发行股票进行资产重组

A. 非公开发行股票后能重组吗

非公开发行股票不构成重组。《上市公司证券发行管理法》非公开发行股份购买资产重组规定非公开发行对象不超过10名。《上市公司重大资产重组管理法》并未对发行股份购买资产的对象予以明确规定。非公开发行股票募集资金与发行股份购买资产存在差异：发行对象的确定方式不同。在作出非公开发行股票募集资金行政许可决定时，发行对象是不确定的，通过询价确定。发行股份购买资产的交易目的是购买发行对象持有目标的资产。

B. 关于定向发行股票资产重组的问题我是新手，不知理解的对不对。

1、b 方没有掏钱去买a的股票，而是将b方资产作价认购a方股票，采用非公开定向增发就是因为上市公司没有足够的资金购买b方资产，只有用股权购买，小股东会被摊薄，但是由于一般定向增发投入的资产盈利能力要好于存量资产（证监会规定），因此，小股东摊薄的股权的损失小于定向增发资产带来的收益；
2、大幅拉升的原因很多，与b方关联较小，因为b方在方案公告日，尚未实施定向增发，但是由于定向增发是利好，机构乘势拉高股价，作为ab两方是不愿意股价过高的
3、股价大涨可能导致增发因股价过高，而无法实施，不存在亏与不亏，公告后股价拉升是因为信息不对称造成的交易行为;
4、你这个提问不正确
PS: 发行价格有两个时点选择即董事会或股东会公告日，前20天收盘均价，如果市场价格过高，增发价格也较确定，低了可能出现股东套利（通过质押变现），高了可能发不出去（发行价格高于价值）。因此理论上说价格与a b 无关，但一般券商和监管部门也不希望价格变动过大
PS2:因为是资产作价，因此增发进入股份公司后，合并入股份公司资产负债表

C. 资产重组股票要发行新的股票是什么意思

资产重组是上市公司内部的调整，包括产业上的，资金上的等等。 发行新的股票，你说的应该是增发，增发一般是定增就是定向增发，发给一些特定的人，只是增加新的股本而已，没有发行新的股票。

D. 资产重组及发行股票融资融券是利好消息吗

是利好消息。资产重组可以炒作，融资进入可以推高股价，都能让股价上涨。
提到融资融券，估计许多人要么不是很明白，要么就是不搞。今天这篇文章，是我多年炒股的实战经验，一定要认真看第二点！
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一、融资融券是怎么回事？
提起融资融券，首当其冲我们要认识杠杆。简单来讲，你原本仅有10块钱，想买价值20块钱的东西，我们从别人那借来的10块钱就是杠杆，这样我们就很容易明白融资融券就是加杠杆的一种办方式。融资，顾名思义就是股民向证券公司借钱购买股票的行为，到期将本金和利息一同还了就行，融券，换句话说就是股民把股票借来卖，到期后立即返还股票给付相应的利息。
融资融券的功能之一好比放大镜，会将自身的盈利放大，得到好几倍的利润，亏了也可以造成亏损放大好几倍。可见融资融券的风险真的很高，要是操作有问题很有可能会出现巨大的亏损，对投资能力要求会比较高，不放过一丝合适的买卖机会，普通人和这种水平相差甚远，那这个神器就特别好用，通过大数据技术分析对合适的买卖时间进行判断，那就赶快戳进下方链接吧：AI智能识别买卖机会，一分钟上手！
二、融资融券有什么技巧？
1. 利用融资效应就可以把收益给放大。
例如你手上的资金为100万元，在你看来XX股票表现挺好，就可以使用你手里的资金买入股票，然后可以在券商那里进行股票的抵押，再去融资买入该股，要是股价上涨，就能取得额外部分的收益了。
简单来讲，如果XX股票上涨5%，原本只能盈利5万元，但完全可以通过融资融券操作，让你再赚一笔，当然如果判断的不正确，那么相应的亏损也会更多。
2. 如果你认为你适合稳健价值型投资，看好后市中长期表现，随后向券商去融入资金。
融入资金的意思是，把你手里作为价值投资长线持有的股票抵押出去，根本不用追加资金就可以进场，获利后也不能忘了券商，要将部分利息支付给他们，就可以扩大战果。
3. 利用融券功能，下跌也能盈利。
举例说明，比如说，某股现价位于20元。通过多角度的研究，强烈预期这个股，在未来的一段时间内下跌到10元附近。于是你就可以去向证券公司融券，接着向券商借1千股该股，以20元的价格在市场上卖出，可以收到两万元资金，什么时候股价下跌到10左右的时候，你就能趁机通过每股10元的价格，再买入1千股该股还给证券公司，花费费用1万元。
那么这中间的前后操作，那么这价格差就是盈利部分。肯定还要付出部分融券费用。这种操作如果未来股价没有下跌，而是上涨了，那么合约到期后，就没有盈利的可能性了，而是需要拿出更多的资金，来买证券还给证券公司，从而造成亏损。
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E. 重大资产重组新规，重组对象是不是都要求ipo标准

