买入股票后如何做资金管理

A. 炒股高手们都是如何控制仓位进行资金管理的

你好，炒股风险控制技巧：1、炒股该止损的时候就不要去补仓；补仓如同开新仓，通常来说分为盈利时候的补仓和亏损时候的补仓，对交易员来说，盈利补仓应该做到但是却很难做到，因为不敢，害怕把均价拉高，一个小回调就造成账面盈利的缩水，亏损补仓不应该做但是大部分的交易员却甘之如饴，因为不甘，不甘心造成事实上的亏损，总是希望可以不亏钱，这就是交易如此的简单却又如此的难，从来没有任何一个行业像金融投机交易这样学习简单，却又实践如此之难，说到底无怪乎还是贪婪与恐惧的心理弱点。2、只买上升轨道的股票，不买下降轨道的股票，如果股票一直在上升轨道，就永远持有，永远不要卖!在具体操作上，要学会“顺势而为，逆众而行”，3、不要把所有的钱一次性买进同一只股票，即便你非常看好它，而且事后证明你是对的，也不要一次性买进。总有可能买得更低，或者有更好的机会买进。4、赢钱时加仓，输钱时减码，如果你不想死的快而想赚得快，这是唯一的方法。

B. 关于资金管理（或仓位管理）的思考

我是个懒人，可能也是因为觉得自己投资想法不是很成熟，所以不会写什么，也怕写不好，不过突然想对资金管理或者是仓位管理的想法记录下来，可能这也是不成熟的想法，很多人对仓位管理有非常不同的意见。

这里说的资金管理主要是说可用于股票或者债券等投资的资金的管理，对不能及时变现的或者是不能带来现金的资产不做考虑。

本杰明·格雷厄姆 在资金管理方面提出了“75—25”法则，即：持有普通股的资金比例控制在25%至75%的范围，现金及债券则控制在75%至25%的互补区间之中，当股票资产因占比超过75%时，卖出一定数量的股票，增加现金或债券比例，当因股票资产占比到低于25%时，则卖出一定的债权增加股票的比例。当然，股票资产与债券（现金）的比例并不是完全铁定的75%至25%，投资者可以根据市场的高估或低估情况以及投资自身的特点设定一个合适的比例，如50%至50%等。格雷厄姆说，这样的做法有两个好处：克服人性的弱点；让投资者总是有点事情可做，不至于太单调。同时，格雷厄姆的投资组合非常分散，持有很多数量的证券，单只证券的占比很小。

巴菲特 在现金管理方面喜爱总是保留一定数额的现金，在近10年以来，巴菲特总是保持至少200亿美元的现金，截止2011年6月30日，伯克希尔持有的现金是478.9亿美元。在2008年美国金融危机期间投资了通用电气和高盛后，巴菲特减持了部分股票，他减持的理由是：现金偏少，让他觉得不踏实。他对于保持大量现金的理由是:不希望命运掌握他人手中，而是掌握在自己的手中，大量的现金可以让人睡得踏实等。事实上，正是由于总是喜爱持有一定的现金，巴菲特才可以安然度过多次经济危机及金融危机，并能够在危机中优秀公司出现非常低估的价格时，还有能力买入，而大部分投资者此时已经失去买卡入能力。巴菲特在资金管理方面堪称完美，是最值得借鉴、学习的投资大师。

卡拉曼 投资管理的一大特点就是喜爱持有大量的现金。他在《晚上睡得着比什么都重要》的演讲说到：“在过去的25年中，我们试图每天为客户做正确的事情，从不使用融资杠杆，且有时会持有大量现金”，他有时候会持有40%多的现金（如1999年4月30日投资组合现金比例为42.1%）。他认为：“在任何时候都保持满仓投资简化了投资任务，投资者似乎只要找到的最好的投资就可以了。相对诱人成了唯一的投资准绳，而无需满足绝对的价值标准。此类投资顶多只会带来普通的回报，最糟糕的情就是会产生高昂的机会成本——指错过了下一个出色的投资机会——并承受了出现巨大损失的风险”。同时，卡拉曼的投资组合比较分散，单只证券投资比例不高。

