和地方税。

⑵ 讨两个公司的相关系数为-1由两个公司股票构建的投资组合有什么特征

如果相关系数为-1说明两个公司的股票完全反向运行，那么同时买这两个公司，一个公司的利润会被另一个的亏损冲掉，就是浪费仓位了。

⑶ 对一个两只股票的资产组合，它们之间的相关系数是多少为最好

投资A、B股票，计算A、B股票之间的相关系数和A与组合的相关系数、B与组合的相关系数，这两个相关系数是一回事吗？

⑷ 请问财务管理中的 β系数 与 相关系数的区别是什么

1、表示内容不同

β系数表示的是单项资产的风险收市场组合风险的影响程度，

而相关系数表示的是资产组合中的资产风险的相关程度。

2、取值范围不同

β系数理论上没有限制，可正可负，但大多数股票的β系数介于0.5到1.5间 。

而相关系数的取值范围是在-1～1之间。

(4)股票的资产组合相关系数为什么最好扩展阅读：

β系数的用途有以下几个：

（1）计算资本成本，做出投资决策（只有回报率高于资本成本的项目才应投资）；

（2）计算资本成本，制定业绩考核及激励标准；

（3）计算资本成本，进行资产估值（Beta是现金流贴现模型的基础）；

（4）确定单个资产或组合的系统风险，用于资产组合的投资管理，特别是股指期货或其他金融衍生品的避险（或投机）。

（5） 贝塔系数在证券市场上的应用

贝塔系数反映了个股对市场（或大盘）变化的敏感性，也就是个股与大盘的相关性或通俗说的“股性”。可根据市场走势预测选择不同的贝塔系数的证券从而获得额外收益。

为避免非系统风险，可以在相应的市场走势下选择那些相同或相近贝塔系数的证券进行投资组合。比如：一支个股贝塔系数为1.3，说明当大盘涨1%时，它可能涨1.3%，反之亦然；但如果一支个股贝塔系数为-1.3时，说明当大盘涨1%时，它可能跌1.3%，同理，大盘如果跌1%，它有可能涨1.3%。

⑸ 投资者在有效边界中选择最优的投资组合取决于什么

说到资产配置，几乎所有人都听过“国外着名学者指出，投资收益的91.5%由资产配置决定，择时只占1.8％！”

所谓客户的资产配置，就是根据客户的实际情况，如想赚多少钱，能亏多少，土豪还是屌丝，年轻人还是老年人，多久要用钱等，在“有效边界”上找出最适合客户的配置比例。

（资料来自博道投资官微）

⑹ 进行双证券投资组合时,两只证券相关性在什么情况下最好

投资比例不变，其他条件不变时。
1、不论投资组合中两只证券之间的相关系数如何，只要投资比例不变，各只证券的期望收益率不变，则该投资组合的期望收益率就不变，即投资组合的期望收益率与其相关系数无关。
2、在其他条件不变时，如果两只股票收益率的相关系数越小，组合的方差就越小，表明组合后的风险越低，组合中分散掉的风险越大，其投资组合可分散的风险的效果就越大。即投资组合的风险与其相关系数负相关。以上是进行双证券投资组合时，两只证券相关性在什么情况下最好的解释。

⑺ （投资学）为什么低的相关系数可以降低风险详细点。。。谢谢

投资组合理论中，衡量风险的标准就是方差（variance）。对于有两支股票1和2的投资组合，整个组合的方差由股票1方差、股票2方差和两支股票的协方差组成。当相关系数低、甚至小于0的时候，协方差就减小，导致整个投资组合的方差（即风险）减小。

相关系数介于-1和1之间，当相关系数为1时，两支股票没有对冲风险的效应，当相关系数为0甚至小于0时，协方差就为0或者为负值，可以大幅降低整个组合的风险。

⑻ 根据马科维茨的证券投资组合理论，投资者应如何决定其最优的资产组合

1.根据马科维茨模型定义，我们得到最小风险组合中各组成资产的精确权重，如下图所示。在这个投资组合中，10 只股票样本中的资产仍然存在比重分配差异。值得注意的是，收益率最高的贵州茅台和恒瑞医药的分配比例并不高，分别占总投资组合的 0.64% 和 8.91%。获得最大权重分配的是中国银行和农业银行，分别占 28.67% 和 23.84%，其收益率分别是 -0.27% 和 -6.69%。最小风险组合的平均收益为 2.95%，风险水平为 13% 。该投资组合的夏普比率为 0.211。
2.资产配置“太祖”:马科维茨平均方差模型(1990年诺贝尔经济学奖)最早的模型只考虑了三个维度的变量:资产的预期收益，预期波动率，以及资产之间的相关性。我们知道，一个理性的投资者总是希望资产的回报越高越好，风险越小越好。也就是说，我们总是希望在风险确定的情况下使预期收益率最大化，或者在预期收益率确定的情况下使风险最小化。基于这一思想，马科维茨和威廉·夏普分别获得了诺贝尔经济学奖。事实上，这种逻辑很容易在数学上实现。我们用资产回报率除以风险的比率来衡量资产的表现。Sharp ratio， treno ratio和sotino ratio都采用了这种方法。对于一篮子股票或一篮子大型资产，我们只需要给这些资产赋予不同的权重，建立一个资产组合，计算资产组合的收益、风险和收益风险比指数，然后重复前面的步骤(例如10000次)，给资产赋予不同的权重，计算资产组合的回报风险比，最后，我们比较这10000次的回报风险比的大小，其中回报风险比最大的资产组合就是我们寻找的最优组合。
3.例如，经典的股票债券模型就是由此衍生出来的60%股票+ 40%债券的经典组合。虽然这种组合分散了一些风险，但由于资产只有两种类型，降低风险是远远不够的。特别是随着炫目的金融投资产品的发展，传统的股票债券模式已经不够好。

⑼ 如何快速比较股票间的相关性

股票相关性指的是多只股票的股价或收益率，在一个时段内的相关联系，通常用相关系数来表示。通常而言在股票市场中的上市公司间相同行业的相关性较高，相似行业的相关性次之，对属于完全不同行业的则相关性最低。根据现有研究成果可知，股票关联性对资本市场性风险的衡量及资产组合的构建都具有重大价值，所以股票相关性成为了个人投资者或者投资机构衡量股票市场风险以及构建资产组合的有效性的重要参考依据。相关性的性质表明，股票间的相关程度越高，其所组成的市场的系统风险越强，由股票所组成的资产组合的有效性相应的也就越差。

⑽ 在计算出股票之间的相关性之后，这样一个相关系数对于股民来讲有什么用，我们可以根据这个数字得到什么

只能学术研究 在中国没现实意义