现在银行股票估值合理吗

Ⅰ 为啥银行股一直处于低估值

一、银行估值低并非A股独有

事实上，银行板块估值低却不涨的现在并非A股独有，放眼全球，海外同样如此。从国信证券(13.450, -0.20, -1.47%)研报的统计数据来看，海外银行低的市净率（PB）并不比A股上市银行高，只是市盈率略高于A股中的上市银行。

还有一个现象同样值得关注，当我们为2018年底至今A股银行股显着跑输大盘而唏嘘之际，却发现原来美股银行股的超额收益走势在方向上也存在一定趋同性。同样参考国信证券的报告数据，从 2018 年开始，美国标普 500 银行指数相对于标普500指数便开始走弱，银行板块显着跑输标普 500 指数整体市场表现。

二、近期机构减仓银行股
与此同时，极低的估值却并没有换来机构的青睐。参考天风证券(6.470, -0.14, -2.12%)报告的统计结果，公募基金2020年一季度对银行板块的重仓比例还在下降。至少2019年四季度的7.07%降至2020年的4.67%，而近期的高点则需要追溯到2018年一季度（7.78%）。

三、原因

都说股价表现取决于对未来的预期。确实，资产增速放慢、杠杆率降低、更重要的是在全球低利率环境下，银行业将承受净息差长期收窄的压力，而息差又是银行最主要的收益来源……这些负面因素让银行业的未来持续盈利能力备受市场质疑。

还有一方面，受全球疫情影响，经济下行、特别是短期下行幅度较大，银行贷款回款压力增加，势必加大银行资产质量的波动，而海外疫情尚未得到有效控制便一味复工复产，使得投资者进一步对疫情的走势判断产生较大不确定性，加重了对银行资产质量的悲观预期。虽然多地监管部门放宽了疫情期间部分企业不良认定标准，并且允许展期和续期（支付宝中的花呗最近也开始允许展期一个月，不收取额外费用），对银行不良生成有一定的缓解作用，但是仍然未能消除投资者对未来较高不确定性的担忧。

另一方面，受银行让利（央行通过定向降准、降低OMO、MLF、LPR利率以及专项再贷款和再贴现的方式，降低企业融资利率，据央行数据，截止3月底，一般贷款利率已下降0.26%，银行让利于实体企业明显）、央行目前货币政策以及银行负债端结构固化（银行负债端主要包括存款、同业存放、应付债券、央行借款等，又尤以存款占比最大，造成银行经营模式的难以转变）等因素的影响，银行整体净息差的下行幅度预计较大，从而使得投资者对以量补价带来利润增长的持续性存疑。究其原因：虽然一季度整体信贷增长7.1万亿元，同比增速12.7%，较2019年一季度同比多增1.3万亿元，银行利润得以支撑；但是，资产规模的快速扩张，不仅会给银行资本充足率带来挑战，更重要的是短期内可能引发宏观杠杆率的上升，进一步加重投资者对银行资产质量的担忧。

Ⅱ 为什么银行股会长期低估散户要不要去捡银行股的烟蒂

A股市场所有板块当中银行股确实是最低估的，也是最具有投资价值的股票，所以我认为可以去捡银行股的烟蒂，下面进行详细分析。

股票处于高估还是低估，一般都是根据上市公司的业绩和股价进行分析的，而A股市场是由市盈率来预估上市公司的估值。

所以从这个知识点推断，以及结合银行股的实际情况，银行股长期低估主要有以下两个原因：

1、银行股业绩好

银行是躺着赚钱的行业，尤其是国内四大银行，赚钱能力都是非常强的，平均每天都是赚6～9个亿。

正因为银行股业绩好，所以银行股的每股收益高，每股收益越高，与银行股的市盈率成反比例关系，市盈率越低说明越低谷。

2、银行股股价低

银行股的股价低主要是受到两个原因，其一盘子太大了，一般的机构是很难推高股价的；其二银行股长期缺乏资金，缺乏人气，处于无人问津的状态。

所以由于银行股具有这两个特征，直接导致银行股股价长期涨不起来，股价长期在底部徘徊。股价与市盈率也是成正比例关系，市盈率越低证明股票越低谷，越具有投资价值。

综合银行股有这两个方面的原因，才会导致银行股在A股市场长期低估，也是由于银行低谷才会具有长期价值投资。

银行是A股市场最具有长期价值投资的板块之一，就凭借银行股的这一点优势，就可以完全确定要捡银行股的烟蒂。

除此银行股长期具有价值投资之外，当然还有以下两大原因：

1、银行股常年分红

银行股票是A股市场所有板块当中，分红率是最高的，特别是大型商业银行股票，年年都保持高分红。

根据银行股的股息率来分析，大型商业银行的股票每年分红收益率在3%～5%之间，这笔收益相当于银行存款利率，所以长期持有高成长的银行股有何不可？

2、银行股抵抗风险能力强

国家规定银行是允许破产倒闭的，但银行真正遇到危机之时，央妈会出手相救，决不允许银行破产，很自然银行股票也肯定非常安全的。

其次银行股是A股市场金融板块之一，由于盘子太大，业绩好，有超大资金潜伏银行股。当股市下跌时候银行股下跌幅度很小，但行情上涨时候也会小幅上涨，银行股非常稳定，安全性非常高。

