❶ 【上交所科创板投教专栏】（十四）关于科创板股票发行上市审核的首轮问询及回复（二）
目前已受理科创板企业招股说明书的基本情况，存在哪些值得重视的普遍性问题？
从目前受理企业看，大部分科创板申报企业基本能够按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41 号——科创板公司招股说明书》及相关要求，编制招股说明书。所编制的招股说明书，总体上注重结合科创企业的特点，披露与科创属性相关的内容，注重改善管理层讨论的针对性。但同时应当看到，目前所披露的招股说明书质量参差不齐，还存在一些比较突出的共性问题，与试点注册制改革要求以及市场各方期待还有一定差距，主要表现为如下五个“不够”。
1.对科技创新相关事项披露得不够充分。比如，核心技术、研发人员、研发投入等事项是科创企业的重要特征，也是投资者了解和判断发行人是否具有科技创新能力的重要依据。相较其他板块，科创板招股说明书应当更加注重对科技创新相关事项的披露，但是，目前不少企业对此披露得还不充分。比如，没有充分披露核心技术的来源、研发团队情况、技术先进性程度、在国内外市场的地位及竞争优劣势、技术的迭代性和可替代性、技术路线演进和发展趋势、知识产权保护及管理、核心技术产业化应用及收入占比等。
2.企业业务模式披露得不够清晰。对于申请发行上市的企业而言，从事什么业务、提供什么产品或服务、如何组织生产和销售、如何获取收入和盈利、相关技术对企业生产经营的贡献度等，都是发行人需要向投资者讲清楚的重要信息。尤其是科创企业中，还有一些采用了较为新颖的业务模式和盈利模式的，投资者对此更不熟悉，因此，也需要向投资者做出更加清晰的披露。但是，部分科创板招股说明书存在对业务模式特别是发行人主营业务、主要产品或服务的基本情况披露不清楚的情况，产供销模式与财务数据也缺乏对应关系，行业上下游经营和竞争情况，披露得比较分散、模糊。
3.企业生产经营和技术风险揭示不够到位。科创企业具有投入大、迭代快、风险高等特点，需要特别注重风险揭示的充分到位。目前，不少招股说明书的风险揭示不到位，泛泛而谈、避重就轻的比较多。比如，未结合科创企业的特点进行风险揭示，风险因素披露缺乏针对性；未能对风险产生的原因和对发行人的影响程度进行充分披露，缺乏结合公司实际情况的定量分析；有的风险因素披露违反规则要求，包含发行人竞争优势及类似表述，风险揭示变成自我表扬等。
4.信息披露语言表述不够友好。科创板招股说明书准则明确要求应便于投资者阅读，浅白易懂、简明扼要、逻辑清晰，具有可读性和可理解性。从目前招股说明书的信息披露来看，语言表述不友好的问题较为突出。比如，有的招股说明书未能使用事实描述性语言、突出事件实质，而使用市场推广的宣传用语，明显美化甚至夸大；有的大篇幅披露与发行人相关度不大的行业等信息，对自身直接相关的业务与技术披露较少，信息披露冗余的同时，有效性不足、针对性不强；有的招股说明书使用很多晦涩难懂的专业术语，有的未能尽量使用图表、图片或其他较为直观的披露方式，以及引用第三方数据或结论未注明资料来源等。
5.文件格式和内容安排不够规范。比如，部分招股说明书未能结合企业自身业务特点，披露重要性水平的确定标准和依据；会计政策和会计估计的具体执行标准简单照抄会计准则；各主体承诺事项仍大量堆砌在重大事项提示部分，未能达到重大事项提示以简要语言提醒投资者特别关注事项的目的等。
对于招股说明书存在的上述问题，有的是多年来习惯做法所致，有的与准备科创板发行上市申请、编制招股说明书的时间仓促有关。这些问题，说明发行人和中介机构对如何按照试点注册制改革的理念，在发行上市环节落实以信息披露为中心的监管要求，理解深度不够、重视程度不够、执行力度不够。在此，再次提醒各发行人及中介机构，务必严格按照科创板注册制相关规则要求制作、修改招股说明书。应该结合审核问询提出的问题和要求，该精简的精简、该删除的删除、该补充的补充、该强化的强化。上交所审核中将坚持以信息披露为核心，高度重视信息披露的质量，对存在突出问题的招股说明书，将刨根问底，持续加大问询力度。
❷ 科创板开户试题及答案
2022年科创板开通 投资者知识测试题答案解析
1. 在上交所新设科创板，坚持面向 (D)
A. 世界科技前沿
B. 经济主战场
C. 国家重大需求
D. 以上均是
2. 《科创板股票交易特别规定》由 (B) 制定
A. 中国证监会
B. 上海证券交易所
C. 深圳证券交易所
D. 中证中小投资者服务中心有限责任公司
3.投资者参与科创板交易不包括以下方式：(D)
A.竞价交易
B.盘后固定价格交易
C.大宗交易
D.做市商交易
4.个人投资者参考科创板股票交易。以下不符合条件的：(C)
A.申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括投资者通过融资融券融入的资金和证券）；
B.参与证券交易24个月以上；
C. 申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币20万元（不包括投资者通过融资融券融入的资金和证券）；
D.风险承受能力为积极性；
5. 投资者参与科创板股票交易的方式，不包括 (D)