1. 根据中国证监会《上市公司重大资产重组管理办法》（证监会令第109号，以下简称“《重组办法》”）等有关规定，现将重大资产重组及借壳上市的有关规定归纳如下：

2. 重大资产重组的定义

3. 指《重组办法》第二条规定的重大资产重组，即：上市公司及其控股或者控制的公司在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易达到规定的比例，导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为。

4. 重大资产重组的基本要求

根据《重组办法》第十一条，归纳如下：

（一）符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法规；

（二）不会导致上市公司不符合股票上市条件；

（三）所涉资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益情形；

（四）所涉资产权属清晰，过户或者转移无法律障碍，相关债权债务处理合法；

（五）有利于上市公司增强持续经营能力，无可能导致上市公司重组后主要资产为现金或无具体经营业务的情形；

（六）有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联人保持独立，符合独立性相关规定；

（七）有利于上市公司形成或者保持健全有效的法人治理结构。

注意

以上原则要作出充分说明，并予以披露。另外，根据监管部门答复：对于涉及其他主管部门批复的，中介机构应当就本次交易涉及哪些部门批复、是否为前置审批、批复进度、不确定性风险，以及无法获取相关批复对本次交易的影响等事项发表明确意见并予以披露。

5. 重大资产重组的构成标准

根据《重组办法》第十二条，对购买、出售的资产要求如下：

（一）总额

占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上；

（二）在最近一个会计年度所产生的营业收入

占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上；

（三）净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到 50%以上，且超过5000万元人民币。

注意：

未达到前款规定标准，但证监会发现存在可能损害上市公司或者投资者合法权益的重大问题的，可责令上市公司补充披露相关信息、暂停交易、聘请独立财务顾问或者其他证券服务机构补充核查并披露专业意见。

6. 借壳上市的构成标准。

根据《重组办法》，构成借壳上市需同时满足以下条件：

第一

、上市公司的控制权发生变更；

第二

、上市公司向收购人及其关联人购买的资产总额，占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到100%以上。

第三

、符合《重组办法》第十一条的要求，并予以披露（见本文二）。

第四

、符合《重组办法》第四十三条规定的要求。

（一）充分说明并披露交易有利于提高上市公司资产质量、改善财务状况和增强持续盈利能力，减少关联交易、避免同业竞争、增强独立性；

（二）最近一年及一期财务会计报告被注册会计师出具无保留意见审计报告；被出具保留意见、否定意见或者无法表示意见的，须经注会专项核查确认，该意见所涉及事项的重大影响已经消除或者将通过本次交易予以消除；

（三）上市公司及其现任董事、高管不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被证监会立案调查的情形，涉嫌犯罪或违法违规的行为已经终止满3年，交易方案有助于消除该行为可能造成的不良后果，且不影响对相关行为人追究责任的除外；

（四）充分说明并披露上市公司发行股份所购买的资产为权属清晰的经营性资产，并能在约定期限内办理完毕权属转移手续。

上市公司为促进行业的整合、转型升级，在其控制权不发生变更的情况下，可以向控股股东、实际控制人或者其控制的关联人之外的特定对象发行股份购买资产。所购买资产与现有主营业务没有显着协同效应的，应当充分说明并披露本次交易后的经营发展战略和业务管理模式，以及业务转型升级可能面临的风险和应对措施。

