股票系统课资金管理

⑴ 炒股如何进行资金管理

以下是一些交易资金管理的准则：
1、每次交易只投入整体资金的小部分，具体的百分比可以根据整体资金量的情况和风险来判断，但每次最好不要超过20%。对于交易者而言，多次交易和多个交易品种的组合完全可以实现不错的收益累积效应。
2、将整体投资风险的风险控制在20%以下。也就是说，对于任何交易品种，都不要让损失超过本金的20%，这样至少还可以保有80%的本金。
3、保持收益和风险比最少在2：1的水平，最好能在3：1以上的水平。也就是说，如果每次交易承担1倍的风险，就要做到平均每次交易至少有2倍以上的潜在收益。
4、对风险程度要清楚并且实际，不要自欺欺人。比如，在期货投资市场、高杠杆、波动性大的投资品种上，一定要清楚可能发生的风险程度。
5、了解市场和交易品种的波动性，根据波动的大小来调整仓位的轻重。在波动性大的市场和品种上，要采取更严格的资金管理。另外，注意整体市场变化对交易品种波动性的影响。
6、清楚品种配置的相关性。基于相似的理由同时配置同一板块的3支股票对风险分散的帮助不大，因为这3支股票的相关性很高，这实际上相当于在同一题材上以3倍的仓位持有，相应的风险也是3倍。
7、锁定部分账面盈利。如果你幸运的赶上了某支股票短期内的持续上涨，一定要锁定部分盈利，让其余部分的盈利去增长。
8、交易次数越多，每次交易的资金就应该越少。否则，一次倒霉的交易就会让你遭受严重的损失。交易次数少的投资者可以相应提高单次投资的资金比例。但无论如何，都不要忘了第1条和第2条。
9、确保你在合理地投资。现实中没有完美无缺的交易，如果有，那肯定是指那些把风险控制到最低的大宗交易。这些准则会帮助你在投资市场上长期生存下去。
10、永远不要给亏损的交易补仓。如果错了，那么承认并且退出。一错再错并不会让你正确。
11、采用合理的建仓和加仓策略：金字塔加仓策略。首先，加仓的前提是只给赢利的交易加仓，所谓金字塔的加仓策略是指：新增的资金不能超过前次买入的资金，保证第一次买入的是最大的头寸。例如：第一次买入1000股，在赢利的前提下加仓，加仓的数量应该低于1000股，这里以600股为例，如果继续赢利，那么再次加仓300股。这样，即使加仓后股价开始下跌，也不会对前期的盈利有较大的影响，无论进退都较为从容。
12、设置止损,严格或灵活执行。
13、达到盈利目标后主动减仓。当交易的盈利达到预想的收益风险比时，主动了结部分仓位，将利润拿到手中，剩余部分按盈利状况重新设置止损。
14、了解你所参与的市场，尤其是衍生品交易市场。
15、致力于控制交易最大跌幅在20%-25%。一旦跌幅超过这个比例，要想再回到盈亏平衡就会非常困难。
16、当遭遇连续的损失后，要主动停止交易、重新评估市场环境和交易的方法。遭遇连续的亏损后，无论损失的大小，有些东西一定已经发生了变化。原来判断市场和价格的基础可能已不复存在，这时候停下来，去研究那些导致你损失的原因。站在市场外面，永远不会导致你亏损。
17、考虑亏损带来的心理影响。很明显，没有人喜欢亏损。对于亏损，每个人的反应又是不一样的。不同的反应可能带来一系列的变化和影响，导致你无法继续正确的交易。

⑵ 关于资金管理（或仓位管理）的思考

我是个懒人，可能也是因为觉得自己投资想法不是很成熟，所以不会写什么，也怕写不好，不过突然想对资金管理或者是仓位管理的想法记录下来，可能这也是不成熟的想法，很多人对仓位管理有非常不同的意见。

这里说的资金管理主要是说可用于股票或者债券等投资的资金的管理，对不能及时变现的或者是不能带来现金的资产不做考虑。

本杰明·格雷厄姆 在资金管理方面提出了“75—25”法则，即：持有普通股的资金比例控制在25%至75%的范围，现金及债券则控制在75%至25%的互补区间之中，当股票资产因占比超过75%时，卖出一定数量的股票，增加现金或债券比例，当因股票资产占比到低于25%时，则卖出一定的债权增加股票的比例。当然，股票资产与债券（现金）的比例并不是完全铁定的75%至25%，投资者可以根据市场的高估或低估情况以及投资自身的特点设定一个合适的比例，如50%至50%等。格雷厄姆说，这样的做法有两个好处：克服人性的弱点；让投资者总是有点事情可做，不至于太单调。同时，格雷厄姆的投资组合非常分散，持有很多数量的证券，单只证券的占比很小。

