现金流量表看股票

① 股票财务报表怎么看

股票财务报表可以从利润、扣非利润、营业收入来检视一个公司的投资价值。

净利润：公司去除营业成本的利润，简单来说就是实际到公司手里的钱。

利润率同比：比去年同期公司的利润增长百分比。

扣非净利润：扣非净利润就是扣除非经常损益后的净利润，简单来说，扣除公司非主营业务的收益。例如公司卖房子赚钱，或者投资赚钱，或者公司得到政府补贴，被罚款等等非正常经营的损益。这项要与净利润一起看，如果两项差距很大就要研究具体问题了。

扣非净利润同比增长率：比去年同期公司扣非利润增长百分比。

营业总收入：公司经营中的收入。这点非常重要，它反映了公司的盈利能力，产品号召力，产品的毛利润，市场占有率等等。这个项目的分析十分复杂，因为要结合行业看。

有些公司的营业总收入巨大，但是利润不高，这种公司理论上是优质的，说明变现能力强，市场规模大（也要看行业，比如钢铁流通行业，公司采购钢材在卖出去，全都是过路的钱，营收规模就是虚的）。

在不考虑行业等其他情况下，高收入的公司哪怕是亏损，也非常有优点，有机会我单独展开跟大家说说。

营业总收入同比增长率：比去年同期公司营收增长百分比。

任何一个公司的收入能力是核心，为什么我会说行业非常重要，某些公司财务惨不忍睹，但股票上涨的好，这里有很大原因是因为行业，特别是高新技术方面。

财务报表在投资中的作用：

主要是定量的一些作用。

第一个作用就是排除的作用，排除一些坏的企业。坏的企业主要是两种，一种就是管理层不诚实，另外一种就是企业不赚钱。

第二个财务报表的功能就是印证的功能，印证的功能就是反过来，比如说你发现了一些好的企业或者是好的行业，定性的分析说这个企业好，垄断性好，竞争力强，有护城河，利润很好，定价权好，低成本，那这些东西都应该反映在定量的财务报表中，至少在毛利润上面应该能看得出来。

财务报表最后一个功能，就是利用它作为估值，就是这个企业到底值多少。其实也没有准确的估值，只是说至少能值多少钱。所以在估值上面要采用保守的方法。

② 股票财务分析—现金流量表

现金流量表也叫账务状况变动表，所表达的是在报告期间内，公司的现金 (包含现金等价物) 的增减变动情形。分析现金流量表的主要目的是判断一个公司短期生存能力，它可以概括反映经营活动、投资活动和筹资活动对公司现金流入流出的影响， 对于评价公司的实际利润、财务状况及财务管理， 要比传统的损益表更加清晰。如果一家公司经营活动产生的现金流无法支付股利与保持股本的生产能力，就会产生借款，这就给我们一个警告，这家公司从长期来看可能无法维持正常的运营。
第一，要注意从过程和结果的结合中来分析现金流量的变化。
在对现金流量进行分析的过程中，总是会遇到当期内的期末与期初在现金净变化量方面确定问题。但是，对于任何一个企业来说，在确定当期期末与期初的现金净变化量的时候，无非会遇到这样三种情况，即现金及现金等价物的净增加额或者大于零，或者小于零，或者等于零。不过，不论是哪种情况，都不能从期末与期初数量的简单对比中来判断企业现金流动状况是出现“好转”，还是“恶化”，或是维持不变。而要揭示现金状况变化的原因，就必须对影响现金流量的各种因素进行全面分析，区分出预算或计划中安排的与因偶发性原因而引起的不同情况，并对由此产生的实际与预算的差异展开分析。从这种意义上说，分析现金流量的变化过程，甚至比对现金流量变化结果进行分析更为重要。
在分析投资活动产生的现金流的时候，需要结合公司正在进行的投资项目一起分析，而不能只靠数值的高低的来判断。例如当企业开始一个较大的新项目时，初期往往需要投入大量的现金，造成其它的现金流入量补偿不了流出量的情况，显示在报表上的投资活动现金净流量为负数，但是进行的投资项目有可能会在一段时间之后产生大量现金净流入，抵消掉之前的现金流出并且得到盈利。如果仅以初期的现金净流出就判断该公司投资失败那么就自然会造成错误的判断而影响自己的投资决策了。
筹资活动产生的现金净流量大，容易让人觉得企业面临的偿债压力很大，但是这还是需要区分：现金净流入如果以权益性资本(主要通过接受投资、发行股票或内部融资形成)为主就不会面临偿债压力，还能增强资金实力。在分析时，吸收权益性资本收到的现金占筹资活动现金总流入的比例越大，财务风险越低。
第二，现金流量表虽然按经营活动、投资活动、筹资活动反映了各项活动现金净流量，但并不能据此判断各项活动的效果好坏。
因为各项活动的当期现金流入并不与当期的现金流出相配比，尤其是投资活动和筹资活动，其当期现金流入和当期现金流出基本不相关。当期投资活动产生的现金流入是以前投资现金支出的结果，而当期筹资活动的现金流出则是以前筹资现金流入的还本和付息额。
第三，对不同企业、或同一企业不同时期的现金流量表进行比较分析时，要注意其可比性。
几个不相同的企业，其资产负债和损益状况可能比较相近，但现金流量的差别却可能很大，这与企业不同的财务政策、理财方针有关。即使同一企业在不同时期现金流量的变化也不能说明其财务状况的变化趋势。如在筹建期或投产期，经营活动现金流量较少，筹资活动的现金流量较多，而在成熟期，则相反。

