Ⅰ 谁能给我提供2套最新的证券交易和证券发行与承销的试题及答案啊
一、 多项选择题：本大题共20个小题，每小题1分，共20分。在每个小题给出的四个选项中，至少有二个符合题目要求，请把正确选项前的字母填在横线上。
1、 垄断竞争市场的特点是：（ ）
A、生产者众多，各种生产资料可以完全流动；
B、生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异，产品的差异性是指各种产
品之间存在着实际或想象的差异；
C、由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价
格有一定的控制力；
D、没有一个 企业 能影响产品的价格。
2、 属于 证券 经营机构的业务有____。
A、承销 B、经纪 C、自营 D、基金 管理
3、 影响行业兴衰的主要因素,包括____。
A、行业的经济结构 B、技术进步 C、政府政策 D、社会习惯的改变
4、 按计息的方式分类， 债券 可分为____。
A、附息债券 B、贴现债券 C、单利债券 D、复利债券
5、 债券的理论价格的决定因素有____。
A、债券期值 B、期限 C、利率水平 D、票面价值
6、 反转突破形态有____。
A、圆弧形态 B、喇叭形 C、旗形 D、三角形
7、 反映公司盈利能力的指标有____。
A、主营业务利润率 B、主营业务收入增长率 C、资产收益率D、存货周转率
8、 证券经营机构在股票交易中的禁止性行为有____。
A、欺诈客户的行为 B、透支交易行为 C、内幕交易行为 D、操纵市场行为
9、 市场行为的内容包括____。
A、市场的价格 B、信息 C、成交量
D、达到这些价格和成交量所用的时间
10、 公司竞争地位分析,包括____。
A、公司的盈利能力 B、企业经营效率
C、技术水平 D、项目储备及新产品开发
11、 同步指标有____。
A、股票价格指数 B、失业率 C、国民生产总值 D、银行短期商业贷款利率
12、 货币政策工具中的一般性政策工具包括____。
A、法定存款准备金率 B、再贴现政策 C、汇率 D、公开市场业务
13、 技术分析的类别主要包括____。
A、指标派 B、切线派 C、K线派 D、波浪派
14、 行业成长阶段的特点包括____。
A、市场需求较平稳 B、市场需求增长较快
C、产品由单一低质高价迅速向多祥、高质低价发展 D、生产成本逐步降低
15、 证券投资基本分析的理论主要包括____。
A、经济学 B、 财政 金融学 C、财务管理学 D、投资学
16、 影响期限结构形状的因素的相关理论包括____。
A、市场预期理论 B、流动性偏好理论 C、市场分割理论 D、流动性溢价理论
17、 债券价格、到期收益率与息票利率之间的关系可用下式概括____。
A、息票利率<到期收益<->债券价格>票面价值
B、息票利率<到期收益<->债券价格<票面价值
C、息票利率>到期收益<->债券价格<票面价值
D、息票利率>到期收益<->债券价格>票面价值
18、 在K线运用当中,____。
A、无上影线的阳线对多方有利
B、上影线越短,实体越长越有利于多方
C、上影线越长,对空方越有利
D、K线分阴线和阳线两种形态
19、 评价宏观经济形势的相关变量有____。
A、利率 B、经济增长率 C、汇率 D、财政收支
20、 证券分析的基本要素包括____。
A、信息 B、步骤 C、方法 D、方式
二、 填空题：本大题共10个小题，每小题1分，共10分。请把题中缺少的文字填在横线上。
1、 对公司的分析可以分为_______分析和______分析两大部分。
2、 计量经济模型主要有经济变量、_____以及_____三大要素。
3、 债券有六个方面的基本特性影响其定价，它们是 、利率提前赎回规定、_____、市场性、拖欠的可能性。
4、 公司基本素质分析包括公司_____分析、公司盈利能力及增长性分析和公司_____分析。
5、 根据其与经济周期的相关性,行业可分为_______型行业, 周期型行业与________型行业。
6、 资产负债表反映的是公司资产与________(包括股东权益)之间的平衡关系。
7、 反映偿债能力的指标有 、 、 和 。
8、 技术分析的三大假设是：市场行为涵盖一切信息，_____，历史会重演。