巴菲特 在现金管理方面喜爱总是保留一定数额的现金，在近10年以来，巴菲特总是保持至少200亿美元的现金，截止2011年6月30日，伯克希尔持有的现金是478.9亿美元。在2008年美国金融危机期间投资了通用电气和高盛后，巴菲特减持了部分股票，他减持的理由是：现金偏少，让他觉得不踏实。他对于保持大量现金的理由是:不希望命运掌握他人手中，而是掌握在自己的手中，大量的现金可以让人睡得踏实等。事实上，正是由于总是喜爱持有一定的现金，巴菲特才可以安然度过多次经济危机及金融危机，并能够在危机中优秀公司出现非常低估的价格时，还有能力买入，而大部分投资者此时已经失去买卡入能力。巴菲特在资金管理方面堪称完美，是最值得借鉴、学习的投资大师。

卡拉曼 投资管理的一大特点就是喜爱持有大量的现金。他在《晚上睡得着比什么都重要》的演讲说到：“在过去的25年中，我们试图每天为客户做正确的事情，从不使用融资杠杆，且有时会持有大量现金”，他有时候会持有40%多的现金（如1999年4月30日投资组合现金比例为42.1%）。他认为：“在任何时候都保持满仓投资简化了投资任务，投资者似乎只要找到的最好的投资就可以了。相对诱人成了唯一的投资准绳，而无需满足绝对的价值标准。此类投资顶多只会带来普通的回报，最糟糕的情就是会产生高昂的机会成本——指错过了下一个出色的投资机会——并承受了出现巨大损失的风险”。同时，卡拉曼的投资组合比较分散，单只证券投资比例不高。

以上都是比较成功的价值投资大师对于仓位管理的最重要和深刻的理解。这些都非常值得我们模仿和学习。

对于我们身边的人也有仓位管理独特理解和操作较为成功的投资者，仓位管理而投资成功的典型莫过于SOSME，最有代表的是他写的《动态再平衡带来价值投资的主动性和灵活性》体现了SOSME前辈的保守的投资观，也是保证他持续获得收益的法宝。其中对于动态平衡SOSME是这么说的：在详细了解了资产配置理论以后，我对这套理论非常感兴趣。当然，我的动态再平衡理论比史云生（大卫－斯文森）的再平衡理论更为激进一些。他们的配置方法比较简单，举例来说，50％的股票＋50%的债券，当股价下跌导致股票资产占比下降时，卖掉一部分债券买入股票，重新恢复各占50%的配比，这是所谓的“再平衡”策略。而我的方法是“动态再平衡”，仍以50％股票＋50%债券的配置比例为例，当股票下跌以后，本来就需要卖出债券买入股票，但如果股票下跌越多其分配的比例还会越高。股价跌到一定程度时，可能就是65%的股票＋35%的债券了。资产配置的平衡比例不是一成不变的，而是动态的。市场波动越大，动态再平衡策略越有效。

还有比较成功的投资人 东博老股民  无疑，他是仓位最激进的投资者之一，而他投资的历史并不短也获得了很好的投资收益，最近甚至运行了融资买入的策略。详细见两篇博文：《融资融券的思考 》《关于融资的话题》老股民先生一直都是满仓操作，股票价值非常低估时满仓，长期持有一只股票，如果有相对大幅低估于自己投资股票的投资标的全仓换股。并且在熊市末期考虑融资买入。我说老股民仓位激进但并不代表老股民先生是一个激进的投资者，因为他买入时充分考虑了价格的因素，买入价格拥有绝对安全边际。他在他的《关于实验账户》博文中提到：实验帐户的原则是：不能空仓，不能做差价，不能频繁调换品种，现金分红当天买进，不能有现金，尽可能的长期持股。 对于融资他提出了十个禁忌，这十个禁忌我想应该把大部分人的人都排除在可融资人群之外了。