以上都是比较成功的价值投资大师对于仓位管理的最重要和深刻的理解。这些都非常值得我们模仿和学习。

对于我们身边的人也有仓位管理独特理解和操作较为成功的投资者，仓位管理而投资成功的典型莫过于SOSME，最有代表的是他写的《动态再平衡带来价值投资的主动性和灵活性》体现了SOSME前辈的保守的投资观，也是保证他持续获得收益的法宝。其中对于动态平衡SOSME是这么说的：在详细了解了资产配置理论以后，我对这套理论非常感兴趣。当然，我的动态再平衡理论比史云生（大卫－斯文森）的再平衡理论更为激进一些。他们的配置方法比较简单，举例来说，50％的股票＋50%的债券，当股价下跌导致股票资产占比下降时，卖掉一部分债券买入股票，重新恢复各占50%的配比，这是所谓的“再平衡”策略。而我的方法是“动态再平衡”，仍以50％股票＋50%债券的配置比例为例，当股票下跌以后，本来就需要卖出债券买入股票，但如果股票下跌越多其分配的比例还会越高。股价跌到一定程度时，可能就是65%的股票＋35%的债券了。资产配置的平衡比例不是一成不变的，而是动态的。市场波动越大，动态再平衡策略越有效。

还有比较成功的投资人 东博老股民  无疑，他是仓位最激进的投资者之一，而他投资的历史并不短也获得了很好的投资收益，最近甚至运行了融资买入的策略。详细见两篇博文：《融资融券的思考 》《关于融资的话题》老股民先生一直都是满仓操作，股票价值非常低估时满仓，长期持有一只股票，如果有相对大幅低估于自己投资股票的投资标的全仓换股。并且在熊市末期考虑融资买入。我说老股民仓位激进但并不代表老股民先生是一个激进的投资者，因为他买入时充分考虑了价格的因素，买入价格拥有绝对安全边际。他在他的《关于实验账户》博文中提到：实验帐户的原则是：不能空仓，不能做差价，不能频繁调换品种，现金分红当天买进，不能有现金，尽可能的长期持股。 对于融资他提出了十个禁忌，这十个禁忌我想应该把大部分人的人都排除在可融资人群之外了。

以上有国内外的投资者对于仓位的理解，有过去的大师的理解也有现在的成功者的理解。但是这些仓位管理是否适合自己呢？我对于仓位的控制又有什么自己的看法？

以上仓位管理方法虽然不大相同，但每个人的仓位管理都是结合自身现状决定的。对于三位大师级人物他们时刻手里保持大量现金，这是非常重要的，因为他们需要掌握主动权，在最悲观的时候能有钱买入廉价的标的。而且对于他们的所有资产来说，他们的股票投资实在是太重了。

对于SOSME前辈来说，他保守的性格和投资策略还有成熟的年龄都决定了他需要保持大量的资金仓位。

对于老股民先生来说，全仓投入这只是一个实验账户，并不影响他自己整个资产的收益，而且属于实验性质，满仓实验账户对他的心态并不会有太大影响。

我需要什么样的仓位管理呢？我和他们有什么不同？

首先在年龄上，我比他们任何人都具有优势。其次我只是一个业余投资者，我有稳定的工作为未来投资供应可靠的现金流，这样仓位其实是动态变化的，这个动态变化是我和他们的主要区别。所以我认为我的仓位主要取决于现金的成本和股票的价值，记住是价值。也就是说股票收益能否覆盖现金成本。在熊市中，我持续满仓，但我的满仓和以上大师的满仓并不是一个概念。比如我投入10万元满仓，如果每个月有5000元的收入可以用来投资，那么对于1年后，我现在并不是绝对满仓，因为如果这每个月5000元没有买入股票，其实我的仓位已经降至62.5%，所以对于一个业余投资人来说，在熊市满仓不断并不是激进策略。并没有违背大师们的教诲。但是满仓必须是熊市来说，因为没有更好，没有更高收益率的投资标的。比如净资产的价格买入净资产收益率平均20%以上的股票，20%以上的年收益，哪有那么多的好事。巴菲特说过，要用桶来装金子，本来我们桶比较小，而且桶确定会慢慢长大，可不可以有金子的时候借点桶来装呢？于是在熊市，大熊市中，我也考虑融资了，首先是无利息的融资，这个最好，但是也存在风险。必须在绝对考虑投资标的安全的情况下融资。我给同事理财，保证4年以后保本，当然这笔资金不大，是可以承受的，即使亏损50%对我的生活和心理也不会造成任何影响，这个就属于无利息的融资。另外我向银行贷款融资8%左右的利息，分期还款，我认为20%以上的净资产收益率远远高于银行贷款就是有利可图，那我可以承担一定风险运行融资，这个贷款用未来收入且本来是用于投资的收入的一部分还款量不太大，不影响投资心理的稳定。另外对于融资融券的融资业务我也没有拒绝，因为融资的利息8.6%也是远远低于现在一些优质股票所带来的收益，至少股息能够覆盖大部分利息。净资产收益率持续稳定并高于20%，我为什么不能用8.6%的融资来做呢？但是融资最大的问题就是时间问题，因为半年需要还款并重新买入，故得计算你最大能承受的风险，我在2000点一下用了全部的融资额度，这样即使跌倒1200点也不至于被清盘，而且还有后续的资金做保障，那么我在800点还活着。我想这就是我融资的底气。