9、 波浪理论中，一个完整的下降周期由_____浪组成，其中_____浪是主浪，_____浪是调整浪。
10、 在预期市场收益率高于无风险收益率时，市场时机选择者将选择_____（高、低）b值的证券组合。
三、 判断题：本大题共25个小题，每小题1分，共25分。请在每题的括号内，正确的打上"4"，错误的打上"5"
1、 基本分析的优点是同市场接近，考虑问题比较直接。（ ）
2、 具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的息票利率，也应具有较高的到期收益率，其内在价值也就较高。（ ）
3、 在市场总体利率水平上升时，债券的收益率水平也应上升，从而使债券的内在价值增加；反之，在市场总体利率水平下降时，债券的收益率也应下降，从而使债券的内在价值减少。（ ）
4、 如果债券的市场价格下降，则其到期收益率也随之下降。（ ）
5、 通过先行指标算出的国民经济转折点大致与总的经济活动的转变时间同时发生。（ ）
6、 贷款利率的提高，增加公司成本，从而降低利润；存款利率提高增加了投资者股票投资的机会成本，二者均会使股票价格下跌。（ ）
7、 本币贬值，资本从本国流出，从而使股票市场价格下跌。（ ）
8、 存货周转率是反映公司偿债能力的指标。（ ）
9、 公司的技术水平是决定公司竞争地位的首要因素。（ ）
10、 道氏理论认为开盘价是最重要的价格。（ ）
11、 一般来说，股价停留的时间越长，伴随的成交量越大，离现在越近，则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大。（ ）
12、 越重要越有效的趋势线被突破，其转势的信号就越弱。（ ）
13、 根据葛兰威尔法则，股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线，为卖出信号。（ ）
14、 如果DIF的走向与股价走向相背离，且DIF上升，则为买入信号。（ ）
15、 波浪理论中，所有的浪由两部分组成，即主浪和调整浪。（ ）
16、 实现收益最大化是构建 证券 组合的唯一目的。（ ）
17、 现代证券组合理论的立足点在于投资者的投资决策基于对两个目标——"预期收益最大化"和"不确定性（风险）最小化"的全盘考虑。（ ）
18、 资本资产套利模型应用的核心是寻找那些价格被误定的证券。（ ）
19、 詹森指数为正，表明证券组合绩效较好。（ ）
20、 债券 的息票利率越低、债券价格的易变性也就越大。（ ）
21、 上市辅导期自公司与证券经营机构签订证券承销协议和辅导协议起,至公司股票上市一年止。（ ）
22、 市场预期理论的基本观点认为如果投资于长期债券,基于债券未来收益的不确定性,他们要承担较高的价格风险。（ ）
23、 在可转换证券的市场价格计算中,转换升水是转换平价与基准股价之差。（ ）
24、 预期回报率越高，投资者所承担的风险也就越大。（ ）
25、 NPV>0，股票被低估价格，可以购买这种股票。（ ）
四、 改错题：本大题共10个小题，每小题1分，共10分。每一小题中有一处错误，请标出错误之处，并写出正确文字。
1、 股份有限公司发起人以工业产权、非专利技术出资的金额不得超过股份有限公司注册资本的25%。
2、 公司未弥补的亏损达股本总额1/10时，应当在2个月内召开临时股东大会
3、 股份有限公司设监事会，其成员不得少于5人。
4、 股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的15日以前置备于本公司，供股东查阅。
5、 公司分立时，应当编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出分立决议之日起5日内通知债权人，并于30日内在报纸上至少公告3次。债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自第一次公告之日起90日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。
6、 上市公司对发行股票所募资金，必须按招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经监事会批准。
7、 公司的董事长，1/3以上的经理发生变动，是公司重大事件。