同样综合银行股这三点得知，银行股确实长期具有投资价值，银行股成长性好，常年分红，安全性高等因素，确实可以捡银行股的烟蒂。

Ⅲ 银行股收益并不高，为什么还值得购买呢

目前A股票市场上有30多只银行股，其中大部分是国有银行。除了郑州银行、上海银行、贵阳银行等四大国有银行外，还有许多地方银行。银行股的市值也普遍较大。四大国有银行的市值为万亿元，最大的工商银行市值为近2万亿元，即使是小型地方银行也超过100亿元。银行股可以说是A股市场的中流砥柱，银行的涨跌直接关系到A股指涨跌。

这种心态完全违背了不急于赚钱的投资理念。每个人都想今天买，明天涨停。但股市是一个耐心的地方；很多时候，要么是交易技术，要么是耐心。这些银行股现在处于低位，真的可以买入，但要做好长期持仓的准备。只有跌了补仓，跌了越多，才能获得更好的利润。海外经济低迷，疫情肆虐。因此，如果再拖一段时间，资本很可能会流入中国市场。在这里，我对中国股市也很乐观，但我必须有足够的耐心。银行股和券商股也必须处于领先地位。所以我从来不推荐股票，也不贬低股票。

Ⅳ 银行类的股票值得购买吗，有哪些好的推荐呢

从中长期来看，银行，值得购买，但建议投资者尽量考虑一些低估值银行股的业绩支持，对于一些新银行股，估值明显高估，没有必要考虑，毕竟，银行同质化管理非常严重，估值低，股票表现相对较好。要知道A股票上市公司每年公布年度报告业绩，近一半的利润来自银行上市公司，同时大多数银行由于网点，依靠传统贷款利差利润也非常稳定，随着金融产品的加速发展，银行拥有自己的渠道优势多年来保持持续增长，因为业绩突出，所以银行年度股息非常丰厚。以招商银行为例，过去五年的现金股息如下。以去年为例，每10股股息9.4根据目前35元的股价，股息率高达:9.4/10/35=2.69%，只要中长期持有，每年获得的股息收入比定期存入银行更划算。

如何判断一只股票的基本面是否良好，企业绩效已成为主要的参考标准。银行股表现很好，特别是中国、农业、工业、建设、交通、邮政六大银行，年表现处于增长状态，利润水平是其他企业领域无与伦比的，表现决定了股票的内在价值，良好的表现股票是上涨的最佳驱动力。所谓“船太大了，不能掉头”，在熊市中，银行股的抗跌能力尤为突出。许多基金、私募股权、外资等大型机构都持有银行股，如此大的板块，不能随意撬动。因此，银行股已经成为许多投资者“避风港”。市场上的一些投资者购买股票是为了利用持有股票的市值创造新股，而银行股的低波动特别适合这些投资者。

Ⅳ 想要长期投资，银行股值得购买吗

其实这个时候问我银行股有没有投资价值。这是毫无疑问的。整个银行业被超级低估了。4-6倍市盈率，4-5%的股息率，0.7市场净利率，已经解释了这些被低估的存在。但银行业将会有这样的数据，并非没有坏消息。存在是合理的。但我认为这种存在只能是短期存在，从中长期来看，银行股的价值回归是一种不可避免的趋势。从银行业走势来看，银行指数880471 今日长阴杀跌，失去60日均线，60日均线走势下降。同时，半年线和年线近期形成死叉，整体板块中期走势保持不变。近期走强只是下跌过程中的超卖反弹。

虽然银行已经跌出了估值空间，但宏观经济政策、全球经贸环境和A股市走势表明，银行股和其他股票不是最佳投资时间点，需要耐心等待市场环境稳定。以业绩为导向的价值投资风格开始盛行，机构普遍开始集团持有银行股，导致银行股开启了强劲的上涨浪潮。随着监管对价值投资的尊重和北行基金对蓝筹股的青睐，银行股在中长期仍具有投资价值。不过本周短期来看，随着北上资金开始流出沪市，流入深市，科技股开始有所发力，而白马蓝筹股开始承压，同时白马股业绩公布密集期，不排除白马蓝筹股存在业绩不及预期的地雷，机构抱团也有松动的迹象，这也是近期银行股短期回调的原因所在。综上短期注意回避白马股，而中长期持有白马股是可行的。