A. 竞价交易
B. 盘后固定价格交易
C. 大宗交易
D. 场外交易
6. 下列关于科创板股票盘后固定价格交易的表述，不正确的是 (D)
A. 上交所接受投资者收盘定价申报的时间为每个交易日9:30至11:30; 13:00至15:30
B. 每个交易日的15:05至15:30为盘后固定价格交易时间，当日15:00仍处于停牌状态的股票不进行盘后固定价格交易
C. 客户通过盘后固定价格交易买卖科创板股票的，应当提交收盘定价委托指令
D. 投资者只能在每个交易日的15:05至15:30提交盘后固定价格交易的申报
7. 投资者以市价申报的方式参与科创板股票交易，不包括以下 (C)
A. 最优五档即时成交剩余撤销申报
B. 最优五档即时成交剩余转限价申报
C. 双方最优价格申报
D. 对手方最优价格申报
8. 以下关于科创板股票竞价交易涨跌幅的表述，不正确的是 (C)
A. 上交所对科创板股票竞价交易实行 20%的价格涨跌幅限制
B. 首次公开发行上市的科创板股票，上市后的前 5 个交易日不设价格涨跌幅限制
C. 首次公开发行上市的科创板股票，仅在上市首日不设价格涨跌幅限制
D. 首次公开发行上市的科创板股票，上市后第 6 个交易日开始，适用 20%的涨跌幅限制
9. 科创板股票自 (D) 起可作为融资融券标的
A. 上市交易满 1 个月
B. 上市交易满 2 个月
C. 上市交易满 3 个月
D. 上市首日
10. 关于科创板股票买卖申报的表述，下列不正确的是 (D)
A. 通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200 股
B. 通过市价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200 股
C. 卖出科创板股票时，余额不足 200 股的部分，应当一次性申报卖出
D. 投资者卖出科创板股票，单笔申报数量只能是 200 股
11. （B）申报适用于有价格涨跌幅限制股票与无价格涨跌幅限制股票（B）竞价期间的交易。
A．限价，连续
B．市价，连续
C．限价，集合
D．市价，集合
12.科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后的前(D)个交易日不设涨跌幅限制。
A.1
B.2
C.3
D.5
13. 以下关于科创板新股发行询价定价的表述，错误的是 (C)
A. 科创板新股发行价格. 规模. 节奏等坚持市场化导向
B. 科创板新股发行询价. 定价. 配售等环节由机构投资者主导
C. 个人投资者可以参与科创板新股定价
D. 科创板新股发行的询价对象限定在证券公司等七类专业机构投资者
14. 科创板存托凭证在上交所上市交易，以 (A) 为单位，以 (A) 为计价货币，计价单位为每份存托凭证价格
A. 份, 人民币
B. 份，美元
C. 股，人民币
D. 股，美元
15. 科创板上市公司存在 (D) 情形，应当终止上市
A. 欺诈发行，严重影响上市地位
B. 重大信息披露违法，严重影响上市地位
C. 公共安全领域重大违法，严重损害国家利益. 社会公共利益， 或者严重影响上市地位
D. 以上都是
16. 科创板企业所处行业和业务往往具有 (D) 等特点，投资者应当关注相关风险，审慎做出投资决策
A. 研发投入规模大
B. 盈利周期长
C. 技术迭代快
D. 以上都是
17.科创板企业可能存在首次公开发行前最近(C)个会计年度未能连续盈利、公开发行并上市时尚未盈利、有累计未弥补亏损等情形，可能存在上市后仍无法盈利、持续亏损、无法进行利润分配等情形。
A.1
B.2
C.3
D.4
18. 科创板股票被实施退市风险警示的，在公司股票简称前冠以 (B) 字样，以区别于其他股票
A. ST
B. *ST
C. SST
D. S*ST
19. 科创板股票退市整理期的交易期限为 (C) 个交易日
A. 10
B. 20
C. 30
D. 40
20. 个人投资者参与科创板股票交易，应满足申请权限开通前20 个交易日证券账户及资金账户内的资产 (不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券) 日均不低于人民币 ( A) 万元
A. 50
B. 70
C. 90
D. 100
21. 个人投资者参与科创板股票交易，应满足参与证券交易 (D) 个月以上
A. 6
B. 12
C. 18
D. 24
22. 个人投资者参与科创板交易，除应符合适当性管理要求外，还应当通过 (B) 组织的科创板股票投资者适当性综合评估
A. 上海证券交易所
B. 证券公司
C. 中国证监会
D. 中国证券业协会
23. 证券公司应当动态跟踪和持续了解科创板个人投资者交易情况，至少每 (C) 年进行一次风险承受能力的后续评估
A. 半
B. 1
C. 2
D. 3
24. 证券公司应当要求首次委托买入科创板股票的客户，以 (D) 形式签署科创板股票交易风险揭示书
A. 仅限纸面
B. 仅限电子
C. 不可电子
D. 纸面或电子