仓位管理很重要，但是买股票，我更想把做买的一篮子股票看成一个企业，如果企业的净资产收益率20%，那么以8%的利息贷款，而且保证在市场不好的情况下不至于现金流断裂而破产。但是如果所拥有资产只有5%的净资产收益率，以8%的利息贷款就没有任何理由。

所以我资金管理的思路就是以企业主的角度看待投资的资金管理。

C. 在股票投资中，如何做好资金管理呢怎么控制好仓位

资金分配，仓位管理在股票投资中或是比较重要的，换句话说科学合理的控制仓位更适用许多的投资者，尤其是在股市熊市的环境中仓位管理至关重要，自然这里要清除有耐心的炒股高手和一些价值投资者，仓位管理能够更高效更直接的帮着许多的投资者绕开每一个小光波的调整，以达到利滚利状态。针对全仓平衡配备个股的投资者可以忽略此点。仓位管理首先要看经济环境。

假如，一段时间，一直错误操作，找不着觉得。管不手的人，早晨新房开盘，做第一件事就是把目前资产全都售出，开展国债逆回购一天期。逼迫自己做。那样，售出资产被锁住，绝对不会有出错。假如，股票买卖交易盈利，锁住盈利，还可以用此方法。手上拿个三万，五万的扫盘，找感觉，使自己理智，理智的应对所在销售市场。得到相对性正确的判断。一段时间后再巨额实际操作。

D. 本金10万炒股，怎样做好资金仓位管理

10万炒股本金，具体要怎么样管理好仓位，一定要根据股市行情来安排。

牛市

如果用10万本金来炒股，当遇到牛市的时候，牛市初期最好用3成仓位进行操作，为了安全起见，3成仓参与牛市底部是非常正常的。

当牛市进入确认后，也就是进入牛市中期，即将要进入牛市加速期的时候，这个时候把仓位加仓用6成仓位。

其余5成仓位是用来投资其他，比如可以投资国债货币基金，这样不会把空余的资金进行吃利息。

综合以上分析得知，10万资金具体要根据股市行情好坏，以及根据股票的质量等两个方面进行考虑，最终得到资金分配的合理性。

总之一定要明白，炒股合理分配仓位非常重要的，仓位是股民的最重要筹码，也是决定你在股市的盈亏，更是决定炒股的主动与被动的决定因素，所以建议股民投资者们一定要根据A股行情不同的情况，做出合理的仓位分配。

E. 炒股应当如何正确进行仓位管理

股票自身便是一种出资买卖的战略，在为出资者供给扩展盈余的时机的同时也扩展了出资操作的风险。有许多新进入股票范畴的出资者，还是依照之前单纯炒股的方法，看好某一只股票就全仓进出。这样的方法不只不能够扩展收益还会更进一步扩展风险，这是由于他们并没有充沛的使用和领会股票买卖的特色和理念，没有发挥出股票买卖的优势。

一旦股票市场呈现单边行情或许出资者对于市场方向判别过错，那么就可能会呈现后的平仓风险，出资者要承担很大的心理压力。所以主张股票用户一定要提早做好买卖方案，在后更要做好风险操控，尤其是仓位管理。资金管理是股票买卖方案中非常重要的一个环节，判别方向是炒股盈余的根底，那么资金管理便是出资者生存的法宝。

股票用户能够依据资金定仓位。不管资金数额的大小，都需求注重仓位操控的问题。仅仅相较之下，资金量更大的出资者应当对仓位操控愈加注重，由于稍有不小心就可能会呈现较大损失。

