‘壹’ 银行上市时间
据《财经时报》报道,四家国有银行上市时间大致定为:2004年建设银行上市,中国银行完成改制;2005年中国银行上市,工商银行完成改制;2006年工商银行上市,中国农业银行完成改制;2007年农行上市。
建行将可能作为第一家上市的国有商业银行,最迟在2004年底于香港市场发行股票,融资约60亿美元。而中国银行的上市地点可能选择纽约。
据悉,初步设计中的“中国建设银行股份有限公司”2004年率先上市基本可以认可,但也许会出人意料的是,建行首次公开发行股票(IPO)所对应的很可能不是其全部商业银行资产,而是上海、浙江、宁波、江苏、苏州5家优质分行的资产和业务;也即,建行改制上市的途径,可能与中国移动一样先以优质资产分拆上市,再由上市公司逐步将建行其他商业银行资产分块购入。
建行一位知情人士透露,如无意外,建行对海外上市承销商的确认结果及上市的方案将在月内公布。参与这笔生意竞标的,包括花旗集团、汇丰银行、JP摩根、摩根士丹利,以及几乎没有悬念的中国国际金融公司。但最终可能只有两家外资投资银行加上中金公司,组成建行股票发行的主承销团。
预计中国银行将在7月前后公布海外上市承销商的确认结果和改制方案。一位参与此次“竞争”的投资银行人士称,中银国际、高盛和瑞士银行被认为最有可能进入主承销团名单。
为配合上市,中国建设银行成立了股改小组,由行长张恩照牵头,成员包括总稽核赵林、行长助理范一飞以及7大委员会副主席兼部门总经理。小组下设股改日常运行机构——重组改制办公室,各分行也相应成立了机构。
据了解,中国建设银行向国务院递交的改制上市方案一共有3个:其一是整体改制上市;其二是集团化改制上市;其三是计划将建行优质的东南沿海5省市——上海、浙江、宁波、江苏、苏州五家分行的资产和业务单独分拆上市,再将余下部分分块重组改制,逐步注入上市公司。
有消息透露,中国建设银行聘请的安永会计师事务所目前正在对上海、江苏、浙江3省分行的抵债房地产进行审核,计划年初向海外出售。
央行一位知情者告诉《财经时报》,依照国务院确定的大略方针,将有相当于1200亿美元左右的资金用于四大国有商业银行改造,前不久宣布的注资只是实施该计划的第一步。据悉,在1200亿美元的资金计划中,包括了向工、农两家银行的资本金注入和发债规模等多种计划。
另据了解,虽然工商银行和农业银行的股改方案、上市计划仍然没有得到批准,但有消息称,高层已经基本达成初步共识——2005年工行完成改制,2006年上市;2006年农业银行完成改制,2007年上市。但也有消息说,中国农业银行的改革可能与邮政储蓄、中国农业发展银行等的改革通盘考虑。
中、建两家银行能否按照计划成功上市,主要取决于随后进行的大规模重组能否成功。但无论通过分拆方式逐步实现整体上市,还是一开始就改制为集团,实际上最终将形成金融混业集团或称金融控股公司。这也是国有商业银行重组、改制、上市后所应形成的理想模式。
‘贰’ 下面的价格,哪一个不是股票价格
(一)面值
面值是股份公司在发行的股票票面上所标明的金额,即票面金额。股票面值通常以每股为单位,股票上市发行公司将其资本额分为若干股,每一股所代表的资本额,即为每股面值。股票的面值是固定的。亦有某些股票是没有面值的。股票面值的作用之一是可以确定每一股份对股份公司所占有的一定比例。
(二)市值
市值即为股票的市场价值,亦可以说是股票的市场价格,它包括股票的发行价格和交易买卖价格。股票的市场价格是由市场决定的。股票的面值和市值往往事不一致的。股价可以高于面值,也可以低于面值,但股票第一次发行的价格一般不低于面值。股价主要取决于预期股息的多少,银行利息率的高低,及股票市场的供求关系。其公式为:股价=(预期股息)/银行利息率。
股票市场是一个波动的市场,股票市场价格亦是不断波动的。股票的市场交易价格主要有:开市价,收 市价,最高价,最低价。收市价是最重要的,是研究分析股市以及抑制股票市场行情图表采用的基本数据。
(三)股息
股息是指股份公司按股票分额的一定比例支付给股票持有者的收入。股息是股份公司把每股投资应得的收入所为利息配给股东。优先股的股息是固定的,按一定的比率取得;普通股的股息可以随公司利润的增减而增减。
股息一般以三种形式存放:
1、现金股息,以现金的形式支付股息。
2、股票股息。
3、财产股息,即以公司的其他证券等财产形式分配股息。对投资者来说,以现金形式分配股息的方法较为理想,其次是股票形式分配股息。但是,客观因素很多,因此,公司以何种形式发放股息要取决于该公司的实际可能。
在股息的分配程序上,一般有四个日期:
1、股息宣布日。
2、除去股息日,投资者在该日期购买这种股票不能参与股息的分配。
3、股权登记日,投资者在该日期办理股权登记才有权分配股息。
4、股息发布日。公司向投资者 发放股息的日期。
(四)分红
分红是股份公司在赢利中每年按股票份额的一定比例支付给投资者的红利。普通股可以享受分红,而优先股一般不享受分红。股份公司只有在获得利润时才能分配红利。
股份公司分红主要有两种形式:
1、现金分红。以现金支付红利。
2、股票分红。以本公司的股票作为分红。
股息和分红是有区别的,在数量上,股息的比率一般是固定的,而分红却随公司的赢利状况可多可少;在时间上,股息发放时间于年初或年底,也可以分期多次发放,而分红一般在次年年初发放;在来源上,股息不一定从赢利中发放,而分红必须从赢利中发放;在对象上,普通股不一定获得股息,视公司的状况而定,而优先股一般有股息收入的保障。
(五)股权
股权即股票持有者所具有的与其拥有的股票比例相应的权益及承担一定责任的权力。股东根据所持股票份额的大小,享用参与公司经营的不同权力;股东有公司利润的分配权,股东可以根据所持股票份额的大小,获得一定的收入和分红;股东具有公司剩余财产的索偿权,即公司解散或破产时,股东可以根据所持股份要求赔偿,但股东按其所持股份对债权人承担有限责任。
回答于 2018-06-19
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