25. 个人投资者参与科创板股票交易，证券公司应当重点评估个人投资者的 (D)
A. 是否了解科创板股票交易的业务规则
B. 是否了解科创板股票交易的流程
C. 是否充分知晓科创板股票投资风险
D. 以上都是
26. (A) 指在收盘集合竞价结束后，交易系统按照时间优先顺序对收盘定价申报进行撮合，并以当日收盘价成交的交易方式
A. 盘后固定价格交易
B. 竞价交易
C. 大宗交易
D. 以上都不是
27. 通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于 (A) 股，且不超过 (A) 万股
A. 200 10
B. 100 10
C. 200 20
D. 100 20
28. 科创板业务中，通过市价申报买卖时，单笔申报数量应当不超过 (A) ：
A. 5万股
B. 10万股
C. 100万股
D.不设置限制
29. 固定价格交易是在收盘集合竞价结束后，交易系统按照时间优先顺序对收盘定价申报进行撮合，并以当日 (C) 成交的交易方式
A. 最高价
B. 最低价
C. 收盘价
D. 开盘价
30.盘后固定价格交易是指在收盘集合竞价结束后，上海证券交易所系统按照(A)优先顺序对收盘定价申报进行撮合，并以当日收盘价成交的交易方式。每个交易日的 (A)作为盘后固定价格交易时间
A. 时间，15:05-15:30
B. 价格，15:00-15:30
C. 时间，15:00-15:30
D. 价格，15:05-15:30
31. 上交所接受科创板投资者收盘定价申报的时间为每个交易日的 (D)
A. 9:30-11:30
B. 13:00-15:00
C. 15:00-15:30
D. 以上均可
32. 通过收盘定价申报买卖科创板股票的投资者的单笔申报数量应当不小于 200 股，且不超过 (B) 万股
A. 50
B. 100
C. 150
D. 200
33. 科创板大宗交易的交易时间为 (D)
A. 9:30-11:30
B. 13:00-15:00
C. 15:00-15:30
D. 以上都是
34. 科创板企业普遍具有 (D) 特征，市场可比公司较少，传统估值方法可能不适用，发行定价难度较大，科创板股票上市后可能存在股价波动的风险
A. 技术新. 前景不确定
B. 业绩波动大
C. 风险高
D. 以上均是
35. 科创板企业上市后可能还会存在 (D) 情形，投资者应当关注投资风险，理性参与科创板交易
A. 无法盈利
B. 持续亏损
C. 无法进行利润分配
D. 以上均是
36. 个人投资者参与科创板网上新股申购的，根据其持有的市值确定网上可申购额度，每 (C) 元市值可申购一个申购单位
A. 1000
B. 3000
C. 5000
D. 10000
37. 科创板网上新股申购，每一个新股申购单位为 ( A) 股
A. 500
B. 1000
C. 1500
D. 2000
38. 科创板网上新股申购，最高申购数量不得超过当次网上初始发行数量的 (B)
A. 万分之一
B. 千分之一
C. 百分之一
D. 十分之一
39. 在科创板首次公开发行股票，公开发行后总股本不超过4亿股，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的 (C)
A. 50%
B. 60%
C. 70%
D. 80%
40. 在科创板首次公开发行股票，公开发行后总股本超过4亿股，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的 (D)
A. 50%
B. 60%
C. 70%
D. 80%
41. 科创板上市公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，控股 股东. 实际控制人自公司股票上市之日起 (C) 个完整会计年度内，不得减持首发前股份
A. 1
B. 2
C. 3
D. 4
42. 科创板上市公司上市时未盈利的，在实现盈利前， (D) 自公司股票上市之日起 3 个完整会计年度内，不得减持首发前股份
A. 控股股东. 实际控制人
B. 董事. 监事. 高级管理人员
C. 核心技术人员
D. 以上都是
43. 科创板上市公司控股股东. 实际控制人自公司股票上市之日起 (C) 个月内，不得转让或者委托他人管理其直接和间接持有的首发前股份
A. 12
B. 24
C. 36
D. 48
44. 首次公开发行股票并在科创板上市的，持续督导期间为股票上市当年剩余时间以及其后 ( A) 个完整会计年度
A. 3
B. 4
C. 5
D. 6
45. 科创板上市公司应当在退市整理期前 25 个交易日内，每 (D) 个交易日发布一次股票将被终止上市的风险提示公告
A. 2
B. 3
C. 4
D. 5
46. 退市整理期届满后 ( A) 个交易日内，上交所对科创板公司股票予以摘牌，公司股票终止上市，并转入股份转让场所挂牌转让
A. 5
B. 7
C. 10
D. 15
47. 符合相关规定的红筹企业可以在科创板上市红筹企业具有 (D) 等特点，投资者应关注相关风险，审慎投资
A. 在境外注册
B. 可能采用协议控制架构