特定对象以现金或者资产认购上市公司非公开发行的股份后，上市公司用同一次非公开发行所募集的资金向该特定对象购买资产的，视同上市公司发行股份购买资产。

根据监管部门答复

：上市公司发行股份拟购买的资产为企业股权时，原则上在交易完成后应取得标的企业的控股权，如确有必要购买少数股权，应当同时符合以下条件：

（一）少数股权与上市公司现有主营业务具有显着的协同效应，或者与本次拟购买的主要标的资产属于同行业或紧密相关的上下游行业，通过交易一并注入有助于增强上市公司独立性、提升整体质量。

（二）少数股权最近一个会计年度对应的营业收入、资产总额、资产净额三项指标，均不得超过上市公司同期合并报表对应指标的20%

。

此外

，少数股权对应的经营机构为金融企业的，还应当符合金融监管机构及其他有权机构的相关规定。上市公司重大资产重组涉及购买股权的，也应当符合前述条件。

第五

、借壳上市与IPO要求等同

。即主板（含中小企业板）上市公司购买的资产对应的经营实体应当是股份有限公司或者有限责任公司，且符合《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令第32号）规定的其他发行条件。

第六

、购买的资产属于金融、创业投资等特定行业的，要符合证监会相关规定。

最后，需要特别注意

的是，创业板上市公司不得实施借壳的交易行为。

扩展阅读

增发与重大资产重组、借壳的区别

做重组预期的必须要搞明白增发与重大资产重组的区别，这样就可以知道哪些股可以重组，哪些股可以搞增发，什么时间内不能增发或重组，节约不少时间成本，也有利于缩小选股范围，灵活股票操作方式。今天就用最直白明了的语言说说区别，有错误之处请高手指正，喜欢口出不逊、装叉装淡者请你绕行。

先说说增发

，增发说白了就是通过发行股份融资，融的钱投向或还债或补充资金或购买资产。这里面又分公开增发和定向增发。公开增发因为面对的是公众，影响广泛，比较严格，必须是财务健康正常公司，且无违法违纪污点。定向增发因为面对十个左右的发行者，所谓周瑜打黄盖，就要求宽松，只要无违法违纪无污点就行了。所以ST公司只能搞定向增发。

再说说重大资产重组。

一般资产重组都是通过发行股票进行的，投入的方向当然是购买资产。从这种意义上来说，发行股票的资产重组就是增发购买资产，似乎就是增发。但重大资产重组在违法违纪上要求就比较低，虽然也要求了不存在立案情况，但责任高管辞职的可继续；没有做出行政处罚满36个月以及公开谴责满12个月的规定，只是说涉嫌犯罪或违法违规的行为已经终止3年这种笼统的限制。这就大大放宽了可重大资产重组公司的范围。因此，重大资产重组是ST公司的救命稻草。

借壳就是规定更严格的重大资产重组

，控制人发生变化并且资产额达上一年的百分之百，审批等同于IPO。

总结一下，烂公司可搞借壳（创业板除外）和重大资产重组，好公司才有权公开增发，无污点的烂公司也可搞定向增发。

F. 发行股份购买资产是利好吗 还需看市场反应

据报道称江山股份因筹划可能涉及发行股份购买资产的重大事项，公司股票已于8月1日开市起紧急停牌，并将于8月2日起继续停牌。那么发行股份购买资产是利好吗？下面就跟一起来看看吧。
发行股份购买资产正常来说是利好，表明公司处于扩张状态，同时用股份购买不会增加公司的负担。但是发行股份购买资产是利好吗不能一概而论，还要对以下规定进行解读。证监会在《上市公司重大资产重组管理办法》中对上市公司发行股份购买资产进行了以下规定：
1、需证监会上市部并购重组委审核
上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金比例不超过拟购买资产交易价格100%的，一并由并购重组审核委员会予以审核(超过100%的视为非公开发行由发行部审核)。
2、股票的价格不得低于市场参考价的90%
市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日的公司股票交易均价之一。本次发行股份购买资产的董事会决议应当说明市场参考价的选择依据。在中国证监会核准前，上市公司的股票价格相比最初确定的发行价格发生重大变化的，董事会可以按照已经设定的调整方案对发行价格进行一次调整。
发行股份购买资产正常来说是利好，表明公司处于扩张状态，同时用股份购买不会增加公司的负担。但是发行股份购买资产是利好吗不能一概而论，还要对以下规定进行解读。证监会在《上市公司重大资产重组管理办法》中对上市公司发行股份购买资产进行了以下规定：
1、需证监会上市部并购重组委审核
上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金比例不超过拟购买资产交易价格100%的，一并由并购重组审核委员会予以审核(超过100%的视为非公开发行由发行部审核)。
2、股票的价格不得低于市场参考价的90%
市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日的公司股票交易均价之一。本次发行股份购买资产的董事会决议应当说明市场参考价的选择依据。在中国证监会核准前，上市公司的股票价格相比最初确定的发行价格发生重大变化的，董事会可以按照已经设定的调整方案对发行价格进行一次调整。
3、购买资产交易价格
购买资产交易价格指本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格，但不包括交易对方在本次交易停牌前六个月内及停牌期间以现金增资入股标的资产部分对应的交易价格。上市公司控股股东、实际控制人及其一致行动人在本次交易停牌前六个月内及停牌期间取得标的资产权益的，以该部分权益认购的上市公司股份，按前述计算方法予以剔除。
那么发行股票购买资产是利好吗？总而言之，从以上内容可以看出，发行股份购买资产一般来说是利好的。发行股票增加了股东资本，有利于公司扩张业务，增加生产，但是具体的情况还是要看市场的反应。