③ 怎样看懂股票的财务报表

如何看懂股票财务报表是一个很复杂的问题，里面涉及到很多内容。看懂上市公司财务报表首先最重要的是行业分析，确定是未来的朝阳行业后，进行公司分析。然后从微观层面比较上市公司的财务报表，进行横向和纵向的比较，才行挑选出基本面良好的股票。
拓展资料：
1、行业分析
分析一个公司的财务报表时，首先应该从这个企业所在的行业，或者企业某一板块的业务所在的行业入手。
行业分析是投行和事务所最经常干得事情。通过查阅新闻、相关政策以及从国泰安、万德等数据库搜到的数据，可以对一个行业有一个大致的了解。摸清一个行业是一件说简单简单，说难也难的事情。你可以用一周的时间摸清楚一个行业。你也可以用一个月或者一年甚至十年的时间去摸清楚一个行业。
行业分析首先需要了解一个行业处于一个怎样的生命周期阶段，这也就是很多人所说的一个行业是朝阳行业还是夕阳行业。(如果处于一个夕阳行业的企业，收入增长率达到40%，那么问题就来了。营业收入可能出现问题或者企业可能出现舞弊、关联方交易等等。这些问题只有通过行业分析才能了解到)
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其次，分析这个行业近些年相关政策。国家出台了哪些与这些行业相关的政策，对这个行业的发展有什么影响。然后，从横向和纵向去分析一个行业，分析它的上下游行业的发展，这个行业内的竞争格局，对这个行业产生替代效应的行业，行业内的龙头企业，潜在竞争者等等。
最后，也是比较关键的一步，分析这个行业内不同企业的各种关键的比率，比如偿债能力、盈利能力、营运能力、市场价格等等。
2、公司分析
首先分析一家企业的偿债能力，偿债能力又分为短期偿债能力和长期偿债能力。
短期偿债能力指标包括营运资本、流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率等等。
值得注意的一点时很多表外因素会影响企业的短期偿债能力。比如与担保有关的或有负债，这就需要去看财务报表附注，所以不仅仅要看财务报表上的数据，高手往往会更加注重财务报表附注。
长期偿债能力指标就狠多了:资产负债率、产权比率、权益乘数、长期资本负债率。
其次分析一家企业的营运能力，主要的指标包括应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、营运资本周转率、总资产周转率等等。
非常值得提醒的一点就是，单纯的算出这家企业的这些指标，一点用都没有。关键在于比较。如果这家企业的应收账款周转率比行业内的其他企业都要高，那么就需要考虑很多问题了，这家企业信用赊销政策、销售收入的构成以及企业有没有虚增收入等等因素。所以，再次提醒把企业的指标在行业内部比较才会有意义。
然后是盈利能力，包括销售净利率、总资产净利率、权益净利率等等。
再次是一家企业的成长性，比较着名的指标是托宾Q，但是这个指标一般在学术上用的比较多。实际操作上可以看一下这家企业的可持续增长率、市盈率、市净率和市销率。
最后，就是肢解这几企业的三大报表以及附注，详细观察企业的各个重要的科目，以及有没有什么对应的事项对其有影响。

④ 一般看股票现金流是看哪个数据

阅读公司财报的现金流量表，主要以“经营活动产生的现金流量净额”这个数据为主。

“经营现金净额”的主要作用是预警功能。将其与净利润相比较，如果经营现金净额低于净利润，则说明：

一是公司销售回款速度下降，货物卖出却没有收回现金。

二是说明公司存货增加，产品滞销。这两点都说明公司产品正在逐步丧失市场竞争优势，可在预见的未来发生业绩下滑的危险。

(4)现金流量表看股票扩展阅读：

通常，按照企业经营业务发生的性质将企业一定期间内产生的现金流量归为以下三类：

（1）经营活动产生的现金流量。经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项，包括销售商品、提供劳务、经营性租赁、购买货物、接受劳务、制造产品、广告宣传、推销产品、缴纳税款等。

（2）投资活动产生的现金流量。投资活动是指企业长期资产的购建以及不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动，包括取得或收回权益性证券的投资，购买或收回债券投资，购建和处置固定资产、无形资产和其他长期资产等。

（3）筹资活动产生的现金流量。筹资活动是指导致企业资本及借款规模和构成发生变化的活动，包括吸收权益性资本、资本溢价、发行债券、借入资金、支付股利、偿还债务等。