C. 公司治理. 运行规范等事项适用境外法律法规
D. 以上都是
48. 个人投资者参与科创板股票交易，应满足申请权限开通前 ( B) 个交易日证券账户及资金账户内的资产 (不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券) 日均不低于人民币 50 万元
A. 10
B. 20
C. 30
D. 40
49. 在科创板试点注册制，由 ( C) 负责科创板发行上市审核， ( C) 负责科创板股票发行注册
A. 上海证券交易所，上海证券交易所
B. 中国证监会，上海证券交易所
C. 上海证券交易所，中国证监会
D. 中国证监会，中国证监会
50. 上交所在科创板股票发行上市审核过程中，基于科创板定位，重点关注并判断 (D)
A. 发行人是否符合发行条件
B. 发行人是否符合上市条件
C. 发行人的信息披露是否符合要求
D. 以上都是
51. 个人投资者参与科创板股票网上申购时，持有市值需满足以下哪项要求？ (C)
A. 持有上海市场非限售 A 股股份总市值在5000元以上 (含5000元)
B. 持有非限售 A 股股份和非限售存托凭证总市值在5000元以上 (含5000元)
C. 持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证总市值在1万元以上 (含1万元)
D. 持有非限售存托凭证总市值在 1 万元以上 (含 1 万元)
52. 科创板的每一个新股申购单位为 ( B) 股，申购数量应当为 ( B) 股或其整数倍
A. 200 股，200 股
B. 500股，500 股
C. 800 股，200 股
D. 1000 股，500 股
53. 在科创板股票新股申购环节中，每一个申购单位对应的市值为 (A) 元
A. 5000元
B. 7000 元
C. 10000 元
D. 15000 元
54. 投资者参与科创板网上申购需满足以下哪个条件？ (D)
A. 符合科创板投资者适当性条件，且已开通科创板股票交易权限
B. 符合相关规则中关于持有市值的要求
C. 不合格. 休眠. 注销证券账户不计算市值
D. 以上条件均需符合
55. 以下关于网上投资者参与科创板股票网上申购的论述，错误的是 ( C)
A. 在申购时间内，网上投资者按照委托买入股票的方式，以发行价格填写委托单进行申购
B. 投资者只能使用一个证券账户参与网上公开发行股票的申购
C. 投资者可以使用多个证券账户参与网上公开发行股票的申购
D. 在申购时间内，网上投资者应按照相关规定进行申报，一经申报，不得撤单
56. 下列哪些投资者可以参与科创板股票网下申购？ (D)
A. 参与首次公开发行股票询价定价的证券公司和基金管理公司
B. 参与首次公开发行股票询价定价的信托公司. 财务公司和保险公司
C. 参与首次公开发行股票询价定价的合格境外机构投资者和私募基金管理人
D. 以上均可
57. 在科创板新股认购过程中，下列说法错误的是 (D)
A. 网上投资者在提交科创板新股网上申购委托时无需缴付申购资金
B. 在申购新股中签后,投资者应依据中签结果履行资金交收义务， 确保其资金账户在 T+2 日日终有足额的新股认购资金
C. 投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月内不得参与新股. 存托凭证. 可转换公司债券. 可交换公司债券网上申购
D. 投资者认购资金不足的，不足部分仍可认为投资者新股认购成功
58. 以下关于投资者参与科创板新股申购的表述，不正确的是 (D)
A. 根据投资者持有的上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证总市值确定其网上可申购额度
B. 符合科创板投资者适当性条件且持有市值达到 10000 元以上的投资者可以参与网上申购
C. 每 5000 元市值可申购一个申购单位
D. 每一个新股申购单位为 1000 股
59. 下列关于科创板上市公司表决权差异安排的表述，哪项不正确 (C)
A. 发行人在首次公开发行并上市前不具有表决权差异安排的，不得在首次公开发行并上市后以任何方式设置此类安排
B. 上市公司章程应当规定每份特别表决权股份的表决权数量
C. 普通股份与特别表决权股份具有的所有股东权利完全相同
D. 每份特别表决权股份的表决权数量应当相同，且不得超过每份普通股份的表决权数量的10 倍
60. 特别表决权股份按 1:1 的比例转换为普通股份自 (A) 生效
A. 股份转换相关情形发生时
B. 股份转换相关情形发生的次日
C. 相关股份转换登记时
D. 相关股份转换登记的次日
61. 下列关于科创板股票发行上市审核的表述，不正确的是 (D)
A. 科创板发行人申请股票首次发行上市，应当向上交所提交发行上市申请文件
B. 上交所对科创板发行人的发行上市申请文件进行审核
C. 审核通过后，上交所将审核意见. 发行上市申请文件及相关审核资料报送中国证监会履行注册程序
D. 科创板发行人申请股票首次发行上市，应当向年内提交发行上市申请文件
62. 关于上交所对科创板发行上市审核的表述，正确的是 (A)