G. 股票：通过发行股份的方式向其购入资产对本公司进行重大资产重组，这样股票复牌后会设涨跌幅吗

据我所知，重组复牌没有涨跌幅限制主要需要满足两个条件：1、公司主营业务完全改变，也就是“脱胎换骨式“的资产重组；2、停牌时间超过三个月。
股票就相当于是一种“商品”，它的价格多少取决于它的内在价值（标的公司价值）是多少，而且波动在价值上下。
股票的价格波动也和普通商品一样，会受到供求关系的影响。
像买猪肉一样，当人们对猪肉的需求增多，猪肉的供给却跟不上，那猪肉价肯定上升；当市场上有很多卖猪肉的，猪肉供给大于需求，那么猪肉的价格就会下降。
在股票上就会这样体现：10元/股的价格，50个人卖出，但市场上有100个买，那另外50个买不到的人就会以11元的价格买入，股价就会呈现上涨的趋势，反之就会下降（由于篇幅问题，这里将交易进行简化了）。
生活里，导致双方情绪变化的原因非常多，进而供求关系会发生变化，其中对此产生深远影响的因素有3个，我们来仔细分析一下。
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一、什么原因会影响股票涨跌呢？
1、政策
行业或产业的发展，离不开国家政策的指导，比如说新能源，随着国家对新能源开发的重视程度越来越大，针对相关企业、产业都有相应的补助政策，比如补贴、减税等。
政策引导下，大量资金进入市场，尤其是在相关行业中，会挖掘优秀的企业或者上市公司，相应的带动股票的涨跌。
2、基本面
放眼长期，市场的走势和基本面相同，基本面向好，市场整体就向好，比如说疫情后我国经济回暖，企业盈利也有所改善，那股市也会跟着回升。
3、行业景气度
这点是关键所在，股票的变化一般都与行业走势相关，行业景气度和公司股票的涨幅程度成正比，比如上面说到的新能源。
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二、股票涨了就一定要买吗？
不少新手刚接触股票，一看某支股票涨势大好，赶紧买上几万块，买了之后就一直跌，马上被套牢了。其实股票的变化趋势可以在短期被人为操纵，只要有人持有足够多的筹码，一般来说占据市场流通盘的40%，就可以完全控制股价。如果你是刚刚入门的股票小白，优先选择长期持有龙头股进行价值投资，避免短线投资被人割了韭菜。吐血整理！各大行业龙头股票一览表，建议收藏！

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H. 发现股票购买资产和资产重组有什么区别

(1)购买资产

要想知道购买资产和重组的区别是什么，首先要知道购买资产是什么意思。据资料显示，上市公司以股份作为支付对价的方式来购买资产，特定对象以现金或者资产认购上市公司非公开发行的股份后，上市公司用同一次非公开发行所募集的资金向该特定对象购买资产的，视同上市公司发行股份购买资产。

(2)重组

下重组的意思，以便于能更清楚购买资产和重组的区别。重组是指在企业制定和控制下，把能显着改变企业组织形式、经营范围或经营方式的计划实施行为。属于重组的事项主要包括:

1、对企业的组织结构进行较大调整;

2、出售或终止企业的部分经营业务;