Ⅵ 想要购买股票，银行类股票可以买吗，有什么依据

银行股“两低两高”，即市盈率低，市净率低，股息率高，安全边际高。2020年，银行股净利润占据A股市半壁江山。虽然没有特殊的增长，但是A股票利润前景最稳定的板块。银行股估值较低。A股票三大指数摆脱熊市，进入结构性牛市，银行股除投资、宁波、平安、杭州、工业等银行股估值达到合理水平，其他银行股，特别是六大国有银行股估值较低，股价徘徊在3000点左右，市盈率低于美国银行股。

购买银行股的风险较低。众所周知，银行，尤其是国有银行，是百业之母，是国家的基石。国家认可信用，逢低买入银行股，分红，打新，做T，年综合收益率15%左右是板上钉钉的事，不会暴雷退市，可以战胜90%以上的投资者。总之，银行股值得购买，但也要注意方式方法，不能追涨杀跌，买入方向不对。

Ⅶ 银行股一直不涨，为什么还是有人愿意花钱买入银行股呢

在很多人的印象中，银行股的表现非常差，甚至可以使用“千年不涨”特别是四大国有银行的股票一直稳定在3元到5元之间，与其他股票相比简直可怕。但即使银行股表现很差，仍有很多人喜欢银行股，我很好奇，所以我特别研究，发现银行股是“真香”

银行股估值很低，现在银行股的整体估值相对较低。现在许多银行股的市盈率只有几倍，许多银行股的股价也低于净资产，市盈率只有0.6大约两倍。估值相对较低，我们都明白，虽然未来上涨可能不会太多，但未来下跌可能会更小。因此，银行股的整体估值相对较低，这是许多人重资购买银行股的第二个原因。许多银行的股息率相对较高，现在很多银行股的股息率都比较高。现在很多银行股的股息率可以达到6%以上，比银行定期存款的利率高很多。这也是很多人重资购买银行股的原因。

总有人说，分红后除权，相当于无利可图。但事实上，从长远来看，只要银行股业绩持续上涨，净资产持续上涨，肯定可以填补。比如银行股3元的股价，每年分红0.2人民币，所以大约15年可以听到股息收回成本。但股价肯定不会跌到零。而外，如果你持有银行股，市值相对较高，你也可以购买新股，你可以每年获得几个签名。如果你赢得了新股，基本上会有一些收入。因此，许多银行股的股息率相对较高，这也是为什么许多人重资购买银行股的原因。

Ⅷ 银行类股票能不能买，收入稳定吗，合理吗

A股白酒、房地产、家电、大金融等是股票最好、最赚钱的行业之一，其中银行是大金融端最赚钱的行业，四大银行之一的宇宙银行现在市值2万亿元，18年收入7700多亿元，利润近3000亿元，相当于每天赚8亿息率4.5%左右，但市盈率只有6倍左右，然而，一些市场人士认为，银行是一个高杠杆行业，遇到金融危机会破产，即使不死也会终身残疾，

股息前上涨一波股息，股息后直接下跌，不再填补，事实上，提前干预，上涨反映了股息的利润，在这种情况下，股息下跌正常，不能再上涨，很快填补，短时间内几倍股息收入或不多。因此，在分红前持续上涨并不是一个很好的干预点。许多散户投资者希望分红。如果干预位置错误，贴现权的损失也就不足为奇了。行情填权。许多银行股的走势都有这样的特点，分红几年，成本股价不高，估值也很低。之后经过一波大市场，很多朋友中途下车，然后继续上涨。他们想等跌了再买。结果发现自己跌不到原价。这就是大市场的填充。这也是银行股长期处于底部上涨的原因。

Ⅸ 从投资的角度看，银行股值不值得购买

购买银行股的价值在于其内在价值是否低于市场价格。虽然银行的业务很简单，即存款业务、贷款业务、中间业务和表外业务，但阅读银行的报表确实很少见。但我们有一个简单的判断方法，对银行来说更为普遍pb估值。目前pb最低估值为华夏银行、民生银行和交通银行，其估值为0.6倍pb也就是说，目前的市场价格只是他们净资产的六折。

当时银行业也有活跃分子，比如之前的紫金银行，那波次新股的炒股市场也很激动。但是，与去年的渝农商银行、甚至邮政银行、浙商银行相比，选择合适的时间更尴尬。此外，银行股的选择取决于时间。今年基本面上，银行股没有表现的机会。由于整体环境降低了银行业的盈利机会，为实体经济服务，今年上半年，从行业基本面来看，不给银行上涨的机会也是一张明牌。今年下半年，银行进入7月后出现了一波浪潮，然后迅速回到原点。一般来说，散户投资者无法接受这种交易方式。散户投资者赚钱的机会继续上升。至少要有一个月的上涨时间周期才能赚钱。不是机构投资者，一般不建议买银行股，慢，市场不容易把握。