A. 上交所通过提出问题，发行人回答问题的方式对发行上市申请文件进行审核
B. 上交所仅关注发行人是否符合上市条件
C. 上交所不对发行人披露的信息进行审核
D. 上交所不关注发行人发行上市申请文件及信息披露内容的真实. 准确. 完整
63. 根据上交所科创板股票异常交易实时监控的规定，实施盘中临时停牌的所有情况是 (D)
A. 无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到或超过30%的
B. 无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到或超过60%的
C. 中国证监会或者上交所认定属于盘中异常波动的其他情形
D. 以上均是
64. 根据上交所科创板股票异常交易实时监控的规定，科创板单次盘中临时停牌的持续时间为 (D) 分钟，停牌时间跨越 (D) 的，于当日 (D) 复牌
A. 10. 14:50. 14:50
B. 15. 14:50. 14:50
C. 15. 14:57. 14:57
D. 10. 14:57. 14:57
65. 以下关于科创板股票退市风险警示的表述，不正确的是 (D)
A. 科创板上市公司股票被实施退市风险警示期间，不进入风险警示板交易
B. 科创板上市公司股票被实施退市风险警示期间，不适用风险警示板交易的相关规定
C. 科创板上市公司股票被实施退市风险警示的，在公司股票简称前冠以“＊ST”字样
D. 科创板上市公司股票不实施退市风险警示
66. 以下关于科创板股票退市流程的表述，不正确的是 (D)
A. 科创板股票退市流程中取消了暂停上市. 恢复上市环节
B. 已退市的科创板企业不再设置专门的重新上市环节
C. 科创板股票的退市整理期的交易期限为30个交易日
D. 科创板公司股票进入退市整理期的，投资者将不可阅读上市公司公告
67.科创板退市制度较主板更为 (D)，退市时间更(D)，退市速度更(D)，退市情形更多， 新增市值低于规定标准. 上市公司信息披露或者规范运作存在重大缺陷导致退市的情形。
A. 宽松，长，慢
B. 宽松，短，慢
C. 严格，长，慢
D. 严格，短，快
68. 以下关于上交所对科创板上市公司信息披露监管的表述，错误的是 (C)
A. 上交所通过审阅信息披露文件. 提出问询等方式，进行信息披露事中事后监管
B. 上交所对科创板上市公司信息披露文件实施形式审核，对其内容的真实性不承担责任
C. 上交所不得对科创板上市公司信息披露实施事前审核
D. 科创板上市公司和相关信息披露义务人应当在上交所网站和中国证监会指定媒体上披露信息披露文件
69. 发行人具有表决权差异安排的，应当充分. 详细披露相关情况特别是 (A) 等信息，以及依法落实 ( A) 规定的各项措施
A. 风险. 公司治理，保护投资者合法权益
B. 公司财务，公司治理
C. 公司收入，信息披露
D. 公司盈利，公司治理
70. 上市公司和相关信息披露义务人应当及时. 公平地披露信息，保证所披露的信息的 (D)
A. 真实
B. 准确
C. 完整
D. 以上均应符合
71. 申请在科创板发行上市的发行人信息披露内容不应 (B)
A. 浅白平实
B. 晦涩难懂
C. 简明易懂
D. 便于投资者阅读. 理解
72. 科创板上市公司应当充分披露 (D) ，便于投资者决策
A. 公司业务. 技术. 财务等方面的重大信息
B. 公司治理. 公司竞争优势等方面的重大信息
C. 公司产业政策. 行业趋势方面的重大信息
D. 以上都是
73. 科创板上市公司和相关信息披露义务人可以按照相关规定，豁免披露 (D) 信息
A. 商业秘密
B. 国家秘密
C. 商业敏感信息
D. 以上都是
74. 科创板发行人首次公开发行并上市前设置表决权差异安排的，应当经出席股东大会的股东所持 ( C) 以上的表决权通过
A. 二分之一
B. 三分之一
C. 三分之二
D. 四分之三
75. 科创板上市公司股权激励对象可以包括 (D)
A. 上市公司的董事. 高级管理人员
B. 核心技术人员或者核心业务人员
C. 公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工
D. 以上都是
76. 科创板上市公司股权激励所涉及股票比例上限有所扩大，全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数，累计不得超过公司股本总额的 (B)
A. 10%
B. 20%
C. 30%
D. 40%
77. 买卖科创板股票有效申报价格范围为 (B)
A. 买入申报价格不得高于买入基准价格的110%. 卖出申报价格不得低于卖出基准价格的90%
B. 买入申报价格不得高于买入基准价格的102%. 卖出申报价格不得低于卖出基准价格的98%
C. 买入申报价格不得高于买入基准价格的120%. 卖出申报价格不得低于卖出基准价格的80%
D. 买入申报价格不得高于买入基准价格的105%. 卖出申报价格不得低于卖出基准价格的95%
78. 科创板异常波动股票是指 (D)