以上有国内外的投资者对于仓位的理解，有过去的大师的理解也有现在的成功者的理解。但是这些仓位管理是否适合自己呢？我对于仓位的控制又有什么自己的看法？

以上仓位管理方法虽然不大相同，但每个人的仓位管理都是结合自身现状决定的。对于三位大师级人物他们时刻手里保持大量现金，这是非常重要的，因为他们需要掌握主动权，在最悲观的时候能有钱买入廉价的标的。而且对于他们的所有资产来说，他们的股票投资实在是太重了。

对于SOSME前辈来说，他保守的性格和投资策略还有成熟的年龄都决定了他需要保持大量的资金仓位。

对于老股民先生来说，全仓投入这只是一个实验账户，并不影响他自己整个资产的收益，而且属于实验性质，满仓实验账户对他的心态并不会有太大影响。

我需要什么样的仓位管理呢？我和他们有什么不同？

首先在年龄上，我比他们任何人都具有优势。其次我只是一个业余投资者，我有稳定的工作为未来投资供应可靠的现金流，这样仓位其实是动态变化的，这个动态变化是我和他们的主要区别。所以我认为我的仓位主要取决于现金的成本和股票的价值，记住是价值。也就是说股票收益能否覆盖现金成本。在熊市中，我持续满仓，但我的满仓和以上大师的满仓并不是一个概念。比如我投入10万元满仓，如果每个月有5000元的收入可以用来投资，那么对于1年后，我现在并不是绝对满仓，因为如果这每个月5000元没有买入股票，其实我的仓位已经降至62.5%，所以对于一个业余投资人来说，在熊市满仓不断并不是激进策略。并没有违背大师们的教诲。但是满仓必须是熊市来说，因为没有更好，没有更高收益率的投资标的。比如净资产的价格买入净资产收益率平均20%以上的股票，20%以上的年收益，哪有那么多的好事。巴菲特说过，要用桶来装金子，本来我们桶比较小，而且桶确定会慢慢长大，可不可以有金子的时候借点桶来装呢？于是在熊市，大熊市中，我也考虑融资了，首先是无利息的融资，这个最好，但是也存在风险。必须在绝对考虑投资标的安全的情况下融资。我给同事理财，保证4年以后保本，当然这笔资金不大，是可以承受的，即使亏损50%对我的生活和心理也不会造成任何影响，这个就属于无利息的融资。另外我向银行贷款融资8%左右的利息，分期还款，我认为20%以上的净资产收益率远远高于银行贷款就是有利可图，那我可以承担一定风险运行融资，这个贷款用未来收入且本来是用于投资的收入的一部分还款量不太大，不影响投资心理的稳定。另外对于融资融券的融资业务我也没有拒绝，因为融资的利息8.6%也是远远低于现在一些优质股票所带来的收益，至少股息能够覆盖大部分利息。净资产收益率持续稳定并高于20%，我为什么不能用8.6%的融资来做呢？但是融资最大的问题就是时间问题，因为半年需要还款并重新买入，故得计算你最大能承受的风险，我在2000点一下用了全部的融资额度，这样即使跌倒1200点也不至于被清盘，而且还有后续的资金做保障，那么我在800点还活着。我想这就是我融资的底气。

仓位管理很重要，但是买股票，我更想把做买的一篮子股票看成一个企业，如果企业的净资产收益率20%，那么以8%的利息贷款，而且保证在市场不好的情况下不至于现金流断裂而破产。但是如果所拥有资产只有5%的净资产收益率，以8%的利息贷款就没有任何理由。

所以我资金管理的思路就是以企业主的角度看待投资的资金管理。

⑶ 在股票投资中，如何做好资金管理呢怎么控制好仓位

资金分配，仓位管理在股票投资中或是比较重要的，换句话说科学合理的控制仓位更适用许多的投资者，尤其是在股市熊市的环境中仓位管理至关重要，自然这里要清除有耐心的炒股高手和一些价值投资者，仓位管理能够更高效更直接的帮着许多的投资者绕开每一个小光波的调整，以达到利滚利状态。针对全仓平衡配备个股的投资者可以忽略此点。仓位管理首先要看经济环境。

假如，一段时间，一直错误操作，找不着觉得。管不手的人，早晨新房开盘，做第一件事就是把目前资产全都售出，开展国债逆回购一天期。逼迫自己做。那样，售出资产被锁住，绝对不会有出错。假如，股票买卖交易盈利，锁住盈利，还可以用此方法。手上拿个三万，五万的扫盘，找感觉，使自己理智，理智的应对所在销售市场。得到相对性正确的判断。一段时间后再巨额实际操作。