8、 通过证券交易所的证券交易，投资者持有一个上市公司已发行的股份的5%时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购要约。
9、 证券登记结算机构应当妥善保存登记、托管和结算的原始凭证。重要的原始凭证的保存期不少于7年。
10、 基金 管理 人应当于每个会计年度的前6个月结束后30日内编制完成中期报告，并刊登在中国证监会指定的全国性报刊上。
五、 简答题：本大题共5个小题 ，每小题5分，共25分。
1、 比较合理的证券投资分析应包含哪几个步骤？
2、 简述秃头光脚大阳线实体的市场含义。
3、 在传统的证券组合管理中，构想证券组合资产时应考虑哪些基本原则？
4、 对股票资产实施组合管理可分哪几个步骤进行？
5、 什么叫有效边界？
六、 计算题:本大题共4个小题,共16分(第一小题5分,第二小题、第三小题3分,第四小题。保留小数两位)。
1、 债券C期限5年,息票利率7%,若售价等于面值1000元,其收益率将为多少？若分别将其收益率提高1%和降低1%,试比较二者价格变动的差异。
2、 假设A公司目前股息为每股0.2元,预期回报率为11%,未来2年中超常态增长率为20%,随后的正常增长水平为10%,则股票理论价格应为多少？
3、 某公司的可转换债券,年利为10.25%,发行期两年,债券价格1200元,其转换价格为20元,假设股票在到期前一个月为转换期,并且股价维持在30元,问是转换成股票还是领取债券本息？
4、 已知市场指数方差为0.4
股票 权数 b值 方差
1 0.6 0.8 0.5
2 0.4 0.3 0.3
计算这两种股票资产组合的方差。
1、下表为X公司的资产负债表、损益表的有关资料：
(1) 资产负债表： 1998年12月31日 单位：万元
(2) 损益表： 1998年12月31日 单位：万元
项 目 本年累计 上年累计
一. 营业收入 11900 10600
减：营业成本（销售成本） 6450 6630
销售费用 268 151
管理 费用 722 687
财务费用（ 利息 费用） 815 802
营业税金（5%） 595 530
二. 营业利润 3050 1800
加：投资收益 222 0
营业外收入 678 0
减：营业外支出 30 0
三. 税前利润 3920 1800
减：所得税（33%） 1293.6 594
四. 税后净利润 2626.4 1206
(3) 其他资料：
发行在外股票数： 1997年5020万股 1998年11077万股
平均股价： 1997年9元/股 1998年10元/股
1998年派发现金股息：2216万元
要 求：
(1) 计算偿债能力指标：流动比率、速动比率、已获利息倍数、负债比率
(2) 计算盈利能力指标：毛利率、净利率、资产收益率、股东权益收益率
(3) 计算投资收益指标：每股帐面价值、每股收益、每股股息、股息支付率、每股获利率、市盈率、净资产倍率。
(4) 试从投资者角度简要分析该公司的财务状况。
参考答案
一、多项选择题
1.BC；2.ABCD；3.BCD；4.CD；5.ABC；6.AB；7.BC
8.ABCD；9.ACD；10.CD；11.BC；12.ABD；13.ABCD；14. BCD
15.ABCD；16.ABC；17.BD；18.ABC；19.ABCD；20.ABC
二、填空题
1.公司素质、公司财务；2.参数、随机误差；3.期限、税收待遇；
4.竞争地位、经营管理能力；5.增长、防御；6.负债；
7.流动比率、速动比率、利息支付倍数、应收帐款周转率；
8.价格沿趋势移动；9.8、5、3；10.高
三、判断题
1.5；2.5；3.5；4.5；5.5；6.3；7.3；8.5；9.3；10.5；11.3；12.5
13.5；14.3；15.3；16.5；17.3；18.3；19.3；20.3；21.3；22.5；23.3
24.3；25.3
四、改错题
1、25% 20%；2、1/10 1/3；3、5 3；4、15 20；5、5 10
6、监事会 股东大会；7、经理 董事；8、5% 30%；9、7 20；10、30 60
五、简答题
1、(1)资料的收集与整理(2)案头研究(3)实地考察(4)形成分析报告