A. 连续10个交易日内收盘价格涨跌幅偏离累计达到±30%
B. 连续5个交易日内收盘价格涨跌幅偏离累计达到±50%
C. 连续5个交易日内收盘价格涨跌幅偏离累计达到±30%
D. 连续3个交易日内收盘价格涨跌幅偏离累计达到±30%
79. 科创板严重异常波动股票包括 (D)
A. 连续10个交易日内3次出现同向异常波动情形
B. 连续10个交易日内收盘价格涨跌幅偏离值累计达到+100% (-50%)
C. 连续30个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到+200% (-70%)
D. 以上所有情况
80. 下面有关买卖科创板股票异常交易行为，说法错误的是 (C)
A. 以本人名义或者实际控制证券账户. 涉嫌关联的证券账户需合并计算
B. 盘后固定价格交易阶段纳入监管范围
C. 虽未达到相关监控指标，但可以接近指标且反复多次实施
D. 同时存在买卖两个方向的申报或者成交的，按照单个方向分别计算指标
证监会
81. 关于投资者参与科创板股票交易的表述，不正确的是 (D)
A. 投资者应审慎开展科创板股票交易
B. 投资者不得滥用资金. 持股等优势进行集中交易，影响股票交易价格的正常形成机制
C. 可能对市场秩序造成重大影响的大额交易，投资者应选择适当的交易方式，根据市场情况进行分散交易
D. 投资者可以根据自身需要，运用大量资金优势进行集中交易
82. 以下关于科创板企业所处行业和业务相关风险的表述，不正确的是 (C)
A. 研发投入规模大. 盈利周期长
B. 技术迭代快. 风险高
C. 收入稳定. 快速盈利
D. 严重依赖核心项目. 核心技术人员. 少数供应商
83. 以下哪个选项不是个人投资者参与科创板股票交易应当符合的条件 (B)
A. 申请权限开通前 20 个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币 50 万元 (不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券)
B. 具有6 个月以上的证券交易经验
C. 参与证券交易 24 个月以上
D. 通过证券公司组织的科创板股票投资者适当性综合评估
84. 投资者参与科创板股票交易，应当使用 (B)
A. 衍生品合约账户
B. 沪市A 股证券账户
C. 在证券公司开立的 TA 账户
D. 深市证券账户
❸ 科创板常识
1.科创板条件
科创板条件有很多，包括：1、允许符合科创板定位、尚未盈利或存在累计未弥补亏损的企业在科创板上市，主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。
重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业，推动互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合，引领中高端消费，推动质量变革、效率变革、动力变革。 2、上交所负责科创板发行上市审核，中国证监会负责科创板股票发行注册《实施意见》明确，在科创板试点注册制，合理制定科创板股票发行条件和更加全面深入精准的信息披露规则体系。
上交所负责科创板发行上市审核，中国证监会负责科创板股票发行注册。 中国证监会将加强对上交所审核工作的监督，并强化新股发行上市事前事中事后全过程监管。
3、设置投资者适当性要求，放宽涨跌幅限制，证券账户及资金账户的资产不低于人民币50万元并参与证券交易满两年，这是基本的要求。如果未满足这一适当性要求的投资者，可通过购买公募基金等方式参与科创板。
2.科创板知识测试
科创板的基本交易规则。
-T+1交易； -首次公开发行上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设价格涨跌幅限制，此后涨跌幅限制为20%； -单笔申报数量不少于200股；卖出时，余额不足200股的部分应当一次性申报卖出； -通过竞价交易买卖，市价订单单笔申报最大数量不得超过5 万股，限价订单单笔申报最大数量不得超过10万股； -增加了盘后固定价格交易。每个交易日的15:05至15:30为盘后固定价格交易时间，当日15:00仍处于停牌状态的股票不进行盘后固定价格交易。
盘后固定价格交易价格以当日收盘价成交。 -科创板股票自上市后首个交易日起可作为融资融券标的。
3.科创板知识测试
科创板的基本交易规则。
-T+1交易； -首次公开发行上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设价格涨跌幅限制，此后涨跌幅限制为20%； -单笔申报数量不少于200股；卖出时，余额不足200股的部分应当一次性申报卖出； -通过竞价交易买卖，市价订单单笔申报最大数量不得超过5 万股，限价订单单笔申报最大数量不得超过10万股； -增加了盘后固定价格交易。每个交易日的15:05至15:30为盘后固定价格交易时间，当日15:00仍处于停牌状态的股票不进行盘后固定价格交易。
盘后固定价格交易价格以当日收盘价成交。 -科创板股票自上市后首个交易日起可作为融资融券标的。