⑷ 股市资金管理与技术

不贪才能用好资金管理；不惧才能用好技术所有投资者无不是胸怀大志来到市场的，每个人都有发大财的美梦。但是你的对手盘都是聪明人，很多更是手握巨资，专业水平胜你10倍的主力庄家！你凭什么能在这里赚钱呢？历史也证明了，聪明的散户都懂技术，MACD、KDJ更是滚瓜烂熟，但他们的最后结局大多数是以悲惨收场。知道了这些，我们就要问自己一句：你凭什么可以成为那10%里面的少部分人？在这个大多数人都以悲剧收场的市场里，你凭什么可以成功？是啊，你有什么过人之处？或许有人会说，这不是很简单的吗？上个月我赚了多少多少！那么这个月你赚了多少？你能永远这样赚下去吗？如果你能稳定的持续的盈利，而不是短期暴利，那么你就可以在这里生存下去，进而取得发展了！你有这个把握吗？如果没有，那就继续钻研，或者远离股市；如果有这个把握，那么恭喜你，你才真正算是万中挑一的绝世高手！

世界上很多投资大师都认为资金管理和技术缺一不可，甚至资金管理比技术还要重要！但是我看到很多谈资金管理的帖子无人理会，我们在论坛里总是看到某某人谈论某个无敌指标，某某人热情洋溢的晒交割单，某某人全仓了某只强势股而赚了不少利润，下面的跟帖基本都是高手佩服学习之类的话语，我就知道这个市场能稳定盈利的人同样很少，大多数还是会把所有的盈利还回去的，大多数人还把学习方向搞错了！最后，更重要的是运用这两个技能的心态。不贪，才能运用好资金管理；不惧才能运用好技术。对于有技术的朋友，有很多时候及其后悔：我早就看好某某股票了，可惜没进。我相信你的确看好了，但是为什么没进呢？主要是害怕，害怕看错，害怕赔钱。仓位过重之后，要么不敢下注，要么经不起合理的震荡，要么离市过早，连技术上没有明显的背离信号也急得赶紧止盈，这不光是因为你对自己的技术没信心，更主要的是因为你没有良好的资金管理理念。没有良好的资金管理理念，是限制你技术发挥的根本原因，更是大幅亏损出局的罪魁恶首！因此无论你对技术研究多么深入，你的入场技术成功率多高，假如你不重视资金管理，企图一口吃个大胖子，这往往是你失败的开始。

资金管理是期货市场生存的根本，股市虽然没期市的杠杆放大效应，但同样是进入长期稳健获利之门的基础。学会了资金管理，你便可以超脱技术之外的境界，而交易也就真正成为了一门艺术。这应是我们真正值得研究的方向。

⑸ 新人应该如何系统地学习股票投资

随着社会的发展以及经济的进步，现在有很多人都想通过各种渠道去提高自己的工作效益，那么作为一些新人来说，就会想到股票投资。因为股票投资能够在较短的时间内获得较大的利润，但是在进行投资的时候其实是有一定的问题的，因为没有学过系统的股票投资的话，就会使自己出现一些亏损，甚至是亏损的非常严重。今天我们要说的就是，新人应该如何系统的去学习股票投资。

结合自己的经验选择

最后就是在进行股票投资的时候，确实能够依靠一些技术指标来决定自己是否要购买哪只股票，但是大家需要知道的是技术指标，毕竟只是一种工具以及一些统计指数。并不能够完全保证自己所购买的股票能够给自己带来一些盈利，所以投资者在选择股票的时候还是需要根据市场的一些情况以及结合自身经验去进行选择。

⑹ 股票的资金管理

资金管理是战略，买卖股票是战术，具体价位是战斗。 -

⑺ 怎么样控制股票的仓位，如何做好资金管理

一丶可以用自己收入的1/3来做股票。
二丶投资股票的资金用一半来持仓。另一半保留现金形式，用来随时补仓、出仓，滚动操作。

⑻ 在股票投资中，如何做好资金管理，控制好仓位

股票投资过程中最难做到的可能就是情绪的管理。相信很多人也都遇到过情绪失控的时候，看着一只股票在自己买入少部分或者开始观望的时候就涨啊涨，一个激动就重仓甚至全仓加入，从而导致了不优秀的追高，甚至可能在未来给自己埋下很大的投资隐患。