3、关闭企业的部分营业场所，或将营业活动由一个国家或地区迁移到其他国家或地区。

重组还包括股份分拆、合并、资本缩减(部分偿还)以及名称改变。

购买资产和重组的区别如下：

1、重大资产重组，注入的资产大于上市公司资产的50%，但实际控制人没变，一般就会定向发行股票募集一部分钱参与购买注入的资产，等于稀释注入资产控制人的股份，来保证原上市公司的控股股东地位。

2、购买资产，注入资产小于上市公司资产的50%，实际控制人没变。

I. 关于定向发行股票资产重组的问题我是新手,恳请各位高手指教！

针对公司重组一事，是股市中最常见的，对于重组的股票，还有很多人喜欢，那么今天我就让大家知道重组的含义和对股价的影响。开始之前，不妨先领一波福利--【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！
一、重组是什么
重组代表的是企业制定和控制的，能够将企业组织形式、经营范围或经营方式的计划实施行为有明显的改变。企业重组是针对企业产权关系和其他债务、资产、管理结构所展开的企业的改组、整顿与整合的过程，然后再是从整体上和战略上来改善企业经营管理状况，强化企业在市场上的竞争能力，推进企业创新。

二、重组的分类
企业重组的方式是多种多样的。一般而言，企业重组有下列几种：
1、合并：就是将两个或更多企业组合起来建立一个新的公司。
2、兼并：就是把两个或更多企业组合在一起，然而依旧将其中一个企业的原本名称保留。
3、收购：指一个企业以购买股票或资产的方式获取另一企业的所有权。
4、接管：说的是公司原控股股东股权持有量被超过而失去原控股地位的这样的情况。
5、破产：指企业长期处于亏损的情况，不能转变亏损为盈利，最终没有偿还债务的实力，故而企业失败。不管重组形式究竟会如何呈现，都会对股价产生一定的波动，因而要及时的接收各种重组消息，推荐给你这个股市播报系统，及时获取股市行情消息：【股市晴雨表】金融市场一手资讯播报
三、重组是利好还是利空
公司重组一般是好事，重组通常来说是一个公司发展得不好甚至赔本，更有实力的公司通过向该公司置入优质资产，并将不良资产都置换掉，或通过注入资本来改进公司的资产结构，增强公司的竞争力。公司一旦重组成功，一般就意味着公司会脱胎换骨，能够从亏损或经营不善的困境中走出来，成为一家优质的公司。
在中国股市，给重组题材股的炒作也就是炒预期，赌它有没有成功的机会，一旦公司要重组的消息传了出来，通常市场上都会炒的特别厉害。如果原股票资产重组后注入了新的生命活力，炒作的新股票板块题材又有新的说法了，股票涨停的现象会在重组之后不断发生。相反，如若重组之后又没有全新的资金大量投入，又或者没有使得公司的经营改善，简单来说就是股票利空，股价就会有所下降。不知道手里的股票好不好？直接点击下方链接测一测，立马获取诊股报告：【免费】测一测你的股票当前估值位置？

应答时间：2021-09-26，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看

J. 发行特定股票是重组吗

发行股份购买资产是重组。根据《上市公司重大资产重组管理办法》对上市公司发行股份购买资产进行了规定，上市公司发行股份购买资产需要由证监会上市部并购重组委审核。上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金比例不超过拟购买资产交易价格100%的，一并由并购重组审核委员会予以审核，超过100%的视为非公开发行由发行部审核。

上市公司发行股份购买资产需要充分说明并披露本次交易有利于提高上市公司资产质量、改善财务状况和增强持续盈利能力，有利于上市公司减少关联交易、避免同业竞争、增强独立性。并且上市公司最近一年及一期财务会计报告被注册会计师出具无保留意见审计报告；被出具保留意见、否定意见或者无法表示意见的审计报告的，须经注册会计师专项核查确认，该保留意见、否定意见或者无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者将通过本次交易予以消除。

而且上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形，但是，涉嫌犯罪或违法违规的行为已经终止满3年，交易方案有助于消除该行为可能造成的不良后果，且不影响对相关行为人追究责任的除外。还要充分说明并披露上市公司发行股份所购买的资产为权属清晰的经营性资产，并能在约定期限内办理完毕权属转移手续和中国证监会其他的条件规定。