4.购买科创板的条件
科创板是专为科技型和创新型中小企业服务的板块，属于场外交易市场，重点面向尚未进入成熟期但具有成长潜力，且满足有关规范性及科技型、创新型特征中小企业。
对个人投资者的要求是，有金融资产50万元以上，需要个人参与证券交易满24个月。所谓金融资产包括银行存款、股票、基金、期货权益、债券、黄金、理财产品（计划）等。
相较新三板，科创板的投资门槛非常低。不过同时，为了保护投资者利益，科创板将有上下50%的涨跌幅限制。
对于普通的投资者的建议是，建议谨慎参与，首先门槛准入较高，本身来说对于这种有门槛的市场，意味着流动性的降低，即使涨高了也难以兑现。二则资本寒冬，大伙手里还没钱，牛市尚远，对于一个不了解的市场，我们可以去多学习，多关注，当看懂了再出手不迟。
5.科创板怎么打新
科创板打新，持有1万元以上沪市流通股票市值的投资者方可参与网上发行，申购单位降低为500股/手，每一个申购单位对应市值要求相应降低为5000元。
个人投资者参与科创板股票交易门槛：1、证券账户及资金账户的资产不低于人民币50万元。2、参与证券交易满24个月。
科创板股票交易规则：上市后5日内不设涨跌幅限制，之后涨跌幅为20%。申报数量规则：单笔申报数量应不小于200股，可按1股为单位进行递增。
市价订单单笔申报最大数量为5万股，限价订单单笔申报最大数量为10万股。
6.科创板交易规则
科创板交易规则可以分为5条：1、上市后5日内不设涨跌幅限制，之后涨跌幅为20%;2、申报数量：单笔申报数量应不小于200股，可按1股为单位进行递增。
市价订单单笔申报最大数量为5万股，限价订单单笔申报最大数量为10万股；3、申报价格：按照股价所处高低档位，实施不同的申报价格最小变动单位，以降低低价股的买卖价差；4、引入盘后固定价格交易。 盘后固定价格交易指在竞价交易结束后，投资者通过收盘定价委托，按照收盘价买卖股票的交易方式。
盘后固定价格交易是盘中连续交易的有效补充，可以满足投资者在竞价撮合时段之外以确定性价格成交的交易需求，也有利于减少被动跟踪收盘价的大额交易对盘中交易价格的冲击。 5、相关规则并未提及T+0。
保留“持有1万元以上沪市流通市值的投资者方可参与网上发行”的有关规定，并将现行1000股/手的申购单位降低为500股/手，每一个申购单位对应市值要求相应降低为5000元。
7.科创板上市标准
科创板的定位是面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求。
优先支持符合国家战略，拥有关键核心技术，科技创新能力突出，主要依靠核心技术开展生产经营，具有稳定的商业模式，市场认可度高，社会形象良好，具有较强成长性的企业。发行人申请股票在科创板首次发行上市，应当符合科创板定位。
科创板根据板块定位和科创企业特点，设置多元包容的上市条件，以畅通市场的“入口”。上交所3月1日发布的设立科创板并试点注册制相关配套规则明确了发行人申请在科创板上市的条件：（一）符合中国证监会规定的发行条件；（二）发行后股本总额不低于人民币3000万元；（三）公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；（四）市值及财务指标符合本规则规定的标准；（五）上交所规定的其他上市条件。
❹ 科创板上市公司持续监管办法(试行)
第一章总则第一条为了规范科创企业股票、存托凭证在上海证券交易所（以下简称交易所）科创板上市后相关各方的行为，支持引导科技创新企业更好地发展，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中华人民共和国公司法》、《国务院办公厅转发证监会关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点若干意见的通知》、《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》（以下简称《实施意见》）以及相关法律法规，制定本办法。第二条中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）根据《证券法》等法律法规、《实施意见》、本办法和中国证监会其他相关规定，对科创板上市公司（以下简称科创公司）及相关主体进行监督管理。中国证监会其他相关规定与本办法规定不一致的，适用本办法。第三条交易所根据《实施意见》、《证券交易所管理办法》、本办法等有关规定，建立以上市规则为中心的科创板持续监管规则体系，在持续信息披露、股份减持、并购重组、股权激励、退市等方面制定符合科创公司特点的具体实施规则。科创公司应当遵守交易所持续监管实施规则。