股票用户能够依据点位定仓位。在确认股票仓位的大小时，还有一个很重要的断定依据便是大盘的点位，不涨不卖，不跌不买，说的便是这个道理。

股票客户依据股价定仓位。除了以上两点要素，用户还需求考虑股票的价格，依据股票价格的大小来确认仓位的大小。

F. 炒股如何进行资金管理

以下是一些交易资金管理的准则：
1、每次交易只投入整体资金的小部分，具体的百分比可以根据整体资金量的情况和风险来判断，但每次最好不要超过20%。对于交易者而言，多次交易和多个交易品种的组合完全可以实现不错的收益累积效应。
2、将整体投资风险的风险控制在20%以下。也就是说，对于任何交易品种，都不要让损失超过本金的20%，这样至少还可以保有80%的本金。
3、保持收益和风险比最少在2：1的水平，最好能在3：1以上的水平。也就是说，如果每次交易承担1倍的风险，就要做到平均每次交易至少有2倍以上的潜在收益。
4、对风险程度要清楚并且实际，不要自欺欺人。比如，在期货投资市场、高杠杆、波动性大的投资品种上，一定要清楚可能发生的风险程度。
5、了解市场和交易品种的波动性，根据波动的大小来调整仓位的轻重。在波动性大的市场和品种上，要采取更严格的资金管理。另外，注意整体市场变化对交易品种波动性的影响。
6、清楚品种配置的相关性。基于相似的理由同时配置同一板块的3支股票对风险分散的帮助不大，因为这3支股票的相关性很高，这实际上相当于在同一题材上以3倍的仓位持有，相应的风险也是3倍。
7、锁定部分账面盈利。如果你幸运的赶上了某支股票短期内的持续上涨，一定要锁定部分盈利，让其余部分的盈利去增长。
8、交易次数越多，每次交易的资金就应该越少。否则，一次倒霉的交易就会让你遭受严重的损失。交易次数少的投资者可以相应提高单次投资的资金比例。但无论如何，都不要忘了第1条和第2条。
9、确保你在合理地投资。现实中没有完美无缺的交易，如果有，那肯定是指那些把风险控制到最低的大宗交易。这些准则会帮助你在投资市场上长期生存下去。
10、永远不要给亏损的交易补仓。如果错了，那么承认并且退出。一错再错并不会让你正确。
11、采用合理的建仓和加仓策略：金字塔加仓策略。首先，加仓的前提是只给赢利的交易加仓，所谓金字塔的加仓策略是指：新增的资金不能超过前次买入的资金，保证第一次买入的是最大的头寸。例如：第一次买入1000股，在赢利的前提下加仓，加仓的数量应该低于1000股，这里以600股为例，如果继续赢利，那么再次加仓300股。这样，即使加仓后股价开始下跌，也不会对前期的盈利有较大的影响，无论进退都较为从容。
12、设置止损,严格或灵活执行。
13、达到盈利目标后主动减仓。当交易的盈利达到预想的收益风险比时，主动了结部分仓位，将利润拿到手中，剩余部分按盈利状况重新设置止损。
14、了解你所参与的市场，尤其是衍生品交易市场。
15、致力于控制交易最大跌幅在20%-25%。一旦跌幅超过这个比例，要想再回到盈亏平衡就会非常困难。
16、当遭遇连续的损失后，要主动停止交易、重新评估市场环境和交易的方法。遭遇连续的亏损后，无论损失的大小，有些东西一定已经发生了变化。原来判断市场和价格的基础可能已不复存在，这时候停下来，去研究那些导致你损失的原因。站在市场外面，永远不会导致你亏损。
17、考虑亏损带来的心理影响。很明显，没有人喜欢亏损。对于亏损，每个人的反应又是不一样的。不同的反应可能带来一系列的变化和影响，导致你无法继续正确的交易。

G. 股票投资如何对仓位进行管理

投资者在进行股票时一定要根据自己的资金状况来决定仓位的多少。目前股市上最大的股票杠杆在十倍左右，因为股票本身就存在很大的风险，所以一般情况下是不建议投资者选择高比例股票杠杆比例的，毕竟风险太大对投资者来说是非常不利，所以投资者在选择高比例股票杠杆炒股时不要买入太多的股票，避免为自己带来很大的风险，导致亏损。

投资者在进行股票时可以根据点位来决定自己的仓位多少。在确定自己的仓位时，不仅要根据自己的资金状况，还要结合股票的点位，一半来说，当大盘的涨幅相对比较低时，投资者可以选择多买入股票来进行补仓，而大盘的涨幅相对比较高时，最好不要买入过多的股票了，这个时候通常是风险期，因为股票的增长空间太大，带给投资者的风险是很大的，所以不要轻易满仓操作。

投资者在确定自己的仓位时，不仅需要对资金状况以及点位进行分析，还要有一定的对股票市场行情变化的分析能够，只有各方面结合好，能够创造出有利的条件，毕竟股票是有风险的，能够给投资者带来收益的同时，也会给投资者带来很大的风险，因此投资者一定要做好的风险把控工作。

股票是有很大的风险的，建议投资者在进行股票后，要对仓位的操作要有一个清楚的认识，并且可以学习一些必要的仓位操作的技巧。

H. 股票的资金管理

资金管理是战略，买卖股票是战术，具体价位是战斗。 -