2、这种K线说明市场波动很大,多空双方的争斗已经有了结果。长长的阳线表明,多方发挥了极大的力量,已经取得了决定性胜利,今后一段时间多方将掌握主动权。换句话说,今后讨论的问题将是还要继续上涨到什么地方。而不是要跌到什么地方。如果这条长阳线出现在一个盘整局面的末端,它所包含的内容将更有说服力。
3、(1)本金的 安全 性原则;(2)基本收益的稳定性原则;(3)资本增长原则;(4)良好市场性原则;(5)流动性原则;(6)多元化原则;(7)有利的税收地位。
4、(1)制定投资政策;(2) 证券 分析与股票资产的组合构造;(3)组合的修正。
5、在马柯威茨均值方差模型中,每一种证券或证券组合可由均值方差坐标系中的点来表示,那么所有存在的证券和合法的证券组合在平面上构成一个区域,这个区域被称为可行区域,可行区域的左边界的顶部称为有效边界,有效边界上的点所对应的证券组合称为有效组合。
六、计算题
Ⅱ 企业投资于A.B两种股票，两种股票收益率的正相关或负相关对于收益风险防范具有什么样的影响
两种证券如果是负相关的话则是，不会因为一方的涨跌影响另外一方。而正相关的话，两只股票如果都赚钱还好，都亏钱肯定是无法接受的，而且客观加大了投资的风险性。
一、什么是相关性？
相关性度量两个不同变量的运动相互关联的程度。相关性是使用-1.00到+1.00的标度进行的统计度量。
-1.00代表一个完美的负相关，其中一个变量下降的幅度正好是另一个变量上升的幅度。
同时，+1.00的相关性表示一个完美的正相关性，即每个变量都是以精确的顺序移动的。
如果两个变量完全不相关，则相关性将完全为零。
为了确定两个股票之间是否存在负相关，以一只股票作为因变量，另一只作为自变量，对单个股票价格进行线性回归。回归的结果包含了相关系数，并显示了两个股票之间的相互关系。
二、负相关与投资
负相关性是投资组合构建中的一个重要概念，因为它定义了从多样化中获得的收益。投资者应设法纳入一些负相关资产，以防范整体投资组合的波动。许多股票与其他股票和整个股票市场正相关，这使得仅用股票进行多样化变得困难。
投资者可能需要从股市之外寻找负相关的资产。大宗商品与股市负相关的可能性可能更高。然而，大宗商品价格与股市之间的相关性随着时间的推移而变化。股市和大宗商品之间的关联程度的一个方面是波动性。
两个股票可能是负相关的，因为它们直接经历了彼此之间的负反馈，或者因为它们对外部的反应不同。在第一种情况下：例如，百事可乐（Pepsi）推出的一款热门新产品可能会提价，而可口可乐（Coke）则会下跌。因此，在竞争激烈的市场中，密切的竞争对手可能会看到负相关。
另一个原因是两支股票对同一外部消息或事件的反应大体相反。例如，当利率上升时，银行或保险公司等金融类股往往会受到提振，而房地产和公用事业板块则会受到加息的特别严重冲击。
Ⅲ 【练习】已知三只股票,要求分别计算股票a和b、a和c以及b和c,三种组合的收益和
由题可知三只股票a和b、a和c以及b和c，三种组合的收益和
所以Ra=4%+1.2*（16%-4%）=18.4%Rb=4%+1.9*（16%-4%）=26.8%Rc=4%+2*（16%-4%）=28%R=18.4%*20%+26.8%*45%+28%*35%=25.54%
拓展资料：
股票的特点有：
1．收益性，投资于股票可能得到的收益。收益又分成两类，第一类来自股份公司，第二类来自股票流通。
2．风险性，证券投资风险是指预期收益的不确定性。
3．流动性，指股票持有人可按自己的需要和市场的实际变动情况，灵活地转让股票以换取现金。
4．永久性，投资者购买了股票就不能退股，股票是一种无期限的法律凭证。
5．参与性，股票持有者是股份公司的股东，可以参与公司的经营决策。基本方式是有权出席股东大会，通过选举公司董事来实现其参与权。
【法律依据】
《中华人民共和国公司法》第二十七条：股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资;但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。
对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定
股票的作用有:
1.筹集资金:
对于.上市企业来说，发行股票可以把社会，上闲置的分散资金收集形成一个巨大的生产资本，满足生产所需的大额经费。
2.分散投资风险: .