交易所应当履行一线监管职责，加强信息披露与二级市场交易监管联动，加大现场检查力度，强化监管问询，切实防范和打击内幕交易与操纵市场行为，督促科创公司提高信息披露质量。第二章公司治理第四条科创公司应当保持健全、有效、透明的治理体系和监督机制，保证股东大会、董事会、监事会规范运作，督促董事、监事和高级管理人员履行忠实、勤勉义务，保障全体股东合法权利，积极履行社会责任，保护利益相关者的基本权益。第五条科创公司控股股东、实际控制人应当诚实守信，依法行使权利，严格履行承诺，维持公司独立性，维护公司和全体股东的共同利益。第六条科创公司应当积极回报股东，根据自身条件和发展阶段，制定并执行现金分红、股份回购等股东回报政策。交易所可以制定股东回报相关规则。第七条存在特别表决权股份的科创公司，应当在公司章程中规定特别表决权股份的持有人资格、特别表决权股份拥有的表决权数量与普通股份拥有的表决权数量的比例安排、持有人所持特别表决权股份能够参与表决的股东大会事项范围、特别表决权股份锁定安排及转让限制、特别表决权股份与普通股份的转换情形等事项。公司章程有关上述事项的规定，应当符合交易所的有关规定。
科创公司应当在定期报告中持续披露特别表决权安排的情况；特别表决权安排发生重大变化的，应当及时披露。
交易所应对存在特别表决权股份科创公司的上市条件、表决权差异的设置、存续、调整、信息披露和投资者保护事项制定有关规定。第三章信息披露第八条科创公司和相关信息披露义务人应当及时、公平地披露所有可能对证券交易价格或者投资决策有较大影响的事项，保证所披露信息的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。第九条控股股东和实际控制人应当积极配合科创公司履行信息披露义务，不得要求或者协助科创公司隐瞒应当披露的信息。第十条科创公司筹划的重大事项存在较大不确定性，立即披露可能会损害公司利益或者误导投资者，且有关内幕信息知情人已书面承诺保密的，公司可以暂不披露，但最迟应在该重大事项形成最终决议、签署最终协议、交易确定能够达成时对外披露。已经泄密或确实难以保密的，科创公司应当立即披露该信息。第十一条科创公司应当结合所属行业特点，充分披露行业经营信息，尤其是科研水平、科研人员、科研投入等能够反映行业竞争力的信息以及核心技术人员任职及持股情况，便于投资者合理决策。第十二条科创公司应当充分披露可能对公司核心竞争力、经营活动和未来发展产生重大不利影响的风险因素。
科创公司尚未盈利的，应当充分披露尚未盈利的成因，以及对公司现金流、业务拓展、人才吸引、团队稳定性、研发投入、战略性投入、生产经营可持续性等方面的影响。第十三条科创公司和相关信息披露义务人认为相关信息有助于投资者决策，但不属于依法应当披露信息的，可以自愿披露。
科创公司自愿披露的信息应当真实、准确、完整，科创公司不得利用该等信息不当影响公司股票价格，并应当按照同一标准披露后续类似事件。
❺ 科创板有知道的吗
科创板是国家最近才推荐的，而格菲科创板研究院就是专门研究科创板的平台，这个平台会对所有科创企业进行细致的分析，很有深度，每个股票都会有一个多空论战板块，核心观点很有参考价值。
❻ 在对科创板发行人的信息披露审核过程中，交易所会重点关注哪些方面
上交所在信息披露审核中，重点关注以下几个方面内容：
一是重点关注发行人的信息披露是否达到真实、准确、完整的要求，是否符合招股说明书内容与格式准则的要求；
二是重点关注发行上市申请文件及信息披露内容是否包含对投资者作出投资决策有重大影响的信息，披露程度是否达到投资者作出投资决策所必需的水平；
三是重点关注发行上市申请文件及信息披露内容是否一致、合理和具有内在逻辑性；
四是重点关注发行上市申请文件披露的内容是否简明易懂，是否便于一般投资者阅读和理解。
科创板发行人预先披露的招股说明书等文件，投资者在阅读时需注意哪些方面？
首先，发行人预先披露的上述招股说明书等文件不是发行人发行股票的正式文件，投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。
其次，投资者需应了解，此时，发行人的发行上市申请尚需经上交所和证监会履行相应程序，故预先披露的招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。
在上交所受理科创板发行上市申请文件后，投资者是否可以查阅发行人披露的相关文件？
在上交所受理发行上市申请文件当日，发行人应当在上交所网站预先披露招股说明书、发行保荐书、上市保荐书、审计报告和法律意见书等文件。投资者可以登录上交所网站，查询相关文件。
此外，上交所受理发行上市申请后至证监会作出注册决定前，发行人应当按照《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》的规定，对以上文件，予以更新并披露，投资者可以查阅相关信息。
❼ 交易所如何对科创板上市公司实施信息披露监管
《科创板股票上市规则》规定，上交所通过审阅信息披露文件、提出问询等方式，进行信息披露事中事后监管，督促信息披露义务人履行信息披露义务，督促保荐机构、证券服务机构履行职责。信息披露涉及重大复杂、无先例事项的，上交所可以实施事前审核。
投资者需要注意的是，上交所对信息披露文件实施形式审核，对其内容的真实性不承担责任。上交所经审核认为信息披露文件存在重大问题，可以提出问询。科创板上市公司或者相关信息披露义务人未按照《科创板股票上市规则》规定或上交所要求进行公告的，或者上交所认为必要的，可以以交易所公告形式向市场说明有关情况。