所以，在股票投资中，如何做好资金管理，做好仓位控制成为了很多人追求的必备技能。

第四、股票分散管理。所谓重仓和全仓并不意味着某一只股票，甚至有可能是多只股票的购买占到了资金的高位。

这种情况下，可以通过分散资金的管理来分散投资的风险。这个道理很简答，有点类似于“鸡蛋不要放在一个篮子里”，那篮子掉了很有可能所有鸡蛋都坏掉了，所以全部资金可以适当进行分散性的投资。

⑼ 股市高手的资金管理方法

炒股高手们都是如何控制仓位进行资金管理的？
顺势财神wm88019
这个问题回答起来，比较复杂，要想表述清楚必须把前因后果的逻辑关系一并讲解，否则断章取义，读者会一知半解，甚至误入歧途。

世界顶级股票投资交易高手总结的黄金定律：炒股就是炒资金管理，就是炒仓位管理。

这个市场以带血的零和博弈为主，你总以为可以做价值投资，价值投资的思维我并不反对，该学习学习该实践实践。但是不知道大家是否知道：一个创业板公司上市后100多元的股价，在一级市场是几块十几块钱的价格。所以，什么是底？哪个价格才是安全边际？解禁洪峰为何屡屡在低点击垮市场，不言而喻。资本市场上的价值是相对于价格的，也相对于时间维度，没有纯粹的价值分析。只有个别有进取心和执行力的上市公司会成为超级成功者，而你却认为每一个誓言都是真实的。创业板的几十家早期上市的公司，貌似千亿征程，进化为BAT级别的并不多。对于大部分平庸的地方性上市公司来说，由于增发的融资渠道可以不断的让公司获得低成本资金，导致精工细作和做到大成的企业家并不多，大部分小富即安，或者在某个行业领袖位置上沾沾自喜。从这个角度看，创业板是最具备创业精神的，这也是其享受高溢价的根本原因。做为投资股票武器库的兵器之一，做好资金管理，可有效防控风险，确保资金安全。

其实中国炒股最重要的技术是保本，你却以为是盈利。笔者认识两位纵横资本市场20年未尝败绩的顶尖高手，他们共同的特点就是经常引用巴菲特的那句话——做股票最重要的两个原则：一个是保本，一个是记住第一条。换句话说，盈利的前提是保本，保本就是不亏损，不亏损的保障，一是技术，二是资金管理，三是心态控制。

从资金管理的操作角度看，破位减仓、止损清仓——这两个炒股最重要的技术往往被忘记，大部分人都把99%的注意力放在买好股票，很少考虑“善终”的问题，这是散户和很多散户化机构最致命的弱点。几乎90%的被套者都是没有止损造成的，且曾经都是有机会逃离的。市场里的绝对真理是股票便宜，你却喜欢错误的放大个人的预期。

几个业内顶尖高手，他们说“股票绝对便宜的时候，我们赌的是国运，不相信经济会崩盘，这也是那时候能勇敢进入的根本原因”。

散户往往缺少对多个股市周期股票相对价值的对标，所以经常从自己对国家的希望角度看股市，这也是盲目乐观和盲目悲观的，任何情况下都要设置止损，不可预测的事情随时随地都可能发生，很多变故或意外事件是不以人的意志为转移的，以防万一，小心驶得万年船。

炒股风险控制技巧

1、炒股该止损的时候就不要去补仓

补仓如同开新仓，通常来说分为盈利时候的补仓和亏损时候的补仓，对交易员来说，盈利补仓应该做到但是却很难做到，因为不敢，害怕把均价拉高，一个小回调就造成账面盈利的缩水，亏损补仓不应该做但是大部分的交易员却甘之如饴，因为不甘，不甘心造成事实上的亏损，总是希望可以不亏钱，这就是交易如此的简单却又如此的难，从来没有任何一个行业像金融投机交易这样学习简单，却又实践如此之难，说到底无怪乎还是贪婪与恐惧的心理弱点。

为什么交易如此的难?难在哪儿?是很多交易员一直在追寻的，当然，每个人的经历阅历不同，看待事物的角度不同，追寻的落脚点也不同，由此也产生了很多观点相左的争论。

就拿止损来说，低点可以有很多，但是最低点永远只有一个，除非买到最低点上，否则开仓进场都会很容易的面临亏损，最起码是账面上的，这个时候就产生了很多不同的声音