企业通过股市获得的资金可以进行技术创新或前景不太明朗的项目，这样即便投资失败，企业的投资风险会降到最低。
3.实现资本增值:
上市企业会把资产划分为一个个等额股本来交易，这样一旦市场看好，就会提升发行股价，进而实现企业总股本的大幅增值。
4.进行广告宣传:
上市企业发行股票，不仅可以在股票市场得到-定的曝光率，还可在整个社会，上形成一种无形的企业信誉，毕竟上市公司在人们心中都是可靠的大企业。
Ⅳ 考虑一个经济由A、B两人组成。某商品的市场供给曲线为：P=10+三分之四Q。产量
PA＋PB＝140－3q＝P
30
Ⅳ 假设你正在考虑投资-个包含股票A、股票B和和无风险资产的组合,该资产投资组合
这个应该根据自己的承担风险的能力。来划分自己所能承受的能力，而选择自己的理财产品如同承受10%上下浮动20%，商业活动甚至30%上下浮动，可以通过理财公司来确定自己的理财风险及投资意向。
Ⅵ .市场上现有A和B两种股票。今天股票A的价格是每股50美元，如果明年经济状况处于衰退
股票投资是随市场变化波动的，涨或跌都是有可能的。
温馨提示：投资有风险，入市需谨慎。
应答时间：2021-11-17，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
Ⅶ 考虑一个经济由A、B两人组成。某商品的市场供给曲线为：P=2+Q。 A、B的个人需求曲线分别为：PA=5-Q;PB=6-Q
1.私人物品情况
市场需求曲线为个人需求曲线的水平加总，所以
市场需求曲线：Qd=5-P+6-P=11-2P
市场供给曲线：Qs=P-2
有效率的产量，即均衡产量为Q=7/3
2.公共物品情况
市场需求曲线为个人需求曲线的垂直加总，所以
P=5-Qd+6-Qd 即市场需求曲线：P=11-2Qd
市场供给曲线：P=2+Qs
所以，有效率的产量，即均衡产量为Q=3
Ⅷ 考虑同一种股票的期货合约，看涨期权和看跌期权交易，若X=T,如何证明看涨期权价格等于看跌期权价格呢
看涨期权与看跌期权之间的平价关系
（一）欧式看涨期权与看跌期权之间的平价关系
1．无收益资产的欧式期权
在标的资产没有收益的情况下，为了推导c和p之间的关系，我们考虑如下两个组合：
组合A：一份欧式看涨期权加上金额为Xe-r(T-t) 的现金
组合B：一份有效期和协议价格与看涨期权相同的欧式看跌期权加上一单位标的资产
在期权到期时，两个组合的价值均为max(ST,X)。由于欧式期权不能提前执行，因此两组合在时刻t必须具有相等的价值，即：
c+Xe-r(T-t)=p+S（1.1）
这就是无收益资产欧式看涨期权与看跌期权之间的平价关系（Parity）。它表明欧式看涨期权的价值可根据相同协议价格和到期日的欧式看跌期权的价值推导出来，反之亦然。
如果式（1.1）不成立，则存在无风险套利机会。套利活动将最终促使式（1.1）成立。
2．有收益资产欧式期权
在标的资产有收益的情况下，我们只要把前面的组合A中的现金改为D+Xe-r(T-t) ，我们就可推导有收益资产欧式看涨期权和看跌期权的平价关系：
c+D+Xe-r(T-t)=p+S（1.2）
（二）美式看涨期权和看跌期权之间的关系
1．无收益资产美式期权。
由于P>p,从式（1.1）中我们可得：
P>c+Xe-r(T-t)-S
对于无收益资产看涨期权来说，由于c=C，因此：
P>C+Xe-r(T-t)-S
C-P<S-Xe-r(T-t)（1.3）
为了推导出C和P的更严密的关系，我们考虑以下两个组合：
组合A：一份欧式看涨期权加上金额为X的现金
组合B：一份美式看跌期权加上一单位标的资产
如果美式期权没有提前执行，则在T时刻组合B的价值为max(ST,X)，而此时组合A的价值为max(ST,X)+ Xe-r(T-t)-X 。因此组合A的价值大于组合B。
如果美式期权在T-t 时刻提前执行，则在T-t 时刻，组合B的价值为X，而此时组合A的价值大于等于Xe-r(T-t) 。因此组合A的价值也大于组合B。
这就是说，无论美式组合是否提前执行，组合A的价值都高于组合B，因此在t时刻，组合A的价值也应高于组合B，即：
c+X>P+S
由于c=C，因此，
C+X>P+S
结合式（1.3），我们可得：
S-X<C-P<S-Xe-r(T-t)(1.4)
由于美式期权可能提前执行，因此我们得不到美式看涨期权和看跌期权的精确平价关系，但我们可以得出结论：无收益美式期权必须符合式（1.4）的不等式。
2．有收益资产美式期权
同样，我们只要把组合A的现金改为D+X，就可得到有收益资产美式期权必须遵守的不等式：
S-D-X<C-P<S-D-Xe-r（T-t） （1.5）
Ⅸ 求解：投资组合的方差 （需要计算过程和解释。谢谢）
VAR(P)=w1^2 var1 + w2^2 var2+ 2 w1 w2 var1var2cov(1,2)
w1=0.5， w2=0.5， var1=0.1， var2=0.12 ， cov(1,2)=0.006
带入 var（p）= 0.5^2×0.1+0.5^2×0.12+2×0.5×0.5×0.006=0.2345。
再进行开方，得到
0.2345^0.5=0.003=0.3% 选 D
算得挺累的，给个赞。